投資規(guī)劃南京(案例).ppt

【案例一】,雙胞胎女兒家庭理財規(guī)劃背景資料蕓兒，33歲，中級職稱，在紹興下面所屬一個縣級市醫(yī)院工作，生活和工作都在市區(qū)，家離單位不遠(yuǎn)。，現(xiàn)在是2個7歲孩子的母親(雙胞胎女兒)，月薪1700元，加上每月的績效工資共3000元左右，如果算上其他名目的收入還有年終獎差不多5萬元多?？墒呛⒆咏逃腿粘ｉ_支數(shù)目不小。目前孩子在讀幼兒園大班，大概要3.5萬元左右，丈夫35歲，小車司機(jī)，月收入3000元，因為給私人開車沒什么獎金。家里新置了1套房產(chǎn)（現(xiàn)在目前的舊住房沒有什么負(fù)擔(dān)），每月還貸3000元，還有2年的合同期。年日常生活開支大約2萬元。我父母在比較偏僻的農(nóng)村，沒什么大和穩(wěn)定的收入，我公婆雖然是城市戶口卻沒有退休金，我公公自己交養(yǎng)老金還得過5年才可以領(lǐng)。上有一個哥哥，是中學(xué)老師，我們兄妹感情很好，父母目前沒問我拿錢。理財需求這么多年以來由于別的原因沒什么存款，手頭只有4萬元多一點，沒作其他的投資，只作一般的定期儲蓄，現(xiàn)在我感覺壓力很大，想請理財專家為我指點指點。,理財組合建議（1）日常生活開支。年安排3.6萬元。（2）健美消費(fèi)。年安排4800元。（3）旅游消費(fèi)。年安排5000元。（4）緊急備用金。目前年安排1萬元，以定活兩便存款形式保持1.5萬元常數(shù)。（5）意外保障。您先生隨汽車承保公司，每年投保人身意外傷害保險，保額為傷殘金20萬元、人身意外傷害醫(yī)療金2萬元，年保險費(fèi)支出500元左右。2個女兒在幼兒園每年分別購買學(xué)生平安保險50元，合計100元。以上保險年合計交保險費(fèi)600元左右。（6）子女教育投資。分別為2個女兒投保國壽鴻星少兒兩全保險（分紅型），年分別交費(fèi)1萬元，9年期交費(fèi)。年合計支出2萬元。（7）房貸支出。在合同期內(nèi)每年安排3.6萬元。房貸清償完畢后，將這部分資金追加到獲利投資中。（8）獲利投資。將銀行存款4萬元，以及以后年度收入中節(jié)余下來的錢，投資于固定收益+浮動收益型人民幣理財產(chǎn)品。,理財組合比例（1）日常生活開支3.6萬元。占家庭總收入的29.5%；占家庭流動資產(chǎn)的22.22%。（2）健美消費(fèi)4800元。占家庭總收入的3.93%；占家庭流動資產(chǎn)的2.96%。（3）旅游消費(fèi)5000元。占家庭總收入的4.09%；占家庭流動資產(chǎn)的3.08%。（4）緊急備用金1萬元。占家庭總收入的8.18%；占家庭流動資產(chǎn)的16%。（5）意外保障600元。占家庭總收入的0.49%；占家庭流動資產(chǎn)的0.37%。（6）子女教育投資2萬元。占家庭總收入的.16.36%；占家庭流動資產(chǎn)的0.74%。（7）房貸支出3.6萬元。占家庭總收入的29.5%；占家庭流動資產(chǎn)的22.22%。（8）獲利投資5萬元。占家庭總收入的8.18%；占家庭流動資產(chǎn)的30.86%。,理財建議分析從背景資料來看，蕓兒家庭目前和今后一個時期面臨的問題較多。比如，在2年內(nèi)，房貸本息支出壓力較大；2個女兒都上幼兒園大班了，接受完備大學(xué)教育的經(jīng)費(fèi)措籌也該起步了；為了達(dá)成“終身快樂”的理財目標(biāo)，實現(xiàn)老有所養(yǎng)，老有所樂，夫妻倆還得為自己購買一點商業(yè)養(yǎng)老保險；夫妻倆40歲左右時，還得購買一些重大疾病保險；特別是隨著雙方父母年齡地增長和健康狀況的變化，贍養(yǎng)父母，給父母準(zhǔn)備醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)的壓力將逐漸增大。然而，根據(jù)蕓兒和先生的收入狀況，若對家庭支出作些調(diào)整，觀念來些變化，那么，家庭的即期消費(fèi)壓力和中長期的消費(fèi)預(yù)期壓力，就可得到緩解，家庭經(jīng)濟(jì)的活力就會明顯增強(qiáng)。從當(dāng)前情況看，緩解家庭經(jīng)濟(jì)緊張的渠道是兩個：一個是將2套自有房中的1套盡快出租，以獲取房產(chǎn)的使用價值。另一個是，將子女教育回歸到一個自然的、正常的、科學(xué)的軌道上來。從背景資料來看，蕓兒2個上幼兒園的女兒年消費(fèi)支出3.5萬元左右，明顯帶有“貴族”的意味。從子女教育的規(guī)律來看，兒童期的孩子，其主要任務(wù)是游戲玩耍，充分享受兒時的快樂，而不是今天學(xué)這，明天學(xué)那，過早地背負(fù)起沉重的心理負(fù)擔(dān)。若這樣，孩子將來是要厭學(xué)的。作為父母，若關(guān)愛孩子，若期望孩子成才，在孩子兒時，最重要的是做兩件事：一是培養(yǎng)孩子積極的人格特征。如自立意識、動手能力，創(chuàng)造性思維以及計劃花錢等。二是觀察發(fā)現(xiàn)孩子的興趣愛好，通過激勵將孩子的比較優(yōu)勢放大，釋放，進(jìn)而成為學(xué)業(yè)上和事業(yè)上的比較優(yōu)勢。至于貴族幼兒園、貴族學(xué)校，于孩子成長而言，并不一定是件好事。,（1）日常生活開支。孩子從幼兒園到高中畢業(yè)這一階段，其學(xué)費(fèi)等應(yīng)列入家庭日常生活開支。對于孩子學(xué)習(xí)上開小灶，應(yīng)根據(jù)孩子的天賦和興趣愛好有針對性地進(jìn)行。而不應(yīng)一味地攀時髦，搞競賽。更不要在學(xué)業(yè)上讓孩子滿天的麻雀都捉盡，讓孩子小小年紀(jì)，就成為了家長和家教老師的奴隸。成為了各種學(xué)習(xí)時髦的犧牲品。作為家長，若能按教育規(guī)律辦事，那么，孩子的教育開支和日常開支就不多了。與此同時，您全家生活在浙江紹興市下屬的縣城，其生活成本也不會很高。因此，在日常生活支出上，四口之家，每月3000元，已經(jīng)較高了，夠花了。當(dāng)然，前提是，您對子女教育投入的觀念要變，方法要變。（2）健美消費(fèi)。美是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的?，F(xiàn)代科學(xué)告訴我們，女性從24歲以后，肌膚的彈性和豐潤度就逐步開始走下坡路了。好在現(xiàn)代科學(xué)的不斷進(jìn)步，為女性們永葆青春的活力提供了條件。您已處于女性青春護(hù)理和保鮮的重要時期。每月花400元，每星期做一次肌膚護(hù)理，已是必須的功課。當(dāng)然，100元一次的肌膚護(hù)理，只能算中檔的。但是，若找一家專業(yè)的美容機(jī)構(gòu)做，其效果也不會錯。,（3）旅游消費(fèi)?；橐龊图彝ナ切枰?jīng)營和創(chuàng)造的，人的生活環(huán)境亦是需要一些鮮活的元素的。如果一個家庭三百六十五天，如同機(jī)器一樣按部就班地運(yùn)行，那是要讓人產(chǎn)生厭倦、壓抑、沉悶感的。而健康、多元的生活方式，則能營造一種全新的溫馨氛圍。在這些鮮活的元素中，具有綠色、健康、溫馨特質(zhì)的旅游消費(fèi)，就不失為一種家庭生活的最佳調(diào)味品。（4）緊急備用金。在家庭經(jīng)濟(jì)生活中，緊急備用金始終扮演著一個十分重要的角色。它是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤滑劑、緩沖器和平衡器。在現(xiàn)實生活中，計劃總是沒有變化快。比如，全家休閑逛商店，本沒想著花多少錢。但幸好看中了一套花色、面料、款式、品味、規(guī)格都很合符太太氣質(zhì)的服裝，但就是貴一點。若買下，當(dāng)月的消費(fèi)支出就超計劃了，若放棄，又怕可遇而不可求，讓人遺憾，這就需要緊急備用金來拾遺補(bǔ)缺了。又如，家里有些急事兒需要花錢，這也需要緊急備用金來作些應(yīng)對和彌補(bǔ)。但是，這種家庭經(jīng)濟(jì)中不可或缺的緊急備用金，既不可留得太多，也不可留得太少。這部分錢，留多了，將影響私人資本的效率；留少了，則可能將家庭經(jīng)濟(jì)弄得一團(tuán)糟，進(jìn)而影響私人資本的投資獲利。,（5）意外保障。您在醫(yī)院作護(hù)士，且家離醫(yī)院不遠(yuǎn)，又生活在縣城，故人身意外傷害保險可以不買。您先生開車，應(yīng)高度關(guān)注的是，機(jī)動車輛第三者責(zé)任保險必須購買。當(dāng)然，這錢得公司老板出。您先生自己可每年花500元左右，購買人身意外傷害保險，以獲得20萬元人身意外傷害保障和2萬元人身意外傷害醫(yī)療保障。您一對女兒上幼兒園，可每年分別花50元購買學(xué)生平安保險。學(xué)平險在人身意外傷害保障中，費(fèi)率最低，因而也更合算。（6）子女教育投資。在家庭投資中，子女教育投資是最為緊迫、最為現(xiàn)實、最不可或缺的投資。同時，子女教育投資也是回報率最高、持續(xù)時間最長的親情式、溫馨式投資。當(dāng)今世界，已進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時代，資本和知本將決定一個人創(chuàng)造價值、創(chuàng)造財富的能力，將決定一個人的賺錢能力和賺錢的再生能力。就一般情況而言，高中（含高中）以下學(xué)歷的人，應(yīng)聘就業(yè)初期，一般從事簡單勞動，只有當(dāng)打工仔、打工妹的份兒，月薪一般在600元左右。僅僅能夠維持較低生活水準(zhǔn)。大學(xué)本科畢業(yè)，應(yīng)聘初期能從事技術(shù)崗位和初級管理工作，年薪在1.2萬元5萬元。碩士研究生畢業(yè)，只要所學(xué)專業(yè)不是冷門，應(yīng)聘初期一般可以當(dāng)上白領(lǐng)。到發(fā)達(dá)國家留學(xué)，碩士研究生畢業(yè)后，應(yīng)聘當(dāng)白領(lǐng)，一般4年左右就可收回全部的教育投資。對子女的教育投資，真可謂“種瓜得瓜，種豆得豆”。,從中國教育收費(fèi)的情況看，小學(xué)到高中，只要不擇校，不上貴族學(xué)校，其學(xué)雜費(fèi)的支出不是很多，完全可以將這筆費(fèi)用列入家庭日常生活開支中。而完備的高等教育，則是一筆較大的支出。在國內(nèi)，大學(xué)本科階段教育，最少要花費(fèi)4萬元，其中，每年的學(xué)雜費(fèi)6000元左右（學(xué)校不同、專業(yè)不同，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和學(xué)習(xí)年限亦不同），生活費(fèi)4000元左右。研究生階段教育，最少要花費(fèi)3.3萬元，其中，每年的學(xué)雜費(fèi)7000元（學(xué)校不同、專業(yè)不同，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)懸殊很大。不少專業(yè)年收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在2萬元左右），生活費(fèi)4000元。父母若“望子成龍，望女成鳳”，計劃讓孩子到發(fā)達(dá)國家留學(xué)，如在英國完成本科到研究生階段的學(xué)業(yè)，其全部費(fèi)用在人民幣100120萬元左右。到美國、加拿大、澳大利亞等國完成完備高等教育的費(fèi)用，雖然較英國低一些，但也是一筆較大的費(fèi)用。因此，子女教育投資是一個漫長的過程，這種投資客觀上要求其收益具有可預(yù)見性、獲利性和抗風(fēng)險性。在目前中國市場可供選擇的投資工具中，有銀行存款、國債、女子教育儲蓄、子女教育保險、外匯、黃金及其他風(fēng)險投資工具。在這些投資工具中，最貼近中低收入家庭的是，國壽鴻星少兒兩全保險（分紅型）和太平洋壽險的狀元紅保險（分紅型）。最適宜于經(jīng)濟(jì)實力雄厚的高收入家庭的是，美元（投資于美元理財產(chǎn)品）與黃金（紙黃金、央行發(fā)行的熊貓投資金幣）構(gòu)成的風(fēng)險對沖式投資。,根據(jù)您家庭目前的收入和支出情況，宜通過購買國壽鴻星少兒兩全保險（分紅型）這個途徑來籌措子女的高等教育經(jīng)費(fèi)。這是因為，首先，若您在孩子未滿7周歲以前投保，每年交保險費(fèi)1萬元，9年期交費(fèi)，那么，到孩子18周歲時，可領(lǐng)取首年大學(xué)教育金25523元；到孩子19、20、21歲時，每年可領(lǐng)取大學(xué)教育金15313.5元；到孩子22周歲時，可領(lǐng)取研究生教育金30627元。這樣，通過保單預(yù)定利率，使投資的收益既有了可預(yù)見性，又與完備的國內(nèi)高等教育經(jīng)費(fèi)基本匹配。其次，通過保單的紅利分配，投資者有可能獲得較多的收益，這些紅利收益，可以用來抵消教育經(jīng)費(fèi)上漲和通貨膨脹給家庭經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面效應(yīng)，使投資具有獲利性和抗風(fēng)險性。再次，子女教育投資采取積累式、漸進(jìn)式的方式進(jìn)行，一方面，可以確保子女教育計劃的執(zhí)行。另一方面，家庭經(jīng)濟(jì)也不會面臨什么壓力，還可將更多的資金投資于高風(fēng)險、高回報的風(fēng)險投資市場，以獲取高額的投資收益，進(jìn)一步夯實子女教育的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。第四，投資起步越早，保險公司進(jìn)行資本運(yùn)作的時間段就越長，投資者的即期交費(fèi)就越少，而獲利則可能更多。雖然目前此類保險的預(yù)定利率太低，其上限為2.5%，但是，您2個女兒都快滿7歲了，不起步不行了。,（7）房貸本息支出。在未來的2年中，每年安排3.6萬元還貸。房貸全部付完后，將節(jié)余資金追加到獲利投資中。（8）獲利投資。在目前階段，您可將存款4萬元和年收入中節(jié)余下來的1萬元捆在一起，購買人民幣理財產(chǎn)品。如您所在地只有工、農(nóng)、中、建等國有商業(yè)銀行，而這些銀行又未推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，那么，您可將5萬元購買固定收益型人民幣理財產(chǎn)品（人民幣理財產(chǎn)品的最低門檻為5萬元），目前，年收益在2.5%左右，且尚未開征利息稅，比1年期存款收益1.8%（年利率2.25%20%利息稅）高出0.7%。若您所在地商業(yè)銀行推出固定收益+浮動收益型人民幣理財產(chǎn)品，那么，您可將人民幣5萬元投資于這類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。從各家銀行推出的這類產(chǎn)品來看，一般都保本，年保證收益率在01%左右。產(chǎn)品到期，人民幣還本，收益部分若這期產(chǎn)品投資美元，則收益部分以美元結(jié)算。這類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益直接與國際外匯市場或黃金市場掛鉤。其風(fēng)險是，收益為0，或在1%左右，但是，亦有可能獲得較高的投資回報。,理財提示（1）隨著父母雙方年齡和健康狀況的變化，緊急備用金應(yīng)逐步增多。當(dāng)雙方父母年愈65歲以后，這筆錢應(yīng)保持10萬元常數(shù)（若您哥哥有能力負(fù)擔(dān)一部分，則可剔除哥哥負(fù)擔(dān)的這一部分）。其中5萬元以定活兩便存款形式保持常數(shù)，另5萬元購買可以質(zhì)押的人民幣理財產(chǎn)品，以應(yīng)對雙方父母醫(yī)療經(jīng)費(fèi)。從目前情況看，雙方父母通過保險這個工具轉(zhuǎn)嫁醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險，已無利可圖。畢竟，人老了，保險費(fèi)高了，不劃算了。（2）您父母在農(nóng)村，您先生的母親尚無養(yǎng)老保障。因此，在雙方父母喪失勞動能力時，應(yīng)在理財規(guī)劃中單列贍養(yǎng)父母費(fèi)用計劃。（3）應(yīng)考慮醫(yī)療體制地進(jìn)一步理順，及這種理順對您收入的影響。,【案例二】,孩子擬留學(xué)家庭理財規(guī)劃背景資料Rebecca，歲，年收入.萬元。Rebecca老公，歲，年收入萬以上，還有發(fā)展的空間。這兩年我們買房、結(jié)婚、買車花掉大部分積蓄，目前存款萬元。去年有了小寶寶。目前主要負(fù)擔(dān)：每月房屋貸款元（公積金貸款元，商業(yè)貸款元），每月寶寶生活用品元，每月家庭開支元左右。我們各種社保均有，2人每月公積金元，每年商業(yè)保險3人共元。我目前沒有任何投資方向，對各種產(chǎn)品也不熟悉，可以接受股票、房產(chǎn)以外的任何投資方式。補(bǔ)充資料、Rebecca，國企職員。Rebecca先生，外企高級銷售代表。、保險保費(fèi)均為中國人壽的重大疾病險，Rebecca先生，保費(fèi)元，保萬元。Rebecca，保費(fèi)元，保額萬元。Rebecca女兒元，保額萬元。.、Rebecca先生父母為醫(yī)生，多歲，我母親是機(jī)關(guān)干部，今年歲，均已退休，目前健康良好。我父親由于肺癌已過逝。、我們住在武漢。,理財需求、我老公為家庭主要經(jīng)濟(jì)來源，但保險保額只有萬元，希望加買保險，買什么樣的能加強(qiáng)保障。、女兒現(xiàn)在只有幾個月，想在歲時送她出國留學(xué)，備出學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)萬元以上。2、希望年以后我倆養(yǎng)老生活能舒適安逸，到處玩玩，至少得萬吧。理財組合建議（1）家庭日常開支。年安排4.2萬元。（2）健美消費(fèi)。年安排4800元。（3）旅游消費(fèi)。年安排5000元。（4）緊急備用金。年安排1萬元，以定活兩便存款形式保持1.5萬元常數(shù)。（5）意外保障。夫婦倆每年分別購買國壽人身意外綜合保險560元，年合計支出1120元。（6）保險支出。繼續(xù)維持現(xiàn)有保單效力，年支出6500元。（7）房貸支出。將單位和個人繳存的住房公積金歸還公積金貸款本息。另年安排商業(yè)貸款本息支出8400元。（8）獲利投資。將存款6萬元和年收入節(jié)余下來的6.7萬元，投資于風(fēng)險投資市場。,理財組合比例（1）家庭日常開支4.2萬元。占家庭總收入的28.96%；占家庭流動資產(chǎn)的20.48%。（2）健美消費(fèi)4800元。占家庭總收入的3.31%；占家庭流動資產(chǎn)的2.34%。（3）旅游消費(fèi)5000元。占家庭總收入的3.44%；占家庭流動資產(chǎn)的2.43%。（4）緊急備用金1萬元。占家庭總收入的6.88%；占家庭流動資產(chǎn)的4.86%。（5）意外保障1120元。占家庭總收入的0.77%；占家庭流動資產(chǎn)的0.54%。（6）保險支出6500元。占家庭總收入的4.48%；占家庭流動資產(chǎn)的3.17%。（7）房貸支出8400元。占家庭總收入的5.79%；占家庭流動資產(chǎn)的4.09%。（8）獲利投資6萬元+6.7萬元。占家庭總收入的41.37%；占家庭流動資產(chǎn)的61.95%。,理財建議分析Rebecca和先生年輕，賺錢能力和賺錢的再生能力較強(qiáng)，且正處于不斷上升的時期。因此，在私人財務(wù)地處置上，應(yīng)持進(jìn)攻型策略。根據(jù)“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風(fēng)險，追逐未來生活的更加快樂”的理財目標(biāo)，Rebecca應(yīng)在家庭生活上構(gòu)建三個體系，以達(dá)成女兒留學(xué)、夫妻倆生活終生無憂的即定目標(biāo)。第一，應(yīng)構(gòu)建與家庭收入、資產(chǎn)、年齡、以及居住地生活成本相匹配的即期消費(fèi)體系。從背景資料來看，Rebecca對女兒的生活支出挺大方和慷慨的，年支出水平在1.8萬元左右。但是，家庭日常生活開支卻顯得偏緊，年消費(fèi)才在1.44萬元左右，這既與Rebecca和先生的生存階段不相匹配，也有悖“抓住今天的快樂”的理財目標(biāo)。根據(jù)武漢市的生活成本，在即期消費(fèi)這一塊，還應(yīng)較大幅度提高。同時，還應(yīng)加入健美，旅游等現(xiàn)代消費(fèi)元素。從背景資料看，Rebecca家購了私家車，但從支出反映情況看，汽車使用費(fèi)用已由先生公司全額負(fù)擔(dān)（私家車年使用費(fèi)在1.5萬元左右。若家庭負(fù)擔(dān)，應(yīng)單列支出計劃）。但應(yīng)高度注意的是，機(jī)動車輛第三者責(zé)任保險必須購買。在武漢，2005年汽車行駛傷及他人的最高賠償額為19.1萬元。而每年交的保險費(fèi)只在1348元（華安財險機(jī)動車輛第三者責(zé)任保險費(fèi)率。此費(fèi)率各保險公司不同）。,第二，應(yīng)構(gòu)建與家庭生存階級，職業(yè)特點，消費(fèi)預(yù)期相匹配的避險體系。根據(jù)Rebecca家庭的情況，基本的避險是這樣幾個方面：一是適量的緊急備用金，用于家庭經(jīng)濟(jì)的彈性增強(qiáng)。根據(jù)Rebecca和先生的收入狀況及其穩(wěn)定程度、全家三口的年齡、健康狀況，以及雙方父母的收入和健康狀況，這筆錢以1.5萬元常數(shù)比較適宜。這是因為，這筆錢留多了，將會影響私人資本的效益。畢竟，定活兩便存款，它的利息收益只有同期同檔整存整取存款利率的60%。當(dāng)然，它比0.72%的活期存款收益（均為稅前）就有可能高多了（定期存款提前支取，按活期存款計息）。但是，這筆錢留少了，又有可能將家庭經(jīng)濟(jì)弄得一團(tuán)糟。畢竟，在現(xiàn)實生活中，“計劃沒有變化快”。二是在不影響家庭即期消費(fèi)和獲利投資的條件下，通過漸進(jìn)式、積累式方式，為女兒籌措出國留學(xué)費(fèi)用。三是在Rebecca和先生賺錢能力最強(qiáng)的時期，每年拿點小錢，通過積累式方式，漸進(jìn)式方式，為自己和先生的老年生活埋單。在人的生命過程中，從出生到完成學(xué)業(yè)就業(yè)前，一般情況下，還只是個純消費(fèi)者。就業(yè)后，到退休前（黨政干部、國企負(fù)責(zé)人退居二線前），多數(shù)人的賺錢能力是一個逐步走高的過程。但進(jìn)入老年后，賺錢的能力和賺錢的再生能力逐步走低，甚至喪失。而醫(yī)療健康消費(fèi)則逐步走高。因此，作為年輕人，應(yīng)在即期收入較高時，為自己的老年生活作些準(zhǔn)備，積蓄一些吃飯錢，救命錢。Rebecca和先生，雖然有基本養(yǎng)老和醫(yī)療。但是，這種保障是低水平，廣覆蓋的。或者說只是“溫飽型”的。它不足以支撐人們過上舒適，滋潤的日子。于家庭而言，欲達(dá)成“終生快樂”的理財目標(biāo)，還得放眼長遠(yuǎn)，著手當(dāng)今。,從目前市場已有的金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品來看，最好的投資工具莫過于商業(yè)養(yǎng)老保險。不過，目前這類保險的預(yù)定利率上限僅為2.5%，實在是太低了，不劃算。Rebecca和先生可待利率正?；蜉^高時切入，但投保最遲不要超過36周歲。四是醫(yī)療健康費(fèi)用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。從背景資料看，Rebecca全家三口都已購買了重大疾病保險。這種投資從方向上看，是正確的，值得稱道的。畢竟醫(yī)療健康風(fēng)險的規(guī)避，是人的生命過程中必須投入的成本。但從技術(shù)層面看，則有值得商榷的地方。從家庭成員這個層面看，購買保險的順序應(yīng)該是：家庭收入來源的主導(dǎo)者，然后是成人，最后才是小孩。在保險金額上，也應(yīng)分清輕重緩急，突出重點，將資金投入集中在成人身上。在險種選擇上，應(yīng)保障優(yōu)先，然后才是儲蓄。在家庭成員中，一般來講，小孩有意外傷害保障（幼兒園、學(xué)校購買學(xué)生平安保險，每年交40100元既可）和大學(xué)、研究生階段的教育金保障就可以了。而醫(yī)療保障，則應(yīng)在40歲左右時切入。這是因為，人到四十，一方面身體機(jī)能逐步開始衰退。而一方面在這個年齡段患大病的幾率還不很高。因此按概率統(tǒng)計原理設(shè)計的大病保險，在這一年齡段并不貴。從私人資本的獲利角度看，四十歲以前，應(yīng)用更多的私人資本去逐利。目前，Rebecca和先生的重大疾病保額分別為10萬元和12萬元。,很顯然，這與目前的醫(yī)療消費(fèi)水平還不匹配，還少了一點。Rebecca和先生可在接近40歲時，再分別增加10萬元和8萬元保額，并隨主險購買附加住院醫(yī)療保險。當(dāng)然，前提是，Rebecca和先生都沒有家族遺傳病史。若有家族遺傳病史，則應(yīng)立刻進(jìn)行大病保險和附醫(yī)投資追加。目前全家三口已經(jīng)購買的大病保險，應(yīng)繼續(xù)如約繳費(fèi)，維持保單的效力。五是人身意外傷害風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。Rebecca是國企員工，其先生是高級銷售代表，又擁有私家車。這些因素決定，人身意外傷害保險不可不買。第三，應(yīng)構(gòu)建與家庭生存階段，家庭成員對風(fēng)險投資市場認(rèn)知度和駕馭力相匹配的投資獲利體系。Rebecca和先生都很年輕，應(yīng)高度關(guān)注的風(fēng)險是通貨膨脹。據(jù)資料統(tǒng)計，在20世紀(jì)的最后20年里，發(fā)達(dá)國家的年平均通貨膨脹率為4%，發(fā)展中國家年平均為11%。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中長周期來看，通貨膨脹總是要來的。這是因為，適度的通貨膨脹是經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的推動器，也是各國政府放掉經(jīng)濟(jì)發(fā)展中包袱的最直接的手段（如金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)、政府債務(wù)、彌補(bǔ)社保資金缺口等等）。因此，作為年輕家庭，若單一地將錢存銀行，買國債，到頭來，辛辛苦苦積攢的錢財，就被通貨膨脹一口一口吃掉了。,然而，Rebecca對各種風(fēng)險投資工具不熟悉、不了解，這就影響了獲利投資的主動性和選擇余地。不過，Rebecca還可借助一些現(xiàn)代投資工具，進(jìn)行獲利投資。我們認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，Rebecca欲實現(xiàn)私人資本的增值，還是應(yīng)選擇一、兩個自己比較感興趣的風(fēng)險投資工具進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究，待理性知識具備了，再花些小錢，到這些市場去不斷實踐，并一步一步邁入這個市場。（1）日常生活開支。享受幸福生活每一天，這是人的最基本的權(quán)益和活著的理由。Rebecca家的收入在目前中國，也算得中等收入了。中等收入家庭就應(yīng)有中等收入家庭的活法。月安排3500元，這在武漢，三口之家加保姆費(fèi)用，也差不多了。Rebecca應(yīng)注意的是，如果孩子18歲時出國留學(xué)，那么，從現(xiàn)在起，就應(yīng)逐步培養(yǎng)孩子的自立意識，發(fā)現(xiàn)并放大孩子的創(chuàng)造性思維，對孩子絕不可嬌生慣養(yǎng)。Rebecca如果有興趣，不妨將本網(wǎng)站首席理財師彭振武先生的專著春蕾理財獻(xiàn)給父母和孩子的理財教育經(jīng)典、零花錢怎么花、壓歲錢怎么花找來讀讀，或許能夠從中受到不少啟發(fā)，學(xué)到不少方法。（2）健美消費(fèi)。美是需要精心呵護(hù)和護(hù)理的。現(xiàn)代科學(xué)告訴我們，女性從24歲以后，肌膚的彈性和豐潤度就逐步開始走下坡路了。好在現(xiàn)代科學(xué)的不斷進(jìn)步，為女性們永葆青春的活力提供了條件。,Rebecca今年27歲，已處于女性青春護(hù)理和保鮮的重要時期。每月花400元，每星期做一次肌膚護(hù)理，已是必須的功課。當(dāng)然，100元一次的肌膚護(hù)理，只能算中檔的。但是，若找一家專業(yè)的美容機(jī)構(gòu)做，其效果也不會錯。（3）旅游消費(fèi)?；橐龊图彝ナ切枰?jīng)營和創(chuàng)造的，人的生活環(huán)境亦是需要一些鮮活的元素的。如果一個家庭三百六十五天，如同機(jī)器一樣按部就班地運(yùn)行，那是要讓人產(chǎn)生厭倦、壓抑、沉悶感的。而健康、多元的生活方式，則能營造一種全新的溫馨氛圍。在這些鮮活的元素中，具有綠色、健康、溫馨特質(zhì)的旅游消費(fèi)，就不失為一種家庭生活的最佳調(diào)味品。從現(xiàn)在起，Rebecca一家可作一旅行計劃。在近期，孩子尚幼時，可將居住地周邊的自然景觀和人文景觀作為首選，利用周末、五一和十一長假、公休假逐一觀賞。（4）緊急備用金。在家庭經(jīng)濟(jì)生活中，緊急備用金始終扮演著一個十分重要的角色。它是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤滑劑、緩沖器和平衡器。,（5）意外保障。隨著現(xiàn)代生活節(jié)奏的加快和交通工具的普及，如何以最低的成本轉(zhuǎn)嫁人身意外傷害帶來的風(fēng)險，已擺在了現(xiàn)代城市家庭的面前。Rebecca先生是銷售代表在城里活動的幾率也較高，Rebecca和先生每年花560元購買人身意外傷害保險，即分別獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫(yī)療保障。（6）保險支出。剛性支出。（7）房貸支出。根據(jù)住房公積金管理辦法，Rebecca和先生個人和單位已繳存的住房公積金，在購買房屋或房屋裝修時，可以使用。辦理住房公積金貸款后，Rebecca和先生自己及單位按月繳存的住房的公積金，亦可用于還本付息。從背景資料看，Rebecca和先生每月的住房公積金是1300元，而公積金貸款本息只有1100元，用1300元還1100元貸款足夠了。另商業(yè)銀行貸款，按月歸還就是了。（8）獲利投資。鑒于Rebecca對風(fēng)險投資工具不了解，為了達(dá)成女兒留學(xué)和夫妻樂享晚年的理財目標(biāo)，我們提供3套方案，供您選擇。,方案一：在女兒6周歲以前，當(dāng)利率水平正?；蜉^高時（1年期存款利率不低于4.5%），每年花1萬元，9年期交費(fèi)，投保國壽鴻星少兒兩全保險（分紅型。銀行，郵政代理產(chǎn)品），以確保女兒在國內(nèi)完成完備高等教育的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。家中的余錢和每年收入中節(jié)余下來的錢，投資于短期固定收益加浮動收益型外匯或人民幣理財產(chǎn)品。這類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，它的收益直接與國際外匯市場或黃金市場掛鉤?；虮ＷC1%左右的年收益，或保證100%返本。這類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的風(fēng)險是：保證收益率為0或收益率為1%左右，低于銀行同期同檔存款的收益率。但有可能獲取較高的收益。在這里，我們以東亞銀行近期推出“WeddingCake”外幣理財產(chǎn)品為例，來說明這個問題。該產(chǎn)品期限為1年，屬保本型。投資者可獲得1的保證年收益率。在潛在收益方面:根據(jù)掛鉤匯率的波動區(qū)間，共分三個層次。若觀察期內(nèi)任何時間，歐元兌美元匯價的波動均處于1200點之內(nèi)，投資者于到期日將獲取11.00的潛在年投資收益率；若觀察期內(nèi)任何時間，歐元兌美元匯價的的波動均處于1200點1800點之內(nèi)，投資者于到期日將獲取6.50的潛在年投資收益率；若觀察期內(nèi)任何時間，歐元兌美元匯價的的波動均處于18002400點之內(nèi)，投資者于到期日將獲取年收益率3.50的潛在年投資收益率。過去一年中，歐元兌美元的實際波幅為1700點。雖然過去的市場表現(xiàn)并不能決定未來市場表現(xiàn)，但投資者可以將其作為投資決策的參考資料。,在目前，應(yīng)注意的是，美元正處于升息周期，黃金市場也十分活躍。因此，購買這類產(chǎn)品，期限宜短，一般不應(yīng)超過6個月，并實施滾動投資。方案二：比照方案一，為女兒購買子女教育保險后，將家中的余錢和每年收入中節(jié)余下來的錢，申購貨幣市場基金（活期存款的替代品，目前年收益率在2%左右）。當(dāng)證券市場上證指數(shù)在1100點左右時，贖回貨幣市場基金，將這筆錢申購滬深300成份指數(shù)基金（被動型基金）或深證100ETF基金。當(dāng)上證指數(shù)在1200點左右時，及時獲利套現(xiàn)，并將套現(xiàn)資金重歸貨幣市場基金賬戶。這是因為：目前我國證券市場將繼續(xù)呈“拉鋸戰(zhàn)”格局，市場底部已由1000點抬高至1100點上方，但1300點是個巨大的阻力位。當(dāng)上證指數(shù)下移到1100點左右時，大量的投機(jī)資金涌入，而將市場抬起來。但當(dāng)上證指數(shù)接近1300點時，大量前期套牢盤和低位建倉的投機(jī)資金也將獲利套現(xiàn)。因此，從市場目前的格局看，1100點左右是一個安全系數(shù)較高的段位，而1200點左右也是一個獲利回吐的較安全段位。與此同時，通過被動型基金這個工具地運(yùn)用，規(guī)避了基金職業(yè)經(jīng)理人的道德風(fēng)險。,方案三：將存款6萬元和以后年度收入中節(jié)余下來的錢，按照11的比例，分別投資于美元與黃金，構(gòu)成風(fēng)險對沖。持有的美元購買美元理財產(chǎn)品，黃金則可購買紙黃金或央行一年一度發(fā)行的熊貓投資金幣。這樣的投資形態(tài)，不具增值效應(yīng)，但可利用美元與黃金此消彼漲的互動性特點，實現(xiàn)私人資本的保值。即確保這部分私人資本無論在怎樣的國際國內(nèi)環(huán)境下，其現(xiàn)實購買力處于一個相對穩(wěn)定和平衡的狀態(tài)，以抵御通貨膨脹的負(fù)面影響，達(dá)成女兒留學(xué)和夫婦老有所養(yǎng)、所樂的目標(biāo)。理財提示（1）關(guān)注利率市場變化，適時切入商業(yè)養(yǎng)老保險投資。（2）對一、兩個風(fēng)險投資市場進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究，拓寬投資視野，獲取智力支撐。,【案例三】,頤養(yǎng)天年家庭理財規(guī)劃背景資料秦河夫婦，雖然已退休有一定年份，但這對老夫妻但卻是樂于在晚年繼續(xù)享受美景人生的人。秦河現(xiàn)年55歲，退休前為國家機(jī)關(guān)行政管理人員，副研究員級別。目前退休金為年稅后4萬元，同時享受完善的醫(yī)療保障福利，門診及住院費(fèi)用在定點醫(yī)院均可進(jìn)行不低于90%的報銷。秦河愛人劉敏華，現(xiàn)年54歲，內(nèi)退1年，退休前為國家某科研單位文職人員，目前退休金為年稅后3萬元，醫(yī)療保障待遇基本與先生等同。秦河夫婦的兒子，現(xiàn)年25歲，已踏上工作崗位，不向父母提供額外經(jīng)濟(jì)支持。1、秦河夫婦目前擁有120平方米住房一套，為一次性付款自購房，已有產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)值每平方米7000元。同時，于2006年年初，夫婦為兒子結(jié)婚再次出資購買住房一套，價值50萬元，考慮到按揭貸款的利息較高，實行了一次性付款，但為此民間借貸25萬元，分5年返本且返還10%的利息，即至2010年12月時，秦河夫婦需累計還款27.5萬元，為此其子每年提供3萬元，其余還款由夫婦二人承擔(dān)。,2、秦河夫婦目前擁有定期存款總計15萬元，國債10萬元，最近一期于2007年到期。劉敏華熱衷于股市投資，于6年前入市，累計投入資金5萬元，由于投資較為分散且操作謹(jǐn)慎，目前損失在10%左右。3、秦河夫婦的年支出情況從2006年開始較為穩(wěn)定，主要包括：兩處物業(yè)的物業(yè)費(fèi)共計：600元/月（因其中一套為經(jīng)濟(jì)適用房，故物業(yè)費(fèi)較低），日常開銷共計：1500元/月，向雙方老人提供經(jīng)濟(jì)支持：5000元/年。理財需求1、秦河夫婦二人希望晚年生活豐富多彩，所以熱衷于旅游和健身活動，平均每年旅游2次，今年考慮澳大利亞境外游，預(yù)計花費(fèi)在4萬元，在目前的還款壓力下，應(yīng)該如何籌劃？2、雖然夫婦兩人目前存款可以提前支付一部分房款，但近一兩年兒子要結(jié)婚，需要近10萬元的花銷，所以這樣的還款方式是否合理，結(jié)婚費(fèi)用如何籌措？3、目前大市向好，但夫婦已年屆50歲以上，怎樣操作此項投資才正確？4、對于夫婦二人的晚年生活，是否還有更合理的規(guī)劃建議，以讓二人更加頤養(yǎng)天年？,理財組合建議（1）家庭日常生活開支。年安排2萬元，不足部分，從獲利投資中進(jìn)行彌補(bǔ)。（2）健身費(fèi)用。年安排4000元。（3）旅游消費(fèi)。年安排1萬元。今年從存款中另追加3萬元。（4）贍養(yǎng)父母。年安排5000元。（5）緊急備用金。從存款中分流5萬元，并每年追加1萬元，作定活兩便存款。（6）意外保障。夫婦倆每年分別購買國壽人身意外傷害綜合保險400元，年合計支出800元。（7）歸還借款本息。每年歸還借款本金2萬元，兒子每年另歸還3萬元。2010年12月時，除從年收入中拿出2萬元?dú)w還本金外，另從獲利投資中拿2.5萬元還息。（8）股票投資。繼續(xù)持有4.5萬元股票。（9）其他投資。將銀行到期存款7萬元和10萬元到期國債，轉(zhuǎn)投固定收益+浮動收益型人民幣理財產(chǎn)品。,理財組合示意圖（1）家庭日常生活開支2萬元。占家庭總收入的28.57%；占家庭流動資產(chǎn)的5.47%。（2）健身費(fèi)用4000元。占家庭總收入的5.71%；占家庭流動資產(chǎn)的1.09%。（3）旅游消費(fèi)1萬元，追加3萬元。占家庭總收入的14.25%；占家庭流動資產(chǎn)的10.95%。（4）贍養(yǎng)父母5000元。占家庭總收入的7.14%；占家庭流動資產(chǎn)的1.36%。（5）緊急備用金5萬元，并每年追加1萬元。占家庭總收入的14.25%；占家庭流動資產(chǎn)的16.43%。（6）意外保障800元。占家庭總收入的1.6%；占家庭流動資產(chǎn)的0.21%。（7）歸還借款本息2萬元。占家庭總收入的28.57%；占家庭流動資產(chǎn)的5.47%。（8）股票投資4.5萬元。占家庭流動資產(chǎn)的12.32%。（9）其他投資17萬元。占家庭流動資產(chǎn)的46.57%。,理財建議分析人在不同的生存階段，有著不同的生活目標(biāo)和任務(wù)。其生活方式和理財形態(tài)也迥然不同。比如年輕人，父母大都正值壯年，無需子女接濟(jì)贍養(yǎng)；未生育小孩或孩子年幼，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕；身體健康，健康保健經(jīng)費(fèi)壓力尚未形成；心理承受能力較強(qiáng)，具有抗風(fēng)險的張力；事業(yè)發(fā)展和賺錢能力正處于一個不斷上升的過程，賺錢的再生能力強(qiáng)。因此，在理財上應(yīng)持進(jìn)攻型策略。即應(yīng)在安排好即期消費(fèi)，作好基本避險的前提下，將更多的私人資本進(jìn)行風(fēng)險投資，以追逐未來生活的更加快樂。而老年人則不同。一般情況下，賺錢的能力逐步走低，或到手的錢沒有了附加值，而醫(yī)療保健等剛性支出則在增加；受生理和心理因素的影響，大悲或大喜都將難于承受，抗風(fēng)險的能力下降；受經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期通貨膨脹影響，前期積累被吃了，后期高薪則吃幾口就沒了，私人資本實力不是很雄厚，辛辛苦苦積攢下的幾個錢，是救命錢，吃飯錢，維護(hù)自身人格尊嚴(yán)的錢。因此，于老年人而言，在理財上應(yīng)持防守型策略。,從秦河夫婦的情況看，本可以快快樂樂，在零壓力的狀態(tài)下享受著美景人生。一方面，夫婦倆知性、樂觀、豁達(dá)、熱衷于旅游和健身活動，這種身心狀態(tài)，為頤養(yǎng)天年提供了心理基礎(chǔ)和客觀環(huán)境。另一方面，夫婦倆年7萬元退休金和完善的醫(yī)療保障，以及家庭積蓄，也為夫婦倆頤養(yǎng)天年提供了堅實的物質(zhì)支撐。然而，秦河夫婦目前的經(jīng)濟(jì)壓力并不輕，按目前的思路走，今后的經(jīng)濟(jì)壓力還將增大。一方面，隨著時間地推移，秦河夫婦雙方父母的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)需求將凸現(xiàn)，并且在目前醫(yī)療收費(fèi)水平下，不會是個很小的數(shù)目。與此同時，夫婦倆自身負(fù)擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用和保健費(fèi)用也將逐步增加。另一方面，償債壓力過大。目前，秦河夫婦的全部流動資產(chǎn)為29.5萬元（存款15萬，國債10萬，股票4.5萬），而支出預(yù)期卻高達(dá)37.5萬元（借款本息27.5萬，兒子結(jié)婚10萬），負(fù)債8萬元。很顯然，這與秦河夫婦頤養(yǎng)天年的目標(biāo)和收入、消費(fèi)水平不相匹配。作為父母和兒女，都應(yīng)懂得一個最基本的道理。在兒女尚需撫育的階段，給兒女以父愛母愛和家的溫暖，努力培養(yǎng)兒女的積極人格特征，為兒女提供獲取知本的物質(zhì)支撐，打造最好的平臺，這是父母的基本義務(wù)和責(zé)任。但當(dāng)兒女羽毛豐滿，能夠而且應(yīng)該展翅飛翔后，父母們就應(yīng)放開手來，讓他們自己去努力工作，創(chuàng)造財富，創(chuàng)造生活。人，是需要有適度壓力的。,適度的事業(yè)壓力和經(jīng)濟(jì)壓力，將轉(zhuǎn)化為年輕人打拼事業(yè)、努力賺錢的動力。而長期呆在父母襁褓里的孩子，則可能“慢熟”。從背景資料看，秦河夫婦為孩子做的事已經(jīng)不少了：將其培養(yǎng)成人；讓孩子擁有價值134萬元的不動產(chǎn)（秦河夫婦的兒子為父母房產(chǎn)的惟一繼承人）。這在靠工薪生活的中國家庭，真有點“可憐天下父母心”了。因此，孩子的婚事，還是讓孩子自己操辦好。孩子的家，還是讓孩子與他的女朋友共同努力建造好。（1）日常生活開支。在北京，生活成本不低。若要生活豐富多彩，仔細(xì)品味人生，要花錢的事兒還真不少。年安排日常生活支出2萬元，確實太少了。但收入就這么多，而剛性的支出卻擺在那兒。因此，每年還得從獲利投資中拿出一部分錢來，以彌補(bǔ)日常生活支出的不足。緊緊巴巴過日子，勒緊褲帶積錢財，這種“土財主”式的生活觀，有?！白プ〗裉斓目鞓贰钡睦碡斈繕?biāo)。（2）健身活動經(jīng)費(fèi)。人是群居動物。孤僻的生活將扭曲人的心理，損害人的健康。而積極向上的、多元的老年文體活動，則可凈化人的心靈，調(diào)節(jié)人的心理，愉悅?cè)说那楦小．?dāng)然，這樣的活動也是需要一些成本的。,（3）旅游消費(fèi)。旅游消費(fèi)是一種綠色的健康消費(fèi)。秦河夫婦擬每年旅游2次，這活法真不錯。當(dāng)然，老年人旅游與年輕人旅游在做法上應(yīng)有區(qū)別。首先，在旅游目的地地選擇上，就應(yīng)抓住身體健康的時機(jī)，將自己最想去而目前尚未去的地方放在優(yōu)先的位置予以考慮。秦河夫婦擬到澳大利亞旅游，就是一種優(yōu)選。當(dāng)然，西藏若未去過，也不妨優(yōu)選一下。其次，在出游方式上，若在國內(nèi)，最好是作自助游。隨團(tuán)旅游，走馬觀花，賽跑式的，一是看不出什么名堂；一是人累得慌。于老夫老妻而言，旅游是一種休閑，是一種運(yùn)動，是一種生活調(diào)劑和心靈流浪，不妨一路慢慢看來。比如，看中國風(fēng)景名勝百鎮(zhèn)，就不妨考察考察小鎮(zhèn)的人文歷史，民俗風(fēng)情，同小鎮(zhèn)人同吃同住同樂，體驗一下人間萬種風(fēng)情。這樣下來，既花錢省，又好玩。每年安排1萬元，夫妻倆作2次自助游，基本夠用。待借款歸還后，可每2年作1次境外游。（4）贍養(yǎng)父母。兒女的基本義務(wù)。（5）緊急備用金?？紤]到秦河夫婦倆父母的年齡，緊急備用金這一塊還應(yīng)隨著父母的健康狀況變化進(jìn)行追加，并保持10萬元常數(shù)。其中5萬元作定活兩便存款，另5萬元投資于可質(zhì)押的人民幣理財產(chǎn)品，以應(yīng)對父母醫(yī)療健康經(jīng)費(fèi)。,（6）意外保障。秦河夫婦都享有完善的養(yǎng)老、醫(yī)療保障。因此，應(yīng)轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險主要是旅行和戶外活動中可能造成的人身意外傷害。秦河夫婦倆每年每人分別購買400元人身意外傷害保險，即分別獲得了20萬元人身意外傷害保障。（7）歸還借款本息。秦河夫婦倆既然已經(jīng)承諾為兒子承擔(dān)購房借款的2/5及利息，那么，承諾就得兌現(xiàn)。從背景資料看，25萬元分5年返本且返10%的利息。如果每年返本5萬元，而利息在2010年一次性結(jié)算，那么，繼續(xù)分期付款是劃算的。同時，也可以讓兒子在還款上有一點點兒壓力，以促進(jìn)兒子努力工作，計劃花錢，誠信守約。（8）股票投資。秦河夫人6年前入市，到目前投入資本僅損失10%左右，這個績效實屬不錯。對此項投資，我們有兩句話要說，一句是，隨著年齡地增長，到股市玩玩可以，但心跳絕不能玩，投資不可追加。因為，高風(fēng)險投資既不利于老年人的生理、心理健康，也不利于家庭經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。另一句是，上證指數(shù)突破1600點以后，股市出現(xiàn)回調(diào)情況，這并不可怕。,因為，中央政府期盼這個市場向好，政策支持這個市場向好。不然，排隊已久的央企怎么整體上市融資？加息以調(diào)控瘋了的房價怎么進(jìn)行？人民幣升值以緩解對外貿(mào)易磨擦哪有時機(jī)？對于政府來說，這些大事都必須做。然而，股市低靡，這些事都沒有辦法做。若做，股市將進(jìn)一步下行，后果十分嚴(yán)重。最近，暫停1年多的新股發(fā)行正式啟動了；銀行貸款利率上調(diào)了；人民幣兌美元的匯率突破8元了。這些情況表明，中央政府對這個市場有信心。既然政府有信心，我們?yōu)楹尾蛔プC(jī)遇，順勢而上呢？何況，6年都過來了，充其量就來個八年抗戰(zhàn)吧！在具體操作上，宜繼續(xù)持有現(xiàn)有股票，到這個市場接近高點時獲利拋售。（9）其他投資。將17萬元轉(zhuǎn)投固定收益+浮動收益型理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的特點是兩個：一個是保證100%返本，或保證年收益率在0.5%1.5%。這于老年家庭而言，就構(gòu)筑起了一道資產(chǎn)保全的“防火墻”。另一個是，它的浮動收益或風(fēng)險收益，取決于某一期產(chǎn)品所掛鉤的國際外匯、黃金、股票、石油等市場價格的波動。如果某期產(chǎn)品的走勢與銀行專家們和投資者的預(yù)測一致，那么，其年收益可達(dá)10%左右。如果某期產(chǎn)品的走勢與銀行專家們和投資者的預(yù)測相?；蛴芯嚯x，那么，本金是安全的，也許還能獲得高于存款和國債的收益。,此外，合同對產(chǎn)品收益進(jìn)行了描述，投資者可通過國際外匯、黃金、股票、石油市場價格的變化，對照合同算出自己的收益，這樣就規(guī)避受托人的職業(yè)道德風(fēng)險。理財提示（1）股票獲利套現(xiàn)后，套現(xiàn)資金轉(zhuǎn)投固定收益+浮動收益型理財產(chǎn)品。（2）若對固定收益+浮動收益型理財產(chǎn)品有什么問題不清楚，應(yīng)咨詢中立的理財機(jī)構(gòu)。,【案例四】,擬移居國外家庭理財規(guī)劃背景資料盈芳，36歲，外資企業(yè)工作，年稅后收入27萬元。老公，4歲，國外自由職業(yè)者，年稅后收入3萬美元。兒子2歲。家有住房1套價值80萬元。父母60歲，有退休工資、社保，健康尚可。家庭目前無小車。家庭年收入51.75萬元，但不穩(wěn)定。家里現(xiàn)有活期存款55萬元，定期存款2萬元、5萬美元短期保本基金，外借6萬元，養(yǎng)老金賬戶5萬元，住房公積金已提出，但在職期每年有約10萬元進(jìn)賬。盈芳單位交納養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險，子女享有門診住院費(fèi)用報銷。丈夫無保險。理財需求家庭日常生活固定年支出5萬元。在國內(nèi)不打算再買房。兒子馬上要進(jìn)幼兒圓，年支出1萬元。健美、美容年支出0.3萬元，旅游、休閑年支出0.5萬元。丈夫近期準(zhǔn)備在國外開展生意需2萬美元的投資資金。生意順利，妻子和兒子打算在2年后移居國外。國內(nèi)現(xiàn)有住房打算給父母養(yǎng)老。需在國外購1套40萬美元的房子。給一家三口購買各類保險。為兒子儲備在國外上大學(xué)的教育基金。,補(bǔ)充資料5萬元不包栝丈夫的生活開支。他的年生活開支0.8萬美元。移居目地美國。丈夫目前發(fā)展一般，年收入不低于3萬美元，滿足一家三口的生活尚可。做生意的預(yù)期年收益不低于8萬美元。理財組合建議（1）家庭日常生活消費(fèi)。年安排5萬元，另先生年生活開支安排0.8萬美元。（2）幼兒園費(fèi)用。年安排1萬元。（3）探親費(fèi)用。年安排4萬元。（4）健美消費(fèi)。年安排1萬元。（5）緊急備用金。年安排2萬元。以定活兩便存款形式保持5萬元常數(shù)。（6）意外保障。夫婦倆每人每年分別購買國壽人身意外綜合保險560元，兒子在幼兒園每年購買100元學(xué)平險。（7）子女教育投資。在年收入中每年安排10萬元，分別投資于美元和黃金。（8）創(chuàng)業(yè)投資。在活期存款中，分流16萬元左右，用于丈夫在美國投資創(chuàng)業(yè)。（9）獲利投資。將39萬元活期存款（16萬元分流于投資創(chuàng)業(yè)），2萬元到期存款，以及6萬元外借資金進(jìn)行整合。將5萬美元保本基金套現(xiàn)。將年收入中節(jié)余的22.3萬元作為投資追加，進(jìn)行獲利投資。,理財組合比例（1）家庭日常生活消費(fèi)11.4萬元。占家庭總收入22.02%；占家庭流動資產(chǎn)6.71%。（2）幼兒園費(fèi)用1萬元。占家庭總收入1.93%；占家庭流動資產(chǎn)0.58%。（3）探親費(fèi)用4萬元。占家庭總收入7.72%；占家庭流動資產(chǎn)2.32%。（4）健美消費(fèi)1萬元。占家庭總收入1.93%；占家庭流動資產(chǎn)0.58%。（5）緊急備用金2萬元。占家庭總收入3.86%；占家庭流動資產(chǎn)1.16%。（6）意外保障660元。占家庭總收入0.12%；占家庭流動資產(chǎn)%。（7）子女教育投資8萬元。占家庭總收入15.45%；占家庭流動資產(chǎn)4.64%。（8）創(chuàng)業(yè)投資16萬元。占家庭流動資產(chǎn)9.28%。（9）獲利投資116萬元，另每年追加22.3萬元。占家庭總收入43.09%；占家庭流動資產(chǎn)70.27%。,理財建議分析盈女士擬在先生投資創(chuàng)業(yè)成功后移居美國，并計劃在美國購房，為兒子籌措在國外接受高等教育的經(jīng)費(fèi)?；谶@些預(yù)期，在私人財務(wù)的打理上，既要注重私人投資資本在國際間的流動性和變現(xiàn)性，又要注重私人投入資本的安全性和可預(yù)見性，以期達(dá)成預(yù)定的財務(wù)和生活目標(biāo)。盈女士一家，在國內(nèi)屬中高收入家庭，與之相適應(yīng)，其即期消費(fèi)水平也應(yīng)高一些。如健美、旅游休閑等消費(fèi)應(yīng)上調(diào)一些，以使自己的生活更加快樂、滋潤。在避險方面，盈女士一家要做的事兒還真不少，如重大疾病保險，盈女士和先生已到切入的最佳年齡段了。但是，目前國內(nèi)這類保險在大幅調(diào)價后，已經(jīng)很貴了。同時，盈女士將移居美國，在國內(nèi)購買此類終身保險，也將給賠付辦理帶來不便，因此，可在移民后再作定奪。再比如，商業(yè)養(yǎng)老保險，盈女士和先生也應(yīng)作些考慮，以在賺錢能力較強(qiáng)的時候，每年拿點小錢，為自己將來的老年生活作些準(zhǔn)備和應(yīng)對，以實現(xiàn)“終身快樂”的理財目標(biāo)。不過，目前我國正處于低利率期。與此相適應(yīng)，這類保險的預(yù)定利率也處在一個很低的水平。此時購買這類保險，不劃算。同時，考慮到盈女士將移居美國，在國內(nèi)購買此類保險，將來領(lǐng)取也有很多不便。因此，也可在移民后進(jìn)行準(zhǔn)備。,在獲利投資上，盈女士應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的流動性，以便移居海外時，資金可以及時抽回；應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的安全性，以達(dá)成到美國后購房和兒子接受高等教育的預(yù)期目標(biāo)。（1）家庭日常生活消費(fèi)。享受幸福生活每一天，這是人最基本的權(quán)益和活著的理由。盈女士家的收入在目前中國，也算得中上等收入了。中上等收入家庭就應(yīng)有中上等收入家庭的活法。盈女士和兒子在國內(nèi)年生活消費(fèi)5萬元，不錯了。丈夫在美國另安排0.8萬美元雖不寬裕，但也能過日子了。（2）幼兒園費(fèi)用。孩子是父母愛情的結(jié)晶，生命的延續(xù)，未來的希望。因此，子女的培養(yǎng)和教育，始終是家庭生活的重中之重。盈女士和孩子將移居美國，應(yīng)提前做好適應(yīng)未來生活和環(huán)境的準(zhǔn)備。當(dāng)然，孩子的雙語教育就必不可少了。盈女士可為孩子選擇一家較好的幼兒園，以為孩子的未來生活作一些預(yù)熱。（3）探親費(fèi)用。盈女士的先生長期生活在海外，家人間的團(tuán)聚總是要的。移居前，夫妻倆可事先計劃，在美國提前半年以上進(jìn)行機(jī)票預(yù)定，以享受更多的機(jī)票優(yōu)惠，降低探親費(fèi)用成本。一年中，既可丈夫回國來住住，也可妻兒到美國看看。如計劃周全，善打提前量，4萬元探親費(fèi)用足矣。當(dāng)然，不包括瘋狂購物。,（4）健美消費(fèi)。美、健康是一種財富。盈女士36歲，已處于女性護(hù)理的關(guān)鍵時期。每星期做一次肌膚護(hù)理，已是必須的功課。盈女士可找一家專業(yè)的美容機(jī)構(gòu)辦個會員卡。（5）緊急備用金。在家庭經(jīng)濟(jì)生活中，緊急備用金它是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤滑劑、緩沖器和平衡器?？?