本科生畢業(yè)論文《中小企業(yè)財務風險的控制與防范研》.doc

。河南財經(jīng)學院本科生畢業(yè)論文（設計）中小企業(yè)財務風險的控制與防范研究 院系名稱 管理學系 姓 名 學 號 專 業(yè) 會計學 指導老師 講師 2012年5月4日-可編輯修改-摘 要中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，其存在和發(fā)展對我國經(jīng)濟具有重要作用。但是隨著我國經(jīng)濟體制改革不斷深化，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)生存和發(fā)展的環(huán)境不斷發(fā)生變化，再加上我國中小企業(yè)自身實力薄弱，資金不足等問題，使其發(fā)展面臨種種風險，加強財務風險的控制和防范對中小企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵作用。因此，控制和防范財務風險對中小企業(yè)提高經(jīng)營發(fā)展水平，有效防范財務風險，實現(xiàn)企業(yè)目標具有重要意義。本文將立足于中小企業(yè)，從我國實際出發(fā)，從界定財務風險概念入手，研究其現(xiàn)狀，解析其成因，借鑒有關(guān)研究成果，提供有效防范財務風險的對策和建議。研究財務風險的控制與防范是中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。雖不能完全消除財務風險及其影響，但可以通過完善自身來加以防范和規(guī)避。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；控制；防范AbstractSmall and medium-sized enterprises in China are an important part of the national economy, its existence and development of our country economy has an important role. But as Chinas economic system reform is depend ceaselessly, market competition is intense with each passing day, the small and medium-sized enterprises survival and development environment is constantly changing, plus our country small and medium-sized enterprise own strength is week, the problem such as capital inadequacy, make its development faces a variety of risks, strengthen financial risk control and prevention on the development of small and medium-sized enterprises plays a key effect of. Therefore, the control and prevention of financial risk of small and medium-sized enterprise to improve the management level of development, effectively guard against financial risk, realize the goal of enterprise has important significance.This paper will be based on small and medium-sized enterprises, set out actually form our country, from the definition of financial risk concept study its current situation, analysis of its causes, draw lessons from the related research results, improve the effective measures to guard against financial risks and suggestions. Study on the control and prevention of financial risk is an important guarantee for the healthy development of small and medium-sized enterprises. Although not completely eliminate the financial risk and the influence, but can improve the tap to the guard and the circumvention.Key words: Small and Medium-sized；Financial Risk；Control；Prevention目 錄摘 要.IAbstract.II目 錄.III引 言.1一、財務風險研究的理論基礎.2（一）財務風險的基本含義.2（二）財務風險的基本特征.21客觀性.22. 不確定性.23. 雙重性.24. 全面性.25. 決策性.3（三）財務風險的基本分類.31籌資風險.32投資風險.33. 資金回收風險.34. 收益分配風險.3二、中小企業(yè)風險管理現(xiàn)狀.51. 籌資方面的現(xiàn)狀.52. 投資方面的現(xiàn)狀.53. 資金回收方面的現(xiàn)狀.54. 收益分配方面的現(xiàn)狀.5三、中小企業(yè)財務風險及其形成原因分析.6（一）中小企業(yè)財務風險存在問題.61. 資金結(jié)構(gòu)不合理.62. 投資缺乏科學性.63. 資金回收策略不當.64. 管理不規(guī)范，缺乏長遠戰(zhàn)略目標.6（二）中小企業(yè)財務風險的形成原因分析.71. 外部原因.7（1）宏觀環(huán)境的不確定性.7（2）證券市場和金融體系不健全.7（3）商品賒銷比重大，客戶信用度低，應收賬款缺乏控制.72. 內(nèi)部原因.7（1）內(nèi)部控制不健全，財務管理有效性差.7（2）資金結(jié)構(gòu)不合理，資金回流不暢.7（3）企業(yè)的管理人員對財務風險認識和重視不足，風險意識淡薄.8（4）財務決策缺乏科學性.8四、財務風險的控制與防范措施.9（一）財務風險的控制.91. 籌資風險的控制.92. 投資風險的控制.93. 資金回收風險的控制.94. 收益分配的風險控制.9（二）財務風險的防范措施.91. 認真分析掌握客觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)的適應能力和應變能力.102. 不斷完善中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度.103. 優(yōu)化資金結(jié)構(gòu).104. 投資決策要講究策略，科學化.105. 增強企業(yè)的風險意識，提高財務人員的素質(zhì).10總 結(jié).11參考文獻.12致 謝.13-可編輯修改-引 言由于全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，我國經(jīng)濟體制改革不斷深化，市場競爭更趨激烈，企業(yè)生存和發(fā)展環(huán)境不斷發(fā)生變化，國內(nèi)外不少知名企業(yè)因財務運作及其風險處理不恰當，遭受了失敗甚至破產(chǎn)的厄運，財務風險的嚴重性更為凸顯出來。尤其是08年金融危機后，財務風險的控制與防范逐漸成為企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，在企業(yè)中的地位日益重要。在我國，隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的建立，企業(yè)財務風險問題也顯得日益突出。企業(yè)財務風險是企業(yè)在籌資、投資、資金回收及收益分配等各項財務活動過程中，由于各種無法預料、不可控制的因素的作用，使企業(yè)的實際財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而使企業(yè)有蒙受經(jīng)濟損失的機會和可能性。企業(yè)財務風險的評價、控制與防范是財務領域中的重要課題。用科學的方法分析研究財務風險，深入了解企業(yè)財務風險形成的根本原因，并提出可行的解決措施，對企業(yè)的快速成長與發(fā)展有著舉足輕重的作用。同時，進行全面的財務風險控制與防范既是完善企業(yè)經(jīng)營管理的必然要求，也是財務風險管理理論發(fā)展的必然趨勢。所以，我們必須重視企業(yè)財務風險，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。本文將基于我國實際情況,通過一系列論證來得出相應的結(jié)論,并給我國企業(yè)提出相關(guān)可行的建議,以便控制、防范和解決企業(yè)生存和發(fā)展過程中的財務風險問題。同時通過向企業(yè)提供一些系統(tǒng)的控制與防范體系，為企業(yè)控制和防范財務風險提供一些切實可行的方法和借鑒，幫助企業(yè)規(guī)避財務風險，解決自身財務問題，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的發(fā)展。本文將采用調(diào)查法、文獻資料法等進行研究。第一部分是財務風險研究的理論基礎；第二部分是描述中小企業(yè)的風險管理現(xiàn)狀，說明其存在哪些風險及其特點；第三部分是分析介紹中小企業(yè)財務風險及其形成原因；第四部分是中小企業(yè)財務風險的控制體系及策略，財務風險控制是幫助并確保企業(yè)的財務風險應對措施得以實施的政策和程序，本部分將對企業(yè)財務風險控制體系進行構(gòu)建，并有針對性的提出企業(yè)財務風險控制的策略；第五部分是總結(jié)，對全文進行概括總結(jié)。一、 財務風險研究的理論基礎（一）財務風險的基本含義財務風險是指企業(yè)在各項財務活動中，因種種難以預料或無法控制的因素給財務狀況造成的不確定性，進而使其財務產(chǎn)生蒙受損失的可能性。企業(yè)財務收益及財務結(jié)果達不到預期目標，即被認為存在財務風險。財務風險有廣義和狹義之分。狹義的觀點認為財務風險指損失的不確定性，是企業(yè)在經(jīng)營活動中與負債有關(guān)的風險，尤其是指在籌資活動中利用財務杠桿可能導致企業(yè)股權(quán)資本所有者收益下降，甚至可能導致企業(yè)破產(chǎn)的風險。廣義的觀點認為風險不只是指損失的不確定性還包括盈利的不確定性，他認為風險就是不確定性，既可以給企業(yè)帶來威脅也可以帶來機會。（二）財務風險的基本特征任何事物都有其自身的特點，財務風險也不例外，中小企業(yè)只有在充分認識和了解財務風險的基本特征之后，才能有針對性的采取應對措施，控制財務風險，達到預期的財務目標。財務風險主要有以下幾個特征：1客觀性客觀性是指財務風險是客觀存在的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。只要企業(yè)從事財務活動，不管企業(yè)愿不愿意，財務風險總是存在于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中。企業(yè)的財務活動有兩種結(jié)果，即實現(xiàn)財務目標和無法實現(xiàn)財務目標，這就說明了無法實現(xiàn)預期目標的風險是客觀存在的。了解財務風險的這一特征，可以讓企業(yè)主動關(guān)注財務風險并對其進行識別。2不確定性不確定性是財務風險的基本特征。風險是由時間的不確定性引起的，沒有了不確定性也就沒有了風險。換句話說，風險就是預期結(jié)果與實際結(jié)果發(fā)生的偏離，對其了解有助于提前防范財務風險，將其損失度予以降低到最小。3雙重性雙重性又可以分為收益性和損失性，即財務風險既有收益的一面，又有損失的一面。風險與收益成正比例關(guān)系，風險越大，收益越高，風險越小，收益越低。同時，有風險就有損失的可能性?；谪攧诊L險的這一特征，中小企業(yè)要全面把握財務風險，進行科學決策，避免財務風險造成的損失。4全面性財務風險貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，籌資活動、投資活動、資金回收以及利潤分配等財務活動均會產(chǎn)生財務風險，企業(yè)財務風險的這一特征使我們中小企業(yè)從全局出發(fā)，綜合權(quán)衡各種財務關(guān)系，進行財務風險的全面控制管理。5決策性企業(yè)的生產(chǎn)活動是以持續(xù)經(jīng)營假設為前提而進行的，財務決策人員可以基于歷史數(shù)據(jù)對未來的不確定因素進行估計，這就是財務風險的決策性。財務風險既可以事后確定，也可以事前評估，通過對財務風險的事前評估，對損失進行預測和估計，使財務風險的不確定性變得可控。（三）財務風險的基本分類1籌資風險籌資風險是指由于資金供需市場，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給企業(yè)財務成果帶來的不確定性?；I資的具體目標是在不影響現(xiàn)金流出及償債能力的基礎上實現(xiàn)權(quán)益資本收益的最大化。籌資的實際結(jié)果與其目標之間的偏差的可能性就是籌資風險。籌資風險包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應風險、匯率風險和購買力風險等。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，資金來源渠道逐漸多元化，資金的籌措方式多樣化，但同時也加大了企業(yè)籌資的風險。2投資風險投資風險是指企業(yè)在投資活動中，由于受各方面難以預計或控制因素的影響，致使其投資收益率無法達到預期的目標，從而使企業(yè)可能遭受收益損失甚至本金損失的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險和違約風險等。3資金回收風險資金回收風險是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定因素的影響，使企業(yè)資金運動遲鈍，產(chǎn)生的企業(yè)價值不能達到預期目標的風險。資金回收風險主要來自于銷售環(huán)節(jié)，衡量在銷售商品或提供勞務過程中是否能夠及時、足額的回收貨幣資金。目前，我國市場已經(jīng)逐步由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，許多中小企業(yè)為了擴大市場占有率，采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導致企業(yè)應收賬款大量增加，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，而相當比例的應收賬款無法預期收回，甚至成為壞賬。4收益分配風險收益分配風險是指因管理者制定了不合理的收益分配方案而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響的可能性。其中最重要的是股利分配政策。不合理的收益分配政策會降低企業(yè)的償債能力，挫傷投資者的積極性，增加企業(yè)的財務風險。以上是有關(guān)中小企業(yè)財務風險的基本內(nèi)容，通過論述我們大概了解了中小企業(yè)的財務風險的基本知識，為我們后面進一步去研究財務風險打下堅實的基礎。二、 中小企業(yè)風險管理現(xiàn)狀當前，企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)很多，尤其是一些企業(yè)成本管理失控，財務風險控制失當，以財務預算管理為核心的企業(yè)全面管理體系尚未真正建立起來，改制重組運作與管理不規(guī)范，管理信息化工作滯后等現(xiàn)象相當普遍，這些問題的存在都普遍影響和制約著企業(yè)的健康發(fā)展，必須要高度重視并抓好企業(yè)管理工作特別是企業(yè)財務風險管理工作，切實采取措施，規(guī)范制度，以提高效益。我國的一些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，盈利水平比較低，虧損比較嚴重，有的甚至到達了資不抵債的危險邊緣。2008年以來，由于全球金融危機的影響，國際經(jīng)濟陷入衰退，國內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)面臨的財務風險問題更為突出：產(chǎn)品出現(xiàn)擠壓，銷售額出現(xiàn)非正常下降；現(xiàn)金流量不足，企業(yè)不能及時償還到期債務；現(xiàn)金大幅下降，應收賬款中的壞賬大幅度上升；原材料成本上升，銷售利潤下降；產(chǎn)生大額負債；過度貸款，企業(yè)支付利息成為一種沉重的負擔，并使企業(yè)從銀行的貸款能力降低。1籌資方面的現(xiàn)狀中小企業(yè)籌資存在盲目性，缺乏風險意識，不能做到居安思危。在籌資過程中，對財務管理的宏觀變化情況認識不清，不能夠正確認識和把握宏觀環(huán)境演變的趨勢和方向，應變能力弱。另外，中小企業(yè)存在財務管理制度不健全，各項財務管理工作落實不到位。2投資方面的現(xiàn)狀中小企業(yè)投資包括對內(nèi)投資和對外投資。在對外投資方面，中小企業(yè)對資金的投資方向不能進行科學的預測和決策，資金效能得不到充分的發(fā)揮，同時，對資金的投放時間安排不合理，資金收益率低。而且中小企業(yè)在投資過程中，沒有考慮投資組合的作用，不能夠分散和降低風險。3資金回收方面的現(xiàn)狀首先，中小企業(yè)在資金回收過程中，缺乏穩(wěn)定的信用政策；其次，應收賬款的管理不規(guī)范，不能夠有效地評估客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力；最后，中小企業(yè)對應收賬款比例確定不合理，造成大量壞賬。4收益分配方面的現(xiàn)狀 中小企業(yè)在分配收益的過程中，沒有充分認識宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如通貨膨脹對收益分配的影響。同時，中小企業(yè)不能在滿足擴大再生產(chǎn)的基礎上，盡量的降低生產(chǎn)成本。更重要的是，中小企業(yè)不能夠結(jié)合償債能力來確定收益分配率的大小，存在盲目性。在第一章中小企業(yè)財務風險基本知識的基礎上，我們又進一步了解了中小企業(yè)的財務風險的現(xiàn)狀，通過了解我們知道中小企業(yè)在財務管理方面存在一些問題，為我們深入研究指明了方向。三、 中小企業(yè)財務風險及其形成原因分析（一）中小企業(yè)存在的問題1資本結(jié)構(gòu)不合理資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資本構(gòu)成及比例關(guān)系。我國包括中小企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)大部分生產(chǎn)經(jīng)營資金的來源由兩部分構(gòu)成：一是自有資金，二是借入資金。從中小企業(yè)財務結(jié)構(gòu)來看，普遍存在資產(chǎn)負債率較高，銀行貸款過多的問題。企業(yè)過分依賴銀行，當出現(xiàn)支付危機的時候，一方面使自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因為逾期借款而使融資成本加大?？梢姡覈行∑髽I(yè)資本結(jié)構(gòu)存在較大問題。2投資缺乏科學性企業(yè)的投資包括對外投資和對內(nèi)投資。在對外投資上，中小企業(yè)投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業(yè)投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業(yè)的對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資。在固定資產(chǎn)投資的過程中，中小企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面，不真實以及決策者決策能力低下等原因，使投資決策失誤頻繁，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按時收回，并造成資源的不合理利用，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。3資金回收策略不當中小企業(yè)為了增加銷售量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。這樣做可以增加企業(yè)的利潤，但是由于在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，從而造成大量的應收賬款失控，較大比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另外，在中小企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨占有相當大的比例，而且很多表現(xiàn)為存貨長期積壓，使企業(yè)缺少足夠的資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性和安全性。這也是中小企業(yè)財務風險的隱患所在。4管理不規(guī)范，缺乏長遠戰(zhàn)略目標目前許多中小企業(yè)管理體制不夠健全，甚至沒有一套完整規(guī)范的管理體制，企業(yè)處于被動狀態(tài)。隨著新問題的出現(xiàn)，中小企業(yè)不能及時進行深入的研究而制定新的對策，或者盲目仿效其他企業(yè)的管理制度，對于這些制度是否適合本企業(yè)的實際情況卻置之度外。還有一些中小企業(yè)一味追求短期利益或利潤最大化，使其當前管理制度與其長遠戰(zhàn)略目標相背離。（二）中小企業(yè)財務風險的形成原因分析下面我們來研究中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因。當然原因有很多，既有來自企業(yè)外部的因素，也有來自企業(yè)自身的因素。而且，不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？偟膩碇v，中小企業(yè)財務風險主要有以下原因：1外部原因（1）宏觀環(huán)境的不確定性在社會主義市場經(jīng)濟體制的大背景下，幾乎所有企業(yè)都會受到國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和社會發(fā)展政策的影響，中小企業(yè)由于財力、物力和人力等方面的限制不能夠?qū)ν獠凯h(huán)境的不利變化進行科學預見或?qū)Νh(huán)境變化滯后，不能及時采取有效的應對措施或防范措施，出現(xiàn)了財務風險。另外，隨著經(jīng)濟全球化和金融一體化的深入發(fā)展，企業(yè)的財務活動不再局限于本行業(yè)、本企業(yè)之內(nèi)，而是形成全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟鏈條，企業(yè)的外部環(huán)境也隨之更加復雜和多變，給企業(yè)帶來巨大的風險和威脅。（2）證券市場和金融體系不健全企業(yè)資金來源有自有資金和外來融資兩種形式。外來融資主要是銀行信貸資金。自有資金主要是通過證券市場發(fā)行股票融資。由于我國證券市場和金融體系不健全，中小企業(yè)尚未達到上市融資的條件，導致中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺時候很難通過證券市場融資，增加了企業(yè)的財務風險。（3）商品賒銷比重大，客戶信用度低，應收賬款缺乏控制中小企業(yè)為了增加銷售量，擴大市場占有率，大量采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，導致企業(yè)應收賬款大量增加，同時，中小企業(yè)在賒銷過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至形成壞賬。資金長期被債務人長期占用，嚴重影響企業(yè)流動資產(chǎn)的流動性及安全性，由此產(chǎn)生財務風險。2內(nèi)部原因（1）內(nèi)部控制不健全，財務管理有效性差由于生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制，中小企業(yè)的管理資源相對缺乏，管理機制簡單且專業(yè)性不強，內(nèi)部控制制度不健全。同時，許多中小企業(yè)不設財務機構(gòu)，沒有專職的財務管理人員，先進、科學的控制制度和管理方法難以得到規(guī)范的操作，從而增加了財務風險發(fā)生的可能性。（2）資金結(jié)構(gòu)不合理，資金回流不暢資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資本來源中權(quán)益資本與借入資本的比例關(guān)系。在我國由于籌資決策失誤等原因，大多數(shù)中小企業(yè)存在資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象。一方面中小企業(yè)普遍存在借入資金占總資金比重過高的現(xiàn)象。由于財務杠桿作用的存在，企業(yè)過度增加債務資本，會增加企業(yè)破產(chǎn)的機會。因為債務的增加，企業(yè)要負擔更多的利息費用，當息稅前利潤下降到不足以抵減債務利息時，企業(yè)必然發(fā)生虧損。另一方面，資金循環(huán)流轉(zhuǎn)的起點是資金的墊付，終點是得到價值增加的本金收回。財務活動是為了獲得增加貨幣而墊支貨幣的活動。企業(yè)的財務風險與整個資金運動過程相伴而生。如果中小企業(yè)沒有完善的資金回收政策，將會導致應收賬款無法收回，從而增加壞賬風險，也就沒有了足額的現(xiàn)金流。企業(yè)在債務融資后必須有足額的現(xiàn)金以償還到期債務和利息，如果沒有了足額的現(xiàn)金，則會導致企業(yè)的財務風險由潛在變?yōu)楝F(xiàn)實，使企業(yè)陷入財務危機，最終導致企業(yè)經(jīng)營失敗。（3）企業(yè)的管理人員對財務風險認識和重視不足，風險意識淡薄財務風險是客觀存在的，只要有財務活動就必然會存在財務風險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的財務管理人員對風險的客觀性認識不足，風險意識淡薄，認為只要管理好現(xiàn)金就不會出現(xiàn)財務風險，甚至會出現(xiàn)決策失誤給企業(yè)帶來損失，導致財務風險的出現(xiàn)?？傊?，財務管理人員缺乏風險意識是產(chǎn)生財務風險的一個重要原因。（4）財務決策缺乏科學性對于企業(yè)來講，正確的產(chǎn)業(yè)選擇是生存發(fā)展的戰(zhàn)略起點。中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)選擇的過程中往往忽視了產(chǎn)業(yè)選擇是一個動態(tài)的過程，因而不能夠敏銳的把握產(chǎn)業(yè)演變的趨勢和方向。財務決策缺乏科學性導致決策失誤，尤其是投資決策失誤。投資決策失誤是企業(yè)財務風險的催化劑。目前，我國中小企業(yè)的財務決策普遍存在經(jīng)驗決策及主觀決策的現(xiàn)象，投資缺乏整體戰(zhàn)略意識以及可行性分析。中小企業(yè)投資項目往往缺乏完整的戰(zhàn)略規(guī)劃和科學的財務預測、決算、分析，容易進行盲目投資，投資方向難以把握。因此，投資風險不可避免。在中小企業(yè)財務風險的管理現(xiàn)狀及問題的研究基礎上，我們又進一步分析了中小企業(yè)財務風險的原因，有助于我們采取有效措施進行控制和防范。四、 財務風險的控制與防范措施（一）財務風險的控制1籌資風險的控制籌資風險是企業(yè)面臨的主要風險之一，籌資風險不可能被消滅或避免，但是企業(yè)只要從自身出發(fā)就可以使之得以控制。中小企業(yè)在日常的財務活動中必須居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，并做好以下幾點工作：（1）認真分析財務管理的宏觀變化情況，使企業(yè)能夠敏銳的察覺和認識客觀環(huán)境演變的趨勢和方向，保持靈敏的適應能力；（2）提高風險價值觀念；（3）建立健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項工作，配置高素質(zhì)的財務管理人員；（4）提高財務人員的風險意識，強化風險觀念。2投資風險的控制為了控制投資風險，企業(yè)應該切實履行投資原則，建立和完善投資風險管理體制。（1）對資金的投資方向進行科學的預測和決策。企業(yè)通過籌集活動得到資金后，必須考慮怎樣把有限的資金用到效益最好的項目上，充分發(fā)揮資金的效能。同時，還要綜合考慮資金的投放時間，制定較為科學的資金投放計劃，合理安排資金的投入量，適時投資，只有這樣才能提高資金的效益率；（2）提高投資的決策水平。企業(yè)在投資過程中，要深入搜集相關(guān)資料，掌握準確的投資信息，并重點對項目實施的必要性，技術(shù)的可行性以及經(jīng)濟的合理性進行嚴密的科學論證，以保證投資決策的科學性；（3）注重投資組合，分散或降低風險。投資收益和風險相伴而生，風險越大，報酬率越高；風險越小，報酬率越低。企業(yè)在進行投資時，各投資對象的風險是不同的，一般情況下，企業(yè)為了減少投資風險，應該把資金分布在不同的投資項目上，進行不同的投資組合。3資金回收風險的控制財務活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤但是它并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而加速了現(xiàn)金的流出。因此，加強企業(yè)應收賬款的管理應該做好以下幾方面：一是建立穩(wěn)定的信用政策；二是確定客戶的信用等級，評估企業(yè)的償債能力；三是確定合理的應收賬款比例；四是建立貸款回收責任制。4收益分配的風險控制對于收益風險的控制，我們主要考慮以下幾個因素：（1）考慮通貨膨脹的影響，保證收益分配不影響企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，堅決制止短期行為；（2）在提高效益的基礎上，爭取使投資者每年的收益率呈現(xiàn)遞增趨勢；（3）考慮企業(yè)下一年情況和資金使用來源，滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)需要，盡量降低資金成本；（4）結(jié)合企業(yè)償債能力的強弱，確定收益分配率的大小。（二）財務風險的防范措施綜合前面所述中小企業(yè)財務風險的概述及成因，其應該采取以下措施來防范財務風險：1認真分析掌握客觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)的適應能力和應變能力宏觀經(jīng)濟環(huán)境客觀存在于企業(yè)之外，是難以預見和無法改變的，企業(yè)無法對其施加影響，但是并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。中小企業(yè)實施財務風險管理，應當以宏觀環(huán)境及其變化為先導，認真分析研究不斷變化的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，把握其變化趨勢和規(guī)律，密切關(guān)注與自身有利害關(guān)系的方面，結(jié)合自身的特點及財務狀況，來提高對經(jīng)濟環(huán)境變化的適應能力和應變能力，規(guī)避風險，從而降低因經(jīng)濟環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務風險。2不斷完善中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度完善的內(nèi)部控制制度可以提高企業(yè)財產(chǎn)的安全性，保證會計信息的可靠性和經(jīng)濟活動的合法性，是企業(yè)防范財務風險的重要措施。一方面明確各部分在企業(yè)財務管理中的地位及職責，做到權(quán)責分明，各司其職；另一方面抓好制度建設，確保財務預警系統(tǒng)和監(jiān)管制度健全有效。只有這樣才能不斷完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，提高制度的有效性，降低財務風險。3優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)企業(yè)主要的資金來源有借入資金和自有資金。中小企業(yè)要保持合理的資金結(jié)構(gòu)，維持適當?shù)呢搨?，?yōu)化債務結(jié)構(gòu)。同時，加強應收賬款的回收能力，加強企業(yè)投資的可回收性分析，增強企業(yè)資金的調(diào)控能力，保證企業(yè)資金周轉(zhuǎn)流暢。4投資決策要講究策略，科學化投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的內(nèi)容之一，決策的正確與否直接影響企業(yè)的財務風險與經(jīng)營效益。要使中小企業(yè)在決策時能夠清楚的識別風險，有效地規(guī)避風險，最終獲得最大的投資效益，就要在選定投資項目前做好可行性分析和論證，講究策略，努力做到投資決策科學化、規(guī)范化，合理配置資金，從優(yōu)選擇投資方案，切忌經(jīng)驗主義和主觀臆斷。5增強企業(yè)的風險意識，提高財務人員的素質(zhì)加強中小企業(yè)員工在文化層次上的財務風險意識，建立全面整體的風險觀。在日常工作中處處保持應有的風險意識，自發(fā)的協(xié)調(diào)和實現(xiàn)風險控制，把風險管理的觀念和行為落實到每個人的身上。尤其是中小企業(yè)的財務人員要明白，財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何工作的失誤都可能導致財務失誤的發(fā)生，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。因此，要求財務人員具備較高的業(yè)務素質(zhì)，做到不僅能夠識別和發(fā)現(xiàn)風險，而且也能夠分析和評估風險，由此來降低財務風險?？?結(jié)本文綜合運用文獻研究法，通過閱讀、查閱大量書籍、報刊和雜志等獲取資料，對中小企業(yè)財務風險進行研究并分析其成因，同時，在此基礎上為中小企業(yè)的進一步發(fā)展提供了有利的借鑒，幫助其控制和防范財務風險，促進其實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益。本文采用層層深入的方式，首先介紹了中小企業(yè)財務風險的基本理論，了解財務風險的基本知識，其次描述中小企業(yè)的現(xiàn)狀，說明其存在哪些風險及其特點，再次分析介紹中小企業(yè)財務風險及其形成原因，最后論述中小企業(yè)財務風險的控制體系及策略。財務風險控制是幫助并確保企業(yè)的財務風險應對措施得以實施的政策和程序。本部分將對企業(yè)財務風險控制體系進行構(gòu)建，并有針對性的提出企業(yè)財務風險控制的策略?？傊?，在社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的財務風險是無法避免的。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，分析、識別企業(yè)財務風險并對財務風險進行有效的控制與防范是中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保障。因此，企業(yè)不能一味的對財務風險采取回避的態(tài)度，而應該對財務風險進行清醒的認識，充分利用自身內(nèi)部條件適應外部環(huán)境，增強風險意識，建立財務核心指標來衡量企業(yè)財務狀況，提高控制與防范財務風險的能力，降低財務風險發(fā)生的概率，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化，使其在市場競爭中處于不敗之地。