銀行管理論文-信貸風險管理模型研究.doc

銀行管理論文-信貸風險管理模型研究【摘要】信貸風險是我國商業(yè)銀行面臨的主要風險,它構成了我國商業(yè)銀行風險管理的重點和難點，是銀行風險管理的核心。文章主要從信貸風險量化控制方面，全面介紹了目前應用的信貸風險管理模型，并對其適用性進行了分析。就目前而言，基于定性的傳統(tǒng)信貸管理模型滿足不了信貸風險管理的要求，國外先進的信貸風險計量模型在國內尚不具備使用的基礎條件。在這種情況下，國內商業(yè)銀行應該采取定性與定量相結合的風險量化模型。為了克服現(xiàn)行信貸風險量化模型的不足，可以將層次分析法與模糊數(shù)學理論結合起來，在信貸風險計量方面建立模糊綜合評價數(shù)學模型?！娟P鍵詞】信貸風險風險管理模糊綜合評價模型自新的巴塞爾協(xié)議允許銀行自行開發(fā)信用風險模型，計算市場風險并相應確定資本準備金的具體數(shù)額以來，數(shù)學模型得到了迅速發(fā)展。相比之下，國內銀行目前所采取的信用風險度量方法較為簡單。為了迎接外資銀行大量涌入所帶來的競爭和壓力，國內商業(yè)銀行有必要了解信用風險度量的有關模型和方法。一、信貸風險管理模型及適用性分析他山之石，可以攻玉。西方發(fā)達國家在信貸風險量化上的技術己經(jīng)日趨成熟。在信貸風險量化控制方面，我國商業(yè)銀行可以借鑒它們先進的信貸風險管理的技術、理念和風險控制技術，提高我國商業(yè)銀行信貸風險管理水平?？偟膩碚f，西方發(fā)達國家的信貸風險管理模型有以下幾種。1、專家系統(tǒng)模型指金融機構依賴于主觀分析或定性分析方法衡量企業(yè)貸款的信用風險。這種方法也稱為“銀行家專家系統(tǒng)（bankerexpertsystem）”法。其中5C、5P法是這類專家分析方法的代表。所謂5C是指借款人的5個相關方面的特性，即:借款人的品格（Character）、資本（Capital）、償付能力（Capacity）、抵押品（Collateral）以及經(jīng)濟周期的形式（CycleCondition）。信貸決策者根據(jù)這五大因素對借款人的還款意愿和還款能力做出全面的分析，以評定該借款人的信用狀況，從而做出信貸決策。所謂SP也是指借款人的5個相關方面的特性，即：個人（People）、償付（Payment）,目的（Purpose）、保障（Protection）和前景（Prospects）。盡管這仍然是目前我國許多銀行在信貸決策過程中主要使用的方法。但在運用中面臨著一個主要的問題就是：評定時對不同借款人所選擇的影響因素是一致的，還是因人而異的；選定因素之后各因素的最優(yōu)權重又該如何確定，這些都將依賴于專家的主觀判斷，不同的專家將會得出截然不同的分析結果，從而影響信貸決策的準確性和效率。即該種模型的缺陷是主觀性太強，建議只作為一種輔助性信用分析工具。2、貸款評級分級模型即貸款內部評級分級模型，如OCC分級模型，是由美國通貨監(jiān)理署（U.SOfficeoftheComptrolleroftheCurrency,OCC）開發(fā)的最早的貸款評級方法之一，它主要將貸款分為5個不同的等級（一個高質量級別和四個低質量級別）正常、關注、次級、可疑、損失，對每一級別提取損失準備金的比例相應不同，再通過加權匯總計算，評估貸款損失準備金的充分性。由于OCC評級系統(tǒng)中，高質量級別的貸款違約幾率定為0，而現(xiàn)實生活中無論信用評級的級別有多高還是有發(fā)生違約的可能，所以國際上一些金融機構把貸款分級劃分得更細，分為9級或10級。評級分級模型實際上是對資產(chǎn)組合的信用狀況進行評價，并針對不同級別的貸款提取不同的損失準備。目前我國已開始推行貸款五級分類辦法。貸款五級分類并不能充分滿足商業(yè)銀行進行信貸風險管理的需要。因為該種方法重在貸款事后檢查，如對借款人的合同執(zhí)行情況、經(jīng)營情況進行跟蹤調查，提醒借款人及時籌備資金按時還本付息，對逾期貸款本息進行催收，但對貸款發(fā)放的事前控制很難發(fā)揮作用。商業(yè)銀行無法利用五級分類決定是否發(fā)放貸款、貸款限額有多大、貸款的利息水平及對抵押擔保的要求等。3、信用評分模型信用評分模型或評分系統(tǒng)（creditscoringmodels）是將反映借款人經(jīng)濟狀況或影響借款人信用狀況的若干指標，如借款人的收入、年齡、職業(yè)、資產(chǎn)狀況、借款企業(yè)的財務比率等，賦予一定權重，通過某些特定方法得到能夠反映信用狀況的信用綜合分值或違約概率值，并將其與基準值（benchmark）相比來決定是否給予貸款，并確定貸款定價。目前這種方法的應用仍然十分廣泛。4、基于金融理論與金融市場資料的新模型近年來隨著外部經(jīng)濟環(huán)境的變化與金融工程技術的不斷發(fā)展，西方金融界在銀行信貸風險測量技術方面取得了巨大的進展。比較典型的有：RAROC模型；把貸款看作為期權的KMV模型；在險值（VaR）方法；基于精算方法的CreditRisk+模型，宏觀經(jīng)濟模擬（CreditPortfolioView）等。其中以J.P.摩根的CreditMetrics、KMV模型及CreditSuisseFinanciaIProducts（CSFP）的CreditRisk+信用風險管理系統(tǒng)最為引入注目。這些模型在信貸資產(chǎn)管理上廣為運用。在我國，全面應用VaR和KMV模型的信用風險度量模型的條件還不夠成熟。首先是數(shù)據(jù)問題。我國目前尚未建立CreditMetrics模型計算所必需的違約率和轉移矩陣數(shù)據(jù)庫；其次是金融市場不完善，缺乏相應金融資信評估機構，缺乏企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫問題；再者，我國公司發(fā)行的證券非常有限，股票市場價格波動很難真實地反映企業(yè)資產(chǎn)的市場價值。綜上所述，就目前而言，基于定性的傳統(tǒng)信貸管理模型滿足不了信貸風險管理的要求，而國外先進的信貸風險計量模型在國內尚不具備使用的基礎條件。在這種情況下，國內商業(yè)銀行應該采取定性與定量相結合的風險量化模型可將層次分析法與模糊數(shù)學理論結合起來，在信貸風險計量方面建立模糊綜合評價數(shù)學模型。二、模糊綜合評價模型的建立模糊綜合評價法是以模糊數(shù)學為運算工具，在常規(guī)方法評估結果的基礎上進行雙權數(shù)的模糊綜合評價。利用模糊綜合評價方法進行信貸風險量化的實施步驟如下：1、確定影響因素即評價指標。評價指標設計的原則既要盡可能全面地反映出企業(yè)資信質量，又要盡量簡單，便于操作。例如本文選取帶有普遍性的評價指標，共有6個一級指標，也稱為評價因素。即財務能力（A1）、領導者素質（A2）、經(jīng)濟實力（A3）、市場競爭力（A4）、行業(yè)特征（A5）和銀企關系（A6）。有20個二級指標，也稱為評價因子。即評價財務能力的二級指標資產(chǎn)負債率（B1）、速動比率（B2）、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（B3）、總資產(chǎn)周轉率（B4）、銷售利潤率（B5）、資本增值率（B6）；評價領導者素質的二級指標品質（B7）、經(jīng)營管理能力（B8）；評價經(jīng)濟實力實有凈資產(chǎn)（B9）、有形長期資產(chǎn)（B10）；評價市場競爭力無形資產(chǎn)（B11）、產(chǎn)品概況（B12）、市場占有率（B13）、銷售收入（B14）、設備先進度（B15）、質量管理能力（B16）；評價行業(yè)特征行業(yè)發(fā)展階段（B17）、行業(yè)競爭性（B18）、行業(yè)政策（B19）；評價銀企關系從客戶獲利情況（B20）。需要說明的是，在企業(yè)信用等級評價財務指標的選取上應考慮行業(yè)特點，根據(jù)行業(yè)類別的不同而選取適當?shù)呢攧罩笜?。不同的行業(yè)具有不同的特點，行業(yè)差別很大。有些指標對一些行業(yè)來說是反常，但對別的行業(yè)來說卻很正常，財務指標只有在同行業(yè)中比較才更加具有意義。比如對批發(fā)商而言，它們需要出售大量的存貨，應收賬款較高是很正常的。而對零售商如超市來說，很多交易都是現(xiàn)金結算，應收賬款較少。2、確定各項指標（因素）的權值若直接請專家給出各項指標的權值，結果可能受專家們的主觀因素影響太大，從而影響科學性。為了弱化主觀因素的影響，作者采用美國著名運籌學家A.L.Saaty在70年代初提出的層次分析法來確定指標權值。該方法只需請專家給出指標兩兩之間的相對重要性比較，就可以計算出權值。即首先引入1-7比率標度來表示任意兩指標之間的相對重要程度，并根據(jù)層次分析原理構造判斷矩陣。判斷矩陣標度及含義為：從1到7分別表示兩個因素相比，一個因素比另一個因素同等重要、稍微重要、較重要、明顯重要、重要、強烈重要、極端重要。然后采用方根方法近似求出各指標的權值，并作一致性檢驗。所求權值如果不符合一致性要求，就適當調整判斷矩陣，直到符合要求為止。假設確定的一級指標和二級指標的權值如表1與表2所示。3、建立模糊綜合評價模型，求出模糊評判結果集B模糊綜合評價方法的基本思想是：在確定評價因素、因子的評價等級標準和權值的基礎上，運用模糊集合變換原理，以隸屬度描述各因素及因子的模糊界線，構造模糊評判矩陣，通過多層的復合運算，最終確定評價對象所屬等級。設有n個評價等級，m個一級評價指標（因素），每個一級指標又包含多個二級指標（因子），并用U,V,Vi等符號表示，即：實踐評價工作中，評價者往往由多類人員組成，如專家類、領導類、同行類、注冊會計師等，各類人員的評價結果的重要性不同，此時可以這樣進行：先分別按上述方法求出各類評價人員的綜合評價結果，最后作加權平均得出總評價結論。設有K類評價人員，他們的綜合評價結果分別為向量B1B2,，Bk，權值分別為T1，T2,，Tk。則總評價結論為：B=（T1,T,Tk）（B1,B2,Bk）T【參考文獻】1張淼：商