基于小額貸款的小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查研究.doc

基于小額貸款的小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查研究 肖夢影佟鑫 （集美大學(xué)誠毅學(xué)院，福建廈門361021） 摘要：小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境里扮演著極其重要的角色，但由于其自身規(guī)模小、信息不透明以及經(jīng)營的不確定性等原因，難以獲得外源融資。隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融后危機(jī)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增長步伐放緩，銀行的加息和上調(diào)存款準(zhǔn)備金政策大大提高了企業(yè)的資本成本，加大了小微企業(yè)的融資難度，這與其創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值并不匹配。本文基于小額貸款，以小微企業(yè)為主，對其融資環(huán)境進(jìn)行調(diào)查研究，并從融資機(jī)構(gòu)、政策角度以及小微企業(yè)自身提出建議，改進(jìn)小微企業(yè)的融資環(huán)境。 關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；小額貸款；融資環(huán)境 ：F832文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A：1000-8772（xx）19-0099-03 當(dāng)前中國具備法人資格的中小企業(yè)型企業(yè)約有1000多萬戶，為我國企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了全國60%的GDP、50%的稅收收入，并且創(chuàng)造了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，小微企業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有直接影響。但是近年來，作為小微企業(yè)主要融資渠道的小額貸款取得難度越來越高，小微企業(yè)的小額貸款難問題日益凸顯。根據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查數(shù)據(jù)，90%的小微企業(yè)沒有從銀行或者相關(guān)借貸機(jī)構(gòu)獲取過貸款，這與小微企業(yè)給社會(huì)創(chuàng)造的就業(yè)崗位和帶來的收益相比是極度不對稱的。小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用，但其面臨的小額貸款難問題，對小微企業(yè)的發(fā)展造成較為嚴(yán)重的限制。在這種環(huán)境下，要保證小微企業(yè)健康發(fā)展，就必須直面小微企業(yè)的小額貸款融資難這一緊迫難題。 一、小微企業(yè)融資渠道分析 （一）以商業(yè)銀行為融資渠道的金融環(huán)境 1.銀行業(yè)借貸本金比例減少 xx年之后，央行連續(xù)13次將銀行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，帶動(dòng)大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21.5%，并且同年伴隨進(jìn)行了5次加息，使一年期貸款利率達(dá)到6.56%，融資環(huán)境總體呈現(xiàn)惡劣趨勢，使得小微企業(yè)從銀行貸款越來越難。隨后國家不斷提高銀行間同業(yè)拆借利率，從政策層面提高了小微企業(yè)的借貸融資難度，加之現(xiàn)在緊縮的經(jīng)濟(jì)政策，銀行也更加偏向與一些大型企業(yè)進(jìn)行融資借貸業(yè)務(wù)，從不同角度限制著小微企業(yè)的發(fā)展。 2.借貸要求嚴(yán)格 銀行作為信用中介掌握著大量的資金，并且承擔(dān)著我國大部分的融資借貸業(yè)務(wù)，基本是小微企業(yè)的主要融資渠道。但是根據(jù)xx年全國商業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)情況表反映的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行去年四個(gè)季度的不良貸款余額逐季遞增，平均不良貸款率為0.97%。截至xx年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額6461億元，不良貸款率已經(jīng)升至1.04%，達(dá)到近三年來的最高水平。在如此的高損失情況下，商業(yè)銀行難免會(huì)提高放貸條件。銀行對申請貸款企業(yè)的流動(dòng)比率界定在150%-200%，對中小企業(yè)的速動(dòng)比率的要求是大于80%，最嚴(yán)苛的要求是現(xiàn)金比率大于30%，以上條件對小微企業(yè)來說都是很難實(shí)現(xiàn)的。 此外，類似融資產(chǎn)品對于小微企業(yè)的經(jīng)營從業(yè)時(shí)間、貸款保障抵押、法人代表信用都有嚴(yán)格的規(guī)定，這些基本貸款條件對于大部分剛發(fā)展起步小微企業(yè)來說非常困難，而絕大多數(shù)小微企由于其生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)鏈單一、資源配置不合理等固有特點(diǎn)導(dǎo)致根本或不能完全達(dá)到銀行的基本貸款要求，使得這些融資產(chǎn)品難以充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。 （二）以小額貸款公司為融資渠道的金融環(huán)境 小額貸款公司也是小微企業(yè)融資借貸的渠道之一，小額貸款公司貸款發(fā)放門檻低、手續(xù)簡便，速度快、擔(dān)保及審核條件要求低，提供抵押及無抵押信用貸款，適合小微企業(yè)，能及時(shí)的解決小微企業(yè)的融資問題，對其發(fā)展起著促進(jìn)作用。小額貸款公司雖然專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)落后于商業(yè)銀行等大型機(jī)構(gòu)，但是其業(yè)務(wù)流程中極其重視風(fēng)險(xiǎn)控制，不良貸款率一直保持在低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的水平。 按規(guī)定，小額貸款公司的資金主要銀行貸款，不得吸收閑散資金及公眾存款。在嚴(yán)格的監(jiān)管下，小額貸款公司的發(fā)展直面資金不足的問題。xx年起，小額貸款公司，地方政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對小貸公司的資金，融資模式等問題進(jìn)行多方面探討摸索，以便為小微企業(yè)提供更好的融資環(huán)境。 （三）P2P融資平臺及其他融資渠道 xx年，中國第一家P2P網(wǎng)貸平臺成立，此后國內(nèi)P2P網(wǎng)貸企業(yè)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模加速發(fā)展。這種模式下，通常一個(gè)借款人與多個(gè)出借人作為債權(quán)方的合作搭配，多方吸收社會(huì)閑散資金，具有資金門檻低，資金豐富，覆蓋范圍較廣的特點(diǎn)。這種新興融資借貸方式可以幫助小微企業(yè)打破原有僵化的格局，使其擁有更廣闊的融資選擇空間，對解決小微企業(yè)的小額貸款難問題產(chǎn)生了積極的作用。 但是p2p平臺高速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)因素不斷涌現(xiàn)。目前p2p仍屬于起步階段，業(yè)內(nèi)部沒有明確的交易準(zhǔn)則，國家也缺少對p2p平臺相應(yīng)的法律法規(guī)和監(jiān)管措施，這樣使得借貸雙方缺乏保障，只能以信用為基本保障方式。此外，經(jīng)國家批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)方可從事信貸融資等金融服務(wù)，p2p交易可能會(huì)使出借人會(huì)被認(rèn)定為“非法集資”、“非法吸引公眾存款”，而面臨被追究法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，這些都將影響小微企業(yè)與p2p交易平臺的發(fā)展。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，在xx年的資本市場中，小微企業(yè)通過股票進(jìn)行融資的比例低于0.3%，債券融資方式份額為0.6%；在政府政策融資中，財(cái)政資金補(bǔ)貼對小微企業(yè)的幫助不足0.8%。作為小微企業(yè)融資的主要渠道的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)貸款余額只有9.85億元，僅占全部企業(yè)貸款總額的28.9%，考慮到小微企業(yè)在貸款市場中的不利地位，可知其在貸款總額中所占的比例，還會(huì)低于這個(gè)數(shù)字，相對于小微企業(yè)用款時(shí)間緊、頻率高的特點(diǎn)，資金供給受限對小微企業(yè)的發(fā)展造成了嚴(yán)重制約。 二、小微企業(yè)融資困難的原因分析 （一）自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較差 受限于自身經(jīng)濟(jì)規(guī)模，小微企業(yè)在各種資產(chǎn)以及業(yè)務(wù)量上都無法與大企業(yè)甚至是國企相比較，同時(shí)，小微企業(yè)自身增長方式、管理水平、產(chǎn)業(yè)層次和創(chuàng)新能力上的舉步維艱更是對其自身的發(fā)展造成了阻礙。 1.管理方式落后 小微企業(yè)多為家族式企業(yè)，當(dāng)中的管理人員和財(cái)務(wù)人員也多為親屬，大部分沒有經(jīng)過相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，專業(yè)人員不多，由此造成其內(nèi)部管理不成體系和財(cái)務(wù)狀況混亂，這樣的小微企業(yè)很難形成規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營管理文化。由于小微企業(yè)自身的管理方式落后，導(dǎo)致信息不完善、內(nèi)部管理制度不健全、報(bào)表記錄不完整造成了自身的信用評級的降低。放款方出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，對小微企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查，甚至提高放貸門檻，所以大部分的小微企業(yè)都沒能通過銀行對其基本考察。 2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)簡單 小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)單一，業(yè)務(wù)流程簡單也造成了小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)的不穩(wěn)定性，上游產(chǎn)業(yè)鏈的易變更性導(dǎo)致小微企業(yè)很難改變其自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成資金緊張的現(xiàn)象。此外，企業(yè)自身生產(chǎn)規(guī)?！靶　焙唾Y產(chǎn)“微”的特點(diǎn)阻礙著其發(fā)展。要獲取貸款除了要有很好的信用評級之外必須要有相應(yīng)的資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，小微企業(yè)受本身特點(diǎn)的限制并沒有足量的生產(chǎn)設(shè)備和廠房，注冊資產(chǎn)也有限，所以沒有足夠的資產(chǎn)做抵押，也意味著放貸單位的放貸風(fēng)險(xiǎn)加大。而尋找擔(dān)保公司又要收取很高的擔(dān)保費(fèi)用，同樣不適用于小微企業(yè)。 （二）與貸款方信息不對稱 借貸過程中部分小微企業(yè)沒有明細(xì)的財(cái)務(wù)管理制度，銀行難以準(zhǔn)確判斷其材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。面對小微企業(yè)的放款申請，銀行需要在全面準(zhǔn)確了解企業(yè)的資產(chǎn)資金、信譽(yù)程度、發(fā)展前景的基礎(chǔ)上做出決定。雖然在資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)量上，小微企業(yè)落后于國有企業(yè)等大型企業(yè)，但是某些行業(yè)中的小微企業(yè)有些良好的發(fā)展前景，只是這些信息并不能在財(cái)報(bào)中反應(yīng)出來，銀行作為信息不對稱的一方，是無法得知這些可以為小微企業(yè)貸款申請加分的信息的。這直接導(dǎo)致了銀行出于風(fēng)險(xiǎn)性和謹(jǐn)慎性考慮很有可能拒絕小微企業(yè)的貸款申請。 三、改善融資環(huán)境對策 （一）推出新政支持小微企業(yè) 自xx年以來，國家通過發(fā)一系列促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的政策和措施，減輕小型微型企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)小型微型企業(yè)健康發(fā)展。此外，財(cái)政部會(huì)同國家發(fā)展改革委印發(fā)通知，決定xx年1月1日至xx年12月31日期間，對小型微型企業(yè)免征管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費(fèi)。 在日后小微企業(yè)發(fā)展的過程中，還可以對部分小微企業(yè)實(shí)行提供補(bǔ)貼、部分行業(yè)減免征稅或者進(jìn)行稅收返還的優(yōu)惠政策，國家的鼓勵(lì)和優(yōu)惠政策不僅可以節(jié)約小微企業(yè)成本，更重要的是可以幫助小微企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)，為其長久發(fā)展起到助推作用，也有利于從根本上改善其融資環(huán)境。 （二）扶持小額貸款公司 小額貸款公司可為小微企業(yè)提供資金，但小貸公司稅收負(fù)擔(dān)較重、融資成本高且不能提取呆壞賬準(zhǔn)備金，同時(shí)，低杠桿率降低了利潤率，在這些因素的綜合作用下，小額貸款公司的發(fā)展面臨艱難局面。 因此，建議地方政府可出臺配套措施，給予小額貸款公司稅收優(yōu)惠政策，如考慮暫免征收部分小額貸款公司的營業(yè)稅和所得稅，以期降低其稅負(fù)負(fù)擔(dān)。其次，建議銀行根據(jù)注冊資本規(guī)模及信用記錄等信息對小額貸款公司進(jìn)行信用評級，對等級較高的小額貸款公司適當(dāng)增加銀行的授信額度，并鼓勵(lì)銀行在貸款利率上給予優(yōu)惠。此外，鼓勵(lì)小額貸款公司之間開展交流活動(dòng)，在經(jīng)營品種開發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)控制上互相借鑒經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)可鼓勵(lì)開展人員培訓(xùn)，共同促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展。最后，小額貸款公司還可以在業(yè)務(wù)推廣的過程中篩選信用記錄優(yōu)良的小微企業(yè)客戶，謀求與其長期合作，以期實(shí)現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)利益最大化。 （三）調(diào)整銀行小額貸款要求條件 銀行貸款雖然名義利率和其他融資方式比較并不高，但根據(jù)很多小微企業(yè)主反映，銀行的放款條件包含著很多隱性要求，例如有些要求提高相應(yīng)比例存款、購買理財(cái)產(chǎn)品等，提高了小微企業(yè)融資的綜合成本。要提高信貸機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系，應(yīng)該在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，減少小微企業(yè)取得信貸的阻礙因素，真正實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。 銀行結(jié)合小微企業(yè)自身特征，適當(dāng)放寬小額貸款放貸條件，嘗試在審批時(shí)間、放款條件上將小微企業(yè)與其他大型企業(yè)區(qū)別對待、并完善針對小微企業(yè)的信用評級制度，以便形成對小微企業(yè)放款的規(guī)模效益，來彌補(bǔ)小微企業(yè)每次需求資金少、時(shí)間短等因素對銀行造成的經(jīng)濟(jì)利益損失。同時(shí)銀行可以選定信譽(yù)記錄良好的小微企業(yè)進(jìn)行長期合作，實(shí)現(xiàn)長期共贏的局面。 （四）企業(yè)間互保的新興借貸產(chǎn)品 小微企業(yè)小額貸款難問題歸根結(jié)底是企業(yè)規(guī)模小信用度較低的問題，但是小微企業(yè)可以利用數(shù)量眾多的優(yōu)點(diǎn)來進(jìn)行集體擔(dān)保，也就是互保。比如幾十家上下游的小微企業(yè)可以以一個(gè)集體的名義出申請貸款，企業(yè)間進(jìn)行互保，這樣既可以解決小微企業(yè)擔(dān)保不足的問題又可以促進(jìn)上下游企業(yè)之間交流。 這一方法有利于提高小微企業(yè)融資成功的可能性，但同時(shí)也要注意，在經(jīng)濟(jì)下行的整體環(huán)境下，如果擔(dān)保鏈中的一家企業(yè)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的資金或者運(yùn)營問題，很有可能會(huì)造成整個(gè)擔(dān)保鏈的信貸危機(jī)。 銀行也可以適時(shí)的推出新興借貸產(chǎn)品，銀行與一些大企業(yè)已有經(jīng)常性的合作，而有些小微企業(yè)正好是這些大企業(yè)的上下游經(jīng)銷商或者是供應(yīng)商。大企業(yè)可以對小微企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，這樣可以方便銀行選擇與大企業(yè)有過多年合作或者業(yè)務(wù)量達(dá)標(biāo)的小微企業(yè)進(jìn)行放款，這樣企業(yè)互助和大小企業(yè)聯(lián)合都可以有效解決小微企業(yè)的小額貸款擔(dān)保難問題。 綜上所述，小微企業(yè)發(fā)展過程中資金匱乏是當(dāng)今的一個(gè)普遍現(xiàn)象，在一定程度上顯示出中國經(jīng)濟(jì)的亞健康狀態(tài)，要解決這個(gè)問題，必須經(jīng)過社會(huì)各方的共同努力，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前的困難局面。 參考文獻(xiàn)： 1粟雨婷.從銀行視角看小微企業(yè)融資難的成因及對策J.當(dāng)代教育理論與實(shí)踐.xx（8）. 2王華蘭石慶誠.小額貸款公司服務(wù)小微企業(yè)模式探討J.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.xx（6）. 3徐學(xué)超.發(fā)展小貸公司壯大小微金融J.中國城鄉(xiāng)金融報(bào).xx-10-10. 4巴署松.將小微金融發(fā)展作為下一步金融改革的重點(diǎn)J.西南金融.xx（6）. 5武漢大學(xué)銀行管理課題研究