（工商管理專業(yè)論文）中國(guó)保理業(yè)發(fā)展淺議及保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范.pdf

學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú) 立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論 文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果。對(duì)本文 的研究作出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均己在文中以明確方式標(biāo)明。本 人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。 學(xué)位論文使用授權(quán)聲明 本人完全了解中山大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué) 校有權(quán)保留學(xué)位論文并向國(guó)家主管部門或其指定機(jī)構(gòu)送交論文的電子 版和紙質(zhì)版，有權(quán)將學(xué)位論文用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文 進(jìn)入學(xué)校圖書館、院系資料室被查閱，有權(quán)將學(xué)位論文的內(nèi)容編入有 關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用復(fù)印、縮印或其他方法保存學(xué)位論文。 導(dǎo)師簽簧：p 分耐巾 醐：彳年南們 中國(guó)保理業(yè)發(fā)展淺議及保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范 專業(yè)：工商管理碩士 碩士生：馮大鵬 指導(dǎo)教師：陳珠明副教授 摘要 保理是近年來(lái)在中國(guó)獲得迅速發(fā)展的一項(xiàng)綜合性金融產(chǎn)品。它以賒銷結(jié)算 方式為基礎(chǔ)，提供包括信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、應(yīng)收賬款回收、銷售分戶賬管理和貿(mào)易 融資等多項(xiàng)金融服務(wù)。本文首先敘述了保理業(yè)務(wù)的定義、起源和發(fā)展，使讀者 可以對(duì)保理業(yè)務(wù)有一個(gè)整體的概念性認(rèn)識(shí)。之后通過(guò)s w o t 分析法對(duì)保理業(yè)務(wù) 在中國(guó)的發(fā)展情況進(jìn)行了分析，說(shuō)明雖然保理是一種極具優(yōu)勢(shì)的適應(yīng)市場(chǎng)需要 的金融產(chǎn)品，但在中國(guó)的發(fā)展還存在很多問(wèn)題。進(jìn)而提出解決這些問(wèn)題，促進(jìn) 保理業(yè)務(wù)發(fā)展的各種措施和建議。與此同時(shí)，本文還提出風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于保理業(yè) 務(wù)發(fā)展的重要性。應(yīng)用全面信用管理理論和客戶關(guān)系管理理論對(duì)保理業(yè)務(wù)的風(fēng) 險(xiǎn)控制進(jìn)行了詳細(xì)分析，提出了控制風(fēng)險(xiǎn)的措施和方法。最后，應(yīng)用m 集團(tuán)保 理業(yè)務(wù)案例對(duì)保理業(yè)務(wù)的流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行解讀。 關(guān)鍵詞：保理，發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)防范 f a c t o r i n g ：d e v e l o p m e n ti nc h i n aa n dr i s kc o n t r o l m a j o r ：m a s t e ro f b u s i n e s sa n da d m i n i s t r a t i o n n a m e ：f e n gd ap e n g s u p e r v i s o r ：c h e nz h um i n g a b s t r a c t f a c t o r i n gi sac o m p a r a t i v e l yn e wf i n a n c i a lp r o d u c ti n t h ec h i n e s ef i n a n c i a l m a r k e t ，w h i c hi sn o wd e v e l o p i n gv e r yf a s ti nr e c e n ty e a r s f a c t o r i n g ，b a s e do no p e n a c c o u n tt r a d i n gt e r m s , p r o v i d e sm u l t i - f u n c t i o n a ls e r v i c e si n c l u d i n gc r e d i tc o v e r , c o l l e c t i o no fo u t s t a n d i n gi n v o i c e s , a c c o u n t sr e c e i v a b l e ( r ) a d m i n i s t r a t i o n , f i n a n c i n gt h es e l l e r , e r e g e n e r a lk n o w l e d g eo nf a c t o r i n gi ss h o w na tf i r s tb yt h ec o n c e p t ，o r i g i n a t i o n a n dd e v e l o p m e n to ff a c t o r i n g t h e nt h ed e v e l o p m e n to ff a c t o r i n gi nc h i n ai s a n a l y z e db ys w o tm o d u l e ，s t a t i n gt h a tt h e r e a r ec e r t a i np r o b l e m sd u r i n gt h e d e v e l o p m e n ta l t h o u g hf a c t o r i n gi ss u p p o s e dt ob es u i t a b l et ot h ef i n a n c i a lm a r k e t a n dt h ec l i e n t s n e x to n , s e v e r a ls o l u t i o n sa n ds u g g e s t i o n sa r er a i s e di no r d e rt o s o l v et h ep r o b l e m sa sw e l la st os t i m u l a t et h ef a c t o r i n gi nc h i n a a tt h es a m et i m e ， r i s kc o n t r o li sa l s oav e r yi m p o r t a n tp a r ti nf a c t o r i n g t h ed e t a i l e da n a l y s i so ft h e w h o l er i s kc o n t r o lp r o c e d u r ei si m p l e m e n t e di nt h et h i r dp a r tb ya d o p t i n gt h e c o m p r e h e n s i v ec r e d i tm a n a g e m e n tt h e o r ya n dc l i e n tr e l a t i o n s h i pm a n a g e m e n t t h e o r y a tl a s t ，a ne x a m p l eo ff a c t o r i n gp r o c e s so fmg r o u ps h o w st h ep r o c e d u r e a n dr i s kc o n t r o lm a n a g e m e n t ，f o l l o w i n gb yt h ef i n a lc o n c l u s i o n k e yw o r d s ：f a c t o r i n g ，d e v e l o p m e n t ，r i s kc o n t r o l i l 摘要 目錄 i l 目錄 第1 章保理業(yè)務(wù)概述 l 1 1保理業(yè)務(wù)的定義l 1 2保理業(yè)務(wù)的起源4 1 3保理業(yè)務(wù)的發(fā)展5 第2 章中國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 第3 章 3 1 3 2 3 3 第4 章 4 1 、4 2 4 3 第5 章 s t r e n g t h s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)分析9 w e a k n e s s e s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)展的劣勢(shì)分析1 2 o p p o r t u n i t i e s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展機(jī)會(huì)1 4 t h r e a t s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)面臨的競(jìng)爭(zhēng)一1 8 我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的策略一1 9 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范2 4 保理業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)介2 4 全程信用管理理論簡(jiǎn)介2 6 應(yīng)用全程信用管理理論防范保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2 7 案例分析4 2 案例背景材料4 2 案例綜合分析4 5 案例評(píng)述5 0 j 總結(jié)。! ； 參考文獻(xiàn) 后記 5 7 m 7 9 7 4 6 7 l 3 1 2 2 2 3 4 一圖 ，j = y 一 一 一 又 一 一 一 一 表目錄 表1 12 0 0 1 年2 0 0 7 年全球保理分類業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)表6 表1 - 22 0 0 1 年- 2 0 0 7 年洲際保理業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)表7 表2 1 中國(guó)大陸地區(qū)國(guó)際保理商協(xié)會(huì)會(huì)員名錄：15 表2 2中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)國(guó)際保理商協(xié)會(huì)會(huì)員名錄1 6 表2 32 0 0 1 年一2 0 0 7 年兩岸三地保理業(yè)務(wù)總量表1 6 表2 42 0 0 2 年2 0 0 6 年主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表1 7 表2 5保理與其他付款方式比較1 8 表2 6出口保理與出口信用保險(xiǎn)比較1 9 表3 1客戶信息可信度對(duì)比表3 2 表3 2客戶信用等級(jí)測(cè)評(píng)表3 4 表3 3信用額度安排建議表3 5 表4 1m 集團(tuán)2 0 0 7 年度資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表4 4 表4 2m 集團(tuán)2 0 0 7 年度利潤(rùn)簡(jiǎn)表4 4 表4 3m 集團(tuán)2 0 0 7 年度現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表4 5 表4 4m 集團(tuán)信用等級(jí)測(cè)評(píng)表4 8 表4 5風(fēng)險(xiǎn)防范措旌評(píng)價(jià)表5 3 表5 12 0 0 8 年世界各國(guó)g d p 排名( 前l(fā) o 名) 5 5 v 第1 章保理業(yè)務(wù)概述 本章主要對(duì)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，說(shuō)明什么是保理、它是如何產(chǎn)生和發(fā) 展起來(lái)的、以及保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和主要功能，使讀者對(duì)于保理業(yè)務(wù)有一個(gè)概括 性的認(rèn)識(shí)。 1 1 保理業(yè)務(wù)的定義 1 1 1 保理業(yè)務(wù)的定義 保理的定義有很多版本，簡(jiǎn)明牛津詞典將其定義為：“b u y i n ga t a d i s c o u n tt h ed e b t so w e dt oa n o t h e ri no r d e rt op r o f i tb yc o l l e c t i n gt h e m ”，意為： 從他人手中以較低的價(jià)格買入債權(quán)并通過(guò)對(duì)這些債權(quán)的回收獲利的行為。這一 定義反映了保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生伊始的部分功能和效果，但是過(guò)于簡(jiǎn)單和籠統(tǒng)，不能 反映保理業(yè)務(wù)尤其是現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。 對(duì)于保理比較權(quán)威和全面的定義應(yīng)屬國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)( i n t e r n a t i o n a l i n s t i t u t ef o rt h eu n i f i c a t i o no f p r i v a t el a w ) 所制定的國(guó)際保理公約( u n l d r o i t c o n v e n t i o no ni n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ) 中的相關(guān)論述【1 1 ： “根據(jù)本公約，保理合同系指在一方當(dāng)事人( 供應(yīng)商) 與另一方當(dāng)事人( 保 理商) 之間所訂立的合同，根據(jù)該合同： a 供應(yīng)商可以或?qū)⒁虮＠砩剔D(zhuǎn)讓有供應(yīng)商與其客戶( 債務(wù)人) 訂立的貨 物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但主要供債務(wù)人個(gè)人、家人或家庭使用的貨物 銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款除外。 b 保理商應(yīng)至少履行兩項(xiàng)下述職能： ( 1 ) 為供應(yīng)商融通資金，包括貸款和預(yù)付款； ( 2 ) 管理與應(yīng)收賬款有關(guān)的賬戶( 銷售分戶賬) ； ( 3 ) 代收應(yīng)收賬款； ( 4 ) 對(duì)債務(wù)人的拖欠提供壞賬擔(dān)保。 c 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的通知應(yīng)送交債務(wù)人。囝 這一論述并沒(méi)有直接對(duì)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行定義，而是通過(guò)對(duì)保理合同的規(guī)定指 出了保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和功能。 。 類似的，國(guó)際保理商協(xié)會(huì)( f a c t o r sc h a i ni m e m a t i o n a l ) 國(guó)際保理通則 ( g e n e r a lr u l e sf o ri m e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，g r i f ) 中規(guī)定1 2 ： 保理協(xié)議意指供應(yīng)商與保理商間存在的一種契約關(guān)系，根據(jù)該契約，供應(yīng) 商可能或?qū)⒁獙?yīng)收賬款( 本規(guī)則中亦稱為“賬款”，該詞視上下文不同，有時(shí) 亦指應(yīng)收賬款的部分) 轉(zhuǎn)讓給保理商，其目的可能為獲取融資，或?yàn)楂@得保理 商提供的下述服務(wù)中的至少一種： ( 1 ) 分戶賬管理； ( 2 ) 賬款催收； ( 3 ) 壞賬擔(dān)保。， 我國(guó)自上世紀(jì)8 0 年代末開展保理業(yè)務(wù)以來(lái)，一直沒(méi)有統(tǒng)一的定義，各銀行 在國(guó)際保理業(yè)務(wù)上都有自己的定義，雖然表述各不相同，但實(shí)質(zhì)基本一致。2 0 0 3 年，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項(xiàng)下收匯核銷管理有關(guān)問(wèn) 題的通知( 匯發(fā)( 2 0 0 3 ) 7 9 號(hào)) ，給出了目前我國(guó)保理業(yè)務(wù)的官方定義： “出口保付代理業(yè)務(wù)系指外匯指定銀行( 出口保理商) 為出口單位( 出口 商) 的短期信用銷售提供應(yīng)收賬款管理與信用風(fēng)險(xiǎn)控制、收賬服務(wù)與壞賬擔(dān)保 以及貿(mào)易融資等至少兩項(xiàng)的綜合性結(jié)算、融資服務(wù)的業(yè)務(wù)。， 綜合來(lái)看，保理業(yè)務(wù)系指：在采用賒銷( o a ) 、承兌交單( d a ) 等信用 方式進(jìn)行結(jié)算的國(guó)際貿(mào)易中，由保理商( 可能包括進(jìn)口保理商和出口保理商) 在應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)上提供的包括銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信 用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)。 1 1 2 保理業(yè)務(wù)的分類 根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，保理業(yè)務(wù)可以分成不同的種類： 國(guó)國(guó)際保理公約第l 條第2 款。 o 國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則第l 條。 可查閱國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站：h t t p ：w w w s a f e g o v c n 。 2 按照當(dāng)事人所處地域劃分：買賣雙方處于同一國(guó)家，稱為國(guó)內(nèi)保理；買賣 雙方處于不同國(guó)家( 地區(qū)) ，稱為國(guó)際保理。 根據(jù)保理商的數(shù)量劃分：僅有一個(gè)保理商，同時(shí)為買賣雙方提供保理服務(wù) 的，稱為單保理；有兩個(gè)保理商，分別為買賣雙方提供服務(wù)的，稱為雙保理； 雙保理是目前國(guó)際上普遍采用的保理業(yè)務(wù)操作模式。 按照是否有追索權(quán)劃分：在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)，保理商在扣除手續(xù)費(fèi)和融資 利息后，無(wú)追索權(quán)的向出口商付款，僅靠對(duì)未來(lái)應(yīng)收賬款的回收保障自身利益， 稱為買斷型保理；反之，稱為非買斷型保理。 按照是否向出口商提供融資劃分：保理商對(duì)賣方提供融資服務(wù)的，稱為融 資保理；保理商不提供融資、僅承擔(dān)應(yīng)收賬款管理和壞賬擔(dān)保功能的，稱為到 期保理。 按照應(yīng)收賬款是否直接付給保理商劃分：將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的詳情通知買方， 在應(yīng)收賬款到期時(shí)買方直接將款項(xiàng)劃給保理商，稱為公開型保理；不通知買方 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓信息，買方在應(yīng)收賬款到期時(shí)按照合同將款付給出口商，稱為隱 蔽型保理等。 1 1 3 保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和作用 運(yùn)用保理業(yè)務(wù)可以增加買賣雙方成交機(jī)會(huì)和交易額，擴(kuò)大雙方的利潤(rùn)。賣 方通過(guò)采取保理方式，不僅有助于識(shí)別客戶資信，可以放手成交，而且向買方 提供了具有最吸引力的付款條件，因此能夠提高產(chǎn)品在國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng) 能力，從而極易獲得定單，增加交易額，擴(kuò)大利潤(rùn)。對(duì)買方來(lái)說(shuō)，由于采用d a 或o a 方式購(gòu)買商品，從而減少成本和資金積壓，加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn) 限的資本做更多的生意，這樣必然擴(kuò)大買方的購(gòu)買力和利潤(rùn)總額。 采用保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)化了進(jìn)出口貿(mào)易手續(xù)，節(jié)省時(shí)間、費(fèi)用和成本，提 ? 效率。買方不必開立信用證或者銀行承兌匯票，也就不用交納相應(yīng)的費(fèi) 證金；收到貨運(yùn)單據(jù)即可提貨，從而簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省時(shí)間、費(fèi)用和 還能根據(jù)市場(chǎng)多變的需要，隨時(shí)從賣方購(gòu)得適銷產(chǎn)品并投入市場(chǎng)。與此 賣方也省去催證、審證、改證等一系歹i j 單證手續(xù)，收取貨款不受信用證 約束，更不會(huì)因單證不符而出現(xiàn)買方拒付的現(xiàn)象。由于保理業(yè)務(wù)使出口 3 保證，從而也可以避免因買方延期付款而蒙受損失和買方倒閉而產(chǎn)生的壞賬。 保理業(yè)務(wù)還能有效地解決國(guó)際拖欠問(wèn)題。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)應(yīng)收國(guó)際 帳款己達(dá)數(shù)十億美元，這些壞賬絕大多數(shù)是由于采用了o a 或d a 結(jié)算方式而 未采用有效的債權(quán)保障方式所造成的。雖然執(zhí)行合同之前，買方只要投保出口 信用險(xiǎn)就可以從保險(xiǎn)公司獲得賠償，但一則期限長(zhǎng)，- n 手續(xù)繁雜，最重要的 是賣方不能得到1 0 0 的賠償，仍需要自己承擔(dān)2 0 左右的損失，因此賣方損 失仍然不小。由于保理業(yè)務(wù)中出現(xiàn)進(jìn)口方壞賬由保理公司承擔(dān)，從而有效地解 決丁國(guó)際拖欠問(wèn)題。 對(duì)于保理商來(lái)說(shuō)，一筆保理業(yè)務(wù)的收益不菲，除了可收取擔(dān)保費(fèi)和信用評(píng) 估調(diào)查費(fèi)之外，還可以對(duì)企業(yè)獲得的預(yù)付款收取利息，且年利率通常高于銀行 優(yōu)惠利率。 1 2 保理業(yè)務(wù)的起源 t h e r ea r em a n yw a y so fr a i s i n gc a s hb e s i d e sb o r r o w i n g o n ei sb ys e l l i n g b o o kd e b t s 1 3 1 ( 英) l o r dd e v l i n “除了借貸以外，還有很多獲取現(xiàn)金的方式，比如銷售應(yīng)收賬款” 作者譯 通過(guò)銷售應(yīng)收賬款獲得現(xiàn)金的行為與商業(yè)行為本身一樣古老，一般認(rèn)為， 這種行為即保理業(yè)務(wù)最早的雛形。它可以追溯到五千年前的巴比倫時(shí)代，當(dāng)時(shí) 的人們已經(jīng)會(huì)用未償?shù)膽?yīng)收賬款換取現(xiàn)金，這可見(jiàn)于古代巴比倫人、腓尼基人 及羅馬人之間的貿(mào)易中。 1 7 、1 8 世紀(jì)，英美間的紡織品貿(mào)易逐漸發(fā)展，但是由于通訊及交通的不暢 造成買賣雙方不能互相信任，于是出現(xiàn)了作為中間人的代理商。最開始，代理 商的功能僅限于代表出口商銷售貨物和處理客戶關(guān)系。隨著代理商資金的日益 增加，他們開始以委托銷售的貨物作為抵押，向出口商提供資金上的支持，并 取得傭金。逐漸的，這些早期的保理商發(fā)現(xiàn)管理客戶關(guān)系的服務(wù)比代理銷售更 加有利可圖。于是，保理商開始脫離貨物銷售工作，提供包括管理賬目、收取 4 賬款和信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等業(yè)務(wù)。這也就是所謂的原始保理c o l d - l i n ef a c t o r i n g ) 。 由于通訊和交通的發(fā)展和日益激烈的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，買方要求的支付條件和方 式更加苛刻，出口商需要對(duì)異地情況比較熟悉而又具有較強(qiáng)實(shí)力的保理商提供 賬務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、貿(mào)易融資等服務(wù)。此時(shí)，出口商從保理商的委托人變成 了其客戶，向保理商出售債權(quán)。保理商也完全摒棄了貨物代理銷售的功能，轉(zhuǎn) 而提供債務(wù)人信用評(píng)估并在一定范圍內(nèi)承受債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)a1 8 8 9 年，美國(guó)紐 約的o e l b e r m a n n ，d o m m e r i d h & c o m m p a n y 率先明確宣布放棄傳統(tǒng)的貨物銷 售代理和儲(chǔ)存功能，但繼續(xù)為歐洲出口商提供收購(gòu)債權(quán)和壞賬擔(dān)保等服務(wù)。這 一事件標(biāo)志著現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)在美國(guó)形成。 2 0 世紀(jì)五十年代，歐洲大陸的發(fā)票貼現(xiàn)市場(chǎng)比較活躍，由于客戶的需要和 利益的驅(qū)動(dòng)，一些金融機(jī)構(gòu)開始提供貿(mào)易債權(quán)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。具體的做法是：貿(mào)易 商將發(fā)票副本及相關(guān)單據(jù)交給貼現(xiàn)商，在不通知債務(wù)人的前提下，貿(mào)易商保證 債務(wù)人在發(fā)票日后一個(gè)具體的期限內(nèi)付款；貼現(xiàn)商在扣除一部分發(fā)票金額后， 一次性將款項(xiàng)付給貿(mào)易商，然后以手中的發(fā)票作為擁有債權(quán)的憑證；貿(mào)易商在 從債權(quán)人處收到貨款后，再將貼現(xiàn)款項(xiàng)還給貼現(xiàn)商。然而在實(shí)務(wù)操作中這種做 法對(duì)于貼現(xiàn)商來(lái)講可能帶來(lái)巨大損失。部分明智的貼現(xiàn)商開始在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中增 加保障自身利益的條件，如貿(mào)易商必須將全部應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、必須通知債 務(wù)人相關(guān)債務(wù)轉(zhuǎn)讓信息并將貨款直接付給貼現(xiàn)商等。這些創(chuàng)新的做法標(biāo)志著現(xiàn) 代保理業(yè)務(wù)在歐洲的形成?！? l 1 3 保理業(yè)務(wù)的發(fā)展 從2 0 世紀(jì)6 0 年代開始，保理在國(guó)際貿(mào)易中得到日益廣泛的使用。而隨著 銀行大范圍的貪入保理領(lǐng)域和眾多專業(yè)保理公司的建立，保理的內(nèi)容不斷完善， 保理服務(wù)有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。 1 9 6 8 年1 1 月，國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)( f a c t o r sc h a i ni n t e r n a t i o n a l ，簡(jiǎn)稱f c i ) 成立，總部設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹，其目標(biāo)和宗旨是促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。 1 9 6 9 年，f c i 為了規(guī)范國(guó)際保理業(yè)務(wù)的操作，維護(hù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)益 。f r e d d ys a l i n g e r , f a c t o r i n gl a w 鋤dp r a c t i c e , s w e e t & m a x w e l l ，1 9 9 5 , 第8 頁(yè)，作者譯。 s 和責(zé)任，制定和頒布了國(guó)際保理慣例規(guī)則( c o d eo fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g c u s t o m s ，簡(jiǎn)稱c o d e ) 。經(jīng)過(guò)歷次修訂后，2 0 0 2 年7 月正式更名為國(guó)際保理 通則( g e n e r a lr u l e sf o ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，簡(jiǎn)稱g r i f ) 。此外，f c i 還制 定了仲裁規(guī)則( r u l eo fa r b i t r a t i o n ) 、保理電子數(shù)據(jù)交換規(guī)則 ( e d i f a c t o r i n g c o m r u l e s ) 等，用以規(guī)范f c i 會(huì)員間的雙保理業(yè)務(wù)運(yùn)作。 1 9 8 8 年，國(guó)際統(tǒng)二私法協(xié)會(huì)制定和頒布了國(guó)際保理公約( u n l d r o i t c o n v e n t i o no ni m e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ) 。國(guó)際保理公約于1 9 9 5 年5 月1 日生 效，是迄今為止世界上唯一一部專門調(diào)整國(guó)際保理法律關(guān)系的國(guó)際公約，為國(guó) 際保理業(yè)務(wù)提供了一個(gè)基本的法律框架。此外，各國(guó)的國(guó)內(nèi)法律也有相關(guān)條款 對(duì)于保理業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，如美國(guó)的統(tǒng)一商法典等。 有了國(guó)際組織的推動(dòng)和法律法規(guī)的規(guī)范，國(guó)際保理業(yè)務(wù)在全世界范圍內(nèi)蓬 勃發(fā)展起來(lái)，下面通過(guò)幾組圖表說(shuō)明國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年來(lái)的發(fā)展情況。 根據(jù)f c i 提供的數(shù)字，1 9 7 6 年國(guó)際保理在全球貿(mào)易結(jié)算中的份額僅占2 3 ， 到了2 0 0 1 年這一數(shù)字已經(jīng)增長(zhǎng)到4 4 。表1 1 反映了進(jìn)入2 1 世紀(jì)以來(lái)全球保 理分類業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)，從該表可以看出，保理業(yè)務(wù)尤其是國(guó)際保理業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入 高速發(fā)展時(shí)期。2 0 0 1 年，全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)總量?jī)H為4 1 0 2 億歐元，而到了2 0 0 7 年，這一數(shù)字迅速增長(zhǎng)為1 4 6 0 0 億歐元，年均增長(zhǎng)率超過(guò)2 0 。 表1 - 12 0 0 1 年2 0 0 7 年全球保理分類業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)表 單位：百萬(wàn)歐元 ! z 耵l撇拋撕嬲舢撇 2 口仞忱0 帖 業(yè)務(wù)種類環(huán)比增長(zhǎng) 發(fā)票貼現(xiàn)6 7 7 5 97 4 善z 57 7 5 1 69 7 , 5 4 31 6 0 1 4 11 9 3 8 2 92 1 9 , 9 1 4 1 3 崩 有追索權(quán)保理 6 0 9 2 5 6 3 8 3 07 3 1 6 98 9 8 0 8n 6 6 2 61 3 9 9 7 8 1 6 8 算昭 j 1 無(wú)造索權(quán)保理 t 5 2 7 3 81 5 6 5 1 0 1 7 7 1 7 3 1 9 1 簸2 3 2 6 8 3 2 4 7 8 1 8 2 3 7 5 9 5 曩1 3 托收z a - 3 z g1 溯1 2 8 3 61 5 5 4 91 3 1 2 0 1 2 塒 1 3 9 = | 4 1 0 j 胡略 f c l 國(guó)內(nèi)保理總量2 9 1 ，7 4 1 33 1 0 7 9 63 4 0 6 9 43 9 4 _ 3 6 75 2 2 5 6 95 9 4 z z 96 4 0 1 1 6 7 7 2 出口侍哩1 3 3 1 01 4 6 4 92 l 期曬3 2 4 0 54 2 0 7 35 9 3 0 26 8 4 2 4 l j 3 8 進(jìn)口保理7 8 5 38 0 6 9 8 9 1 5l l ，1 6 0l 置1 9 01 4 9 4 41 7 4 1 6 1 6 j 4 出口發(fā)票貼現(xiàn)8 舅9 1 3 1 9 9 7 2 l ，7 1 62 4 , 1 7 93 2 4 3 0 3 4 1 3 f c i 國(guó)薪；保理總量 2 i ，1 6 32 2 7 1 83 9 , 5 0 0 5 7 5 6 2 7 6 9 7 99 8 4 2 5 1 1 8 2 7 1 2 0 1 西 f c i 保理總量3 1 2 9 0 23 3 3 5 1 43 8 0 1 9 4 4 5 1 9 2 9 5 9 9 9 , 5 4 86 9 2 6 5 4 7 5 s q 箱 9 4 9 9 6 全球國(guó)內(nèi)保理總量6 4 4 6 5 9 6 8 1 2 8 l7 1 2 6 5 77 9 1 9 5 09 3 3 0 6 11 0 3 05 9 8l ，1 5 3 1 3 11 t 揣 全球國(guó)際保理總盈4 1 ，0 2 34 2 9 1 64 7 7 3 56 8 2 6 58 6 4 8 61 0 3 6 9 01 4 5 9 9 6 4 0 ，8 0 全球保理! 止務(wù)總量6 8 5 6 0 。27 3 4 1 9 7 7 6 0 - 3 9 29 6 0 2 1 5l ，b 1 6 5 4 7 l ，1 3 4 2 9 91 2 9 9 1 2 7 l4 弱 6 資料來(lái)源：f c i 網(wǎng)站h t t p ：w w w f a c t o r s - c h a i n c o m 。 在國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的同時(shí)，我們也清晰地看到，國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā) 展具有嚴(yán)重的不平衡性。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)源的歐美地區(qū)，國(guó)際保理在整個(gè)結(jié) 算貿(mào)易中所占的比重較大。尤其是在歐洲，歐盟內(nèi)部國(guó)家間的進(jìn)出口業(yè)務(wù)8 0 都是采用非信用證方式進(jìn)行結(jié)算，并由保理商代收貨款。保理業(yè)務(wù)在2 0 世紀(jì) 7 0 年代傳入亞洲，并在東亞和東南亞等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)迅速開展起來(lái)，目 前亞洲已經(jīng)成為繼歐洲之后的全球第二大保理業(yè)務(wù)發(fā)展區(qū)域。表1 2 反映的是 按洲統(tǒng)計(jì)的保理業(yè)務(wù)量，圖1 1 反映的是2 0 0 7 年各大洲保理業(yè)務(wù)占比情況。 表1 22 0 0 1 年- 2 0 0 7 年洲際保理業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)表 單位：百萬(wàn)歐元 年度 2 0 0 l2 0 0 22 0 0 32 0 d 哇2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 區(qū)域 歐洲4 醴，3 2 65 2 2 , 8 5 i：5 4 6 , 0 3 56 1 2 j 7 1 5 , 4 9 68 0 6 粥9 2 9 ，7 5 6 美洲 i z , 1 5 7 1 l 工3 0 1l 小i j 鉈 1 1 0 , 0 9 4 1 3 5 石3 0 1 4 0 , 9 4 4 l 如，2 1 9 非洲 置舶16 , 2 0 3置8 4 q7 j 8 6 6 薔n 8 j 1 3 1 0 ，7 0 5 亞洲 7 6 。0 7 9觀跚鉑0 9 61 1 1 , 6 1 41 3 3 , 9 1 41 4 9 3 9 51 7 4 , 6 6 7 大洋溯8 , 3 2 0嗍1 3 , 9 7 91 8 ，4 1 7盈口2 7 , 9 3 33 3 , 7 9 0 全球合計(jì) 6 8 5 , 6 8 2 7 2 4 , 1 9 77 6 0 , 簽r 28 卯，2 1 51 , 0 1 6 , 5 4 7 l ，1 3 毛擻 1 , 2 9 9 , 1 2 7 資料來(lái)源：f c i 網(wǎng)站h t t p ：w w w f a c t o r s - c h a i n c o r n 。 7 1 圖1 12 0 0 7 年各大洲保理業(yè)務(wù)份額對(duì)比圖 中國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展將在第2 章中進(jìn)行詳細(xì)論述。 7 本章小節(jié)：保理業(yè)務(wù)是基于賒賬貿(mào)易而產(chǎn)生的包括銷售分戶賬管理、應(yīng)收 賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等功能在內(nèi)的綜合性金融 服務(wù)。保理業(yè)務(wù)從上世紀(jì)中期開始在全世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展起來(lái)，目前已經(jīng)成 為與信用證和出口信用保險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的保障國(guó)際貿(mào)易債權(quán)的最重要的手段。保 理業(yè)務(wù)能夠有效降低交易成本、簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù)，從而增加貿(mào)易機(jī)會(huì)、擴(kuò)大業(yè)務(wù) 量，是目前市場(chǎng)上最受歡迎的結(jié)算( 融資) 類金融服務(wù)。 8 第2 章中國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展 本章主要對(duì)中國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展情況進(jìn)行s w o t 分析，解讀目前保理業(yè)務(wù) 發(fā)展中存在的主要問(wèn)題，提出對(duì)策與發(fā)展策略。 2 1 s t r e n g t h s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)分析 如前所述，保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)，它的功能主要包括銷售分戶 賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等，是其他 任何傳統(tǒng)金融產(chǎn)品無(wú)法全部涵蓋的。 圖2 一i保理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品功畿對(duì)比圖 由圖2 1 可以看出，客戶對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)需求包括資信調(diào) 9 習(xí) 查、融資額度安排、應(yīng)收賬款管理和應(yīng)收賬款回收等方面。而保理業(yè)務(wù)正是可 以滿足這些需求的綜合性金融產(chǎn)品。也正是基于保理業(yè)務(wù)的綜合性，買方、賣 方和保理商都可以從保理業(yè)務(wù)中獲益，這也是保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)所在。 2 1 1 保理業(yè)務(wù)對(duì)與賣方( 出口商) 的益處 首先是保障應(yīng)收賬款債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。能否順利收回貨款永遠(yuǎn)是賣方關(guān)注的首 要問(wèn)題，而由于地域問(wèn)題、信息對(duì)稱問(wèn)題等，賣方有時(shí)候不能準(zhǔn)確把握買方的 資信情況。但是僅僅由于不熟悉等原因就放棄眼前的貿(mào)易機(jī)會(huì)，對(duì)于賣方來(lái)說(shuō) 是十分可惜的。這時(shí)，賣方就可以向保理商提出保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)，由保理商對(duì)買 方資信情況進(jìn)行調(diào)查，進(jìn)而對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行買斷，從而有效規(guī)避買方信用風(fēng)險(xiǎn)。 其次是有效增加營(yíng)業(yè)額和擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。由于擔(dān)心交易對(duì)手的付款問(wèn)題， 賣方往往不敢提供較長(zhǎng)期限、較大金額的賒賬交易。因?yàn)楸＠順I(yè)務(wù)有效規(guī)避了 買方信用風(fēng)險(xiǎn)，賣方可以提供較傳統(tǒng)的信用證、d p ( 付款交單) 、d a ( 承兌 交單) 等付款方式更有競(jìng)爭(zhēng)力的o a 付款條件，進(jìn)而提高競(jìng)爭(zhēng)力、增加銷售額、 擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。 再次是簡(jiǎn)化手續(xù)和節(jié)約成本。如果申請(qǐng)傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品，銀行往往需要很 長(zhǎng)時(shí)間對(duì)企業(yè)的各類信息進(jìn)行審核，手續(xù)比較復(fù)雜。而在保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下，只要 進(jìn)口保理商核定了額度，出口保理商一般都會(huì)較快的核定出口保理額度和融資 額度。同時(shí)，保理業(yè)務(wù)的利率、費(fèi)率等較流動(dòng)資金貸款等也有不同程度的節(jié)省。 2 1 2 保理業(yè)務(wù)對(duì)買方( 進(jìn)口商) 的益處 一是增加買方付款信用。辦理保理業(yè)務(wù)，保理商會(huì)為買方核定一定的保理 額度。有了保理商的支持，賣方對(duì)與買方的信任程度將大大提高，從而可以獲 得更好的價(jià)格和付款條件，使買方有限的資金獲得更大的交易機(jī)會(huì)、買入更多 的貨物、加快資金流動(dòng)、擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額和增加利潤(rùn)。 二是節(jié)約成本。采用保理業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)算，買方不再需要開立信用證進(jìn)而支 付開證費(fèi)、承兌費(fèi)等費(fèi)用( 1 5 - 3 ，通常為上百甚至幾百美元) ，而只需要 支付國(guó)內(nèi)付款或轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)( 免費(fèi)或最多幾十美元) ，從而大大節(jié)約交易成本。 1 0 2 1 3 保理業(yè)務(wù)對(duì)保理商的益處 首先是增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。保理業(yè)務(wù)將使銀行的產(chǎn)品序列更加完整，可以為 客戶提供更加多元化的應(yīng)收賬款管理和貿(mào)易融資方案。同時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行不必在 各個(gè)國(guó)家都有分支機(jī)構(gòu)就可以為客戶提供較好的全面金融產(chǎn)品。相信國(guó)內(nèi)銀行 有了提供保理業(yè)務(wù)的能力，“愛(ài)立信艫事件將不會(huì)重演。 其次是擴(kuò)大銀行利潤(rùn)。不管是出口保理商還是進(jìn)口保理商，保理業(yè)務(wù)的傭 金( 保理費(fèi)) 、融資利息等都是銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源。而且保理額度的核定通常 以年為單位，也可以一定程度上保障這種利潤(rùn)的可持續(xù)性。 案例2 1 蘇泊爾一一個(gè)中國(guó)企業(yè)的成功故事( 2 0 0 5 ) 浙江蘇泊爾炊具股份有限公司地處浙江省玉環(huán)縣大麥嶼經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，注冊(cè) 資本1 0 1 4 0 萬(wàn)元，創(chuàng)建于1 9 9 4 年8 月，主要從事壓力鍋、電飯煲等炊具生產(chǎn)、 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。公司以其過(guò)硬的產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定的安全性能和完善的產(chǎn)品售后服務(wù)， 市場(chǎng)份額逐年上升，成為中國(guó)國(guó)內(nèi)炊具行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的第一品牌。同時(shí)，公司 重視開拓國(guó)外市場(chǎng)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日本、中東、東南亞等國(guó)，出口產(chǎn)品的比 重在整個(gè)產(chǎn)品序列中不斷增加，意味著蘇泊爾越來(lái)越稱為一個(gè)出口導(dǎo)向的企業(yè)。 其在玉環(huán)的基地超過(guò)2 0 萬(wàn)平方米，職工超過(guò)1 5 0 0 人，就是專門為出口產(chǎn)品生 產(chǎn)而建立的。 蘇泊爾在國(guó)際市場(chǎng)上的成功是來(lái)之不易的。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶對(duì)于進(jìn) 口信用證的排斥使蘇泊爾意識(shí)到再好的產(chǎn)品質(zhì)量和聲譽(yù)都要有適應(yīng)市場(chǎng)的付款 條件與之匹配。因此，蘇泊爾也制訂了具有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)營(yíng)銷和銷售戰(zhàn)略，為 海外客戶提供賒賬交易。但是，蘇泊爾必須為此采用各種方式使自己免受交易 對(duì)手破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，蘇泊爾還必須應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款的回收以增加現(xiàn)金流。由 此看來(lái)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)正是一個(gè)恰當(dāng)?shù)慕鉀Q方案。 一 蘇泊爾在2 0 0 2 年首次通過(guò)中國(guó)銀行辦理出口保理業(yè)務(wù)，交易對(duì)手是美國(guó)進(jìn) 口商。而目前其出口保理業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)大到美國(guó)、英國(guó)，以及中國(guó)香港等國(guó)家和 地區(qū)。其出口保理業(yè)務(wù)量也由2 0 0 2 年時(shí)的不足3 0 0 萬(wàn)美元迅速增長(zhǎng)到2 0 0 4 年 。案例來(lái)源：國(guó)際保理商協(xié)會(huì)網(wǎng)站，作者譯。案例時(shí)間：2 0 0 5 年。 h t t p ：i w w w f a c t o r s - c h a i n c o m 驢i c h & u l i - = a m g a t e _ 7 1 0 i - 2 一i t i c h l 1 0 2 0 2 9 5 4 2 9 l l 超過(guò)2 2 0 0 萬(wàn)美元并且正在進(jìn)一步擴(kuò)大。正如蘇泊爾集團(tuán)創(chuàng)始人和董事長(zhǎng)蘇增福 先生所說(shuō)：國(guó)際保理業(yè)務(wù)不僅使我們擺脫了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，還為我們提供了支持未 來(lái)發(fā)展的現(xiàn)金流，使用保理業(yè)務(wù)是一個(gè)十分正確的選擇。通過(guò)提供賒賬交易方 式和辦理保理業(yè)務(wù)，蘇泊爾的海外交易量在過(guò)去兩年擴(kuò)大了近l o 倍。2 0 0 4 年8 月3 日，蘇泊爾進(jìn)行了首次公開發(fā)行( i p o ) a 股并于8 月1 7 日在深圳交易所 上市交易。 在尋求和利用新的國(guó)際市場(chǎng)機(jī)會(huì)的同時(shí)，蘇泊爾顯得對(duì)未來(lái)充滿信心。獲 得信用保障和各個(gè)國(guó)家的買方信息意味著我們可以更安全更有效地規(guī)劃我們的 生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，蘇增福先生蘇說(shuō)，保理使我 i ql l 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超前一步。 2 2 w e a k n e s s e s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)展的劣勢(shì)分析 經(jīng)過(guò)逾2 0 年的發(fā)展，中國(guó)的保理業(yè)務(wù)在質(zhì)量和數(shù)量上都取得了長(zhǎng)足的進(jìn) 步，為我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。但是不可避免的，在 保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展的同時(shí)，還存在這樣那樣的問(wèn)題，或多或少的影響了保理 業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展。目前，我國(guó)保理業(yè)務(wù)中存在的主要問(wèn)題包括：起步較晚導(dǎo) 致業(yè)務(wù)推廣困難；法律缺失導(dǎo)致監(jiān)管與業(yè)務(wù)引導(dǎo)困難；人才缺乏導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 淡薄等。 2 2 1 保理業(yè)務(wù)起步較晚 在發(fā)達(dá)國(guó)家，保理業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)百年的發(fā)展，已經(jīng)成為一種非常成熟的業(yè)務(wù)。 主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是大多數(shù)商業(yè)銀行都將保理作為一種常規(guī)的與正常結(jié) 算貿(mào)易服務(wù)配套的金融產(chǎn)品進(jìn)行銷售；而是大多數(shù)客戶在選擇信用方式( 例如 賒銷) 進(jìn)行結(jié)算時(shí)會(huì)主動(dòng)要求銀行提供保理服務(wù)保障風(fēng)險(xiǎn)。而在中國(guó)，很多銀 行都將保理業(yè)務(wù)作為一種新產(chǎn)品進(jìn)行推廣，保理業(yè)務(wù)在整體銀行業(yè)務(wù)中所占比 例較小。大多數(shù)客戶對(duì)保理業(yè)務(wù)不了解，僅在銀行銷售人員的引導(dǎo)下選擇業(yè)務(wù) 產(chǎn)品，將保理業(yè)務(wù)僅僅當(dāng)作一項(xiàng)融資業(yè)務(wù)而忽略了保理的信用擔(dān)保、資信調(diào)查 等重要功能。在這種情況下，全面推廣保理業(yè)務(wù)確實(shí)存在一定困難。隨著我國(guó) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)外對(duì)內(nèi)貿(mào)易總量量的不斷增加，特別是賒銷記賬和承 1 2 兌交單交易量的增加，如果銀行不盡快發(fā)展保理業(yè)務(wù)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看不僅會(huì)使銀 行的業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制，甚至?xí)?duì)我國(guó)內(nèi)外貿(mào)數(shù)量和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成較大的 負(fù)面影響。 2 2 2 保理業(yè)務(wù)發(fā)展局限性大 目前，我國(guó)的保理業(yè)務(wù)所指的主要是國(guó)際保理業(yè)務(wù)。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中， 出口保理又占了絕大多數(shù)。也就是說(shuō)，保理業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是從事出口貿(mào) 易的企業(yè)。主要在國(guó)內(nèi)進(jìn)行貿(mào)易的企業(yè)幾乎不會(huì)考慮敘做保理業(yè)務(wù)，但這并不 意味著國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)收賬款沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，大量國(guó)內(nèi)企業(yè)正是由于交易 方式不規(guī)范、忽略應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)陷入周轉(zhuǎn)困難。另外，我國(guó)保 理業(yè)務(wù)的應(yīng)用范圍主要在貨物買賣領(lǐng)域，沒(méi)有涉及服務(wù)貿(mào)易。 我國(guó)保理業(yè)務(wù)的規(guī)模比較小，業(yè)務(wù)量不穩(wěn)定。目前僅有中國(guó)銀行和匯豐銀 行的保理業(yè)務(wù)量較大，能夠比較全面的承擔(dān)保理商的責(zé)任和義務(wù)。其他銀行的 保理業(yè)務(wù)基本處于發(fā)展初期，不但規(guī)模和業(yè)務(wù)量比較小，而且主要作為國(guó)外保 理商的中介，很難全面履行作為出口保理商的權(quán)利和義務(wù)。 2 2 3 保理業(yè)務(wù)法律法規(guī)不健全 從國(guó)際保理業(yè)務(wù)最早進(jìn)入中國(guó)，已經(jīng)過(guò)去了2 0 多年，但是我國(guó)仍然沒(méi)有建 立套完整規(guī)范、符合國(guó)情且操作性較強(qiáng)的保理業(yè)務(wù)規(guī)章制度和法律體系。目 前盡管我國(guó)各家開展保理業(yè)務(wù)的銀行都是國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的成員并接受了 國(guó)際保理公約和國(guó)際保理統(tǒng)一規(guī)則，但由于這個(gè)公約和規(guī)則是依據(jù)西方 發(fā)達(dá)國(guó)家的法律、習(xí)慣和風(fēng)俗等制定的，不能直接指導(dǎo)和監(jiān)督我國(guó)保理業(yè)務(wù)的 具體實(shí)施，尤其是無(wú)法對(duì)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。這樣會(huì)出現(xiàn)一旦發(fā)生保理業(yè) 務(wù)下合同糾紛時(shí)，監(jiān)管和司法部門則較難區(qū)分作為保理商的銀行和客戶的責(zé)任 并維護(hù)他們的利益，這種狀況明顯不利于我國(guó)保理業(yè)務(wù)尤其是國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的 發(fā)展。因此，我國(guó)當(dāng)前急需建立指導(dǎo)保理業(yè)務(wù)順利發(fā)展，并符合我國(guó)國(guó)情的法 律法規(guī)，改變目前我國(guó)開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)無(wú)法可依的現(xiàn)狀，以此引導(dǎo)更多的企業(yè)開 展保理業(yè)務(wù)，推進(jìn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展。 1 3 2 2 4 保理業(yè)務(wù)發(fā)展的綜合環(huán)境欠佳 主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是缺乏具備專門知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的保理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管 理人員和營(yíng)銷人員。保理業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)的綜合性。保理業(yè)務(wù)不僅為 客戶提供融資，更能夠利用銀行網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)提供包括結(jié)算、信用擔(dān)保、現(xiàn)金流 量管理等多種業(yè)務(wù)功能。也正因?yàn)槿绱?，保理業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程較長(zhǎng)、專業(yè)性很 強(qiáng)，且涉及到國(guó)際貿(mào)易、銀行、法律、計(jì)算機(jī)等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此，要求從 事保理業(yè)務(wù)的人員不僅具備熟練的英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)操作能力，還要有較豐富的國(guó) 際金融、法律知識(shí)，熟悉相關(guān)國(guó)際慣例、國(guó)際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。目前， 我國(guó)較大的商業(yè)銀行基本上都開辦了保理業(yè)務(wù)，并且逐年安排相關(guān)員工參加由 國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)舉辦的各項(xiàng)培訓(xùn)。但是，獲得保理資格的專業(yè)人員大多數(shù)都 是保理業(yè)務(wù)的管理和操作人員，大多數(shù)線營(yíng)銷人員尤其是客戶經(jīng)理沒(méi)有經(jīng)過(guò) 專業(yè)的保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)。這樣將會(huì)導(dǎo)致客戶無(wú)法直接得到專業(yè)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，一來(lái) 可能造成客戶對(duì)業(yè)務(wù)功能和流程認(rèn)識(shí)不足從而影響保理業(yè)務(wù)的推廣與發(fā)展，而 來(lái)可能造成客戶對(duì)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不夠重視引起潛在風(fēng)險(xiǎn)。 二是企業(yè)缺乏對(duì)保理業(yè)務(wù)的足夠的清晰的認(rèn)識(shí)。我國(guó)大多數(shù)企業(yè)，尤其是 中小企業(yè)習(xí)慣于以傳統(tǒng)的信用證方式或匯款方式進(jìn)行交易，對(duì)于保理業(yè)務(wù)的豐 富功能并不了解。一些外貿(mào)企業(yè)僅僅將保理等同于保險(xiǎn)，而不是保障應(yīng)收賬款 的工具。更重要的是部分企業(yè)在辦理了保理后以為萬(wàn)事大吉，并沒(méi)有集中精力 提高產(chǎn)品質(zhì)量從而導(dǎo)致質(zhì)量糾紛，最終錢貨兩空。此外，一些對(duì)于保理有一定 了解的出口企業(yè)將保理當(dāng)成了獲取國(guó)外進(jìn)口商資信情況的手段，在申請(qǐng)了保理 業(yè)務(wù)滯后并不真正辦理，嚴(yán)重影響了中國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在保理領(lǐng)域的聲譽(yù)。 2 3 o p p o r t u n i t i e s 一保理業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展機(jī)會(huì) 1 9 8 7 年中國(guó)銀行與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署國(guó)際保理總協(xié)議，標(biāo)志著國(guó)際 保理業(yè)務(wù)正式登陸中國(guó)。1 9 9 2 年中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)( f c i ，f a c t o r s c h a i ni n t e r n a t i o n a l ) ，標(biāo)志我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)進(jìn)入國(guó)際化、規(guī)范化發(fā)展階段。 目前，我國(guó)大陸地區(qū)共有1 5 家f c i 會(huì)員( 如表2 一l 所示) ，另外香港和臺(tái) 灣地區(qū)分別由1 1 和1 5 家f c i 會(huì)員( 如表2 2 所示) 。 1 4 表二l中國(guó)大陸地區(qū)國(guó)際保理商協(xié)會(huì)會(huì)員名錄 序號(hào)會(huì)員英文名稱 會(huì)員中文名稱 l a 孕灑婦麓a lb 鋤k o f c h i n a 中國(guó)農(nóng)業(yè)錕行 2b 詘o f c h i n a 中國(guó)銀行 3 b 鋤ko f c o m m u a i c a t i o n s 中國(guó)交：通銀：行 4 b a n k0 f 跏舳咖a i c o ，姒 上海銀行 5c h 咀a c m eb 缸i k 中信銀行 6c h 缸ac 明蛻n 加訛b 越波 中國(guó)建設(shè)銀行 te v e f b 啦皿b 鋤k 中國(guó)光大錕行 8 c h 矗3 am e f c h a n t sb a n k c o ，l i m i t e d 招商銀行 9 c h i n am i n s h e n gb a n k i n gc o r p o r 婦li m i t e d 中國(guó)民生銀行 l oh s b c b 詘m 由c 唧唧蛐e d 匯豐銀行( 中國(guó)) 有限公苛 l l h u ax i ab a n l cc o ，i h 疵e d 華夏銀行 1 2 i n d u s t r i a