銀行管理論文-對當前城市商業(yè)銀行市場經(jīng)營環(huán)境的探析.doc

銀行管理論文-對當前城市商業(yè)銀行市場經(jīng)營環(huán)境的探析隨著金融體制改革的不斷深入，我國商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行一統(tǒng)天下的單一形式逐步向多元化轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出三個層次：一是工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行；二是跨區(qū)域的股份制銀行，如交通、民生、招商、深發(fā)展、浦發(fā)展、廣發(fā)展、華夏、光大、興業(yè)等股份制商業(yè)銀行和獨資的中信實業(yè)銀行；三是地方性的城市商業(yè)銀行。改革開放20多年，我國國民經(jīng)濟成功地從封閉的計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放的市場經(jīng)濟體制，21世紀的第一年，中國入世歷經(jīng)15年漫長談判，也終于得以成功。不難預見，在未來數(shù)年、數(shù)十年的時間內(nèi)，整個國民經(jīng)濟體系將進入一個全新的、更為開放的外向型經(jīng)濟時代，其最直接的表現(xiàn)就是國內(nèi)市場國際化和國際市場國內(nèi)化，中國的市場環(huán)境將更為復雜多樣。金融業(yè)所代表的資本市場，是國民經(jīng)濟的命脈，而銀行業(yè)無疑又在整個金融行業(yè)中占據(jù)了核心地位，在互動作用下，國民經(jīng)濟體系的巨大變化，市場經(jīng)營環(huán)境的改變，自然也會給這一支柱行業(yè)帶來重大影響，有機遇也有挑戰(zhàn)，有推動也有沖擊，最終必將從深層次上促進銀行業(yè)的蓬勃發(fā)展。在這里，筆者就當前市場經(jīng)營環(huán)境來探討城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展。一、當前城市商業(yè)銀行面臨的市場經(jīng)營環(huán)境1.國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟，銀行經(jīng)營風險增大國家經(jīng)濟運行機制發(fā)生根本性改變，銀行業(yè)原有的經(jīng)營優(yōu)勢逐步喪失。從我國國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境來看，隨著改革的推進和深化，經(jīng)濟運行機制發(fā)生了重要變化，主要表現(xiàn)在市場供求結(jié)構(gòu)由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，經(jīng)濟增長的主導因素由供給制約轉(zhuǎn)向需求制約，經(jīng)濟波動的周期也由計劃周期轉(zhuǎn)向商業(yè)周期。經(jīng)濟運行機制的根本性轉(zhuǎn)變，導致市場競爭加劇，企業(yè)銷售困難，國有企業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，國民經(jīng)濟生活中的系統(tǒng)性風險增大，開始逐步進入高增長之后的大調(diào)整時期。經(jīng)濟增長速度放慢，結(jié)構(gòu)和效益有待改善，社會平均利潤率降低，這都將深刻地影響到城市商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展方式和盈利能力，使城市商業(yè)銀行原有的經(jīng)營優(yōu)勢逐步喪失。國家宏觀調(diào)控目標到位，國內(nèi)金融環(huán)境暫時陷入蕭條。一方面，受國內(nèi)外錯綜復雜的經(jīng)濟因素影響，1990年代末，我國市場物價曾連續(xù)幾年出現(xiàn)負增長，對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展、經(jīng)濟效益和投資信心都產(chǎn)生了明顯的不利影響，致使我國金融運行中出現(xiàn)了比較嚴重的通貨緊縮現(xiàn)象。通貨緊縮對商業(yè)銀行的直接影響就是各層次貨幣供應量增速偏低和金融深化過程放慢，這導致銀行負債業(yè)務資金來源減少。具體對城市商業(yè)銀行而言，一是國有商業(yè)銀行普遍惜貸和企業(yè)投資信心不足，派生存款減少，給城市商業(yè)銀行存款負債業(yè)務的增長帶來較大阻力；二是大中型企業(yè)普遍經(jīng)營困難，企業(yè)改革滯后、效益低下且負債率較高，使部分城市商業(yè)銀行在發(fā)展中累積的不良資產(chǎn)總額迅速攀升，有的銀行甚至已經(jīng)接近國有商業(yè)銀行水平。由于城市商業(yè)銀行儲蓄存款所占比例很小，資金來源穩(wěn)定性差，通貨緊縮更加大了其經(jīng)營風險。另一方面，為啟動內(nèi)需和拉動消費，推動經(jīng)濟增長，國家采取了一系列積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，如2001年起對儲蓄收入征收20%的利息稅。從宏觀上來看，這一政策的確起到了預期的效果，儲蓄存款增長率明顯回落，社會經(jīng)濟也有了新的起色，然而在微觀上卻對商業(yè)銀行特別是城市商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來了很大的挑戰(zhàn)，其直接表現(xiàn)就是儲蓄存款增幅急劇下降，有的甚至在存款總額上也出現(xiàn)了負增長。這部分穩(wěn)定性較好的存款減少，既給城市商業(yè)銀行的資金匹配帶來了很大難度，也對其流動性管理提出了更高的要求。2.加入WTO，業(yè)界競爭日趨激烈金融業(yè)對外逐步開放，外資銀行開始競爭國內(nèi)市場。長期以來，銀行業(yè)在缺少競爭的情況下導致服務產(chǎn)品單一，服務質(zhì)量較差，政府不得不設置大量壁壘，以分隔內(nèi)外金融機構(gòu)的服務范圍。隨著我國加入WTO，金融市場的開放和全球金融服務貿(mào)易壁壘的逐步消除，技術(shù)先進、裝備精良的外資銀行無疑對我國銀行業(yè)特別是城市商業(yè)銀行構(gòu)成了極大威脅。面對世界金融服務貿(mào)易自由化的浪潮，銀行業(yè)面臨著日益增強的競爭壓力，從目前已經(jīng)對外開放的長江、珠江三角洲的實踐情況來看，外資銀行的引進已經(jīng)給當?shù)氐某鞘秀y行業(yè)帶來了沖擊，其主要表現(xiàn)在：市場份額下降，中間業(yè)務量減少，大批業(yè)務骨干和優(yōu)質(zhì)客戶群流失，“南京愛立信投奔花旗銀行事件”就是一個實例。此外，從世界金融發(fā)展的態(tài)勢來看，與經(jīng)濟全球化伴隨而至的金融一體化，輔之計算機網(wǎng)絡、通信技術(shù)的廣泛應用，對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務都提出了挑戰(zhàn)，金融業(yè)未來將面臨著國際化、市場化和知識化的三大發(fā)展趨勢。就城市商業(yè)銀行而言，國際化意味著其要面對國內(nèi)大商業(yè)銀行和發(fā)達國家跨國銀行的雙重競爭；市場化則意味著金融管制的放松，城市商業(yè)銀行將失去政府在業(yè)務、地域等方面的保護；知識化雖有助于降低交易成本，但對城市商業(yè)銀行卻可能意味著經(jīng)營成本、融資成本的擴大，因為其資金實力能否支撐設備的更新與網(wǎng)絡的維持是一個問題。適應形勢發(fā)展需要，國內(nèi)競爭加劇。從嚴格意義上來說，我國商業(yè)銀行間的競爭，并非是在外資銀行進入國內(nèi)市場后才產(chǎn)生的，其實在1980年代末和1990年代初我國政府對金融業(yè)進行深化改革時便已經(jīng)開始，只不過一則遵循的是潛移默化漸進式發(fā)展模式，另一則又都是國內(nèi)企業(yè)，因而并未引起人們的普遍關(guān)注。事實上就算是在入世五年后，我國金融市場完全對外開放，外資銀行也可能會因種種客觀條件的限制，只能在某些領(lǐng)域內(nèi)（如信用卡）與國內(nèi)各商業(yè)銀行展開廝殺，真正意義上的全面競爭只可能發(fā)生在國內(nèi)各商業(yè)銀行之間。隨著國內(nèi)外市場經(jīng)營環(huán)境的改變，各商業(yè)銀行根據(jù)自身市場定位重新部署戰(zhàn)略，城市商業(yè)銀行來自國內(nèi)其他商業(yè)銀行的競爭壓力也將越來越明顯。首先是國有四大商業(yè)銀行，由于歷史和體制上的原因，我國傳統(tǒng)的大宗業(yè)務絕大部分仍集中在四大國有商業(yè)銀行辦理。如現(xiàn)在國有大中型企業(yè)、國家級企業(yè)集團（部委）結(jié)算往來、事業(yè)經(jīng)費撥付等基本仍由指定銀行辦理。資金的趨利性原則在計劃指令和政策干預下不能充分發(fā)揮作用，市場競爭的不平等仍然存在。同時，由于國有獨資商業(yè)銀行加快改革轉(zhuǎn)軌步伐，并將業(yè)務發(fā)展中心轉(zhuǎn)移到中心城市，使平均的市場份額越來越小，城市商業(yè)銀行業(yè)務開拓的難度也越來越大。而且城市商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的重點被局限于傳統(tǒng)的存貸款和結(jié)算領(lǐng)域，與國有商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢和網(wǎng)點優(yōu)勢相比，明顯處于相對劣勢地位，競爭的結(jié)果必將導致城市商業(yè)銀行在利潤和收益上付出代價。其次是跨區(qū)域的股份制商業(yè)銀行，由于承擔著四大國有獨資銀行所不具有的生存發(fā)展壓力，因而從一開始就注重按照標準的現(xiàn)代商業(yè)銀行管理運營模式確立內(nèi)部管理機制、規(guī)范企業(yè)行為，基本上都確立了以公有制為主體的股份制結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)清晰，制約力強。它們雖然沒有政府補貼，但不承擔國家政策性貸款業(yè)務，很少有政府干預，在企業(yè)利潤最大化和生存發(fā)展的行為目標指引下，管理嚴密、機制靈活、經(jīng)營規(guī)范、服務完善，利用競爭手段開拓市場，其行為特征的市場化和競爭性遠較國有獨資商業(yè)銀行為甚。中國銀行業(yè)的并購重組行為也首先出現(xiàn)在這些銀行之間。如1996年廣東發(fā)展銀行收并中銀信托投資公司，1999年3月中國光大銀行整體收購原有中國投資銀行29個分支行的137家營業(yè)網(wǎng)點。這些都表明區(qū)域性銀行通過克服自身所處的不利境況，初步打破了國有獨資商業(yè)銀行高度壟斷的狀態(tài)，并以優(yōu)于國有獨資商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績確立了競爭優(yōu)勢。金融體制改革的推進和深化，政策環(huán)境日趨嚴格。第一，國家利率連續(xù)下調(diào)和財稅制度改革，使銀行利潤空間縮小。1993年7月到2002年3月不足十年的時間里，央行連續(xù)八次下調(diào)利率，而且從我國新發(fā)行的國債利率低于銀行利率的情況來看，在近期內(nèi)央行極可能將繼續(xù)下調(diào)利率。由于我國金融產(chǎn)品的單一現(xiàn)狀，銀行的主營收入是存貸利差，利率的迅速走低致使存貸利差明顯縮小，銀行失去了高利潤收入的政策空間。此外，金融新政策出臺，使金融業(yè)利潤趨于平均化；而財稅新政策的施行，包括“壞”或“呆”帳準備金提取辦法的改革和稅率結(jié)構(gòu)的調(diào)整，又進一步壓縮了銀行業(yè)的利潤空間，使得城市商業(yè)銀行的經(jīng)營形勢日益嚴峻。第二，國家大力培育和發(fā)展資本市場，銀行資金與用戶大量分流。近年來，為促進資本市場的成熟與完善，我國采取了一系列的措施鼓勵三類企業(yè)、投資機構(gòu)、保險公司和個人投資者入市，這給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了兩方面的影響：一是大大分流了銀行的資金來源，特別是保險資金入市后，對銀行的資金來源和經(jīng)營管理影響巨大；二是分流了銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，一些公司直接通過一級或二級市場籌資后，其對銀行貸款的依賴性明顯削弱，而這些企業(yè)通常是效益較好且具有發(fā)展前景的客戶，這部分客戶的分流和退出，使得銀行貸款客戶資質(zhì)相對下降。盡管這種情況帶有一定的普遍性，但在目前分業(yè)經(jīng)營的條件下，其對城市商業(yè)銀行的沖擊要遠遠大于國有銀行。可以預見，隨著開放基金的推出，其對城市商業(yè)銀行的影響更大。第三，國家對銀行監(jiān)管力度加大，限制了城市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。一方面，1997年亞洲金融危機后，金融安全防范引起各國政府的高度重視；另一方面，我國部分城市商業(yè)銀行在快速發(fā)展過程中所暴露的問題，更引起了央行的注意，出于防范金融風險和維護金融安全的考慮，中國人民銀行全方位加大了對城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。商業(yè)銀行法、貸款通則、擔保法、票據(jù)法的頒布實施以及一系列專門的法規(guī)性措施的出臺，都表明了金融當局對商業(yè)銀行業(yè)務監(jiān)管日益加強和規(guī)范。但由于現(xiàn)行法規(guī)在很大程度上過于粗略，以及政策執(zhí)行本身存在隨意性與模糊性，又制約了城市商業(yè)銀行業(yè)務在公平、有序、健康的原則下拓展。其最直接表現(xiàn)在產(chǎn)品品種和網(wǎng)點的設置上，現(xiàn)行政策限制了城市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，使城市商業(yè)銀行的政策優(yōu)勢已經(jīng)基本喪失，在市場份額較低的條件下，造成其經(jīng)營困難和優(yōu)勢下滑，陷入不利的競爭地位。二、對城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的對策建議1.積極爭取上市籌資，提高資本充足率銀行企業(yè)與傳統(tǒng)的企業(yè)不同，它的發(fā)展往往是通過資本金的增加來擴大規(guī)模進而提高效益。銀行最大的無形資產(chǎn)是“信用”，銀行最大的風險是經(jīng)營風險，而風險是大是小，信用度是高是低，關(guān)鍵要看銀行的資本充足率。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行的資本充足率應達到8%，核心資本的充足率至少應達到4%.從目前我國城市商業(yè)銀行的狀況來看，雖然遠比四大國有商業(yè)銀行要好，但與發(fā)達國家的城市銀行相比仍然存在相當大的差距。市場經(jīng)營環(huán)境的變化，提高資本充足率成為城市商業(yè)銀行的當務之急。而與國有四大商業(yè)銀行不同，由于種種原因，國家不可能對城市商業(yè)銀行注入太多的資金，因此，爭取上市成了其提高資本充足率、提高抗風險能力的關(guān)鍵和不得不走的一招棋。從已經(jīng)成功上市的我國四個股份制銀行深發(fā)展、浦發(fā)展、民生和招商銀行的情況來看，上市后其資本充足率得到了跨越式的增長。如深發(fā)展，2001年底和2002年上半年資本充足率分別為20.72%和18.96%；而浦發(fā)展，1999年11月在上海證交所掛牌上市，資本充足率即從不足8%大幅躍至19%，遠遠超出了巴塞爾協(xié)議中規(guī)定的8%的標準。2.努力增強自身實力，尋求資本重組與合并“大企業(yè)是有效率的，規(guī)模成為效率的代名詞”，在20世紀中葉以前，經(jīng)濟學界流行著“以大取勝”的主導觀念，雖然到1970年代以后，這種觀念受到了來自企業(yè)規(guī)模大小取決于“平均成本”與“邊際成本”關(guān)系的沖擊，并且根據(jù)美國銀行規(guī)模管理實踐，當資本超過10億美元時，再擴大規(guī)模，單位成本反而會增加。盡管如此，隨著金融全球化、一體化步伐的加快，銀行并購案依然層出不窮，規(guī)模越來越大，走資本重組與合并的道路依然是銀行提高企業(yè)核心競爭力、抵御市場經(jīng)營風險的重要手段，而這一手段對于總資產(chǎn)只有一兩百億的我國許多城市商業(yè)銀行來說，則顯得尤其重要。城市商業(yè)銀行尋求重組與合并，主要的形式有三種：一是增資擴股，由金融投資人發(fā)起兼并、重組，降低地方財政的控股比例，把自身建成真正意義上的企業(yè)；二是由個別相對而言較大的城市商業(yè)銀行牽頭，多家城市商業(yè)銀行成功實現(xiàn)聯(lián)合，組建強有力的新興的銀行集團；三是引入外資銀行參股投資。不過，資本具有趨利性，銀行與其他微觀經(jīng)濟主體一樣，遵循利潤最大化原則，因此不管是哪一種重組合并的方式，其必不可少的前提就是千方百計壯大自身實力，只有這樣，才可能獲得更多合作對象的青睞和更多的合作機會，也只有這樣，才能夠在重組與合并中獲得更大的“話語權(quán)”。3.準確進行市場定位，夾縫中求發(fā)展市場定位是指銀行對其核心業(yè)務或產(chǎn)品、主要客戶群以及主要競爭地的認定或確定，從而根據(jù)自身特點，揚長避短，選擇、確定“客戶產(chǎn)品競爭地”最佳組合的系統(tǒng)步驟和方法，以達到銀行資源的最優(yōu)配置和最佳利用。簡而言之，就是銀行根據(jù)自己的特點和優(yōu)勢，正確選擇自己的服務對象、服務區(qū)域、服務行業(yè)和業(yè)務品種等?？v觀我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程，無不經(jīng)歷了激烈市場競爭的洗禮，從幼稚到成熟，從實力薄弱到發(fā)展壯大，逐步形成了適合自身特點的市場定位。一是體現(xiàn)在客戶群體上，多數(shù)中小商業(yè)銀行都將自身定位于“為中小企業(yè)服務”，實踐也證明，城市商業(yè)銀行在自身改革、發(fā)展的過程中，支持了大量資信低、規(guī)模小、風險大、難以從國有商業(yè)銀行獲得貸款的小企業(yè)和個體私營企業(yè)、股份制企業(yè)的發(fā)展，并開發(fā)出許多創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務。二是體現(xiàn)在金融產(chǎn)品上，城市商業(yè)銀行根據(jù)市場需要，為中小企業(yè)度身定做了一個多元化、多層次、全方位的“中小企業(yè)社會化服務體系”，并為中小企業(yè)提供信息、資金、技術(shù)、市場和人才方面的便利和服務。三是體現(xiàn)在服務區(qū)域選擇上，城市商業(yè)銀行往往以地理條件作為選擇放貸對象的重要參考，一方面利用中小企業(yè)選擇面的限制，在籌措資金上對鄰近的銀行具有較大的依賴性和較高的忠誠度，不僅保證了穩(wěn)定的客戶源，而且能夠取得較高的利潤率；另一方面，也迎合了地方性商業(yè)銀行“支持地方企業(yè)，推動地方經(jīng)濟發(fā)展”的創(chuàng)辦初衷，得到當?shù)卣拇罅χС趾捅Ｗo。此外，從中小商業(yè)銀行角度看，屬地原則的運用，能夠充分地發(fā)揮與客戶地域聯(lián)系密切、熟悉客戶資信與經(jīng)營狀況、容易監(jiān)督，能有效避免“信息不對稱”所帶來的逆向選擇和道德風險等優(yōu)勢，充分保障了放貸的安全性和提供金融服務的效率。4.充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極進行金融創(chuàng)新雖然在發(fā)展的初期，由于種種主觀或客觀的原因，我國城市商業(yè)銀行在市場定位戰(zhàn)略上一般選擇了跟隨型，在金融產(chǎn)品和服務提供上，在目標客戶選擇以及主要競爭地確定上，顯示出強烈的與四大國有商業(yè)銀行相同或相似的現(xiàn)象，但隨著國家金融機構(gòu)改革的不斷深入，市場經(jīng)營