2016年10月金融理論與實(shí)務(wù)真題.docx

2016年10月金融理論與實(shí)務(wù)真題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其選出。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.【題干】下列屬于信用貨幣的是（）?！具x項(xiàng)】A商品貨幣B實(shí)物貨幣C金屬貨幣D存款貨幣【答案】D【解析】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購買價(jià)值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣的起源與貨幣形式的演變貨幣形式的演變2.【題干】以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用是（）?！具x項(xiàng)】A商業(yè)信用B銀行信用C國家信用D消費(fèi)信用【答案】C【解析】國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式國家信用3.【題干】必須經(jīng)過承兌才能生效的票據(jù)是（）。【選項(xiàng)】A支票B商業(yè)匯票C商業(yè)本票D銀行本票【答案】B【解析】商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，必須提交債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，這種承認(rèn)兌付的手續(xù)稱為承兌。【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用4.【題干】由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（）?！具x項(xiàng)】A市場利率B官定利率C行業(yè)利率D公定利率【答案】B【解析】利率按照決定方式可劃分為市場利率、官定利率和行業(yè)利率，其中由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率?！究键c(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的種類5.【題干】無償還期限的金融工具是（）?！具x項(xiàng)】A銀行定期存款B國庫券C商業(yè)票據(jù)D股票【答案】D【解析】股票一經(jīng)發(fā)行，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票流通市場將其轉(zhuǎn)讓。【考點(diǎn)】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的構(gòu)成要素6.【題干】下列不屬于金融市場功能的是（）?！具x項(xiàng)】A資金聚集功能B資金配置功能C風(fēng)險(xiǎn)消除功能D對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能【答案】C【解析】金融市場的功能有：資金聚集與資金配置功能；風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能；對宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)與調(diào)控功能?！究键c(diǎn)】金融市場概述金融市場的種類與功能金融市場的功能7.【題干】“金邊債券”通常是指（）。【選項(xiàng)】A中央政府債券B地方政府債券C金融債券D公司債券【答案】A【解析】中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國債，因國債以國家財(cái)政收入為保證，所以，一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，故又稱“金邊債券”?！究键c(diǎn)】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的構(gòu)成要素8.【題干】下列不屬于公募發(fā)行特點(diǎn)的是（）?！具x項(xiàng)】A發(fā)行費(fèi)用低B資金籌集量大C投資者多D手續(xù)復(fù)雜【答案】A【解析】公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)是面向公眾投資者，發(fā)行面廣，投資者眾多，籌集的資金量大，債券分散，流動(dòng)性強(qiáng)。但是公募發(fā)行手續(xù)復(fù)雜，需要承銷商參與，發(fā)行時(shí)間長，費(fèi)用較私募發(fā)行高?！究键c(diǎn)】資本市場中長期債券市場債券發(fā)行市場9.【題干】若投資者以98元的價(jià)格買入面值為100元、還有1年償還期、年息6元的債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）。【選項(xiàng)】A6.00%B6.12%C8.16%D4.08%【答案】C【解析】到期收益率=（年息+票面價(jià)格）（買入價(jià)格持有年數(shù)）-1=（6+100）（100+6）-1=0.081【考點(diǎn)】資本市場中長期債券市場債券流通市場10.【題干】債券投資中通常將標(biāo)準(zhǔn)普爾公司認(rèn)定的信用等級在BBB級以下的債券稱為（）。【選項(xiàng)】A無風(fēng)險(xiǎn)債券B低風(fēng)險(xiǎn)債券C投資級債券D投機(jī)級債券【答案】D【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級，從第五級（BB級）開始以后的債券信譽(yù)低，是“投機(jī)級債券”?！究键c(diǎn)】資本市場中長期債券市場債券流通市場11.【題干】金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（）。【選項(xiàng)】A價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B套期保值功能C投機(jī)獲利手段D宏觀調(diào)控功能【答案】B【解析】套期保值功能是金融衍生工具市場最早具有的基本功能?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展金融衍生工具市場的功能12.【題干】期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是（）?！具x項(xiàng)】A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C荷式期權(quán)D港式期權(quán)【答案】B【解析】按期權(quán)行權(quán)時(shí)間的不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。其中歐式期權(quán)只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場金融期權(quán)市場金融期權(quán)的種類13.【題干】體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（）?！具x項(xiàng)】A發(fā)行貨幣B制定貨幣政策C代理國庫D充當(dāng)最后貸款人【答案】D【解析】作為“銀行的銀行”，央行集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”?！究键c(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系14.【題干】匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類中的（）?！具x項(xiàng)】A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場風(fēng)險(xiǎn)C合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的不同，市場風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風(fēng)險(xiǎn)管理15.【題干】對處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)屬于投資銀行的（）?！具x項(xiàng)】A證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B并購業(yè)務(wù)C風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。由于高風(fēng)險(xiǎn)，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)16.【題干】下列屬于政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是（）?！具x項(xiàng)】A存款保險(xiǎn)B人壽保險(xiǎn)C健康保險(xiǎn)D責(zé)任保險(xiǎn)【答案】A【解析】目前政策性保險(xiǎn)主要包括出口信用保險(xiǎn)和存款保險(xiǎn)，分別由出口信用保險(xiǎn)公司和存款保險(xiǎn)公司經(jīng)營?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司不同類型保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)17.【題干】強(qiáng)調(diào)永恒收入對貨幣需求影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）。【選項(xiàng)】A費(fèi)雪B馬歇爾C凱恩斯D弗里德曼【答案】D【解析】弗里德曼將總財(cái)富作為決定貨幣需求量的重要因素。在現(xiàn)實(shí)生活中，由于總財(cái)富很難估算，所以弗里德曼用收入來代表財(cái)富總額，原因在于財(cái)務(wù)可視為收入的資本化價(jià)值。但這收入不是統(tǒng)計(jì)測算的現(xiàn)期收入，而是長期收入，即“永恒收入”?！究键c(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣需求貨幣需求理論的發(fā)展18.【題干】當(dāng)經(jīng)濟(jì)中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)體系會(huì)出現(xiàn)（）。【選項(xiàng)】A實(shí)際產(chǎn)出水平提高B價(jià)格總水平上漲C價(jià)格總水平不變D價(jià)格總水平下降【答案】B【解析】當(dāng)一國的潛在資源全部被利用，無閑置性生產(chǎn)資源時(shí)，此時(shí)如果中央銀行增加貨幣供給，則實(shí)際產(chǎn)出水平不會(huì)提高，唯一提高的是商品價(jià)格水平，通貨膨脹發(fā)生，市場供求在一個(gè)更高的價(jià)格水平上達(dá)到均衡?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關(guān)系19.【題干】下列關(guān)于貨幣均衡與市場供求均衡關(guān)系表述錯(cuò)誤的是（）?！具x項(xiàng)】A市場總供給決定貨幣需求B貨幣供給形成市場總需求C貨幣供給決定貨幣需求D市場總需求決定市場供給【答案】C【解析】貨幣均衡與市場供求均衡之間的關(guān)系是：首先，市場總供給決定貨幣需求；其次，貨幣需求決定貨幣供給；第三，貨幣供給形成市場總需求；第四，市場總需求決定市場供給。所以，C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關(guān)系20.【題干】收入政策主要用于治理（）?！具x項(xiàng)】A需求拉動(dòng)型通貨膨脹B成本推動(dòng)型通貨膨脹C結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D混合型通貨膨脹【答案】B【解析】成本推動(dòng)說從供給方面解釋通脹的成因，這種理論認(rèn)為在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。工資提高導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升，通脹率=工資增長率-勞動(dòng)生產(chǎn)率增長率?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡通貨膨脹通貨膨脹的成因二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其選出。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.【題干】下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的有（）?！具x項(xiàng)】A是工商企業(yè)間的信用B基本形式是賒銷和預(yù)付貨款C是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一D規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制E期限受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制【答案】ABCDE【解析】商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷或預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式；在典型的商業(yè)信用中，實(shí)際上包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。商業(yè)信用的局限表現(xiàn)為：在規(guī)模上存在著局限性，會(huì)受商品買賣數(shù)量的限制；存在方向上的局限性，一般是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，很難逆向提供；存在期限上的局限性，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常解決短期資金融通需求?！究键c(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用22.【題干】金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有（）?！具x項(xiàng)】A非標(biāo)準(zhǔn)化合約B違約風(fēng)險(xiǎn)較高C流動(dòng)性較弱D在交易所內(nèi)進(jìn)行交易E每日結(jié)算【答案】ABC【解析】遠(yuǎn)期合約是雙方談判簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此交割時(shí)間由雙方協(xié)商決定；遠(yuǎn)期合約非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)決定了其一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行，而是場外交易，由于場外交易比較松散，因此違約風(fēng)險(xiǎn)較高；非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)使得遠(yuǎn)期合約的流通性較差。【考點(diǎn)】金融衍生工具市場金融遠(yuǎn)期合約市場金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn)23.【題干】保險(xiǎn)的基本職能有（）?！具x項(xiàng)】A避免損失B經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C投資獲利D補(bǔ)償損失E分散風(fēng)險(xiǎn)【答案】DE【解析】保險(xiǎn)的本質(zhì)決定了保險(xiǎn)的職能：分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失。【考點(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的基礎(chǔ)知識24.【題干】下列應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表貸方的是（）?！具x項(xiàng)】A商品進(jìn)口B商品出口C服務(wù)輸出D服務(wù)輸入E本國對外國無償捐助【答案】BC【解析】國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個(gè)項(xiàng)目，其中經(jīng)常賬戶包括貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移等四個(gè)明細(xì)項(xiàng)目。貨物出口計(jì)入貸方，進(jìn)口計(jì)入借方；服務(wù)輸出進(jìn)入貸方，服務(wù)輸入計(jì)入借方；本國向外國的無償轉(zhuǎn)移計(jì)入借方?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡開放經(jīng)濟(jì)下的貨幣均衡國際收支及國際收支平衡表25.【題干】下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（）。【選項(xiàng)】A直接信用控制B間接信用指導(dǎo)C消費(fèi)者信用控制D證券市場信用控制E不動(dòng)產(chǎn)信用控制【答案】CDE【解析】選擇性貨幣政策工具包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金?！究键c(diǎn)】貨幣政策貨幣政策工具及其運(yùn)用選擇性貨幣政策工具三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】間接融資【答案】資金供求雙方之間通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式?！究键c(diǎn)】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的含義27.【題干】可轉(zhuǎn)換債券【答案】公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股的選擇權(quán)?！究键c(diǎn)】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成金融市場的構(gòu)成要素28.【題干】非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】由某一特殊因素引起，只對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)?！究键c(diǎn)】資本市場中長期債券市場債券流通市場29.【題干】金融互換【答案】交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場金融互換市場金融互換的含義與原理30.【題干】兼并【答案】兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.【題干】某存款人期望兩年后能從銀行取出10000元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為5%，復(fù)利計(jì)息，請計(jì)算該存款人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金額。（計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）【答案】P=S/(1+r）n=10000/（1+5%）2=9070.29【考點(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的計(jì)量32.【題干】假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為20%，超額存款準(zhǔn)備金率為10%，現(xiàn)金漏損率為10%，流通中的現(xiàn)金為500億元，請計(jì)算存款派生乘數(shù)和存款總額?！敬鸢浮看婵钆缮藬?shù)K=1/（rd法定存款準(zhǔn)備金+e超額存款準(zhǔn)備金+c現(xiàn)金漏損率）=1/（20%+10%+10%)=2.5存款總額=流通中的現(xiàn)金/現(xiàn)金漏損率=500/10%=50000【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機(jī)制五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡述人民幣制度的主要內(nèi)容?！敬鸢浮浚?）人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收；（2）人民幣不規(guī)定含金量，是不可兌換的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在；（3）2005年7月21日我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)控的浮動(dòng)匯率制，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣制度國家貨幣制度的歷史演變34.【題干】簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能?！敬鸢浮浚?）商業(yè)銀行通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以主動(dòng)、靈活地以較低成本吸收數(shù)額龐大、期限穩(wěn)定的資金，甚而改變了其經(jīng)營管理理念。（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的投資者種類眾多，非金融性企業(yè)、非銀行性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、甚至富裕個(gè)人都是這個(gè)市場的積極參與者。（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單到期前可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓流通，具有與活期存款近似的流動(dòng)性，但與此同時(shí)又擁有定期存款的收益水平，這種特性極好地滿足了大宗短期閑置資金擁有者對流動(dòng)性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金重要運(yùn)用的場所?！究键c(diǎn)】貨幣市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能35.【題干】簡述中國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成?！敬鸢浮课覈鹑跈C(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)日臻完善，已經(jīng)形成了由“一行三會(huì)”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)）為主導(dǎo)，大中小型商業(yè)銀行為主體，多種非銀行金融機(jī)構(gòu)（包括信用合作機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險(xiǎn)公司）為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機(jī)構(gòu)體系。【考點(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系36.【題干】簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展脈絡(luò)?！敬鸢浮孔钤绲馁Y產(chǎn)管理理論可以追溯到18世紀(jì)英國商業(yè)銀行提出的商業(yè)性貸款理論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用只能是發(fā)放短期的、且以真是的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉(zhuǎn)性的工商企業(yè)貸款。一戰(zhàn)后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論誕生。該理論認(rèn)為，除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動(dòng)性，如短期票據(jù)、國庫券等。二戰(zhàn)后，預(yù)期收入理論進(jìn)一步拓展了商業(yè)銀行的