（會計學專業(yè)論文）我國上市公司財務(wù)報告改進研究.pdf

1 山西財經(jīng)大學 學位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究工作所取得 的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫 過的作品成果。對本文的研究所做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。 本人完全意識到本申明的法律結(jié)果由本人承擔。 學位論文作者簽名： 日期： 年 月 日 2 山西財經(jīng)大學 學位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學位論文作者完全了解學校有關(guān)保管、使用學位論文的規(guī)定，同意學校 保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和 借閱。 本人授權(quán)山西財經(jīng)大學可以將本學位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù) 據(jù)庫進行檢索， 可以采用影印、 縮印或掃描等復制手段保存和匯編本學位論文。 本學位論文屬于保密，不保密。在 年解密后適用本授權(quán)書。 （請在以上方框內(nèi)打“” ） 學位論文作者簽名： 指導教師簽名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 1 引言 從第一張財務(wù)報告資產(chǎn)負債表產(chǎn)生之初，無論是企業(yè)管理者還是會計理論的研究者 都意識到了會計信息的重要性。 財務(wù)報告是企業(yè)與相關(guān)利益者( 包括投資者、債權(quán)人、政府等) 之間最重要的溝通方式之一，它通過向利益相關(guān)人提供有關(guān)企業(yè)的信息，幫助他們預測企業(yè) 未來現(xiàn)金流量及風險水平，進而做出投資決策。上市公司的有效運行是保證資本市場正常運 行的基礎(chǔ) ，而上市公司的相關(guān)利益者又主要是通過財務(wù)報告來了解企業(yè)的，如果資本市場所 有參與者都能獲得大量相關(guān)、可靠的信息，那么社會資源將得到有效地配置。由此可見，現(xiàn) 代資本市場的有效性有賴于企業(yè)提供高質(zhì)量的財務(wù)報告。 隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，財務(wù)報告的供求產(chǎn)生了差異，一方面, 從工業(yè)時代演變而來的現(xiàn)行 財務(wù)報告模式受到了來自各方面信息使用者的強烈批評；另一方面，在安然、世通等系列丑 聞驚曝之后，現(xiàn)行財務(wù)報告的可靠性也受到了前所未有的質(zhì)疑。因此，改革現(xiàn)行財務(wù)報告模 式，提供高質(zhì)量的財務(wù)報告，已是勢在必行，當務(wù)之急。 近年來，世界上許多國家都對上市公司財務(wù)報告進行了不斷地探索，尤其自 2 0世紀 9 0 年代起，國外掀起了一股研究財務(wù)報告的浪潮。相比之下，我國對改進財務(wù)報告方面的研究 起步稍晚，針對上市公司的研究更是晚了一步。但我國仍然在上市公司財務(wù)報告的理論研究 和實務(wù)研究中取得了一定的成果，雖然整個研究總體上還不夠系統(tǒng)，有待進一步挖掘。 隨著加入 w t o ，我國的資本市場與貨幣市場將逐步與國際接軌，與上市公司有利害關(guān)系 的各方將越來越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況做出相關(guān)決策。因此，探討和完善 中國上市公司財務(wù)報告的相關(guān)問題，對于建立健全上市公司信息披露規(guī)范體系、促進股票市 場有效運行將具有十分重要的理論意義和實際意義. 2 1 財務(wù)報告概述 1 . 1 財務(wù)報告的內(nèi)涵及歷史演進 1 . 1 . 1 財務(wù)報告的內(nèi)涵 a . f a s b 對財務(wù)報告的解釋 在西方，美國財務(wù)會計準則委員會（f a s b ）的觀點可能最具代表性。f a s b 認為，財務(wù)報 告不僅包括財務(wù)報表，而且包括按企業(yè)會計系統(tǒng)提供的，直接或間接傳遞相關(guān)信息的其他手 段（其他財務(wù)報告） 。按照 f a s b 于 1 9 8 4 年發(fā)布的 s f a c n o . 5 中的解釋，財務(wù)報告可以作廣 義和狹義兩種理解： （1 ）狹義的財務(wù)報告 其中大部分屬于財務(wù)信息 財務(wù)報告財務(wù)報表+ 附注+ 補充信息財務(wù)報表+ 其他財務(wù)報告 狹義的財務(wù)報告提供的主要是財務(wù)信息，它是由特定的幾個財務(wù)報表來反映的，主要用 途在于供外部使用者評估企業(yè)未來現(xiàn)金流動的前景。其中，財務(wù)報表包括財務(wù)狀況表、盈利 和全面收益表、現(xiàn)金流量表以及股東投資和分配股利表；財務(wù)報表附注主要是披露企業(yè)所采 用的會計政策、或有事項、存貨計價方法等對財務(wù)報表做出解釋的信息；補充信息則是對物 價變動、石油和天然氣儲備量等信息。 （2 ）廣義的財務(wù)報告 財務(wù)報告財務(wù)報表+ 附注+ 補充信息+ 財務(wù)報告的其他手段+ 其他信息 其中大部分屬于非財務(wù)信息 但同使用者決策有關(guān) 廣義來看，財務(wù)報告除了對財務(wù)信息的披露，還包括與使用者決策相關(guān)的一些非財務(wù)信 息，比如管理當局的討論和分析、致股東的信以及分析人員的報告等， “財務(wù)報告應(yīng)該提供信 息以幫助投資者、債權(quán)人和其他使用者評價特定企業(yè)未來現(xiàn)金凈流量的數(shù)量、時間以及不確 定性的風險” 1 。也就是說，企業(yè)在不違反公認會計原則的同時，可以通過其他財務(wù)報告提 供輔助性信息，因此廣義的財務(wù)報告所提供信息的范圍得到了很大程度的擴大。 1 財務(wù)會計概念公告 n o . 1 1 9 7 8年頒布第 3 7 行 3 f a s b 雖然沒有對財務(wù)報告下定義，但是它所提出的對財務(wù)報告特性的一些認識，卻是有 助于我們正確認識財務(wù)報告的。比如，它提出財務(wù)報告主要反映財務(wù)信息，即使有非財務(wù)信 息進入財務(wù)報告，那也一定是與財務(wù)信息有關(guān)的，這就從財務(wù)會計學科的本質(zhì)上對財務(wù)報告 所能提供的信息類型進行了限定，是很有道理的。 b . 我國對財務(wù)報告的解釋 我國財務(wù)報告的名稱、內(nèi)容及其解釋是隨著會計制度的變化而不斷調(diào)整的。 （1 ） 企業(yè)會計準則的解釋 1 9 9 3 年實施的企業(yè)會計準則中使用的是“財務(wù)報告”這一術(shù)語，第五十七條規(guī)定： “財務(wù)報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，包括資產(chǎn)負債表、損益表、財務(wù)狀 況變動表（或現(xiàn)金流量表） 、附表及會計報表附注和財務(wù)情況說明書” ，其范圍和組成是： 1 ) 會計報表（資產(chǎn)負債表、損益表、財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表） 2 ) 附表（主要是利潤分配表） 3 ) 報表附注 4 ) 財務(wù)情況說明書。 即財務(wù)報告會計報表+ 會計報表附注+ 附表+ 財務(wù)情況說明書。 （2 ） 企業(yè)財務(wù)會計報告條例的解釋 2 0 0 0年 7月，國務(wù)院頒布了企業(yè)財務(wù)會計報告條例 ，要求所有企業(yè)的財務(wù)報告都更 名為按公司法和會計法要求的“財務(wù)會計報告” ，其中給財務(wù)會計報告的定義是“企 業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的信息” 。 企 業(yè)財務(wù)會計報告條例規(guī)定企業(yè)的年度、半年度財務(wù)會計報告包括：會計報表（包括資產(chǎn)負 債表、利潤表和現(xiàn)金流量表和相關(guān)附表） 、會計報表附注、財務(wù)情況說明書。 （3 ） 企業(yè)會計制度的解釋 2 0 0 0 年 1 2 月，財政部正式頒發(fā)了企業(yè)會計制度 ，在第 1 5 3 條規(guī)定：企業(yè)的財務(wù)會計 報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成（不要求編制和提供財務(wù)情況說明書 的企業(yè)除外） 。 通過對于我國財務(wù)報告的解釋，可以看出，隨著經(jīng)濟環(huán)境的改變，為了與管理會計相區(qū) 別，財務(wù)報告的名稱有所變化，但就其反映的內(nèi)容來看，并沒有實質(zhì)上的改變。首先，我國 對財務(wù)報告的解釋側(cè)重點是財務(wù)報告披露的信息，并且主要是從現(xiàn)行會計報表體系披露的信 息內(nèi)容角度來考察，其潛在的認識是: 會計報表是財務(wù)報告的主體，報告的其他形式是圍繞會 計報表所披露的信息進行披露的。其次，我國的財務(wù)報告主要反映的是財務(wù)信息，其資料來 4 源不是會計數(shù)據(jù)就是財務(wù)數(shù)據(jù)，幾乎不包括同財務(wù)無關(guān)的非財務(wù)數(shù)據(jù)，這一點從財務(wù)情況說 明書中可以得到很好的印證。 本文認為，我國對財務(wù)報告的定義側(cè)重于報告披露的內(nèi)容，而忽視了其功能及作用。因 此，筆者認為，財務(wù)報告是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)會計目標的途徑，是企業(yè)正式對外披露信息的重要 方式，是外界了解企業(yè)財務(wù)信息的基本渠道。 而且通過以上的對比，可以看到，西方稱之為財務(wù)報表的，我國稱之為會計報表；西方 稱之為財務(wù)報告的，我國稱之為財務(wù)會計報告，但是這種差異反映了各國自己的會計慣例， 但不影響會計慣例在國際間的溝通，因而不是原則問題。因此，本文在研究時，采用“財務(wù) 報告”和“財務(wù)報表”這一習慣術(shù)語。 1 . 1 . 2 財務(wù)報告的歷史演進 在原始社會，人們之間的經(jīng)濟關(guān)系極其簡單，所以當時會計行為也只是涉及到一些極簡 單的會計記錄和計量，不需要進行財務(wù)報告；到了奴隸社會，私有制的產(chǎn)生使所有權(quán)和經(jīng)營 權(quán)分離，導致了受托責任關(guān)系的出現(xiàn)，而國家的產(chǎn)生又導致了財政分配和管理的出現(xiàn)，這些 責任關(guān)系在客觀上要求經(jīng)營管理者定期向授權(quán)人（委托人）報告財產(chǎn)管理情況。盡管這種報 告都極其原始、簡單，但在當時生產(chǎn)力還不高的條件下，這種不規(guī)范、不統(tǒng)一、極簡單的財 務(wù)報告在一定程度上滿足了當時的管理需要，但對于報告的真實性，還沒有較高要求。 1 4 世紀以前，會計主體主要是官廳，此時的財務(wù)報告實際上是一種財產(chǎn)目錄式的文字敘 述報告，它也是“受托責任觀”最樸素的體現(xiàn)。隨著 1 5 - 1 7世紀商品經(jīng)濟的萌芽，企業(yè)財務(wù) 報告也于這個時期真正產(chǎn)生。 1 8 世紀工業(yè)革命以后，財務(wù)報告的體系及內(nèi)容得到了豐富和發(fā)展。在這個時期對財務(wù)報 告體系發(fā)展起重要促動作用的因素有兩個，一是工業(yè)革命，二是股份公司的出現(xiàn)。工業(yè)革命 帶來的結(jié)果是經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)之間的分工與協(xié)作，持續(xù)經(jīng)營觀念的深入人心，固定資 產(chǎn)投資的增加，企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)對資本需求的空前擴大等；股份公司的出現(xiàn)則帶來所 有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)的社會化程度的提高等。這些變化從三個方面對財務(wù)報告提出了 新的要求：一是財務(wù)報告披露信息的內(nèi)容不斷擴大，比如占企業(yè)資產(chǎn)絕大部分的固定資產(chǎn)被 列入財務(wù)報告的范圍；二是財務(wù)報告的作用不僅僅停留在明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系、讓業(yè)主知道資 產(chǎn)狀況的現(xiàn)狀，而更多的是出于管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的；三是企業(yè)的利益相關(guān)人不斷增加， 在業(yè)主、政府之外，債權(quán)人、潛在的投資者、資本市場的投機者、企業(yè)的雇員等慢慢成為企 業(yè)財務(wù)報告的正式用戶。 可見，財務(wù)報告的產(chǎn)生與發(fā)展是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)管理的完善而發(fā)展，并隨著 5 生產(chǎn)力的發(fā)展而不斷進行調(diào)整的?？梢哉f，現(xiàn)代財務(wù)報告體系是適應(yīng)工業(yè)經(jīng)濟運行需要而建 立的一套體系，在信息計量屬性的選用、報告的內(nèi)容、報告模式等方面，這套報告體系都是 與工業(yè)經(jīng)濟時代信息使用者的信息需求相適應(yīng)的。比如，工業(yè)生產(chǎn)資料中，機器、設(shè)備等實 物資產(chǎn)相對而言更加重要，企業(yè)經(jīng)營成功與否，與企業(yè)所擁有的這些實物資產(chǎn)的多少、質(zhì)量、 性能有很大關(guān)系， 因此， 報表中著重反映的是這些資產(chǎn)的情況； 再如， 工業(yè)生產(chǎn)和其他生產(chǎn)( 如 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)) 相比，生產(chǎn)活動按固定的工藝或模式重復生產(chǎn)是其最重要的特點，因此，持續(xù)經(jīng)營 觀念成為最基本的會計概念，財務(wù)報告中的信息主要以歷史成本屬性計量。 在過去的幾十年里，會計界成功地構(gòu)建了雖不盡完美但一直沿用至今的傳統(tǒng)財務(wù)報告模 式，但時至今日，由于企業(yè)面臨的環(huán)境發(fā)生了巨大變化，企業(yè)的經(jīng)濟活動日趨復雜，物價頻 繁變動，金融工具不斷創(chuàng)新，再加上使用者對信息的要求不斷提高，這就迫使會計學界不得 不反思固守多年的財務(wù)報告體系，現(xiàn)行財務(wù)報告模式受到了嚴峻的挑戰(zhàn)。 1 . 2 國內(nèi)外上市公司財務(wù)報告體系 財務(wù)報告體系是研究財務(wù)報告的核心內(nèi)容，財務(wù)報告體系是否適應(yīng)環(huán)境發(fā)展將直接影響 到整個財務(wù)報告作用的發(fā)揮。在本文中，財務(wù)報告體系不僅指財務(wù)報告的形式，也指財務(wù)報 告的內(nèi)容。財務(wù)報告的形式有兩層含義，一是指財務(wù)報告的構(gòu)成要素，或者說是財務(wù)信息的 載體，如基本財務(wù)報表、附表、報表附注等；二是指財務(wù)信息的披露方式，披露方式包括具 體報表項目的列報格式、信息披露的頻度、信息報告模式等內(nèi)容。所謂財務(wù)報告的內(nèi)容，是 指財務(wù)報告所披露的各類信息。經(jīng)濟環(huán)境的變化最直接導致的就是財務(wù)報告體系的變革，因 此，財務(wù)報告體系是本文首先要關(guān)注的問題。 上市公司財務(wù)報告相對于非上市公司而言，有其不同的方面，主要體現(xiàn)為: 使用群體性、 對外公開性和編制的規(guī)范性。目前，我國上市公司財務(wù)報告已經(jīng)形成了一定的體系，但是， 隨著環(huán)境的變化仍然存在著許多問題，因此有必要對其進行研究。 1 . 2 . 1 美國上市公司財務(wù)報告體系 美國會計是在繼承英國傳統(tǒng)會計基礎(chǔ)上發(fā)展起來的， 但在發(fā)展過程中形成了自己的特征， 而且在其形成過程中下列因素起了重要作用： （1 ）企業(yè)資金的主要來源渠道； （2 ） 1 9 3 3年 發(fā)布的證券法 、1 9 3 4年發(fā)布的證券交易法中的有關(guān)要求以及證券交易委員會的監(jiān)管 活動； （3 ）民間會計職業(yè)團體的活動； （4 ）國民中的自由主義、實用主義思潮。實際上，對 于資本市場比較發(fā)達的美國， 圖 1 1 的財務(wù)報告體系基本可以包括美國上市公司財務(wù)報告的 全部內(nèi)容，從中我們可以它所具有的如下特點： 6 圖 1 1 美國上市公司財務(wù)報告體系 首先，美國上市公司財務(wù)報告體系由財務(wù)報表、附注、補充信息、財務(wù)報告的其他手段 和其他信息組成，總體來說，公司提供的信息分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息兩類，前者主要（但 不限于）是由特定的幾個財務(wù)報表來反映，這些報表的主要用途在于供外部使用者評估企業(yè) 未來現(xiàn)金流動的前景，而非財務(wù)信息則是通過其他手段和方法來披露的。 其次，美國上市公司的財務(wù)報表除傳統(tǒng)三表之外，還有股東權(quán)益變動表( s t a t e m e n t o f c h a n g e s i n s t o c k h o l d e r s e q u i t y ) 。該表反映股東權(quán)益中各個項目的增減變化情況，這些 信息對企業(yè)投資者、債權(quán)人而言，都十分重要。美國的財務(wù)報表中增加一張專門反映股東權(quán) 益變化情況的報表，這是與美國會計模式相適應(yīng)的，在這種會計模式下，重視的是投資者的 利益及其信息需求的滿足。 再次，從財務(wù)報告所披露的信息內(nèi)容看，美國財務(wù)報告的特點主要是: 信息內(nèi)容乃至對信 財務(wù)報表 財 務(wù) 報 表附注 補充信息 財務(wù)報告的 其他手段 其他信息 財 務(wù) 狀 況表 盈 利 和 全 面 收 益 表 現(xiàn) 金 流 量表 股 東 投 資 和 分 配 股利表 例如： 會 計 政 策 或 有 事 項 存 貨 計 價方法 已 發(fā) 行 股份數(shù) 例如： 物 價 變 動 信 息 的 披露 石 油 和 天 然 氣 儲 備信息 例如： 管理當局 的討論和分 析 致股東的 信 例如： 分 析 人 員的報告 經(jīng) 濟 統(tǒng) 計資料 基本財務(wù)報表 直接受 f a s b 影響的范圍 財務(wù)報告 第 1 號概念公告 5 8 段 投資人、債權(quán)人和類似的使用者需要的全部信息 確認 與計 量概 念公 告的 范 圍 7 息質(zhì)量的要求，都以滿足現(xiàn)實和潛在的投資者的信息需求為主要導向。這主要表現(xiàn)在以下幾 個方面: （1 ） f a s b 在對美國財務(wù)會計目標的描述中，把投資者放在外部信息使用者的首位，在 信息可靠性與相關(guān)性相矛盾時，也傾向于選擇相關(guān)性； （2 ）在充分披露原則指導下，美國報表附注篇幅很大，在預測類信息、非財務(wù)信息的披 露方面，他們比較多地從滿足投資者信息需求出發(fā)，與世界其他國家相比走在前面。 總之，美國上市公司財務(wù)報告體系在許多方面都值得我們?nèi)ソ梃b：比如它較多地關(guān)注信 息使用者的需求，從他們的需求出發(fā)來構(gòu)建財務(wù)報告體系；其財務(wù)報告體系的構(gòu)成內(nèi)容比較 廣泛，較多地關(guān)注非財務(wù)信息；在財務(wù)報告手段方面，較之我國更加豐富和多樣化。在我國 資本市場日益發(fā)展的今天，我們應(yīng)該在立足我國國情的基礎(chǔ)上有選擇的借鑒美國財務(wù)報告體 系的優(yōu)點，不斷完善我國上市公司的財務(wù)報告體系。 1 . 2 . 2 我國上市公司財務(wù)報告體系 我國實行的是生產(chǎn)資料公有制為基礎(chǔ)的社會主義市場經(jīng)濟體制，因而政府具有對整個 國民經(jīng)濟進行組織調(diào)控和指導的職能。因此，我國上市公司財務(wù)報告體系在其形成的過程 中，更多的是受到了政府及相關(guān)行政部門的引導和規(guī)范。除了公司法 、 會計法 、 證 券法之外，政府主要通過制定制度或準則來規(guī)范會計與報告實務(wù)，以便滿足宏觀經(jīng)濟管 理的要求。財政部制定的企業(yè)會計準則和具體會計準則，國務(wù)院和證監(jiān)會頒發(fā)的股 票發(fā)行與交易管理暫行條例 、 公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則等等，都對上市公 司的財務(wù)報告信息披露進行了詳細的規(guī)定。 a . 我國上市公司財務(wù)報告體系的構(gòu)成 1 9 9 5 年 1 2月 3 1 日，中國證監(jiān)會修訂了旨在貫徹公司法的規(guī)范的上市公司年度報 告準則公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第 2 號 ，據(jù)此，上市公司的財 務(wù)報告有了一個規(guī)范的定義和內(nèi)容體系。 上市公司財務(wù)報告由四個部分組成：審計報告、財務(wù)報表及其附表、報表附注和其他 財務(wù)報告。由于審計報告只是作為財務(wù)報告的構(gòu)成內(nèi)容，它并不是由企業(yè)出具的，因此在 本文的研究中不列入財務(wù)報告體系研究的范圍。 （1 ）財務(wù)報表及其附表 財務(wù)報表是全面、綜合地反映公司在一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量地總結(jié)性 報告文件。按照我國企業(yè)會計制度的規(guī)定，上市公司對外財務(wù)報表包括的內(nèi)容如圖 1 2 所示： 8 圖 1 2 上市公司對外財務(wù)報表一覽表 編號 財務(wù)報表名稱 編報時期 會企 0 1 表 資產(chǎn)負債表 中期報告、年度報告 會企 0 2 表 利潤表 中期報告、年度報告 會企 0 3 表 現(xiàn)金流量表 （至少）年度報告 會企 0 1 表附表 1 資產(chǎn)減值準備明細表 年度報告 會企 0 1 表附表 2 股東權(quán)益增減變動表 年度報告 會企 0 1 表附表 3 應(yīng)交增值稅明細表 中期報告、年度報告 會企 0 2 表附表 1 利潤分配表 年度報告 會企 0 2 表附表 2 分部報表（業(yè)務(wù)分部） 年度報告 會企 0 2 表附表 3 分部報表（地區(qū)分部） 年度報告 （2 ）報表附注 報表附注是為了便于財務(wù)報表使用者理解財務(wù)報表的內(nèi)容而對報表的編制基礎(chǔ)、編制依 據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所做出的進一步說明。如果我們將財務(wù)報表視為一種“會 計產(chǎn)品” ，則報表附注就是“會計產(chǎn)品”的使用說明書。編制和提供報表附注，有利于報表使 用者全面、正確地理解財務(wù)報表內(nèi)容。報表附注作為上市公司財務(wù)報告不可缺少的一個組成 部分，它應(yīng)對公司比較報表的兩個日期或期間的會計數(shù)據(jù)做出說明。在實務(wù)中，財務(wù)報表附 注應(yīng)當按照企業(yè)會計準則 、 企業(yè)會計制度和中國證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定編制和披露， 規(guī)定報表附注至少應(yīng)包括下列內(nèi)容： 不符合會計核算基本前提的說明；重要會計政策和會計估計的說明；重要會計政 策和會計估計變更的說明；或有事項和資產(chǎn)負債表日后事項的說明；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交 易的披露；重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其售出的說明；企業(yè)合并、分立的說明；會計報表中重要 項目的明細資料；有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。 （3 ）其他財務(wù)報告 從上市公司財務(wù)報告體系來看，財務(wù)情況說明書的定位不是很清楚。國務(wù)院頒布的企 業(yè)財務(wù)會計報告條例中規(guī)定財務(wù)情況說明書是企業(yè)財務(wù)報告的一個重要構(gòu)成部分，而證監(jiān) 會頒布的公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 2號年度報告的內(nèi)容與格式 ( 2 0 0 2 修訂版) 則沒有把“財務(wù)情況說明書”作為財務(wù)報告的必要組成部分，但是綜觀該規(guī)則 9 要求的年度報告的全部內(nèi)容，其中有“董事會報告” 、 “監(jiān)事會報告”以及“重要事項”等涉 及到財務(wù)情況說明書所要求的內(nèi)容。因此，在研究的過程中，為了與美國的財務(wù)報告體系便 于比較，把企業(yè)財務(wù)情況說明書作為財務(wù)報告體系中其他財務(wù)報告的范圍來探討，以便發(fā)現(xiàn) 問題，便于對財務(wù)報告進行改進。財務(wù)情況說明書的內(nèi)容包括: 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況、利 潤實現(xiàn)和分配情況、資金增減和周轉(zhuǎn)情況及對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影 響的其他事項。 從以上的分析，可以認為，我國上市公司財務(wù)報告體系的基本構(gòu)成如下： 圖 1 3 我國上市公司財務(wù)報告體系 b . 我國上市公司財務(wù)報告各構(gòu)成部分的關(guān)系及作用 以上財務(wù)報告的三個構(gòu)成部分，可以說是相互補充而成為一個有機整體的。財務(wù)報表提 供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的綜合的信息，附表則對財務(wù)報表中主要項 目做補充、詳細說明；報表附注和基本財務(wù)報表反映的內(nèi)容是一樣的，即都是反映企業(yè)的財 務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息，但由于會計報表附注披露信息的方式更靈活，因此，可 以提供一些定性的、非貨幣性的、以及不符合傳統(tǒng)確認標準的會計信息，彌補基本財務(wù)報表 財務(wù)報告 其他財務(wù)報告 財務(wù)報表 資產(chǎn)負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)減值準備明細表 股東權(quán)益增減變動表 應(yīng)交增值稅明細表 利潤分配表 分部報告地區(qū)分部 分部報告業(yè)務(wù)分部 報表附注 10 受格式、反映形式限制的不足，從而提高會計信息的質(zhì)量；其他財務(wù)報告揭示的是基本財務(wù) 報表及其附表、附注之外的信息，它是財務(wù)報告披露不確定性、解釋性、預測性等輔助信息 的主要手段。 1 . 2 . 3 二者的比較及啟示 從美國與我國上市公司財務(wù)報告體系的對比中可以看出，總體上看，我國上市公司的財 務(wù)報告體系與美國的沒有重大差異， 兩國的財務(wù)報告都由基本財務(wù)報告和其他報告形式組成， 雖然財務(wù)報告提供信息的內(nèi)容有所不同，但基本上都與企業(yè)的財務(wù)狀況相關(guān)，緊扣著財務(wù)狀 況、經(jīng)營成果這兩個內(nèi)容。但兩國財務(wù)報告形式的具體構(gòu)成不同，具體而言，美國企業(yè)的財 務(wù)報告中，有較大篇幅的其他財務(wù)報告，這是由于資本市場對財務(wù)報告體系產(chǎn)生的影響較大， 而我國的資本市場還處于發(fā)展初期，比較注重國家宏觀經(jīng)濟管理。按照辨證的觀點，我們應(yīng) 該借鑒其中的獨到之處，尤其是要和我國的經(jīng)濟環(huán)境相結(jié)合，建立適合我國國情的財務(wù)報告 體系。 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制改革的不斷深入，知識經(jīng)濟時代的日漸臨近，作為全面 綜合反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等會計信息的財務(wù)報告，其影響力日益擴大， 在為投資者和債權(quán)人進行合理決策服務(wù)、促進企業(yè)穩(wěn)定快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。但 是，現(xiàn)行的財務(wù)報告體系已滯后于經(jīng)濟發(fā)展的要求，不能全面客觀地進行價值反映。因此， 必須對財務(wù)報告不斷加以改進，使之適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。 11 2 上市公司財務(wù)報告相關(guān)理論 2 . 1 上市公司財務(wù)報告相關(guān)經(jīng)濟學理論 2 . 1 . 1 信息不對稱理論 信息不對稱理論又稱為非對稱信息理論、不完全信息理論，用以解釋一般商品市場中的 信息不對稱問題。該理論最早是由經(jīng)濟學家阿克洛夫在檸檬市場 （t h e m a r k e t f o r l e m o n s ） 一書中提出的。該理論認為信息不對稱是指相互影響的交易雙方（主要是委托人和代理人） 之間信息分布不均衡。它有兩層含義：一是有關(guān)交易的信息在交易雙方之間分布是不對稱的， 即一方比另一方占有較多的相關(guān)信息；二是交易雙方對于各自在信息占有方面的相對地位是 清楚的，由于各方所處的地位、立場不同，導致獲得信息的難易程度以及獲得信息的質(zhì)量也 不相同。由于信息的非對稱性，以及由此引起的逆向選擇和道德風險，會導致市場失靈。為 了避免市場的失靈，從會計學的角度看，即需要通過制定會計準則等手段，強制要求企業(yè)披 露其相關(guān)會計信息，以盡可能地減少信息不對稱。 2 . 1 . 2 上市公司財務(wù)報告與股票市場的關(guān)系 a . 有效股票市場理論 2 0 世紀 6 0 年代以來，以美國芝加哥大學 e . 琺瑪（e n g e n e f a m a ）為代表的經(jīng)濟學家提出 了有效市場假說（e f f i c i e n t m a r k e t h y p o t h e s i s ，e m h ）理論，它不僅是信息披露的經(jīng)濟理 論，也是現(xiàn)代金融經(jīng)濟學的理論基石之一。有效市場理論是以信息為核心的。這種理論認為， 在一個有效率的資本市場上，各種證券的價格能充分反映所有可能獲得的信息，且價格信號 是資本市場中資本有效配置的內(nèi)在機制，故有效率的資本市場是一個每種證券價格在任何時 候都等于投資價值的市場，它能夠迅速準確地把資本導向收益最高的企業(yè)。也就是說，當出 現(xiàn)任何新信息時，價格能夠迅速做出反映，使得無人可以因為對信息的占有而持續(xù)獲得高額 利潤。凡是證券價格能正確反映各類信息作用的市場就是有效市場。 按照可獲得信息的不同，有效市場理論將資本市場分為弱型有效性、半強型有效性和強 型有效性等三種類型。 【1 】弱型有效性是指沒有投資者能夠運用歷史價格或收益信息獲得超額 利潤。也即過去價格或收益信息對獲取超額利潤不具有有用性或相關(guān)性。半強型有效性是指 沒有投資者能夠運用公開可獲得的信息而獲得超額利潤。即證券的現(xiàn)行價格不僅反映了過去 價格或收益的一切信息，而且還融會了一切可以公開得到的信息。強型有效性是指任何投資 者運用任何信息，無論是公開可獲得的還是未公開的，都無法獲得超額利潤。即證券的現(xiàn)行 【1】 r o b e r t s ，h . ，1 9 6 7 ，s t a t i s t i c a l v e r s u s c l i n i c a l p r e d i c t i o n o f t h e s t o c k m a r k e t ，u n p u b l i s h e d m a n u s c r i p t ，c r s p ，c h i c a g o u n i v e r s i t y o f c h i c a g o m a y 12 價格充分反映了全部公開和非公開的有關(guān)信息。 雖然有效市場理論自產(chǎn)生之日起就引發(fā)了金融理論界與實務(wù)界的巨大爭論，但我們并不 能否認有效市場理論的價值，它仍然是我們考察資本市場、發(fā)展資本市場的依據(jù)。有效市場 理論的研究正是我們研究上市公司財務(wù)報告與股票市場關(guān)系的理論基礎(chǔ)。 b . 上市公司財務(wù)報告對股票市場有效運行的意義 （1 ）上市公司財務(wù)報告與弱型有效性股票市場 在弱型有效性股票市場上，所有歷史價格或收益的信息均已被反映在股票價格中，因而 投資者不可能憑此獲得超額利潤。對于上市公司而言，其以前年度的會計信息作為一種歷史 信息，也就體現(xiàn)在了股票價格之中來引導資源配置。對于剛剛公布的信息，股票價格在短時 間內(nèi)無法對其反映，即在這一段時間內(nèi)，財務(wù)報告與股票價格之間不存在相關(guān)性。但這并不 表明財務(wù)報告對弱型有效性的股票市場毫無作用，當新的財務(wù)報告成為“歷史”的財務(wù)報告 時，股票價格已反映了財務(wù)報告中的會計信息，它也在引導股票市場合理配置資源，只是具 有時間上的滯后性?？傊鲜泄矩攧?wù)報告是弱型有效性股票市場配置資源的依據(jù)之一， 是其提高有效性的基礎(chǔ)。 （2 ）上市公司財務(wù)報告與半強型有效性股票市場 在半強型有效性股票市場中，股票價格充分反映了一切公開可以得到的信息。上市公司 財務(wù)報告一經(jīng)公布，立即引起股票價格的調(diào)整，從而引導股票市場資源配置的變化。因此， 股票市場能否合理配置資源，取決與上市公司會計信息能否真實、充分地反映公司的財務(wù)狀 況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流動狀況及未來發(fā)展，同時也取決于投資者對上市公司會計信息理解的 正確性。可見，上市公司財務(wù)報告對于半強型有效性股票市場來說，是其配置資源的依據(jù)， 也可能是某些人獲得非正常報酬率的信息來源。 （3 ）上市公司財務(wù)報告與強型有效性股票市場 在強型有效性股票市場中， 股票的現(xiàn)行價格已充分反映了所有公開與非公開的有效信息， 它真正代表了上市公司的投資價值，從而實現(xiàn)了資源合理配置的功能。因此，上市公司財務(wù) 報告對于這種股票市場，無論其公布與否，無論其內(nèi)容、表達方式如何，都不影響股票價格， 可以說財務(wù)報告對此市場來說毫無意義。然而，由于信息傳播不可能是即時的、投資者能力 等多種因素影響，強型有效性股票市場在現(xiàn)實中并不存在，但它對我們考察資本市場仍具有 啟示性作用。 （4 ）目前我國股票市場現(xiàn)狀及研究的現(xiàn)實性 具體涉及到我國股票市場，通過借鑒國內(nèi)許多學者的研究，基本上可以認為我國股票市 13 場處于或接近于弱型有效性。這就意味著我國資本市場已進入規(guī)范操作中，市場本身已初步 具備了自我調(diào)節(jié)、自我約束的能力。一方面，會計信息已對資本市場產(chǎn)生影響，在我國處于 或接近于弱型有效性的股票市場中，當年的會計信息與當年的股票市場存在著一定的相關(guān)性 【1 】 。同時另一方面，資本資產(chǎn)的價格，特別是股票價格尚不能及時反映所有公開的會計信息， 說明我國現(xiàn)行會計信息披露的手段、方式及內(nèi)容等方面還不完善，尚需進一步的改進。因此， 研究我國目前上市公司財務(wù)報告的現(xiàn)實情況，針對我國上市公司財務(wù)報告包含的內(nèi)容及其披 露的方式中存在的問題進行研究，對于我國處于或接近于弱型有效性的股票市場來說，具有 極其重要的理論意義和現(xiàn)實意義。 c . 股票市場有效運行對上市公司財務(wù)報告的要求 從有效股票市場理論中可以看出，股票市場資源配置的合理與否取決于廣大投資者的投 資行為，而投資行為的恰當與否，則取決于上市公司會計信息能否客觀、公允地反映公司的 實際情況，因此，可靠性是股票市場對上市公司會計信息的重要要求。此外，財務(wù)報告的及 時發(fā)布在影響資源配置調(diào)整的時效性的同時也會影響資源配置的合理性，在半強型有效性股 票市場中，上市公司會計信息一公布，股票市場就能通過股票價格的變動調(diào)整資源的配置； 而在弱型有效性股票市場中，上市公司會計信息的及時公布，即意味著新的會計信息早日成 為“歷史”信息，從而影響資源的配置。因此，上市公司會計信息的及時性是影響股票市場 資源配置質(zhì)量的因素之一。另外，投資者只有通過比較不同上市公司及同一上市公司在不同 時期的會計信息才能夠做出正確決策，因此可比性是股票市場要求上市公司會計信息具有的 另一重要要求。這意味者不僅在同一股票市場上的不同行業(yè)的上市公司應(yīng)遵循統(tǒng)一的會計規(guī) 范，不同股票市場上的上市公司也應(yīng)遵循統(tǒng)一的會計規(guī)范。最后，從強型有效性股票市場可 以看出，該種市場之所以能夠合理配置資源，其原因在于股票價格能反映所有已公開和未公 開的信息。這給了我們一個重要的啟示：在弱型和半強型有效性股票市場中，如果公布的信 息越多，股票價格的信息含量也越高，因而資源配置也就越合理，充分性也就成為股票市場 有效運行對上市公司財務(wù)報告的另一個要求。 2 . 2 上市公司財務(wù)報告相關(guān)會計學理論 2 . 2 . 1 上市公司財務(wù)報告的目標 會計目標是會計系統(tǒng)運行的導向，會計系統(tǒng)圍繞著會計目標發(fā)揮作用。對于財務(wù)報告來 說，其目標決定著財務(wù)報告的內(nèi)容并促進著財務(wù)報告的發(fā)展。因此，我們有必要對上市公司 財務(wù)報告的目標進行探討。 【1】孫錚，1 9 9 6 ；湯云為、谷澍，1 9 9 7 14 a . 西方的觀點 財務(wù)報告的目標，或者說會計目標，是會計理論體系的重要內(nèi)容。關(guān)于會計目標的問題， 早在會計產(chǎn)生之初便已存在， 而會計目標系統(tǒng)理論的形成則是在資產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離、 公司制產(chǎn)生之后。 “決策有用觀”和“受托責任觀”是美國 2 0 世紀 7 0 、8 0 年代關(guān)于會計目標 的主流派觀點，它對整個世界的會計理論研究和會計實務(wù)發(fā)展都產(chǎn)生了一定的影響。 （1 ） “受托責任觀” “受托責任觀”的思想萌芽，起始于會計的產(chǎn)生階段，但其作為一種系統(tǒng)的理論，卻是 在公司制和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而成的。該觀點認為，財務(wù)報表的目標是反映受托者 對受托責任的履行情況，同時認為，最有效的反映受托責任履行情況的信息是關(guān)于經(jīng)營業(yè)績 的信息，故財務(wù)報表應(yīng)以反映經(jīng)營業(yè)績及其評價為重心。 （2 ） “決策有用觀” “決策有用觀”產(chǎn)生于現(xiàn)代市場經(jīng)濟為背景的 2 0世紀 5 0 、6 0年代，它是由美國會計學 界在批評古典會計學派注重會計數(shù)據(jù)的準確性而忽視會計信息對決策的有用性的基礎(chǔ)上形成 的。隨著證券市場的發(fā)展，會計信息的決策有用性顯得更加重要，因此“決策有用觀”得到 了更多學者的認可。該觀點認為會計的目標是提供經(jīng)濟決策有用的信息，而對決策有用的信 息主要是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流動的信息和關(guān)于經(jīng)營業(yè)績及資源變動的信息。 （3 ）對兩種觀點的評價 無論是“受托責任觀”還是“決策有關(guān)觀” ，它們都是對所有者與經(jīng)營者分離情況下的 會計具體目標的闡述，因此具有一定的合理性。然而，它們都存在著一定的局限性。 對于“受托責任觀”而言，它僅僅是考慮了基于財產(chǎn)所有權(quán)上的受托責任，而事實上， 在現(xiàn)代社會中，在財產(chǎn)所有權(quán)上，所有者和經(jīng)營者合一的企業(yè)仍普遍存在，而這種企業(yè)并不 存在受托責任關(guān)系；同時，在證券市場上，由于廣大證券持有者具有流動性的特點，委托方 具有很大不確定性；最后， “受托責任觀”忽視了潛在投資者對會計信息的需求。 “決策有用 觀”雖然關(guān)注了企業(yè)的投資者及利益相關(guān)人，但是由于決策內(nèi)容的差異，企業(yè)外部信息使用 者對會計信息需求的差異也很大，因而財務(wù)會計信息系統(tǒng)對一切信息使用者“一視同仁”地 提供同樣的會計信息，其實際意義并不大。 b . 我國的觀點 對于企業(yè)財務(wù)報告的目標，目前國內(nèi)有幾種不同的觀點： （1 ）吳聯(lián)生（2 0 0 1 ）認為，會計目標具有兩個層次：基本會計目標和具體會計目標。處 于不同歷史時期的會計，其基本會計目標是一致的，即“滿足會計信息需求” ，而具體會計目 15 標則因歷史環(huán)境的變化而不相同，因會計主體的不同而發(fā)生差異。目前，我國上市公司的會 計，其具體目標主要有：為所有者提供用以評價受托責任履行情況的信息；為現(xiàn)有的和潛在 的投資者提供其投資決策相關(guān)的信息；為現(xiàn)有的和潛在的債權(quán)人提供企業(yè)流動性、償債能力 等方面的信息；為政府相關(guān)部門提供實行宏觀經(jīng)濟調(diào)控所需要的信息；為稅務(wù)部門用以課征 企業(yè)稅收的信息；為職工及其他利益關(guān)系人提供他們所關(guān)心的信息；為企業(yè)管理部門的經(jīng)營 管理提供信息。 作者所構(gòu)筑的會計目標理論體系將“受托責任觀”與“決策有用觀”兩種主流觀點置于 同一層次具體會計目標下，既指出了會計目標的本質(zhì)滿足會計信息需求，又指出了 目前我國上市公司具體會計目標的表現(xiàn)形式。該理論比較全面地分析了上市公司各利益相關(guān) 者所需要的會計信息，而且也比較充分地考慮了我國證券市場發(fā)展趨勢對財務(wù)報告的要求， 但是對上市公司財務(wù)報告的信息需求主體缺乏明確的界定。 （2 ）葛家澍、劉峰（2 0 0 3 ）得出的暫行結(jié)論是：當前我國財務(wù)會計的主要目標應(yīng)定位在 向委托人報告受托責任的履行情況上，即向資源委托者報告所委托資源的保管和經(jīng)營情況。 該觀點將信息使用者限定為已和企業(yè)存在契約上的利益關(guān)系的各關(guān)系人，而將潛在的使用者 排除在外。其依據(jù)是，在目前我國法律責任低下、監(jiān)管乏力的體制下，如果過分關(guān)注潛在使 用者面向未來決策的需求，再加上道德風險的問題，甚至可以導致財務(wù)報告信息的系統(tǒng)性虛 假。 該觀點結(jié)合我國國情認為我國尚不具備“決策有用觀”這一會計目標的條件，因此“受 托責任觀”更符合我國的實際。但是，該觀點對虛假財務(wù)信息與財務(wù)目標的關(guān)系缺乏有力論 證，而且，對于目前我國上市公司“所有者缺位” 、 “內(nèi)部人控制”現(xiàn)象普遍存在的情況下， 如何確定企業(yè)資源的委托者這一現(xiàn)實問題無法解決。 （3 ）筆者認為，我國上市公司財務(wù)報告目標應(yīng)定位于“決策有用觀” ，即為企業(yè)現(xiàn)有的 和潛在的投資人、債權(quán)人及其他信息使用者提供具有決策價值的信息，而這些信息應(yīng)該能夠 反映企業(yè)交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)。這是因為： 首先，我國上市公司以國有企業(yè)為主，而在目前我國上市公司“所有者缺位” 、 “內(nèi)部人 控制”現(xiàn)象普遍存在的情況下， “受托責任觀”顯然并不適合我國的國情；其次，財務(wù)報告作 為向信息相關(guān)者傳遞上市公司有關(guān)經(jīng)營狀況以及盈利能力的載體，其所提供的決策有用的會 計信息將可以減少投資人和債權(quán)人的決策風險，而公司將獲得較低的融資成本和更高的股票 價格；最后，中國資本市場正逐步向市場化轉(zhuǎn)變。2 0 0 4 年，上市公司國有股減持和全流通已 全面提到日程，并開始了先期試點工作，預計到 2 0 1 0 年，上市公司的所有股權(quán)從法律上說， 16 均可流通。因此，中國股市向價值推動型的轉(zhuǎn)變必然帶來投資理念的改變，機構(gòu)投資者將圍 繞公司價值選股。 定位于“決策有用觀”的上市公司財務(wù)報告目標將會對上市公司財務(wù)報告的披露的具體 內(nèi)容、方式等方面提出新的要求。 2 . 2 . 2 上市公司財務(wù)報告的信息質(zhì)量特征 財務(wù)報告的信息質(zhì)量特征指會計信息所具有的性質(zhì)，即會計信息所應(yīng)達到或滿足的基本 質(zhì)量要求，它是會計系統(tǒng)為達到會計目標而對會計信息的定性約束，也是會計主體進行會計 選擇所應(yīng)追求的質(zhì)量標準。 a . 國際上對會計信息質(zhì)量特征研究的現(xiàn)狀 （1 ）美國財務(wù)會計準則委員會（f a s b ）的研究 1 9 8 0 年 5 月，f a s b 在發(fā)布的財務(wù)會計概念公告第 2 號會計信息的質(zhì)量特征中，將會 計信息質(zhì)量特征和財務(wù)報告的目標進行了區(qū)分，并提出以“決策有用性”為核心的會計信息 質(zhì)量分級體系，從而使會計信息質(zhì)量特征的研究提高到一個新的高度。它認為， “成本效益原 則”和重要性是會計信息質(zhì)量的普遍性約束條件；相關(guān)性和可靠性是針對決策的首要質(zhì)量， 其中相關(guān)性包括預測價值、反饋價值和及時性，可靠性包括真實性、中立性和可核實性；可 比性是會計信息的次要質(zhì)量特征；可理解性是針對用戶的質(zhì)量。 （2 ）國際會計準則委員會（i a s c ）的研究 國際會計準則委員會（i a s c ）在 1 9 8 9年 7月公布的編制和提供財務(wù)報表的框架中 對財務(wù)報表的質(zhì)量特征做了說明，并將質(zhì)量特征定義為使財務(wù)報表提供的信息對使用者有用 的那些性質(zhì)。會計信息四項質(zhì)量特征指可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性。其制約因素為 及時性和效益與成本之間的平衡。 （3 ）二者的異同 美國財務(wù)會計準則委員會（f a s b ）和國際會計準則委員會（i a s c ）所要求的會計信息質(zhì) 量特征從整體上來說都有嚴密的體系和明晰的層次，是一個包括主要質(zhì)量特征及限制因素的 結(jié)構(gòu)；兩個體系都服從財務(wù)會計的基本目標，為決策提供有用的信息，它們都體現(xiàn)了會計信 息使用者、會計目標、會計信息質(zhì)量特征之間的關(guān)系，這些都是我們需要借鑒的地方。但是， 美國財務(wù)會計準則委員會（f a s b ）和國際會計準則委員會（i a s c ）在會計信息質(zhì)量特征這一 問題上的觀點并不完全一致。f a s b把相關(guān)性和可靠性作為首要的質(zhì)量特征，而 i a s c則把可 理解性列為會計信息質(zhì)量特征之首，然后依次為相關(guān)、可靠、可比性。f a s b 的相關(guān)性的構(gòu)成 包括及時性，而 i a s c將及時性列為制約因素，將重要性視為相關(guān)性的成分。f a s b的可靠性 17 包括了可核實性，i a s c 則認為可靠性包括審慎性。 b . 我國會計信息質(zhì)量特征體系的構(gòu)建 我國的會計規(guī)范并沒有明確提出會計信息質(zhì)量特征，只是在企業(yè)會計準則基本會 計準則的一般原則中有所體現(xiàn)，具體內(nèi)容如下：會計核算應(yīng)當以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè) 務(wù)為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。會計信息應(yīng)當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求， 滿足有關(guān)各方了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)營管理的需要。 會計核算應(yīng)當按照規(guī)定的會計處理方法進行，會計指標應(yīng)當口徑一致、相互可比。會計處 理方法前后各期應(yīng)當一致，不得隨意變更。如確有必要變更，應(yīng)當將變更的情況、變更的原 因及其對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，在財務(wù)報表中說明。會計核算應(yīng)當及時進行。 會計記錄和財務(wù)報表應(yīng)當清晰明了，便于理解和應(yīng)用。會計核算應(yīng)當遵循謹慎原則的要 求，合理核算可能發(fā)生的損失和費用。財務(wù)報告應(yīng)當全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 對于重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，應(yīng)當單獨反映。以上規(guī)定可基本理解為：真實性、有用性、可比性、 一致性、及時性、明晰性、謹慎性、完整性和重要性。 可見，中國對會計信息質(zhì)量特征的研究與國外相比還有一定的差距，我國只將其與其他 原則并列為一般原則，而且它們只是一種松散性關(guān)系，不利于會計主體和會計信息使用者對 會計信息質(zhì)量特征的總體把握及權(quán)衡。因此，我們有必要結(jié)合我國的客觀實際對會計信息質(zhì) 量特征進行重構(gòu)。 結(jié)合國際會計準則委員會和美國財務(wù)會計準則委員會的意見以及我國有關(guān)會計信息質(zhì)量 特征方面的規(guī)定，在吸取其中優(yōu)點的基礎(chǔ)上，我們認為，會計信息質(zhì)量特征應(yīng)進行系統(tǒng)性安 排。從前面對上市公司財務(wù)報告目標分析的基礎(chǔ)上，信息質(zhì)量特征體系應(yīng)圍繞“決策有用觀” 來建立，具體來說，應(yīng)由總體質(zhì)量特征、基礎(chǔ)質(zhì)量特征、關(guān)鍵質(zhì)量特征及其構(gòu)成內(nèi)容和約束 條件等部分組成。 （1 ）總體質(zhì)量特征是有用性。會計的目標就是要提供滿足需求者需要的會計信息，而會 計信息能否滿足需要，從總體上看，它取決于會計信息是否具有“有用性” 。 （2 ）可理解性是會計信息的基礎(chǔ)質(zhì)量特征?？衫斫庑砸髸嬓畔⒕哂心鼙恍枨笳呃斫?的特征。對于上市公司財務(wù)報告而言，只有建立在投資者能夠讀懂財務(wù)報告、并利用其進行 投資決策的基礎(chǔ)上，財務(wù)報告才能真正發(fā)揮其作用，因此，可理解性是“信息有用”的前提 條件，使用者所不能理解的信息也就無所謂可靠性和相關(guān)性。 （3 ）關(guān)鍵質(zhì)量特征為可靠性、相關(guān)性、可比性、及時性和充分性。有用的會計信息應(yīng)具 備相關(guān)性，即會計信息與需求者的使用目的相關(guān)。其次，從股票市場對財務(wù)報告的要求的分 18 析中，我們可以看到，對于我國弱型有效性股票市場而言，信息的及時公布與否將會直接影 響到資源的合理配置，因此，及時性是關(guān)鍵質(zhì)量特征之一。此外，信息的及時發(fā)布必須建立 在可靠性的基礎(chǔ)之上，否則，再及時的會計信息如果不真實也是徒勞。當然，有用的會計信 息還應(yīng)具備可比性，因為需求者對會計信息的具體使用，一般是通過會計信息的比較進行的， 可比性是需求者對會計信息進行比較的基礎(chǔ)。另外，在弱型有效性股票市場中，如果公布的 信息越多，股票價格的信息含量也越高，資源配置也就越合理，因此，充分性也是對會計信 息在內(nèi)容構(gòu)成方面的質(zhì)量要求。 （4 ） “效益 成本”是會計信息質(zhì)量特征的約束條件。它也是一條普遍適用的原則，即 任何一項活動，只有當其收益大于成本時才是可行的，會計信息質(zhì)量水平的確定也是如此。 根據(jù)上面的分析，我們將上市公司會計信息質(zhì)量特征體系表示如下： 圖 2 1 我國上市公司會計信息質(zhì)量特征體系 約束條件 效益 成本 基礎(chǔ)質(zhì)量特征 可理解性 總體質(zhì)量特征 有用性 關(guān)鍵質(zhì)量特征 可靠性 相關(guān)性 及時性 可比性 充分性 次要質(zhì)量特征 可核性 實質(zhì)重于形式 穩(wěn)健性