2016年10月金融理論與實務(wù)真題.docx

2016年10月金融理論與實務(wù)真題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選或未選均無分。1.【題干】下列屬于信用貨幣的是（）?！具x項】A商品貨幣B實物貨幣C金屬貨幣D存款貨幣【答案】D【解析】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。【考點】貨幣與貨幣制度貨幣的起源與貨幣形式的演變貨幣形式的演變2.【題干】以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用是（）?！具x項】A商業(yè)信用B銀行信用C國家信用D消費信用【答案】C【解析】國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。【考點】信用現(xiàn)代信用形式國家信用3.【題干】必須經(jīng)過承兌才能生效的票據(jù)是（）。【選項】A支票B商業(yè)匯票C商業(yè)本票D銀行本票【答案】B【解析】商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，必須提交債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，這種承認(rèn)兌付的手續(xù)稱為承兌?！究键c】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用4.【題干】由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（）?！具x項】A市場利率B官定利率C行業(yè)利率D公定利率【答案】B【解析】利率按照決定方式可劃分為市場利率、官定利率和行業(yè)利率，其中由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率。【考點】利息與利率利率的計量與種類利率的種類5.【題干】無償還期限的金融工具是（）?！具x項】A銀行定期存款B國庫券C商業(yè)票據(jù)D股票【答案】D【解析】股票一經(jīng)發(fā)行，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票流通市場將其轉(zhuǎn)讓。【考點】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的構(gòu)成要素6.【題干】下列不屬于金融市場功能的是（）。【選項】A資金聚集功能B資金配置功能C風(fēng)險消除功能D對宏觀經(jīng)濟的反映與調(diào)控功能【答案】C【解析】金融市場的功能有：資金聚集與資金配置功能；風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能；對宏觀經(jīng)濟的反應(yīng)與調(diào)控功能?！究键c】金融市場概述金融市場的種類與功能金融市場的功能7.【題干】“金邊債券”通常是指（）?！具x項】A中央政府債券B地方政府債券C金融債券D公司債券【答案】A【解析】中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國債，因國債以國家財政收入為保證，所以，一般不存在違約風(fēng)險，故又稱“金邊債券”。【考點】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的構(gòu)成要素8.【題干】下列不屬于公募發(fā)行特點的是（）?！具x項】A發(fā)行費用低B資金籌集量大C投資者多D手續(xù)復(fù)雜【答案】A【解析】公募發(fā)行的優(yōu)點是面向公眾投資者，發(fā)行面廣，投資者眾多，籌集的資金量大，債券分散，流動性強。但是公募發(fā)行手續(xù)復(fù)雜，需要承銷商參與，發(fā)行時間長，費用較私募發(fā)行高?！究键c】資本市場中長期債券市場債券發(fā)行市場9.【題干】若投資者以98元的價格買入面值為100元、還有1年償還期、年息6元的債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）。【選項】A6.00%B6.12%C8.16%D4.08%【答案】C【解析】到期收益率=（年息+票面價格）（買入價格持有年數(shù)）-1=（6+100）（100+6）-1=0.081【考點】資本市場中長期債券市場債券流通市場10.【題干】債券投資中通常將標(biāo)準(zhǔn)普爾公司認(rèn)定的信用等級在BBB級以下的債券稱為（）?！具x項】A無風(fēng)險債券B低風(fēng)險債券C投資級債券D投機級債券【答案】D【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級，從第五級（BB級）開始以后的債券信譽低，是“投機級債券”?！究键c】資本市場中長期債券市場債券流通市場11.【題干】金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（）?！具x項】A價格發(fā)現(xiàn)功能B套期保值功能C投機獲利手段D宏觀調(diào)控功能【答案】B【解析】套期保值功能是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。【考點】金融衍生工具市場金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展金融衍生工具市場的功能12.【題干】期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是（）?！具x項】A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C荷式期權(quán)D港式期權(quán)【答案】B【解析】按期權(quán)行權(quán)時間的不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。其中歐式期權(quán)只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)。【考點】金融衍生工具市場金融期權(quán)市場金融期權(quán)的種類13.【題干】體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（）?！具x項】A發(fā)行貨幣B制定貨幣政策C代理國庫D充當(dāng)最后貸款人【答案】D【解析】作為“銀行的銀行”，央行集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”。【考點】金融機構(gòu)體系中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系14.【題干】匯率風(fēng)險屬于商業(yè)銀行風(fēng)險種類中的（）。【選項】A信用風(fēng)險B市場風(fēng)險C合規(guī)風(fēng)險D聲譽風(fēng)險【答案】B【解析】根據(jù)風(fēng)險因子的不同，市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險等?！究键c】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風(fēng)險管理15.【題干】對處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進行資金融通的業(yè)務(wù)屬于投資銀行的（）?！具x項】A證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B并購業(yè)務(wù)C風(fēng)險投資業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C【解析】風(fēng)險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險大、收益高。由于高風(fēng)險，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間?！究键c】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)16.【題干】下列屬于政策性保險業(yè)務(wù)的是（）。【選項】A存款保險B人壽保險C健康保險D責(zé)任保險【答案】A【解析】目前政策性保險主要包括出口信用保險和存款保險，分別由出口信用保險公司和存款保險公司經(jīng)營?！究键c】投資銀行和保險公司保險公司不同類型保險公司的主要業(yè)務(wù)17.【題干】強調(diào)永恒收入對貨幣需求影響的經(jīng)濟學(xué)者是（）?！具x項】A費雪B馬歇爾C凱恩斯D弗里德曼【答案】D【解析】弗里德曼將總財富作為決定貨幣需求量的重要因素。在現(xiàn)實生活中，由于總財富很難估算，所以弗里德曼用收入來代表財富總額，原因在于財務(wù)可視為收入的資本化價值。但這收入不是統(tǒng)計測算的現(xiàn)期收入，而是長期收入，即“永恒收入”?！究键c】貨幣供給與貨幣需求貨幣需求貨幣需求理論的發(fā)展18.【題干】當(dāng)經(jīng)濟中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴張，經(jīng)濟體系會出現(xiàn)（）。【選項】A實際產(chǎn)出水平提高B價格總水平上漲C價格總水平不變D價格總水平下降【答案】B【解析】當(dāng)一國的潛在資源全部被利用，無閑置性生產(chǎn)資源時，此時如果中央銀行增加貨幣供給，則實際產(chǎn)出水平不會提高，唯一提高的是商品價格水平，通貨膨脹發(fā)生，市場供求在一個更高的價格水平上達到均衡。【考點】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關(guān)系19.【題干】下列關(guān)于貨幣均衡與市場供求均衡關(guān)系表述錯誤的是（）?！具x項】A市場總供給決定貨幣需求B貨幣供給形成市場總需求C貨幣供給決定貨幣需求D市場總需求決定市場供給【答案】C【解析】貨幣均衡與市場供求均衡之間的關(guān)系是：首先，市場總供給決定貨幣需求；其次，貨幣需求決定貨幣供給；第三，貨幣供給形成市場總需求；第四，市場總需求決定市場供給。所以，C選項表述錯誤?！究键c】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關(guān)系20.【題干】收入政策主要用于治理（）?！具x項】A需求拉動型通貨膨脹B成本推動型通貨膨脹C結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D混合型通貨膨脹【答案】B【解析】成本推動說從供給方面解釋通脹的成因，這種理論認(rèn)為在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。工資提高導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水平上升，通脹率=工資增長率-勞動生產(chǎn)率增長率?！究键c】貨幣的均衡與失衡通貨膨脹通貨膨脹的成因二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選、少選或未選均無分。21.【題干】下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的有（）?！具x項】A是工商企業(yè)間的信用B基本形式是賒銷和預(yù)付貨款C是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一D規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制E期限受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時間的限制【答案】ABCDE【解析】商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷或預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式；在典型的商業(yè)信用中，實際上包含著兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。商業(yè)信用的局限表現(xiàn)為：在規(guī)模上存在著局限性，會受商品買賣數(shù)量的限制；存在方向上的局限性，一般是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，很難逆向提供；存在期限上的局限性，會受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時間的限制，通常解決短期資金融通需求。【考點】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用22.【題干】金融遠期合約的特點有（）?！具x項】A非標(biāo)準(zhǔn)化合約B違約風(fēng)險較高C流動性較弱D在交易所內(nèi)進行交易E每日結(jié)算【答案】ABC【解析】遠期合約是雙方談判簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此交割時間由雙方協(xié)商決定；遠期合約非標(biāo)準(zhǔn)化的特點決定了其一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)進行，而是場外交易，由于場外交易比較松散，因此違約風(fēng)險較高；非標(biāo)準(zhǔn)化的特點使得遠期合約的流通性較差。【考點】金融衍生工具市場金融遠期合約市場金融遠期合約的含義與特點23.【題干】保險的基本職能有（）。【選項】A避免損失B經(jīng)濟救濟C投資獲利D補償損失E分散風(fēng)險【答案】DE【解析】保險的本質(zhì)決定了保險的職能：分散風(fēng)險、補償損失?！究键c】投資銀行和保險公司保險公司保險的基礎(chǔ)知識24.【題干】下列應(yīng)計入國際收支平衡表貸方的是（）。【選項】A商品進口B商品出口C服務(wù)輸出D服務(wù)輸入E本國對外國無償捐助【答案】BC【解析】國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個項目，其中經(jīng)常賬戶包括貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移等四個明細(xì)項目。貨物出口計入貸方，進口計入借方；服務(wù)輸出進入貸方，服務(wù)輸入計入借方；本國向外國的無償轉(zhuǎn)移計入借方?！究键c】貨幣的均衡與失衡開放經(jīng)濟下的貨幣均衡國際收支及國際收支平衡表25.【題干】下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（）。【選項】A直接信用控制B間接信用指導(dǎo)C消費者信用控制D證券市場信用控制E不動產(chǎn)信用控制【答案】CDE【解析】選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進口保證金。【考點】貨幣政策貨幣政策工具及其運用選擇性貨幣政策工具三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】間接融資【答案】資金供求雙方之間通過銀行等金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式?！究键c】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成要素金融市場的含義27.【題干】可轉(zhuǎn)換債券【答案】公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股的選擇權(quán)?！究键c】金融市場概述金融市場的含義與構(gòu)成金融市場的構(gòu)成要素28.【題干】非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】由某一特殊因素引起，只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險?！究键c】資本市場中長期債券市場債券流通市場29.【題干】金融互換【答案】交易雙方利用各自籌資機會的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動的風(fēng)險，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動?！究键c】金融衍生工具市場金融互換市場金融互換的含義與原理30.【題干】兼并【答案】兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動?！究键c】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.【題干】某存款人期望兩年后能從銀行取出10000元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為5%，復(fù)利計息，請計算該存款人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金額。（計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位）【答案】P=S/(1+r）n=10000/（1+5%）2=9070.29【考點】利息與利率利率的計量與種類利率的計量32.【題干】假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為20%，超額存款準(zhǔn)備金率為10%，現(xiàn)金漏損率為10%，流通中的現(xiàn)金為500億元，請計算存款派生乘數(shù)和存款總額?！敬鸢浮看婵钆缮藬?shù)K=1/（rd法定存款準(zhǔn)備金+e超額存款準(zhǔn)備金+c現(xiàn)金漏損率）=1/（20%+10%+10%)=2.5存款總額=流通中的現(xiàn)金/現(xiàn)金漏損率=500/10%=50000【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機制五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡述人民幣制度的主要內(nèi)容?！敬鸢浮浚?）人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收；（2）人民幣不規(guī)定含金量，是不可兌換的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在；（3）2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)控的浮動匯率制，維護人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定?！究键c】貨幣與貨幣制度貨幣制度國家貨幣制度的歷史演變34.【題干】簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能?！敬鸢浮浚?）商業(yè)銀行通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以主動、靈活地以較低成本吸收數(shù)額龐大、期限穩(wěn)定的資金，甚而改變了其經(jīng)營管理理念。（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的投資者種類眾多，非金融性企業(yè)、非銀行性金融機構(gòu)、商業(yè)銀行、甚至富裕個人都是這個市場的積極參與者。（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單到期前可以隨時轉(zhuǎn)讓流通，具有與活期存款近似的流動性，但與此同時又擁有定期存款的收益水平，這種特性極好地滿足了大宗短期閑置資金擁有者對流動性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金重要運用的場所?！究键c】貨幣市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能35.【題干】簡述中國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。【答案】我國金融機構(gòu)體系結(jié)構(gòu)日臻完善，已經(jīng)形成了由“一行三會”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、保險業(yè)監(jiān)督管理委員會）為主導(dǎo)，大中小型商業(yè)銀行為主體，多種非銀行金融機構(gòu)（包括信用合作機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險公司）為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機構(gòu)體系?！究键c】金融機構(gòu)體系中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系36.【題干】簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展脈絡(luò)?！敬鸢浮孔钤绲馁Y產(chǎn)管理理論可以追溯到18世紀(jì)英國商業(yè)銀行提出的商業(yè)性貸款理論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金運用只能是發(fā)放短期的、且以真是的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉(zhuǎn)性的工商企業(yè)貸款。一戰(zhàn)后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論誕生。該理論認(rèn)為，除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動性，如短期票據(jù)、國庫券等。二戰(zhàn)后，預(yù)期收入理論進一步拓展了商業(yè)銀行的