銀行管理論文-主成分分析在上市商業(yè)銀行競爭力中的應(yīng)用研究.doc

銀行管理論文-主成分分析在上市商業(yè)銀行競爭力中的應(yīng)用研究摘要：2006年年底中國的銀行業(yè)已經(jīng)對外全面開放，這意味著中國銀行要與外國銀行在盈利能力、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行激勵(lì)的競爭。運(yùn)用主成分分析方法對我國11家上市銀行綜合競爭力進(jìn)行分析，研究表明我國三大國有商業(yè)銀行即中國銀行、工商銀行和建設(shè)銀行的綜合競爭力水平比較低，而股份制銀行綜合競爭力水平相對較高，其中中信銀行的綜合競爭力水平最高。最后分別對國有銀行與股份制銀行提出了一些建議，國有銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、提高管理的能力，走多元化的道路，股份制銀行要通過發(fā)行債券等方式籌集資金，擴(kuò)大自己的規(guī)模。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；競爭力；主成分商業(yè)銀行競爭力是在長期金融市場的競爭環(huán)境中，在獨(dú)特的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)下依靠其擁有的各類資源形成的能夠持續(xù)抵御風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行的流動(dòng)性、安全性、盈利性得到保證，并持續(xù)向客戶提高高品質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)以獲取銀行穩(wěn)定發(fā)展的綜合性能力。2006年底，我國加入世界貿(mào)易組織的五年過渡期已經(jīng)結(jié)束，意味著外國銀行享受與本國銀行一樣的待遇，這給我國的銀行業(yè)帶來了更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。2008年由美國引發(fā)的金融危機(jī)在全球蔓延，曾經(jīng)為美國最大的銀行花旗集團(tuán)如今也面臨著重重危機(jī)。而中國的銀行要想在金融危機(jī)下得以生存，就必須在盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、成長能力等方面來提高自身競爭力。因此，對于商業(yè)銀行競爭力的研究有緊迫感和必要性。目前，國外關(guān)于商業(yè)銀行競爭力的研究主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：WEF(世界經(jīng)濟(jì)論壇)和IMD(瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院)的評價(jià)國家競爭力中的金融體系競爭力評價(jià)。這些方法主要評價(jià)一國的綜合競爭力，而對銀行業(yè)的評價(jià)比較的粗略。關(guān)于專業(yè)報(bào)刊雜志的評價(jià)，如英國的銀行家雜志和歐洲銀行家雜志等對世界大銀行進(jìn)行比較和排名。銀行家每年根據(jù)系列指標(biāo)對全世界銀行進(jìn)行排名，排出1000家大銀行，這一排名被銀行認(rèn)為最有實(shí)力的評估。但它只是對一定時(shí)期的數(shù)據(jù)指標(biāo)的比較，對影響銀行競爭力的制度因素、市場因素分析不夠。信用評級機(jī)構(gòu)對銀行的信用評級。國際著名信用評價(jià)機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等公司每年對國際大公司和商業(yè)銀行進(jìn)行信用等級評定，卻忽視了銀行競爭力方面的研究。美國CAMELS評價(jià)體系。目前己被國外主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國際金融分析師廣泛采用。該評價(jià)體系主要是監(jiān)測和評估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的六個(gè)方面資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動(dòng)性和對市場的敏感性。該方法主要從監(jiān)管者的角度考察銀行業(yè)。國內(nèi)對銀行競爭力做出系統(tǒng)研究的是焦瑾璞和張向菁。焦瑾璞建立了現(xiàn)實(shí)競爭力定量分析模型、潛在競爭力定量分析模型、競爭力環(huán)境因素及其競爭力定量分析模型，運(yùn)用這三個(gè)模型來計(jì)算中國四大國有銀行的得分，通過比較提出了提高我國銀行業(yè)國際競爭力的綜合措施。張向菁根據(jù)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)思考的方法，運(yùn)用多種評估體系的原理構(gòu)建了商業(yè)銀行競爭力的靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)體系，并對商業(yè)銀行提升競爭力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如銀行戰(zhàn)略、組織機(jī)制、績效管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和人員及IT等進(jìn)行了逐一探討。他們的這種系統(tǒng)研究，對于國內(nèi)銀行業(yè)競爭力研究具有重要的借鑒意義。在研究方法上，遲國泰等運(yùn)用層次分析的方法來確定各個(gè)評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，以四大國有銀行為例，得出中國建設(shè)銀行得分最高，中國農(nóng)業(yè)銀行得分最低的結(jié)論。解決了現(xiàn)有研究中對指標(biāo)權(quán)重確定主觀性太強(qiáng)的缺點(diǎn)。尹宗成運(yùn)用灰關(guān)聯(lián)分析的方法對上市銀行進(jìn)行進(jìn)行實(shí)證分析，找出各商業(yè)銀行競爭力差異的具體體現(xiàn)。雖然國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行競爭力評價(jià)的文獻(xiàn)資料相對來說也不少，但國外的評級方法在分析指標(biāo)等方面并不一定適合于中國的國情，而國內(nèi)的研究方法主觀性比較的強(qiáng)。因此，本文在參考了國內(nèi)外研究的成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用主成分分析的方法更加客觀的對我國上市銀行進(jìn)行綜合評價(jià)。1主成分分析的基本原理在經(jīng)濟(jì)實(shí)證問題研究中，為了全面、系統(tǒng)地分析問題，必須考慮眾多對某經(jīng)濟(jì)過程有影響的因素，所涉及的因素叫做指標(biāo)，在多元統(tǒng)計(jì)中也稱變量。因?yàn)檫@些變量不同程度的反映所研究的某些問題信息，所以之間會(huì)有一定程度的重疊。人們希望在進(jìn)行定量分析的過程中涉及的變量較少，而得到的信息量又較多。主成分分析是解決這一問題的理想的工具。它是利用降維的思想，把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)的方法。2主成分分析的步驟通常，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)具有不同的量綱，有的指標(biāo)值的數(shù)量級上有很大的差異。為了消除量綱不同可能帶來的不合理的影響，在進(jìn)行主成分分析之前要對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。變量標(biāo)準(zhǔn)化的公式為：解釋主成分因子的含義，對主成分因子進(jìn)行恰當(dāng)?shù)慕忉專匾獣r(shí)要對因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)。求出每一個(gè)主成分的線性加權(quán)值及綜合模型。3實(shí)證分析3.1指標(biāo)的選取與原始數(shù)據(jù)的來源在指標(biāo)的選取方面，本文選取了主要反映上市商業(yè)銀行的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、成長能力等主要方面，具體的包括以下12個(gè)指標(biāo)：總資產(chǎn)、營業(yè)收入、人均凈利潤、非利息凈收入比、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)增長率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率、核心資本充足率、存款增長率、貸存比。具體如表1所示到目前為止，我國上市的商業(yè)銀行一共有14家，其中3家城市銀行2007年上市的，并且與那些上市的國有銀行與股份制銀行還存在著很大的差距，因此本文選取了3家國有銀行和8家股份制銀行。以這11家銀行的2007年年報(bào)為樣本來進(jìn)行分析。3.2上市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行主成分分析，得出V的特征值及貢獻(xiàn)率，根據(jù)選取主成分個(gè)數(shù)的原則，選取了4F1F42。對提取的4個(gè)主成分變量建立因子載荷矩陣，并采用方差極大旋轉(zhuǎn)法進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，具體的數(shù)據(jù)見表3。由因子載荷矩陣可以看出，第一個(gè)因子在總資產(chǎn)、營業(yè)收入、人均凈利潤、資產(chǎn)增長率、存款增長率、貸存比指標(biāo)上有較大的載荷，將該因子命為盈利能力因子。第二個(gè)因子在資本充足率和核心資本充足率上有較大的載荷，將該因子命為風(fēng)險(xiǎn)控制能力因子，第三個(gè)因子在不良貸款率、撥備覆蓋率上有較大的載荷，將該因子命為管理能力因子，第四個(gè)因子在非利息凈收入、凈資產(chǎn)收益率上有較大的載荷，將該因子命名為成長能力因子。我們記Y1、Y2、Y3、Y4分別是各家銀行在4個(gè)因子上的得分，則有：Y1=-0.351X1-0.333X2-0.118X3+0.294X12Y2=-0.122X1-0.116X2-0.176X3+0.084X12Y3=0.04X1+0.042X2-0.051X3+-0.032X12Y4=-0.025X1+-0.025X2-0.202X3+0.110X12其中，X1、X2、X3、X12為各項(xiàng)指標(biāo)經(jīng)處理后的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。再以各因子所對應(yīng)的貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和，就可以得到綜合評價(jià)得分Y，即Y=0.44816Y1+0.22345Y2+0.14837Y3+0.08681Y4各因子得分及綜合排名見表5。由表4可以看出：從F1主成分看，中信銀行排名第一，得分為1.7，說明規(guī)模實(shí)力和盈利能力較強(qiáng)，而三大國有銀行盈利能力較差，排名倒數(shù)幾位。國有銀行雖然有國家在資金、政策上的支持，但是利用能力比較的差，人均凈利潤處在倒數(shù)的位置，并且體制上也存在著一些問題比如說產(chǎn)權(quán)不清晰，分工不明確等問題。從F2主成分看，中信銀行又是第一，交通銀行第二，說明它們的風(fēng)險(xiǎn)控制能力比較的強(qiáng)，而國有銀行則處于中等的水平。中信銀行完成三代核心賬務(wù)系統(tǒng)優(yōu)化和系統(tǒng)數(shù)據(jù)大集中，并且按新資本協(xié)議要求設(shè)計(jì)了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)系統(tǒng)，降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)競爭力。國有銀行則在這方面缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)。從F3主成分看，浦發(fā)銀行管理能力較強(qiáng)，招商銀行其次，而深發(fā)銀行較差。浦發(fā)銀行重視組織管理能力，有比較好的組織架構(gòu)，而國有銀行由于缺乏有效的管理機(jī)制，使得平均不良貸款率高于興業(yè)銀行145%。從F4主成分看，排名第一的是招商銀行，說明成長能力較強(qiáng)，在這方面具有優(yōu)勢，三大國有銀行處于中間位置，而民生銀行處于倒數(shù)的位置。招商銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，經(jīng)營轉(zhuǎn)型取得了比較好的效果。而國有銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變的成果不是很理想的，其中凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于處在第一的招商銀行。從總體來看，中信銀行、招商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行的綜合排名處于前幾位，三大國有銀行綜合排名列倒數(shù)后三位，綜合競爭力較差。4研究結(jié)論與建議本文利用主成分分析的方法對我國上市的11家商業(yè)銀行競爭力進(jìn)行分析，結(jié)果表明：三大國有銀行的盈利能力，管理能力和綜合競爭力較差，而股份制商業(yè)銀行在盈利能力、成長能力、綜合競爭力方面表現(xiàn)出優(yōu)勢。但有的股份制銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制和成長能力方面有所欠缺?；谏厦娴姆治觯岢鲆韵陆ㄗh：(1)對國有銀行而言，首先，盈利能力較差，要加強(qiáng)制度的改革。目前我國產(chǎn)權(quán)主體單一，原有的行政管理模式仍然存在，造成激勵(lì)機(jī)制的扭曲、經(jīng)營效率低下等問題。因而，現(xiàn)階段國有銀行應(yīng)該建立有效的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求的公司治理結(jié)構(gòu)。其次，國有銀行自身的管理水平比較的低，因此，國有銀行應(yīng)該建立內(nèi)部管理與外部監(jiān)督相結(jié)合的方式，從根本上解決管理水平低下的問題。最后，國有銀行要積極拓展銀行投資業(yè)務(wù)，對金融產(chǎn)品、金融服務(wù)上有所創(chuàng)新，通過學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)的理念，來提高自身的綜合競爭力。(2)對股份制銀行而言，尤其是華夏銀行，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理。曾為我國三大證券之一的華夏證券已經(jīng)破產(chǎn)了，從這方面來說華夏銀行更應(yīng)該通過增加中間業(yè)務(wù)來增強(qiáng)自身的信貸資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量。其它股份制銀行也存在資金不足的問題，原因是缺少國家的政策支持。因而，股份制銀行可以在市場上擴(kuò)大股份進(jìn)行融資，壯大資本的實(shí)力。并且需要拓展自己的業(yè)務(wù)，走多元化道路，并且要建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，以提高自身的優(yōu)勢。參考文獻(xiàn)1王際科.基于灰色系統(tǒng)理論的商業(yè)銀行競爭力評價(jià)模型D.大連理工大學(xué)，2006.2焦瑾璞.中國銀行業(yè)國際競爭力研究M.北京：中國時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2002.3GroverV，KeetungerJ.BusinessProcessChangereengineeringConcepts