銀行管理論文-民營(yíng)銀行發(fā)展的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析.doc

銀行管理論文-民營(yíng)銀行發(fā)展的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析【摘要】2003年，長(zhǎng)城金融研究所將5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案上報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批，加上2004年沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“東北振興銀行”組建事件，民營(yíng)銀行再次吸引了眾多的目光。文章嘗試從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)民營(yíng)銀行的相關(guān)問題作了初步探討?！娟P(guān)鍵詞】民營(yíng)銀行；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；政府效用；產(chǎn)權(quán)；治理機(jī)制一、民營(yíng)銀行的界定。目前，有關(guān)民營(yíng)銀行的界定，國(guó)內(nèi)理論界并沒有取得一致的看法，主要分為三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)以吳曉靈、姜應(yīng)祥等為代表，主張從產(chǎn)權(quán)角度出發(fā)，認(rèn)為只要是由民間資本控股的銀行就是民營(yíng)銀行；第二種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)銀行的治理結(jié)構(gòu)，以是否采用市場(chǎng)模式運(yùn)作來劃分民營(yíng)與非民營(yíng)銀行，此派觀點(diǎn)的代表人物有徐滇慶、巴蜀松等學(xué)者；第三種觀點(diǎn)主張將產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)相結(jié)合來界定民營(yíng)銀行，持這種觀點(diǎn)的學(xué)者主要有曾康霖、熊繼洲等。筆者認(rèn)為對(duì)于民營(yíng)銀行的界定，必須結(jié)合中國(guó)民營(yíng)銀行提出的背景等實(shí)際問題加以考慮，任何從單一的角度對(duì)民營(yíng)銀行下定義的方法都是不科學(xué)的。因此，筆者傾向第三種觀點(diǎn)，即民營(yíng)銀行是指擁有1合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)化公司治理的商業(yè)銀行（熊繼洲，2003），是以國(guó)有銀行為主體的現(xiàn)有銀行體系的重要組成部分，是對(duì)現(xiàn)有銀行制度和金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必要的、有益的補(bǔ)充。其內(nèi)涵包括：（2）產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)界定必須是清晰、明確和完整的。雖然，良好的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)并不一定帶來良好的治理結(jié)構(gòu)，但它是良好治理機(jī)制建立的前提。國(guó)有銀行因產(chǎn)權(quán)不明晰造成的問題為我們提供了鮮活的例證。因此，民營(yíng)銀行應(yīng)具有獨(dú)立、清晰、有別于國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。合理的產(chǎn)權(quán)界定為民營(yíng)銀行避免政府行政的直接干預(yù)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的多重性提供了屏障。（2）治理機(jī)制。民營(yíng)銀行除了應(yīng)具備合理明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)外，還應(yīng)擁有以市場(chǎng)為導(dǎo)向的完善的公司治理機(jī)制，各利益相關(guān)主體必須遵從市場(chǎng)的游戲規(guī)則，受市場(chǎng)的約束。國(guó)內(nèi)的股份制銀行從產(chǎn)權(quán)角度看，具有民營(yíng)銀行或準(zhǔn)民營(yíng)銀行的特點(diǎn)，但它們?nèi)谛袨椴环鲜袌?chǎng)規(guī)則（如官本位以及董事會(huì)虛設(shè)等），我們也不能稱其為真正意義上的民營(yíng)銀行。二、民營(yíng)銀行發(fā)展的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。（一）民營(yíng)銀行的發(fā)展源于制度變遷的內(nèi)在需要。1從制度需求角度看，民營(yíng)銀行是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生性金融制度需求。改革開放以來，中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，圖表1表明了改革開放后民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況。從中可見，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基本保持平穩(wěn)上升的態(tài)勢(shì)，其增長(zhǎng)率均高于同期國(guó)有經(jīng)濟(jì)及集體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已逐步發(fā)展為中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中重要的一極。但是，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)所獲得的銀行融資比例同它對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率極不相稱，從圖表2和圖表3可以看出，銀行貸款的絕大多數(shù)流向了國(guó)有經(jīng)濟(jì)，民營(yíng)企業(yè)資金來源中銀行間接融資比重極低，內(nèi)源性融資是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的主要融資方式。目前，有80%的民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為融資困難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了其正常的發(fā)展（張慶亮，2003）。這說明現(xiàn)有的金融制度安排無法滿足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，這主要是由于：（1）國(guó)有銀行特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和官本位制度決定了其受政府干預(yù)較多，服務(wù)對(duì)象集中在國(guó)有企業(yè)。（2）作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)微觀主體的多是中小民營(yíng)企業(yè)，由于社會(huì)上缺乏統(tǒng)一的評(píng)信體系，國(guó)有銀行與之交易的費(fèi)用較高。2從制度供給的角度看，發(fā)展民營(yíng)銀行是制度供給主體（政府）效用最大化的選擇。中國(guó)的金融制度變遷屬于典型的政府推動(dòng)的供給主導(dǎo)型制度變遷，中國(guó)金融制度改革的取向、深度和廣度基本都取決于政府的偏好和能力。雖然隨著改革的深入，各種利益集團(tuán)和權(quán)力結(jié)構(gòu)進(jìn)行了新的分化和整合，但政府主導(dǎo)的金融制度變遷模式并沒有根本改變，政府仍是決定制度變遷的關(guān)鍵要素。諾斯的新古典國(guó)家理論認(rèn)為政府是一個(gè)具有福利或效用最大化行為的經(jīng)濟(jì)人，其對(duì)于制度的選擇并不是以制度供求均衡的原則為依據(jù)，而是在有限理性條件下追求自身效用的最大化。諾斯還指出政府的效用目標(biāo)具有雙重性：保持金融控制力以獲取租金和提高效率以增加社會(huì)產(chǎn)出，即政府效用函數(shù)=租金最大化+社會(huì)產(chǎn)出最大化。因此，民營(yíng)銀行的發(fā)展與否關(guān)鍵在于政府對(duì)于這一制度創(chuàng)新的成本收益分析，即政府在金融控制力和社會(huì)效率之間的權(quán)衡。我國(guó)現(xiàn)有的以國(guó)有銀行為主體的壟斷性金融安排曾經(jīng)對(duì)體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)起到了積極作用，但伴隨著體制改革和對(duì)外開放的深化，這種壟斷性金融制度在保證政府金融控制力的同時(shí)，犧牲了巨大的社會(huì)效率，金融控制的負(fù)效應(yīng)進(jìn)一步突顯。（二）民營(yíng)銀行的發(fā)展源于制度變遷的外在壓力。諾斯的“路徑依賴”理論認(rèn)為制度變遷過程中存在“路徑依賴”效應(yīng)，即制度變遷一旦走上了某一路徑，制度變遷中的自增強(qiáng)機(jī)制會(huì)在以后的發(fā)展中強(qiáng)化既定的路徑，使其難以逆轉(zhuǎn)。制度調(diào)整中的“路徑依賴”一經(jīng)形成，制度變遷就成為修修補(bǔ)補(bǔ)的工作。因此，處于制度轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國(guó)，在制度改革過程中必須注重解決“路徑依賴”問題。而要擺脫既定路徑，往往需要借助外部的力量，引入強(qiáng)有力的外生變量。加入世界貿(mào)易組織為中國(guó)的制度變遷帶來了這種打破舊有路徑的外在動(dòng)力。作為對(duì)世界貿(mào)易組織的承諾，中國(guó)自2001年后不斷加大金融領(lǐng)域的對(duì)外開放，眾多外資金融機(jī)構(gòu)紛紛搶灘中國(guó)市場(chǎng)，但中國(guó)本土金融業(yè)的“主力軍”國(guó)有銀行的改革卻舉步維艱，這不免令人擔(dān)憂2006年全面開放后，中國(guó)的本土金融是否會(huì)面臨邊緣化的危機(jī)。因此，除了進(jìn)一步改造“主力部隊(duì)”外，國(guó)內(nèi)金融業(yè)應(yīng)重視對(duì)內(nèi)開放，培養(yǎng)一支輔助“主力”作戰(zhàn)的“游擊隊(duì)”民營(yíng)銀行。民營(yíng)銀行作為一支生力軍，將以其明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和良好的治理機(jī)制等制度優(yōu)勢(shì)同國(guó)有銀行一起抵御外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)民族金融業(yè)的沖擊。三、民營(yíng)銀行發(fā)展的對(duì)策及建議（一）改善金融制度環(huán)境，為民營(yíng)銀行的發(fā)展創(chuàng)造公平、公正的外部條件從制度變遷的路徑依賴看，制度環(huán)境是影響制度變遷績(jī)效的關(guān)鍵因素，而政府又是決定金融制度環(huán)境的重要變量。政府作為權(quán)力中心和強(qiáng)勢(shì)組織，在民營(yíng)銀行發(fā)展的過程中應(yīng)當(dāng)發(fā)揮積極的作用：（1）加快有關(guān)民營(yíng)銀行法律法規(guī)的建設(shè)，為民營(yíng)銀行的發(fā)展提供政策上的指導(dǎo)。同時(shí)建立合理的民營(yíng)銀行準(zhǔn)入及退出機(jī)制。（2）培養(yǎng)公平的信用環(huán)境。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)，融資雙方的信任度是衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。當(dāng)前，由于國(guó)有銀行和政府特殊的親緣關(guān)系，政府為國(guó)有銀行提供了大量的隱性擔(dān)保，這將使具有良好績(jī)效的民營(yíng)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中陷于被動(dòng)。因此，在銀行變革的過程中，政府不應(yīng)繼續(xù)擔(dān)任國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保人。同時(shí)，還必須建立起完善、合理的銀行信用及效率評(píng)級(jí)體系，使優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)銀行能夠在國(guó)有金融壟斷的夾縫中脫穎而出。（二）改革金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管水平目前，我國(guó)的金融監(jiān)管依舊保留著很強(qiáng)的行政色彩，整個(gè)監(jiān)管體制的改革滯后于金融業(yè)發(fā)展的水平，難以滿足民營(yíng)銀行快速發(fā)展所需的監(jiān)管條件。因此，必須加快金融監(jiān)管體制的改革，促使我國(guó)的金融監(jiān)管向市場(chǎng)化、法律化和多元化方向發(fā)展。所謂市場(chǎng)化，即擺脫以往主要依靠行政手段的監(jiān)管模式，引入市場(chǎng)機(jī)制，以經(jīng)濟(jì)手段為主來監(jiān)督銀行的各項(xiàng)活動(dòng)。所謂法律化是指改變傳統(tǒng)監(jiān)管體制的主觀性和不平等性，使監(jiān)管工作建立在法律的基礎(chǔ)上，做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”。所謂多元化是指對(duì)于民營(yíng)銀行的監(jiān)管必須借助多層次、全方位的監(jiān)管體系，這主要包括三個(gè)層面：一是政府監(jiān)管，即政府相關(guān)部門（如銀行監(jiān)管委員會(huì)）以監(jiān)管者的身份對(duì)民營(yíng)銀行進(jìn)行外部監(jiān)督；二是行業(yè)自律，即通過銀行業(yè)內(nèi)均認(rèn)可的非正式制度對(duì)行業(yè)成員的行為進(jìn)行約束。行業(yè)自律雖然沒有法律基礎(chǔ)，但仍不失為一種有效的監(jiān)督手段；三是市場(chǎng)監(jiān)督，即依靠一些中介性的社會(huì)機(jī)構(gòu)（如會(huì)計(jì)師事務(wù)所）進(jìn)行監(jiān)督。（三）加快存款保險(xiǎn)制度和經(jīng)理人市場(chǎng)的建設(shè)目前，民營(yíng)銀行在存款安全、社會(huì)信譽(yù)等方面都難以和國(guó)有銀行相抗衡，因此，民營(yíng)銀行的生存和發(fā)展必須具有合理的存款保險(xiǎn)制度支持。存款保險(xiǎn)制度在一定程度上保證了民營(yíng)銀行的存款安全，實(shí)質(zhì)上提升了民營(yíng)銀行的社會(huì)信用度。至于存款保險(xiǎn)制度所可能引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為可以通過一系列次優(yōu)合約的制定加以防范。在民營(yíng)銀行發(fā)展的過程中，高素質(zhì)人才的匱乏是一個(gè)重要的制約因素。為此，民營(yíng)銀行應(yīng)吸收國(guó)有銀行的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立科學(xué)高效的人力資源管理系統(tǒng)，增強(qiáng)吸納合格銀行家的能力。同時(shí)，必須建立、健全和完善經(jīng)理人市場(chǎng)，培育和塑造高素質(zhì)的銀行家隊(duì)伍，以助于民營(yíng)銀行選才、育才和用才。（四）加強(qiáng)民營(yíng)銀行自身的建設(shè)，提高公司治理的效率這主要包括：（1）完備的委托代理契約的設(shè)計(jì)，以保證在最大程度上防止內(nèi)部人控制的發(fā)生。（2）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)，遵循巴塞爾協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，借鑒國(guó)內(nèi)外銀行的經(jīng)驗(yàn)，建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，避免民營(yíng)銀行成為少數(shù)投機(jī)者“圈錢”的工具。（3）培養(yǎng)組織文化，增強(qiáng)員工凝聚力，樹立具有自身特色的市場(chǎng)品牌，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。【參考文獻(xiàn)】1盧現(xiàn)祥西