銀行管理論文-主成分分析在上市商業(yè)銀行競爭力中的應(yīng)用研究.doc

銀行管理論文-主成分分析在上市商業(yè)銀行競爭力中的應(yīng)用研究摘要：2006年年底中國的銀行業(yè)已經(jīng)對外全面開放，這意味著中國銀行要與外國銀行在盈利能力、管理水平、風險控制等方面進行激勵的競爭。運用主成分分析方法對我國11家上市銀行綜合競爭力進行分析，研究表明我國三大國有商業(yè)銀行即中國銀行、工商銀行和建設(shè)銀行的綜合競爭力水平比較低，而股份制銀行綜合競爭力水平相對較高，其中中信銀行的綜合競爭力水平最高。最后分別對國有銀行與股份制銀行提出了一些建議，國有銀行要加強風險控制、提高管理的能力，走多元化的道路，股份制銀行要通過發(fā)行債券等方式籌集資金，擴大自己的規(guī)模。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；競爭力；主成分商業(yè)銀行競爭力是在長期金融市場的競爭環(huán)境中，在獨特的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)下依靠其擁有的各類資源形成的能夠持續(xù)抵御風險，是商業(yè)銀行的流動性、安全性、盈利性得到保證，并持續(xù)向客戶提高高品質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)以獲取銀行穩(wěn)定發(fā)展的綜合性能力。2006年底，我國加入世界貿(mào)易組織的五年過渡期已經(jīng)結(jié)束，意味著外國銀行享受與本國銀行一樣的待遇，這給我國的銀行業(yè)帶來了更多的機遇與挑戰(zhàn)。2008年由美國引發(fā)的金融危機在全球蔓延，曾經(jīng)為美國最大的銀行花旗集團如今也面臨著重重危機。而中國的銀行要想在金融危機下得以生存，就必須在盈利能力、風險控制、成長能力等方面來提高自身競爭力。因此，對于商業(yè)銀行競爭力的研究有緊迫感和必要性。目前，國外關(guān)于商業(yè)銀行競爭力的研究主要體現(xiàn)在四個方面：WEF(世界經(jīng)濟論壇)和IMD(瑞士洛桑國際管理開發(fā)學院)的評價國家競爭力中的金融體系競爭力評價。這些方法主要評價一國的綜合競爭力，而對銀行業(yè)的評價比較的粗略。關(guān)于專業(yè)報刊雜志的評價，如英國的銀行家雜志和歐洲銀行家雜志等對世界大銀行進行比較和排名。銀行家每年根據(jù)系列指標對全世界銀行進行排名，排出1000家大銀行，這一排名被銀行認為最有實力的評估。但它只是對一定時期的數(shù)據(jù)指標的比較，對影響銀行競爭力的制度因素、市場因素分析不夠。信用評級機構(gòu)對銀行的信用評級。國際著名信用評價機構(gòu)穆迪、標準普爾等公司每年對國際大公司和商業(yè)銀行進行信用等級評定，卻忽視了銀行競爭力方面的研究。美國CAMELS評價體系。目前己被國外主要金融監(jiān)管機構(gòu)和國際金融分析師廣泛采用。該評價體系主要是監(jiān)測和評估金融機構(gòu)經(jīng)營的六個方面資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動性和對市場的敏感性。該方法主要從監(jiān)管者的角度考察銀行業(yè)。國內(nèi)對銀行競爭力做出系統(tǒng)研究的是焦瑾璞和張向菁。焦瑾璞建立了現(xiàn)實競爭力定量分析模型、潛在競爭力定量分析模型、競爭力環(huán)境因素及其競爭力定量分析模型，運用這三個模型來計算中國四大國有銀行的得分，通過比較提出了提高我國銀行業(yè)國際競爭力的綜合措施。張向菁根據(jù)系統(tǒng)動力學系統(tǒng)思考的方法，運用多種評估體系的原理構(gòu)建了商業(yè)銀行競爭力的靜態(tài)評價指標體系，并對商業(yè)銀行提升競爭力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如銀行戰(zhàn)略、組織機制、績效管理、風險管理和人員及IT等進行了逐一探討。他們的這種系統(tǒng)研究，對于國內(nèi)銀行業(yè)競爭力研究具有重要的借鑒意義。在研究方法上，遲國泰等運用層次分析的方法來確定各個評價指標的權(quán)重，以四大國有銀行為例，得出中國建設(shè)銀行得分最高，中國農(nóng)業(yè)銀行得分最低的結(jié)論。解決了現(xiàn)有研究中對指標權(quán)重確定主觀性太強的缺點。尹宗成運用灰關(guān)聯(lián)分析的方法對上市銀行進行進行實證分析，找出各商業(yè)銀行競爭力差異的具體體現(xiàn)。雖然國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行競爭力評價的文獻資料相對來說也不少，但國外的評級方法在分析指標等方面并不一定適合于中國的國情，而國內(nèi)的研究方法主觀性比較的強。因此，本文在參考了國內(nèi)外研究的成果的基礎(chǔ)上，運用主成分分析的方法更加客觀的對我國上市銀行進行綜合評價。1主成分分析的基本原理在經(jīng)濟實證問題研究中，為了全面、系統(tǒng)地分析問題，必須考慮眾多對某經(jīng)濟過程有影響的因素，所涉及的因素叫做指標，在多元統(tǒng)計中也稱變量。因為這些變量不同程度的反映所研究的某些問題信息，所以之間會有一定程度的重疊。人們希望在進行定量分析的過程中涉及的變量較少，而得到的信息量又較多。主成分分析是解決這一問題的理想的工具。它是利用降維的思想，把多指標轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個綜合指標的方法。2主成分分析的步驟通常，經(jīng)濟指標具有不同的量綱，有的指標值的數(shù)量級上有很大的差異。為了消除量綱不同可能帶來的不合理的影響，在進行主成分分析之前要對數(shù)據(jù)進行標準化處理。變量標準化的公式為：解釋主成分因子的含義，對主成分因子進行恰當?shù)慕忉專匾獣r要對因子載荷矩陣進行旋轉(zhuǎn)。求出每一個主成分的線性加權(quán)值及綜合模型。3實證分析3.1指標的選取與原始數(shù)據(jù)的來源在指標的選取方面，本文選取了主要反映上市商業(yè)銀行的盈利能力、風險控制能力、成長能力等主要方面，具體的包括以下12個指標：總資產(chǎn)、營業(yè)收入、人均凈利潤、非利息凈收入比、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)增長率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率、核心資本充足率、存款增長率、貸存比。具體如表1所示到目前為止，我國上市的商業(yè)銀行一共有14家，其中3家城市銀行2007年上市的，并且與那些上市的國有銀行與股份制銀行還存在著很大的差距，因此本文選取了3家國有銀行和8家股份制銀行。以這11家銀行的2007年年報為樣本來進行分析。3.2上市商業(yè)銀行競爭力評價運用SPSS統(tǒng)計軟件進行主成分分析，得出V的特征值及貢獻率，根據(jù)選取主成分個數(shù)的原則，選取了4F1F42。對提取的4個主成分變量建立因子載荷矩陣，并采用方差極大旋轉(zhuǎn)法進行旋轉(zhuǎn)，具體的數(shù)據(jù)見表3。由因子載荷矩陣可以看出，第一個因子在總資產(chǎn)、營業(yè)收入、人均凈利潤、資產(chǎn)增長率、存款增長率、貸存比指標上有較大的載荷，將該因子命為盈利能力因子。第二個因子在資本充足率和核心資本充足率上有較大的載荷，將該因子命為風險控制能力因子，第三個因子在不良貸款率、撥備覆蓋率上有較大的載荷，將該因子命為管理能力因子，第四個因子在非利息凈收入、凈資產(chǎn)收益率上有較大的載荷，將該因子命名為成長能力因子。我們記Y1、Y2、Y3、Y4分別是各家銀行在4個因子上的得分，則有：Y1=-0.351X1-0.333X2-0.118X3+0.294X12Y2=-0.122X1-0.116X2-0.176X3+0.084X12Y3=0.04X1+0.042X2-0.051X3+-0.032X12Y4=-0.025X1+-0.025X2-0.202X3+0.110X12其中，X1、X2、X3、X12為各項指標經(jīng)處理后的標準數(shù)據(jù)。再以各因子所對應(yīng)的貢獻率為權(quán)重進行加權(quán)求和，就可以得到綜合評價得分Y，即Y=0.44816Y1+0.22345Y2+0.14837Y3+0.08681Y4各因子得分及綜合排名見表5。由表4可以看出：從F1主成分看，中信銀行排名第一，得分為1.7，說明規(guī)模實力和盈利能力較強，而三大國有銀行盈利能力較差，排名倒數(shù)幾位。國有銀行雖然有國家在資金、政策上的支持，但是利用能力比較的差，人均凈利潤處在倒數(shù)的位置，并且體制上也存在著一些問題比如說產(chǎn)權(quán)不清晰，分工不明確等問題。從F2主成分看，中信銀行又是第一，交通銀行第二，說明它們的風險控制能力比較的強，而國有銀行則處于中等的水平。中信銀行完成三代核心賬務(wù)系統(tǒng)優(yōu)化和系統(tǒng)數(shù)據(jù)大集中，并且按新資本協(xié)議要求設(shè)計了客戶信用風險評價系統(tǒng)，降低了銀行風險，增強競爭力。國有銀行則在這方面缺乏先進的風險控制的技術(shù)。從F3主成分看，浦發(fā)銀行管理能力較強，招商銀行其次，而深發(fā)銀行較差。浦發(fā)銀行重視組織管理能力，有比較好的組織架構(gòu)，而國有銀行由于缺乏有效的管理機制，使得平均不良貸款率高于興業(yè)銀行145%。從F4主成分看，排名第一的是招商銀行，說明成長能力較強，在這方面具有優(yōu)勢，三大國有銀行處于中間位置，而民生銀行處于倒數(shù)的位置。招商銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，經(jīng)營轉(zhuǎn)型取得了比較好的效果。而國有銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變的成果不是很理想的，其中凈資產(chǎn)收益率遠遠低于處在第一的招商銀行。從總體來看，中信銀行、招商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行的綜合排名處于前幾位，三大國有銀行綜合排名列倒數(shù)后三位，綜合競爭力較差。4研究結(jié)論與建議本文利用主成分分析的方法對我國上市的11家商業(yè)銀行競爭力進行分析，結(jié)果表明：三大國有銀行的盈利能力，管理能力和綜合競爭力較差，而股份制商業(yè)銀行在盈利能力、成長能力、綜合競爭力方面表現(xiàn)出優(yōu)勢。但有的股份制銀行在風險控制和成長能力方面有所欠缺?；谏厦娴姆治觯岢鲆韵陆ㄗh：(1)對國有銀行而言，首先，盈利能力較差，要加強制度的改革。目前我國產(chǎn)權(quán)主體單一，原有的行政管理模式仍然存在，造成激勵機制的扭曲、經(jīng)營效率低下等問題。因而，現(xiàn)階段國有銀行應(yīng)該建立有效的約束機制和激勵機制，建立符合市場經(jīng)濟要求的公司治理結(jié)構(gòu)。其次，國有銀行自身的管理水平比較的低，因此，國有銀行應(yīng)該建立內(nèi)部管理與外部監(jiān)督相結(jié)合的方式，從根本上解決管理水平低下的問題。最后，國有銀行要積極拓展銀行投資業(yè)務(wù)，對金融產(chǎn)品、金融服務(wù)上有所創(chuàng)新，通過學習國外的先進的理念，來提高自身的綜合競爭力。(2)對股份制銀行而言，尤其是華夏銀行，要加強風險控制管理。曾為我國三大證券之一的華夏證券已經(jīng)破產(chǎn)了，從這方面來說華夏銀行更應(yīng)該通過增加中間業(yè)務(wù)來增強自身的信貸資產(chǎn)運行質(zhì)量。其它股份制銀行也存在資金不足的問題，原因是缺少國家的政策支持。因而，股份制銀行可以在市場上擴大股份進行融資，壯大資本的實力。并且需要拓展自己的業(yè)務(wù)，走多元化道路，并且要建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，以提高自身的優(yōu)勢。參考文獻1王際科.基于灰色系統(tǒng)理論的商業(yè)銀行競爭力評價模型D.大連理工大學，2006.2焦瑾璞.中國銀行業(yè)國際競爭力研究M.北京：中國時代經(jīng)濟出版社，2002.3GroverV，KeetungerJ.BusinessProcessChangereengineeringConcepts