銀行管理論文-我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略構(gòu)想與策略.doc

銀行管理論文-我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略構(gòu)想與策略一、我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理存在的問(wèn)題我國(guó)城市商業(yè)銀行的資本由地方政府、城市企業(yè)和居民的出資構(gòu)成，監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入的最低資本注冊(cè)要求為1億元人民幣。當(dāng)前各城市商業(yè)銀行的資本管理普遍局限于是監(jiān)管資本達(dá)標(biāo)或監(jiān)管資本管理階段，真正完善的資本管理體系還沒(méi)有建立起來(lái)，科學(xué)完善的資本約束機(jī)制的完全建立還尚需時(shí)日。（一）資本約束理念尚未全面樹(shù)立和滲透受客觀條件和自身認(rèn)識(shí)等因素的影響，目前仍有相當(dāng)部分城市商業(yè)銀行尚未樹(shù)立起資本約束的觀念，不能以資本回報(bào)為核心指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，片面追求規(guī)模擴(kuò)張的低效發(fā)展模式，資本的充實(shí)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)。部分行對(duì)資本管理的理解也十分狹隘，還停留在資本管理的最初階段，僅限于對(duì)資本充足率的計(jì)算，缺乏有效的資本充足率預(yù)測(cè)、分析和評(píng)估機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)發(fā)展缺乏必要的約束和規(guī)劃。良好的治理結(jié)構(gòu)是資本監(jiān)管得以有效實(shí)施的微觀制度保障，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的理念和行為有決定性的導(dǎo)向作用，我國(guó)城市商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)所存在的諸多弊端，制約了資本約束理念的樹(shù)立和滲透。（二）外部資本補(bǔ)充渠道狹窄與國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道較為狹窄。作為地方性法人金融機(jī)構(gòu)，城市商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)國(guó)家注資和不良資產(chǎn)剝離等政策改制方式，所在的地方政府往往因其自身財(cái)力有限而無(wú)法給予實(shí)質(zhì)性幫助。其次，由于資本實(shí)力、盈利能力的不足，公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的薄弱，絕大部分城市商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)上市融資補(bǔ)充資本。第三，受資本充足率等因素的影響，大部分城市商業(yè)銀行不符合發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券等資本工具，陷入資本不足但又無(wú)法通過(guò)資本工具補(bǔ)充的尷尬境地。在進(jìn)行增發(fā)募股的過(guò)程中，盈利水平高的銀行將受到老股東因稀釋股權(quán)而阻撓，而盈利水平低的銀行將難以吸引新股東的投資。（三）內(nèi)部增資負(fù)擔(dān)較重商業(yè)銀行資本充足率管理辦法要求商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，資本總額要扣除應(yīng)提未提的貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備。目前城市商業(yè)銀行資本不足的一個(gè)重要原因是各行所存在的較大的貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備缺口。截至2005年9月末，全國(guó)平均撥備覆蓋率僅為2185%，貸款損失準(zhǔn)備未提足而產(chǎn)生的缺口高達(dá)519億。全國(guó)117家城商行中，撥備能完全覆蓋不良信貸的（超過(guò)100%）僅有8家，近70%的城商行（87家）撥備嚴(yán)重不足（不足40%），其中，44家基本上可以說(shuō)沒(méi)有計(jì)提（不足15%）。（四）建立資本管理體系的基礎(chǔ)薄弱目前，少數(shù)城市商業(yè)銀行引入經(jīng)濟(jì)資本管理手段，探索推進(jìn)資本管理機(jī)制建設(shè)，但由于管理會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、信息系統(tǒng)、專業(yè)人才等方面基礎(chǔ)較為薄弱，與實(shí)施科學(xué)的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級(jí)的水平，管理的科學(xué)性和有效性水平不高。近年來(lái)，城市商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和數(shù)據(jù)積累方面，以及分業(yè)務(wù)、分產(chǎn)品的收益和成本的分?jǐn)偱c核算方面，所取得的進(jìn)展還較為有限。資本覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所使用的風(fēng)險(xiǎn)模型和資本配置模型在各商業(yè)銀行還沒(méi)有建立起來(lái)，即使建立了這種資本配置體系，風(fēng)險(xiǎn)模型等數(shù)據(jù)的積累還需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)完成。此外，資本約束機(jī)制中績(jī)效考核制度還需不斷根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。資本在各業(yè)務(wù)、各部門和各分支機(jī)構(gòu)的配置以及對(duì)所分配資本的考核，都需根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的情況進(jìn)行調(diào)整和改善。二、我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略實(shí)施路徑及構(gòu)建方法（一）實(shí)施路徑目前城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理正處于起步階段，在短期內(nèi)提升到經(jīng)濟(jì)資本管理階段面臨著巨大的困難。因此，需要我們按照“認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，確立目標(biāo)，立足基礎(chǔ)，穩(wěn)步推進(jìn)”的思路，系統(tǒng)、穩(wěn)健地推動(dòng)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略的構(gòu)建。我國(guó)城市商業(yè)銀行的資本管理實(shí)施路徑如下圖所示：（二）實(shí)施原則從國(guó)外資本管理的實(shí)踐看，商業(yè)銀行以監(jiān)管資本為核心進(jìn)行資本配置的法定資本管理是一個(gè)必經(jīng)階段，資本約束機(jī)制的核心是商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本的配置和與之配套的績(jī)效考核。城市商業(yè)銀行在建立長(zhǎng)久的資本管理戰(zhàn)略的過(guò)程中，應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：首先，當(dāng)務(wù)之急需解決的矛盾是盡快滿足監(jiān)管需求，因此，城市商業(yè)銀行資本約束機(jī)制的建立應(yīng)該以監(jiān)管資本的管理為突破口。其次，以資本約束機(jī)制帶動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的模式和經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，有效降低城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)性因素，提高資本的利用效率，向業(yè)務(wù)發(fā)展“集約型”模式邁進(jìn)。再次，注重技術(shù)平臺(tái)的研發(fā)和利用，逐步建立支持資本約束機(jī)制的相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不斷培養(yǎng)資本管理相關(guān)崗位的人才，形成重視資本管理的企業(yè)文化。最后，不斷推進(jìn)資本約束機(jī)制由被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)變。在滿足監(jiān)管資本要求的基礎(chǔ)上，向“主動(dòng)”資本配置體系提升，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置方法來(lái)組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資源利用效率。（三）構(gòu)建方法1認(rèn)真研究資本與資本管理的內(nèi)涵，認(rèn)識(shí)資本管理的必要性，要逐步從傳統(tǒng)的資本管理向現(xiàn)代銀行資本管理靠近，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念和業(yè)務(wù)發(fā)展模式。資本管理的目標(biāo)要從單一的應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求向滿足增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的內(nèi)在需要和實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化轉(zhuǎn)變，資本管理的內(nèi)容要從簡(jiǎn)單的增資擴(kuò)股擴(kuò)充為多渠道補(bǔ)充資本、建立以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)制乃至實(shí)施以RAROC為核心的經(jīng)濟(jì)資本管理。進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束理念，深刻認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)必須要由資本來(lái)覆蓋的原理，改變以單純的規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)行外延發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，保持資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同步增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量和效益協(xié)調(diào)發(fā)展。轉(zhuǎn)變對(duì)資本管理的錯(cuò)誤觀念認(rèn)識(shí)，樹(shù)立理性、穩(wěn)健、審慎的管理理念。實(shí)行資本管理的主要目的在于引入資本約束的理念，逐步建立資本約束機(jī)制，需要明確的是資本約束機(jī)制不是限制規(guī)模的發(fā)展，而是通過(guò)實(shí)施資本有償占用和資本優(yōu)化配置等措施，促進(jìn)規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)防范、效益目標(biāo)的均衡實(shí)現(xiàn)。2一是應(yīng)該盡量利用有限的資本補(bǔ)充渠道，實(shí)現(xiàn)外源資本補(bǔ)充。積極開(kāi)展增資擴(kuò)股工作，與新老股東進(jìn)行充分的溝通和協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取地方政府的繼續(xù)注資和對(duì)不良資產(chǎn)處置的支持，有條件的應(yīng)該努力引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，注重引進(jìn)其先進(jìn)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。增資中應(yīng)保持股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化、分散化和合理化，防范因引資不當(dāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。努力探索增加附屬資本的方式，部分符合條件的城市商業(yè)銀行可以擴(kuò)大發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和定向次級(jí)債券。個(gè)別城市商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)造條件，加快上市步伐，擴(kuò)大股本來(lái)源。二是通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)自身積累實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資本補(bǔ)充。優(yōu)化資產(chǎn)組合配置，提高低風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重，促進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化，從而降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，提高資本充足率。采取多種手段壓降不良貸款，減少貸款損失專項(xiàng)撥備缺口，增加資本總額。通過(guò)金融創(chuàng)新尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高盈利能力，在股東可承受的范圍內(nèi)限制或減少現(xiàn)金分紅，增強(qiáng)資本積累。三是嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)資本充足率管理辦法，建立資本籌集、使用和資本充足率目標(biāo)規(guī)劃和資本保值戰(zhàn)略，建立相應(yīng)的管理制度、程序和責(zé)任制，并按照透明原則建立信息披露制度。3進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。在已有的制度性框架的基礎(chǔ)上，比照監(jiān)管部門的規(guī)定和國(guó)際商業(yè)銀行的通行規(guī)則，以上市公司為標(biāo)準(zhǔn)，將城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐患?jí)法人制的股份制商業(yè)銀行，通過(guò)公開(kāi)上市，形成有一定剛性約束的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)，使城市商業(yè)銀行真正成為規(guī)范化的公眾持股銀行。提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)，切實(shí)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)。要從文化理念、制度安排和技術(shù)工具應(yīng)用等三方面采取切實(shí)有效的措施，全面提高城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。一是確立城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和任務(wù)，針對(duì)不同階段的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和自身特征，有針對(duì)性地確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。二是要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和理念，將“高質(zhì)量、高發(fā)展、高效益”作為全行經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的文化內(nèi)核。三是調(diào)整城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好，要以股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好作為城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度為風(fēng)險(xiǎn)極限，用風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)調(diào)整國(guó)家、股東和客戶的利益關(guān)系。四是實(shí)現(xiàn)由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理向資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變，將風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)口前移，從著重于事后監(jiān)控向全過(guò)程、全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。4，提高資源配置效率。為了在2007年之前彌補(bǔ)資本缺口，盡快實(shí)現(xiàn)資本充足率達(dá)標(biāo)，城市商業(yè)銀行在運(yùn)用多種渠道補(bǔ)充資本的同時(shí)，積極推進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)對(duì)資本的蠶食，將自身的贏利模式由傳統(tǒng)的獲得利差向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，將市場(chǎng)定位由傳統(tǒng)的融資中介向新型的服務(wù)中介轉(zhuǎn)變。資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，尤其是高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的信貸業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)，是導(dǎo)致當(dāng)前城市商業(yè)銀行資本充足率急劇下降的主要原因。因此，要控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，并在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)屬性，有選擇地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低總資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)度。5經(jīng)濟(jì)資本是防止城市商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張、忽視風(fēng)險(xiǎn)的重要資本約束工具。城市商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)是建立適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)資本（風(fēng)險(xiǎn)）計(jì)量方法。城市商業(yè)銀行目前由于歷史數(shù)據(jù)積累的不足，信息系統(tǒng)暫不完全支持標(biāo)準(zhǔn)法的資產(chǎn)分類，不能獲取信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等信息和數(shù)據(jù)，大部分城市商業(yè)銀行尚不具備實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管資本管理或真正意義上的經(jīng)濟(jì)資本管理的技術(shù)條件，不具備以模型度量風(fēng)險(xiǎn)的能力。因而借鑒國(guó)內(nèi)銀行普遍采用的“內(nèi)部系數(shù)法”計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本，是城市商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的現(xiàn)實(shí)選擇。6防范風(fēng)險(xiǎn)不是城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資本管理的最終目的，為資本獲取其期望的回報(bào)，是資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終要求。通過(guò)經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（RAROC）指標(biāo)對(duì)各部門、分行和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。城市商業(yè)銀行作為股份制金融企業(yè)引入經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率不僅是自身發(fā)展需要，也是金融開(kāi)放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。有利于促進(jìn)城市商業(yè)銀行節(jié)約化經(jīng)營(yíng)，提高資本使用效