第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理.doc

第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理證券市場(chǎng)法律法規(guī) 法律 中華人民共和國證券法 中華人民共和國證券投資基金法 中華人民共和國公司法 中華人民共和國刑法罪名有期徒刑 罰金1. 欺詐發(fā)行股票：發(fā)行時(shí)隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，數(shù)額巨大，后果嚴(yán)重 5年以下 募集資金的1%5%2.提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告： 披露虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者不按照規(guī)定披露 3年以下 2萬20萬3.利用職務(wù)便利操縱上市公司 3年以下或3年7年 /4.騙貸3年以下或3年7年 /5.非法發(fā)行 5年以下 募集資金的1%5%6.內(nèi)幕交易 5年以下或510年 違法所得1倍5倍7.傳播虛假信息5年以下或5年10年 1萬10萬或2萬20萬8.操縱市場(chǎng) 5年以下或5年10年 /9.金融機(jī)構(gòu)違背委托3年以下或3年10年 3萬30萬或5萬50萬10.為各種犯罪掩飾，隱瞞來源和性質(zhì)5年以下或5年10年5%20%行政法規(guī) 1.證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 2.證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例 風(fēng)險(xiǎn)處置的原則：化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；細(xì)化、落實(shí)證券法、企業(yè)破產(chǎn)法，完善證券公司市場(chǎng)推出法律制度；嚴(yán)肅市場(chǎng)法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人 風(fēng)險(xiǎn)處置措施：停業(yè)整頓；托管、接管；行政重組；撤銷 規(guī)范性文件證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管 證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義：是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要 是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要 是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要 準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù) 證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則 依法原則 保護(hù)投資者利益原則 三公原則 監(jiān)督與自律相結(jié)合原則 證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo) 國際：保護(hù)投資者 保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 我國：運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用 保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng) 防止人為操縱，欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序 根據(jù)宏觀管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng) 證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段：法律手段經(jīng)濟(jì)手段行政手段 證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)=中國證監(jiān)會(huì)+其派出機(jī)構(gòu) （PS：中國證監(jiān)會(huì)成立于1992.10） 證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容 對(duì)證券發(fā)行及上市的監(jiān)管：1.核準(zhǔn)制 2.信息公開制度 3.保薦制度 對(duì)交易市場(chǎng)的監(jiān)管 對(duì)上市公司的監(jiān)管：信息披露制度信息披露的意義：1.有利于約束證券發(fā)行人的行為，促進(jìn)其改善經(jīng)營(yíng)管理 2.有利于證券市場(chǎng)發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的合理形成 3.有利于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益 4.有利于進(jìn)行證券監(jiān)督，提高證券市場(chǎng)的效率信息披露的原則：1.真實(shí)原則2.準(zhǔn)確原則3.完整原則4.及時(shí)原則信息披露的內(nèi)容：1.招股說明書與上市公告書 2.定期報(bào)告 3.臨時(shí)報(bào)告 對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 證券投資者保護(hù)基金（2005.8.30，不以營(yíng)利為目的）證券市場(chǎng)的自律管理 證券交易所的自律管理：對(duì)證券交易活動(dòng)的管理；對(duì)會(huì)員的管理；對(duì)上市公司的管理 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理（1991.8.28成立）1. 對(duì)會(huì)員單位的自律管理2. 對(duì)從業(yè)人員的自律管理：從業(yè)人員資格管理；后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)；制定從業(yè)人員行為標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范；從業(yè)人員誠信信息管理3. 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 證券登記結(jié)算公司的自律管理（不以營(yíng)利為目的，2001