2011水泥制品制造行業(yè)供應鏈分析及金融服務方案.doc

銀聯(lián)信行業(yè)供應鏈融資方案水泥制品制造行業(yè)供應鏈分析及金融服務方案我國是水泥及水泥制品的生產(chǎn)大國，2011年，我國水泥制品制造行業(yè)的銷售額依舊呈現(xiàn)上漲的趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局有關數(shù)據(jù)顯示：2011年我國的水泥及石膏制品制造行業(yè)實現(xiàn)銷售收入共計46640億元。在看到巨大的銷售收入的同時，我們也應該注意，我國水泥制品制造企業(yè)盡管呈現(xiàn)出較強的區(qū)域分布特征，但是截至2011年末，在4591個企業(yè)中，僅僅存在4家大型企業(yè)，其他企業(yè)均為中小型企業(yè)，行業(yè)集中度較低。相對于其上下游的大型水泥生產(chǎn)企業(yè)、大型建筑企業(yè)的交易地位較低。又加之2011年的從緊的貨幣政策的實施，從而使得企業(yè)的經(jīng)營遇到較大的困難?；谝陨锨闆r，本期行業(yè)供應鏈融資方案，將會詳細介紹水泥制品制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況以及發(fā)展趨勢，同時結合水泥制品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對水泥制品制造行業(yè)的金融服務需求進行深入分析，并給出參考性的授信方案，使銀行從業(yè)人員全面把握水泥制品制造行業(yè)中的授信機遇與防范風險，針對相關開展水泥制品制造業(yè)融資服務提供支持與幫助。在針對水泥制品制造行業(yè)供應鏈融資內(nèi)容進行介紹的同時，本期行業(yè)供應鏈融資方案將為您詳細介紹供應鏈融資服務中的應收賬款池融資業(yè)務的業(yè)務概念、業(yè)務流程等內(nèi)容，讓您更加深入的了解供應鏈融資的相應內(nèi)容，以便更加靈活的運用供應鏈融資產(chǎn)品對接客戶融資需求，實現(xiàn)銀企雙贏。本期目錄第一章 水泥制品制造行業(yè)經(jīng)營分析1一、我國水泥制品銷售額持續(xù)上漲1二、水泥制品制造行業(yè)特征3三、水泥制品制造行業(yè)政策簡述6第二章 水泥制品制造行業(yè)金融服務需求8一、水泥制品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述8二、上游材料供應企業(yè)金融服務需求8三、水泥制品制造企業(yè)金融服務需求11四、下游建筑施工企業(yè)金融服務需求12第三章 水泥制品制造行業(yè)供應鏈金融服務方案13一、上游材料供應商供應鏈金融服務方案13二、水泥制品制造企業(yè)供應鏈金融服務方案16三、下游建筑施工企業(yè)供應鏈金融服務方案21第四章 水泥制品制造行業(yè)商業(yè)機會挖掘23一、我國水泥制品發(fā)展概況23二、纖維水泥板的發(fā)展前景最為廣闊25第五章 供應鏈融資產(chǎn)品介紹27應收賬款池融資27第一章 水泥制品制造行業(yè)經(jīng)營分析一、我國水泥制品銷售額持續(xù)上漲（一）我國水泥制品銷售額持續(xù)上漲2011年，我國水泥制品制造行業(yè)的銷售額依舊呈現(xiàn)上漲的趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局有關數(shù)據(jù)顯示：2011年我國的水泥及石膏制品制造行業(yè)實現(xiàn)銷售收入共計46640億元。圖表 1：2004年至2011年我國水泥及石膏制品制造行業(yè)銷售收入資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（二）全國固定資產(chǎn)投資帶動行業(yè)發(fā)展我國的水泥及石膏制品及制造行業(yè)呈現(xiàn)出連續(xù)的上漲態(tài)勢，主要是受到我國的固定資產(chǎn)投資的上漲態(tài)勢的影響。圖表 2：2004至2011年我國固定資產(chǎn)投資額與水泥及石膏制品制造行業(yè)銷售收入關系資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信從我國的固定資產(chǎn)投資與水泥及石膏制品制造行業(yè)銷售收入的線性關系方面來看，兩者具有極強的正相關性，其擬合優(yōu)度r2=0.9846。而從我國固定資產(chǎn)投資方面來看，其發(fā)展趨勢如下：圖表 3：1989年至2011年我國固定資產(chǎn)投資額及同比增長資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信我國的名義固定資產(chǎn)投資額具有明顯的時間序列回歸特性。其回歸方程為：ln（固定資產(chǎn)投資額）=393.03*ln（年份）-2977.1同時，該方程的擬合優(yōu)度r2=0.9827。不考慮其他情況，僅根據(jù)方程進行數(shù)學運算，則在2012年，我國的固定資產(chǎn)的投資額為：306761.9億元。由于之前受經(jīng)濟危機影響，我國實施了積極的財政政策用以推動經(jīng)濟發(fā)展，從而使得近幾年我國的固定資產(chǎn)投資增加速度加快，進而使得回歸方程在近幾年的固定資產(chǎn)回歸分析中，出現(xiàn)較大誤差?？紤]到政策影響，以及我國經(jīng)濟增速受緊縮的貨幣政策以及經(jīng)濟增速放緩影響，估計2012年，我國的固定資產(chǎn)投資總額將會在360000億元左右。而根據(jù)固定資產(chǎn)投資額度進行相應的推測，我國在2012年的水泥及石膏制品制造行業(yè)的銷售收入將會達到57000萬元以上。二、水泥制品制造行業(yè)特征（一）行業(yè)整體產(chǎn)能相對集中我國的水泥制品制造行業(yè)有鮮明的地域特點。以我國的31個省、直轄市、自治區(qū)為區(qū)域劃分進行測算，我國的水泥制品制造行業(yè)的銷售總額的基尼系數(shù)（按地區(qū)劃分）為0.5297，數(shù)值較大，表明我國的水泥制品制造行業(yè)的產(chǎn)能相對集中。但就其本身的產(chǎn)業(yè)屬性與產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段來看，其產(chǎn)能集中度有進一步提升的空間。圖表 4：我國水泥制品制造行業(yè)區(qū)域銷售總額累計生產(chǎn)情況 按照基尼系數(shù)所采用的洛倫茨曲線的編排慣例，采用從銷售額小的地區(qū)到銷售額大的地區(qū)進行排序。其中橫坐標表示所顯示的區(qū)域名稱以及左方的全部區(qū)域名稱。例如：坐標寧夏，表示的是包括寧夏回族自治區(qū)在內(nèi)的寧夏回族自治區(qū)、青海省、西藏自治區(qū)三個地區(qū)。資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信在產(chǎn)量方面，江蘇省、山東省、浙江省、河南省和四川省五省的水泥制品銷售額分別為：15.06%、10.40%、9.07%、7.93%、6.44%，共計占到全國總銷售額的48.90%。同時，我國的水泥制品制造行業(yè)的行業(yè)集中度，受到我國水泥產(chǎn)能分布的影響也較大。圖表 5：我國水泥產(chǎn)能分布示意圖資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信江蘇省、山東省、浙江省、河南省和四川省均為我國的水泥生產(chǎn)大省，各省水泥的年產(chǎn)量都在2000萬噸以上，同時，由于水泥的運輸半徑一般情況如下：圖表 6：水泥運輸方式及運輸半徑運輸方式運輸半徑公路運輸200至300公路鐵路運輸500公里左右水路運輸1000公里左右資料來源：水泥生產(chǎn)制造 銀聯(lián)信由于水泥在運輸方面有一定的限制，從而導致了水泥生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)出區(qū)域性較為集中的情況。而這也使得水泥制品制造企業(yè)也相應的呈現(xiàn)出這種特征。（二）行業(yè)產(chǎn)能將進一步擴大2011年1至11月列入國家統(tǒng)計口徑的混凝土與水泥制品企業(yè)數(shù)為4591個，自年初累計完成工業(yè)增加值比2010年同期增長46.93%。同時，主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持較快增長。圖表 7：2011年1至11月我國主要混凝土與水泥制品生產(chǎn)情況產(chǎn)品產(chǎn)量增長率（%）混凝土排水管31370千米26.2混凝土壓力管3711千米18.7混凝土電桿674萬根9.9混凝土樁25235萬米9.6商品混凝土66586萬立方米27.4資料來源：混凝土與水泥制品網(wǎng) 銀聯(lián)信由于水泥制品制造行業(yè)屬于資本、技術密集型行業(yè)。而就目前來講，我國水泥制品制造行業(yè)主要以中小企業(yè)為生產(chǎn)的主力軍。截至2011年末，全國4591個水泥制品制造企業(yè)中，僅有四家大型企業(yè)。盡管行業(yè)中的地域集中度較高，但是，就單個企業(yè)方面來講，其產(chǎn)能集中度較低，市場處于競爭較為激烈的態(tài)勢，而由于需求的不斷提高，盈利能力較強的企業(yè)將會不斷擴大產(chǎn)能，進而在市場中形成過度生產(chǎn)能力投資型的進入壁壘，從而使得行業(yè)中的產(chǎn)能集中度不斷增加，這也是阻止?jié)撛谶M入者進入的主要進入壁壘。但是需要注意地方性保護的影響。由于水泥生產(chǎn)行業(yè)的地域性明顯，因此作為下游的當?shù)厮嘀破分圃煨袠I(yè)，很有可能受到地方政府政策的保護，從而阻礙市場的自由競爭。但總的來講，由于保障房、中西部發(fā)展、基礎設施建設及改造、城市化進程不斷加快等方面來講，在未來的發(fā)展中，我國的水泥制品制造行業(yè)的產(chǎn)能將會進一步擴大，從而進一步滿足市場需求。（三）行業(yè)中存在季節(jié)性波動受到氣候等原因影響，建筑行業(yè)的旺季在5、6、10、11、12五個月份。而每年的雨季是建筑行業(yè)的生產(chǎn)和銷售淡季。由于水泥制品制造行業(yè)受固定資產(chǎn)建設影響十分巨大，因此受建筑行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況影響較大，也顯現(xiàn)出與建筑行業(yè)相同的季節(jié)性波動情況。三、水泥制品制造行業(yè)政策簡述水泥制品制造行業(yè)是典型的投資拉動型行業(yè)，宏觀調(diào)控政策與水泥制品需求變化關系密切。由于通脹壓力在2011年底已經(jīng)初步得到緩解，相信政府方面將會在2012年實施“定向?qū)捤伞钡呢泿耪撸瑥亩Ｕ辖?jīng)濟發(fā)展，維持gdp在8%以上的增速。這一經(jīng)濟增長要求，少不了固定資產(chǎn)投資方面的拉動。我國對水泥制品制造行業(yè)的直接政策較少，主要是對其上下游的水泥生產(chǎn)行業(yè)及固定資產(chǎn)建設方面的調(diào)控政策較多，從而影響水泥制品制造行業(yè)的發(fā)展。（一）固定資產(chǎn)投資調(diào)控政策簡述水泥制品制造行業(yè)的需求主要是受到固定資產(chǎn)投資方面，特別是房地產(chǎn)方面的政策影響。圖表 8：2011年我國出臺主要房地產(chǎn)政策政策名稱具體內(nèi)容政策影響及目的“新國八條”一是各地一季度要公布房價控制目標，二是增加公共租賃住房供應，三是住房不足5年轉手按銷售款全額征稅，四是二套房首付款比例提至60%，五是土地兩年不開工要收回使用權，六是暫停省會城市居民購第三套房，七是未完成調(diào)控目標政府將被問責，八是散布虛假消息要追責。“新國八條”是個綱領性的調(diào)控政策，涵蓋了“限購、限貸、限價及保障房等多重調(diào)控政策的內(nèi)容。商品房銷售明碼標價規(guī)定商品房銷售必須明碼標價。對違反明碼標價規(guī)定未執(zhí)行“一房一價”的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，將處以每套房5000元罰款。構成價格欺詐的，將沒收違法所得，并處違法所得5倍以下罰款；沒有違法所得，處5萬元以上50萬元以下罰款。一房一價明碼標價政策出臺的宗旨在于促使房地產(chǎn)市場穩(wěn)健、健康的發(fā)展，雖實施效果表現(xiàn)不為明顯，且政策的實施存有漏洞，但在整體上促使房地產(chǎn)市場健康、規(guī)范化的發(fā)展，輔助限購限貸政策抑制了房價的上漲。保障房2011年12月5日，住建部表示：2012年新開工的保障房項目不會有2011年1000萬套這么多，但也要比2010年的590萬套大幅度地增加。確保保障性住房，棚戶區(qū)改造和自住性中小套型商品房用地不低于住房建設用地供應總量的70%，確保2011年1000萬套保障性住房用地供應。從政策的屬性來看，保障房政策更多是民生政策，旨在解決中低收入的住房問題。保障性住房對房地產(chǎn)市場的調(diào)控作用并不如預期那么大，它對商品房需求不能起到一定的稀釋作用。土地市場政策2011年11月19日，國土部取消土地雙軌制，鼓勵集體土地股份制改革，成立集體土地農(nóng)業(yè)經(jīng)合組織、股份合作社或股份公司等，使農(nóng)民對集體資產(chǎn)享有充分的股權，通過完善和強化土地用益物權，使農(nóng)村集體土地所有權實現(xiàn)最大化。在商品房建設用地供應方面，2011年供應量表現(xiàn)不足，下半年供應量對有所增加，但下行的市場趨勢使得大部分開發(fā)商拿地謹慎，流拍現(xiàn)象普遍，土地市場先商品房市場表現(xiàn)下行。資料來源：銀聯(lián)信從2011年我國出臺的主要房地產(chǎn)政策方面不難看出，在2011及2012年度，政府主要是要對過高的房價進行調(diào)控，抑制作為投資性房地產(chǎn)的建設的增加，降低商品房價格；同時保障住房供應，大力開展以政府主導的保障房的建設。綜合整個房地產(chǎn)方面的政策來看，短期內(nèi)對水泥制品制造方面的發(fā)展并沒有太多的影響。同時，由于水利工程建設的力度增加、城市化建設的步伐加快以及電力設施的改造，會在很大程度上使得我國的水泥制品制造行業(yè)在一定程度上受益。（二）水泥生產(chǎn)行業(yè)政策簡述而在供給方面來看，水泥制品制造行業(yè)主要受到水泥生產(chǎn)行業(yè)的影響較大。結合水泥產(chǎn)業(yè)的近期政策和行業(yè)的“十二五”規(guī)劃來看，在未來的發(fā)展過程中，我國水泥行業(yè)的政策主要從產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)業(yè)技術、產(chǎn)業(yè)組織方面來進行相應的產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導。圖表 9：我國水泥生產(chǎn)政策概述指導政策類別政策具體內(nèi)容產(chǎn)業(yè)結構推動企業(yè)跨部門、跨區(qū)域的重組聯(lián)合，向集團化方向發(fā)展，逐步實現(xiàn)集約化經(jīng)營和資源的合理配置，以及達到規(guī)模經(jīng)濟，提高水泥企業(yè)的生產(chǎn)集中度和競爭能力。同時淘汰環(huán)保不達標企業(yè)，進一步優(yōu)化行業(yè)總體結構。產(chǎn)業(yè)技術加快技術進步，鼓勵采用先進的工藝和裝備提升技術水平，縮小與世界先進水平的差距。污染物排放要符合國家和地方排放標準，滿足國家或地方污染物排放總量控制要求。產(chǎn)業(yè)組織進一步提高企業(yè)集中度，促進水泥工業(yè)的企業(yè)集團化，生產(chǎn)專業(yè)化，管理現(xiàn)代化，推進企業(yè)改組改制，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結構。鼓勵企業(yè)進行強強聯(lián)合和兼并重組小企業(yè)。資料來源：銀聯(lián)信我國的水泥生產(chǎn)行業(yè)的相關政策主要是引導企業(yè)進行兼并重組，向大型壟斷性企業(yè)進行發(fā)展。這在一定程度上對中小企業(yè)眾多的水泥制品制造行業(yè)的議價能力方面來講是不利的，但是，這樣的產(chǎn)業(yè)鏈結構更加有利于水泥行業(yè)的發(fā)展，同時對銀行方面開展水泥制品制造行業(yè)的供應鏈融資業(yè)務來講，是相對有利的。第二章 水泥制品制造行業(yè)金融服務需求一、水泥制品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述水泥制品的品種繁多，其主要產(chǎn)品類別就有三十多種之多。如果進行進一步的細分的話，將會得到更加繁多的產(chǎn)品種類。但是，總體來講水泥制品主要提供房地產(chǎn)建筑材料、設施建設材料兩種固定資產(chǎn)建設型的企業(yè)。圖表 10：水泥制品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖水泥生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)設備供應商水、電供應企業(yè)水泥制品制造企業(yè)房地產(chǎn)建筑企業(yè)設施、設備建設企業(yè)終端客戶資料來源：銀聯(lián)信在面向房地產(chǎn)建筑企業(yè)時，水泥制品制造企業(yè)一般提供：水泥磚類、水泥混凝土瓦類、水泥板材等水泥制品類產(chǎn)品。在面向設施設備建設企業(yè)時，水泥制品制造企業(yè)一般提供：水泥井蓋、水泥電纜管、水泥電桿、水泥排水管等產(chǎn)品。二、上游材料供應企業(yè)金融服務需求（一）水泥生產(chǎn)企業(yè)金融服務需求水泥生產(chǎn)企業(yè)是水泥制品制造企業(yè)的上游企業(yè)，經(jīng)過長時間的發(fā)展，我國已經(jīng)形成了一大批具有一定規(guī)模的大型水泥生產(chǎn)企業(yè)。在水泥行業(yè)中，大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)一般生產(chǎn)普通水泥和專用水泥。在我國，大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)主要集中在東部和中部部分地區(qū)。圖表 11：水泥上市公司名錄（以主營業(yè)務為排序標準）公司簡稱主營收入(萬)凈利潤(萬)總資產(chǎn)(萬)葛洲壩3,658,389.76137,673.615,456,184.99海螺水泥3,450,828.17617,140.286,041,185.28金隅股份2,313,413.26270,119.296,122,137.05冀東水泥1,106,409.77139,817.503,025,231.27華新水泥846,942.6157,257.911,781,222.21亞泰集團813,637.3449,203.002,652,447.35天山股份570,478.1450,541.531,036,019.11江西水泥384,711.7515,326.33658,671.00塔牌集團312,788.7630,800.00478,461.42祁連山298,675.1749,132.81650,614.85同力水泥278,313.6512,849.50438,987.61賽馬實業(yè)242,786.3656,178.53616,438.31青松建化175,395.6930,481.00444,380.35*st金頂146,737.42-58,734.40138,229.21福建水泥135,625.00813.62336,356.87尖峰集團132,453.0913,279.58215,587.81*st秦嶺84,714.9430,241.58158,108.06巢東股份81,188.896,504.45170,138.48四川雙馬49,268.963,393.11132,076.68獅頭股份44,611.58118.28106,846.55*st當代164.3576.2415,802.39資料來源：證監(jiān)會 銀聯(lián)信而一般在的大型的水泥生產(chǎn)制造企業(yè)的銷售方式是廠家直銷，下設相關的銷售子公司。從大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)的年報中披露的信息，可以看到大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)的原材料采購的方面，供應商方面比較集中，而相應在銷售方面來看，主要的客戶在整個交易中的交易額占比較小。圖表 12：水泥上市公司銷售與采購前五位企業(yè)的交易金額占比企業(yè)名稱銷售金額（億元）占總銷售金額比例采購金額（億元）占總采購金額比例海螺水泥15.734.56%49.6616.97%葛洲壩54.7114.96%9.792.81%金隅股份冀東水泥6.455.83%18.8417.13%華新水泥4.896%13.3720%資料來源：各上市公司年報 銀聯(lián)信注：金隅股份未在2010年年報中披露相關信息，而其他公司的金額數(shù)據(jù)主要是集團所有主營業(yè)務相關信息的合計而并非水泥方面的單一分部數(shù)據(jù)在大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)中，一般的在銷售方面，企業(yè)的經(jīng)銷客戶比較分散；而相對的，采購方面的供應商比較集中，但是也較為分散。在與上游的供應商進行交易的時候，由于交易地位比較高，因此應用賒銷的方式；同時，對下游的企業(yè)，要求其在交易時候預付定金。通過這種利用較高的貿(mào)易地位，進行供應鏈內(nèi)部的融資，使得企業(yè)的資金運作比較良好，并能夠避信貸所造成的利息費用。但這種供應鏈內(nèi)部融資的做法，會給上下游中小企業(yè)帶來較大的資金壓力。同時，由于水泥生產(chǎn)企業(yè)的上下游的交易企業(yè)比較分散，從而使得企業(yè)交易量相對較多，從而使得企業(yè)在進行結算方面遇到較大的問題。而在相關的結算方面，我們可以看到，大多數(shù)大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)的應收票據(jù)的數(shù)量較大，而應收賬款的數(shù)量相比較小，證明企業(yè)的資金周轉速度較快。這就使得公司的相關的在應收賬款的管理、結算、催繳方面會付出較大的成本。（二）生產(chǎn)設備供應商金融服務需求在水泥制品的生產(chǎn)中，往往需要大型的生產(chǎn)設備、裝卸設備參與生產(chǎn)。由于水泥制品制造企業(yè)以中小企業(yè)為主，因此在進行購買時，往往會采取融資租賃的方式進行相應的購買。由于采取了融資租賃的方式購買，所以會導致生產(chǎn)設備供應商方面遇到一定的資金困難。三、水泥制品制造企業(yè)金融服務需求上文中已經(jīng)提到過，水泥制品制造企業(yè)基本上都是中小企業(yè)。同時，我們在拉回到產(chǎn)業(yè)鏈中來看：圖表 13：水泥制品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖上游：大型水泥生產(chǎn)企業(yè)、大、中型機械設備生產(chǎn)企業(yè)下游：大型建筑企業(yè)中小型水泥制品生產(chǎn)企業(yè)資料來源：銀聯(lián)信從圖表13中，可以看到，我國的大多數(shù)水泥制品生產(chǎn)企業(yè)處在一個十分不利的地位中。其上游，一般是大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)、大中型機械設備生產(chǎn)企業(yè)；下游是大型的建筑公司。這就使得水泥制品制造企一方面難以降低原料的價格；另一方面也無法提高銷售價格，從而使得企業(yè)處于較為不利的境地。具體來講，水泥制品制造企業(yè)的主要的金融服務需求以下幾種：一是較弱的議價能力會被上游水泥生產(chǎn)企業(yè)要求使用現(xiàn)金進行交易，而企業(yè)可能往往沒有足夠的貨幣資金進行支付。二是較小的企業(yè)規(guī)模經(jīng)常會使得企業(yè)缺乏足夠的資金進行大規(guī)模的采購。三是與下游企業(yè)進行交易時，經(jīng)常會被要求賒銷，從而使得企業(yè)中的應收賬款大量占用企業(yè)資金。四是在接到訂單后，可能存在資金周轉不暢的問題。五是大量的存貨占用企業(yè)的貨幣資金，從而使得企業(yè)的資金周轉存在一定困難。除此之外，在投標、固定資產(chǎn)建設等方面，水泥制品制造企業(yè)也會存在較多的金融服務需求亟待解決。四、下游建筑施工企業(yè)金融服務需求就水泥制品制造行業(yè)下游的建筑施工企業(yè)來講，主要可以分為房地產(chǎn)建設和設施、設備建設兩大類。房地產(chǎn)建設主要是：投資性房地產(chǎn)、廠房建設這兩方面。設施、設備建設主要是指：水利設施、電力設施、管線鋪設等眾多固定資產(chǎn)建設。一般情況下，下游施工建筑企業(yè)的金融服務需求一般是需要大型的項目貸款。一般情況下，為擔保貸款、抵押貸款等等。同時，由于貸款額度較大、涉及的材料采購方較多，這些貸款往往會需要銀行方面提供較為專業(yè)的現(xiàn)金管理服務。第三章 水泥制品制造行業(yè)供應鏈金融服務方案一、上游材料供應商供應鏈金融服務方案（一）水泥生產(chǎn)企業(yè)供應鏈金融服務方案1動產(chǎn)質(zhì)押水泥生產(chǎn)企業(yè)往往會存有大量的存貨，從而使得企業(yè)的貨幣資金在一定程度上受到占用。鑒于這種情況，銀行方面可以向企業(yè)提供動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務?！緲I(yè)務流程】圖表14：動產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務流程圖倉儲監(jiān)管方客戶銀行資料來源：深發(fā)展銀行 銀聯(lián)信銀行與客戶、倉儲監(jiān)管方簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議；客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行；銀行為客戶提供授信；客戶補交保證金或補充同類抵（質(zhì)）押物；銀行向倉儲監(jiān)管方倉庫發(fā)出放貨指令；客戶向倉儲監(jiān)管方提取貨物。2出口雙保理我國是水泥的主要出口國，因此對于部分水泥出口企業(yè)，銀行方面也可以為企業(yè)提供出口保理業(yè)務?！緲I(yè)務流程】圖表 15：出口雙保理業(yè)務流程圖賣方買方銀行進口保理商資料來源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂賒銷合同賣方向銀行申請雙出口保理業(yè)務；進口保理商向銀行核定買方信用額度；賣方向買方發(fā)貨；賣方向銀行方面轉讓發(fā)票，并書面通知買方；銀行向賣方發(fā)放融資款項；買方向進口保理商支付貨款；銀行方面向進口保理商收匯；買方如逾期付款，則進口保理商向買方催收；銀行向賣方撥付余款（二）生產(chǎn)設備供應商供應鏈金融服務方案1融資租賃保理在水泥制品制造行業(yè)中，由于生產(chǎn)設備往往是大型設備，價格較高，因此廠家在進行購買時，往往采用融資租賃的方式，從而給生產(chǎn)設備供應商帶來了一定的資金困難。鑒于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供融資租賃保理服務用以解決企業(yè)遇到的資金困難。【業(yè)務流程】圖表 16：融資租賃業(yè)務流程圖供貨商租賃公司承租人保理銀行資料來源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信租賃公司與供貨商之間簽訂租賃物買賣合同；租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人；租賃公司向銀行申請保理融資業(yè)務；銀行給租賃公司授信（強調(diào)項目公司）、雙方簽署保理合同；租賃公司與銀行書面通知承租人應收租金債權轉讓給銀行，承租人填具確認回執(zhí)單交給租賃公司；銀行受讓租金收取權利，給租賃公司提供保理融資；承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過銀行給承租人。當承租人出現(xiàn)逾期或不能支付的情況時，如果銀行和租賃公司約定有追索權，承租人到期為還租時，租賃公司需根據(jù)約定想銀行回購銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供資金余值回購保證或物權擔保的，由供貨商或其他第三方銀行回購銀行為收回的租賃款。如果是無追索保理，則保理銀行不得向租賃公司追索，只能想承租人追償。二、水泥制品制造企業(yè)供應鏈金融服務方案由于在整個供應鏈中，水泥制品制造企業(yè)的交易地位較低，因此這些企業(yè)也最需要銀行方面給予資金支持。1代理貼現(xiàn)由于水泥制品制造企業(yè)的規(guī)模普遍較小，因此與上游的進行交易時，往往交易地位較低，因此有時，水泥生產(chǎn)企業(yè)會要求水泥制品制造企業(yè)進行現(xiàn)金支付。亦或是企業(yè)想獲得更多的商業(yè)折扣，從而需要現(xiàn)金支付。鑒于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供代理貼現(xiàn)業(yè)務?！緲I(yè)務流程】圖表 17：代理貼現(xiàn)業(yè)務流程圖客戶（商品賣方）商品買方銀行資料來源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂貿(mào)易合同；買方向銀行交付一定比例的保證金要求承兌（或保貼）商業(yè)匯票；銀行向買方提供授信，承兌（或保貼）商業(yè)匯票；買方用票據(jù)形式支付貨款；賣方根據(jù)簽訂的三方合作協(xié)議，委托買方到銀行貼現(xiàn)票據(jù)，貼現(xiàn)利息的支付可由買賣雙方協(xié)商后在協(xié)議中約定；買方（即代理人）持票向銀行申請貼現(xiàn)；銀行將貼現(xiàn)所得款項打入賣方賬戶。2未來提貨權質(zhì)押有時，水泥制品制造行業(yè)需要進行原材料采購，但又苦于沒有相應的抵押物進行抵押，同時企業(yè)信用良好，與上游大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)合作關系緊密，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供未來提貨權質(zhì)押服務?！緲I(yè)務流程】圖表 18：未來提貨權質(zhì)押流程圖供貨廠商（商品賣方）客戶（商品買方）銀行資料來源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，三方簽訂針對該授信的合作協(xié)議；客戶向銀行交納一定比例的保證金；銀行向客戶提供授信，并直接用于向賣方的采購付款；客戶根據(jù)經(jīng)營需要向銀行追加保證金；銀行通知賣方根據(jù)追加保證金的金額向客戶發(fā)貨；賣方向客戶發(fā)貨。3應收賬款質(zhì)押由于下游建筑施工企業(yè)的企業(yè)規(guī)模較大，交易地位較高，因此在日常的采購中會采用賒銷的方式，從而形成應收賬款。針對這種情況，銀行方面可以向水泥制品制造企業(yè)提供應收賬款質(zhì)押服務?！緲I(yè)務流程】圖表 19：應收賬款質(zhì)押流程圖賣方買方銀行資料來源：銀聯(lián)信賣方向買方供貨，同時形成應收賬款；賣方向銀行進行申請、辦理相關手續(xù)，同時銀行核定買方交易額度；賣方在相應額度內(nèi)支用，同時銀行發(fā)放融資款項；買方在應收賬款到期時支付應收賬款；4商票保貼在日常生產(chǎn)過程中，水泥制品制造企業(yè)會持有大量的商業(yè)承兌匯票進而造成資金的占壓，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供商票保貼業(yè)務?！緲I(yè)務流程】圖表 20：商票保貼融資（模式一）對出票人授信流程圖銀行客戶（付款人）收款人資料來源：銀聯(lián)信客戶向收款方出具商業(yè)承兌匯票；銀行在額度內(nèi)為該票出具保貼函；收款人持票憑保貼函向銀行貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。圖表 21：商票保貼融資（模式二）-對持票人授信流程圖銀行被背書人付款方客戶（收款人）資料來源：銀聯(lián)信客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度；客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票；收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉讓，被背書人持票向銀行申請貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。6國內(nèi)信用證有時企業(yè)會接到產(chǎn)業(yè)鏈延伸上的企業(yè)的一些訂單，同時訂購企業(yè)的資信良好，但是生產(chǎn)企業(yè)資金方面一時周轉不開。面對這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供國內(nèi)信用證業(yè)務用以解決企業(yè)的資金困難?！緲I(yè)務流程】圖表 22：國內(nèi)信用證業(yè)務流程開證申請人（買方）開證行（開戶行）通知行受益人開戶行受益人（賣方）物流公司1234567891011簽訂合同資料來源：銀聯(lián)信1：買賣雙方簽訂購銷合同，買方向開證行提交開證申請，申請開立可議付的延期付款信用證，付款期限為6個月以內(nèi)；2：開證行受理申請，向通知行（賣方開戶銀行）開立國內(nèi)信用證；3：通知行收到信用證并通知受益人（賣方）；4：賣方收到國內(nèi)信用證后，按照信用證條款和合同規(guī)定發(fā)貨；5：賣方發(fā)貨后備齊單據(jù)，向委托行（通常為通知行）交單；6：委托行（議付行）審單議付，向賣方支付對價；7：委托行（議付行）將全套單據(jù)寄送開證行，辦理委托收款；8：開證行收到全套單據(jù)、審查單證相符后，向委托收款行（議付行）付款或發(fā)出到期付款確認書；9：開證行通知買方付款贖單；10：買方向開證行付款，收到符合信用證條款的單據(jù)；11：買方提貨。三、下游建筑施工企業(yè)供應鏈金融服務方案1法人賬戶透支作為產(chǎn)業(yè)鏈下游的建筑施工企業(yè)，一般常常會需要較大量的專項貸款來支持項目的施工，這類貸款一般數(shù)額較大。而銀行通過法人賬戶透支業(yè)務的提供，可以為企業(yè)方面減少一定量的利息支出，為企業(yè)減少財務費用?！緲I(yè)務流程】圖表 23：法人賬戶透支業(yè)務流程圖銀行風險評估部門客戶服務部門企業(yè)提出業(yè)務申請進行業(yè)務審核提交審核報告審批通過簽訂使用協(xié)議企業(yè)到期還款資料來源：銀聯(lián)信企業(yè)向賬戶開立行申請法人賬戶透支業(yè)務；銀行客戶部門進行初審，重點審查申請企業(yè)的綜合貢獻度；客戶部門向風險評估部門遞交初審結果；風險評估部門對企業(yè)進行信貸審批；銀行與申請企業(yè)簽訂法人賬戶透支業(yè)務使用協(xié)議，雙方約定透支的額度、期限、利率、罰息等；在約定的期限內(nèi)，企業(yè)收到結算回流資金及時還款。第四章 水泥制品制造行業(yè)商業(yè)機會挖掘一、我國水泥制品發(fā)展概況經(jīng)過長時間的發(fā)展，我國已成為當今世界生產(chǎn)使用水泥制品最多的國家，每年生產(chǎn)的水泥制品(含纖維水泥制品)不僅能滿足國民經(jīng)濟快速發(fā)展的需要。而且還銷往國外及港澳臺地區(qū)。目前，全國已累計生產(chǎn)各種口徑的自應力混凝土管材約112000公里和預應力混凝土管材約51000公里。這些管材不僅在城市、村鎮(zhèn)建設、工礦企業(yè)建設的輸水管道中得到廣泛應用。而且在農(nóng)田水利建設中也被大量用于引水上山管道、倒虹吸管道、噴灌管道、排澇管道、小水電站水輪機的引水管道等；累計生產(chǎn)了615米長各種規(guī)格混凝土電桿約19400萬根，用于架設輸電、照明、通訊、廣播等線路，節(jié)約木材7760萬立方米：累計生產(chǎn)預應力混凝土軌枕約30500萬根，節(jié)約木材3660萬立方米，這些軌枕已經(jīng)在鐵路干線和專用線上使用。例如，已建成的京九鐵路全長2553公里需要用預應力混凝土軌枕538萬根(單線計算)；累計生產(chǎn)預應力混凝土管樁115000萬米：累計生產(chǎn)石棉水泥瓦267000萬張，作為輕質(zhì)屋面材料和維護材料，用于建設輕工業(yè)廠房、倉庫等工程建設中。目前，我國每年生產(chǎn)鋼筋混凝土排水管約30000多公里(約450萬噸)、自應力混凝土管約1000公里，預應力混凝土管約2500到3000公里(其中pccp約1000公里)、混凝土電桿約600800萬根、預應力混凝土管樁約25000萬米、預應力混凝土軌枕約1000萬根、纖維水泥瓦約16000萬張、硅鈣板約16000萬平方米。此外還大量生產(chǎn)工業(yè)與民用建筑用的各種鋼筋混凝土構件和預應力混凝土構件等。由于水泥及水泥制品的可替代性較小，因此我國在接下來的發(fā)展階段還將需要大量的水泥制品用來進行固定資產(chǎn)建設。下面將簡要介紹幾種在生產(chǎn)中需求較大的水泥制品。（一）預應力高強混凝土管樁目前，我國的預應力高強混凝土樁年產(chǎn)量在25000萬米以上，產(chǎn)品規(guī)格在管樁直徑為3001000毫米，長度為515米。同時，經(jīng)過技術革新，上海三航局生產(chǎn)的預應力高強混凝土管樁，已經(jīng)達到最大直徑達到1200毫米，單根長度達到30米；廣東江門裕大管樁有限公司生產(chǎn)了直徑l000毫米，長50米的phc樁，創(chuàng)國內(nèi)領先紀錄。(二)預應力鋼筒混凝土管(簡稱pccp)我國開發(fā)研制、生產(chǎn)pccp起步較晚，20世紀80年代才開始研制。20世紀90年代至今得到快速發(fā)展，盡管我國生產(chǎn)使用pccp的歷史僅有約30年，但由于國民經(jīng)濟快速發(fā)展。城市化進程的加快對管材需求量日益增多。以及pccp適于鋪設高工壓、大口徑管道的優(yōu)點。深受生產(chǎn)企業(yè)、設計部門和使用部門的青睞，呈快速發(fā)展的勢頭。目前，全國已有近50個企業(yè)建成了pccp生產(chǎn)線，已累計生產(chǎn)口徑dn600mmdn4000mm管材約5300公里。(三)彩色水泥瓦彩色水泥瓦是近年來水泥制品產(chǎn)品中發(fā)展最快的又一新品種，雖然我國生產(chǎn)“秦磚漢瓦”已有3000年歷史，但生產(chǎn)彩色水泥瓦是從20世紀80年代開始，我國從意大利、英國、澳大利亞、美國等引進30多條生產(chǎn)線。在引進國外先進彩色水泥瓦生產(chǎn)線的基礎上，國內(nèi)也加大了消化吸收的步伐，并取得了顯著進展，經(jīng)消化吸收國外技術而仿制的生產(chǎn)線已經(jīng)有200多條。建設部已明文指出：城鎮(zhèn)建筑30以上房屋要采用坡屋面以改善建筑物防水、隔熱功能和美化環(huán)境。由于彩色水泥瓦具有強度高、質(zhì)量輕、低能耗等優(yōu)點，是首選的新型尾面覆蓋材料，發(fā)展前景看好。(四)纖維水泥制品我國目前仍然是當今世界生產(chǎn)使用石棉水泥瓦、板最多的國家。但在相關政策的指引下，纖維水泥制品行業(yè)依靠技術進步和創(chuàng)新，在開展代用纖維研究，開發(fā)技術含量較高的纖維水泥材料及制品方面取得了較大進展。如中國建材研究總院水泥科學新型建材研究所研制成功的抗堿玻璃纖維、低堿度水泥及制品，即grc制品，在grc材料耐久性研究方面處于國際領先水平，grc制品已在建筑工程、農(nóng)牧漁業(yè)工程、環(huán)境藝術工程中使用與此同時，硅鈣板的生產(chǎn)使用也取得了較快發(fā)展，目前全國有50條生產(chǎn)線年生產(chǎn)能力約2億平方米，年產(chǎn)量約16000萬平方米。由于它具有輕質(zhì)高強、防火隔熱、加工性好易于表面裝飾等優(yōu)點，可廣泛應用于建筑物內(nèi)墻、外墻、吊頂、屋面和通風管道及體育館、劇場、會議室的吸音板、防火隔墻板等。江蘇愛富希新型建筑材料有限公司成功的開發(fā)了低收縮纖維水泥板材(即lcfc板)、低收縮纖維水泥密度板(即nalc板)、無石棉纖維水泥加壓板(即nafc板)、澆注復合墻體和預制復合墻體等；青島元鼎金屬制品有限公司開發(fā)并生產(chǎn)城市輸電線路用的石棉水泥電纜管和無石棉水泥電纜管。這些產(chǎn)品的開發(fā)，促進了纖維水泥制品行業(yè)的發(fā)展，也給生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了條件。(五)鋼筋混凝土管片盾構法隧道施工技術是當今世界最先進的隧道施工技術，適用地鐵隧道、高速公路隧道、地下供排水隧道。施工時可避免對地面建筑物的破壞，更好地保護環(huán)境。用此法施工，與之相配套的必須用鋼筋混凝土管片。隨著我國城市地鐵的發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展較快，經(jīng)濟實力雄厚的北京、上海、廣州、深圳等大城市都在快速的修建地鐵軌道交通，因此，需要大量高強度、高抗?jié)B性、高精度的鋼筋混凝土管片。涌現(xiàn)出一大批經(jīng)濟實力雄厚管片生產(chǎn)企業(yè)，如北京榆樹莊構件廠、北京港創(chuàng)瑞博混凝土公司、北京城建集團構件廠、北京市住總市政構件廠、北京建工混凝土構件廠。上海隧道混凝土構件股份公司(該公司有7個企業(yè)生產(chǎn)管片)、廣州市政工程水泥制品有限公司、深圳港創(chuàng)建材股份有限公司，成都金煒制管有限公司，遼寧興榮昌地鐵管片有限公司等。值得指出。上海隧道混凝土構件股份公司也是國內(nèi)首家與日本企業(yè)合作。制造出雙園地鐵管片，并在上海6號線、8號線上成功應用。此外，還一舉中標世界矚目的上海長江隧道工程管片標(c7標)，總長15km，外徑15m，每環(huán)用混凝土58立方米。二、纖維水泥板的發(fā)展前景最為廣闊水泥板材的類別眾多，目前市場上常用的水泥類板材有纖維增強硅酸鈣板、溫石棉纖維水泥平板、無石棉纖維水泥平板、耐堿玻璃纖維增強水泥平板（grc平板）、耐堿玻璃纖維增強水泥多孔條板（grc輕質(zhì)多孔條板）、真空擠出成型纖維水泥平板、真空擠出成型纖維水泥條板、水泥木屑板、菱鎂平板等。水泥類板材有平板和條板兩種規(guī)格，平板通常較薄，需要通過用龍骨等構件組合成一定厚度的非承重的墻體，平板大多數(shù)只用作內(nèi)墻，在滿足一定條件要求時，個別板材也可用于外墻使用。條板通常是有一定厚度的空心墻體，真空擠出成型纖維水泥空心板可用于外圍護結構。圖表 24：水泥板材類別及相關信息序號適用部位內(nèi)隔墻外圍護墻建議建筑檔次價格1紙面石膏板*932元/m2纖維石膏板*2560元/m3無石棉纖維增強硅酸鈣板*50110元/張（24401220mm）4石棉纖維增強硅酸鈣板*50110元/張（24401220mm）5溫石棉纖維水泥平板*30120元/張（24401220mm）6無石棉纖維水泥平板*7輕質(zhì)條板*8蒸壓加氣混凝土板*300800元/m9金屬面夾芯板*100160元/m10菱鎂平板*5mm厚：5060元/張（24401220mm）11真空擠出成型纖維水泥空心板*90mm厚：6070元/m資料來源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信注：適用 有條件時選用 禁用*適宜選用 *有條件選用 *通常情況下不建議選用或選用時不經(jīng)濟近年來，鋼構的應用在建筑業(yè)中大幅增加，并顯示出了較大的發(fā)展空間，而隨之與它相匹配的纖維水泥板的生產(chǎn)在國內(nèi)也是相當有潛力，另外隨著中國建筑院對此材料的檢驗和認可，也增加了開發(fā)商及企業(yè)對纖維水泥板的應用的意愿。所以相對于國外的鋼構的發(fā)展來說纖維水泥板有很大的生產(chǎn)潛力，纖維水泥板勢必在接下來的發(fā)展過程中得到更多的應用。第五章 供應鏈融資產(chǎn)品介紹引言：隨著商業(yè)流通時代的到來，過去銀行傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)貸款為主的盈利模式也發(fā)生了轉變，其中間業(yè)務越來越受到關注。同時由于大型企業(yè)為了尋求成本最小化，進而向上游企業(yè)賒購、要求下游企業(yè)提前付款，采用這種供應鏈內(nèi)部融資的手段，降低了大型企業(yè)的財務成本，增加了資金使用率，但上下游企業(yè)也因此產(chǎn)生了較大的財務壓力。正是以此為契機，銀行采取依托大型企業(yè)，開拓上下游中小企業(yè)的供應鏈融資手段，從而在增加信貸的同時，廣泛拓展中間業(yè)務。由于供應鏈融資，能夠有效的拓展銀行的中間業(yè)務，同時能夠有效解決中小企業(yè)的信貸問題、降低信貸風險，因此供應鏈融資勢必成為銀行未來授信業(yè)務的主要手段。供應鏈融資大體上可以分為：應收賬款類、預付賬款類、物流服務類以及電子產(chǎn)品四大類。上期介紹了基于供應鏈金融的應收賬款質(zhì)押融資，而從本期開始，我們將為廣大讀者介紹有關供應鏈融資產(chǎn)品的相關創(chuàng)新、組合產(chǎn)品。應收賬款池融資【產(chǎn)品定義】應收賬款池融資，就是企業(yè)無需額外提供抵押和擔保，只要將日常分散、小額的應收賬款集合起來，形成具有相對穩(wěn)定的應收賬款余額“池”并轉讓銀行，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的融資?！具m用范圍】應收賬款池融資業(yè)務幾乎可以覆蓋企業(yè)所有應收款領域，包括出口發(fā)票池融資、票據(jù)池融資、國內(nèi)保理池融資、出口退稅池融資、出口應收賬款池融資等。企業(yè)界認為，應收賬款池融資業(yè)務的創(chuàng)新價值在于，全面盤活企業(yè)頻繁發(fā)生的各類分散賬款、保障企業(yè)的資金流動性，幫助企業(yè)成長?！緲I(yè)務流程】企業(yè)向銀行提供應收賬款的詳細情況，與銀行協(xié)商可用于融資的應收賬款、放款方式等，確定上報應收賬款池融資額度；取得額度后，您向銀行批量轉讓應收賬款，申請放款；銀行根據(jù)應收賬款池余額、現(xiàn)金池余額和敞口授信余額，進行后續(xù)放款和保證金劃出：始終滿足敞口授信余額應收賬款池余額+保證金余額應收賬款池余額+保證金余額超出敞口授信余額的部分可以劃出給企業(yè)使用。銀行為企業(yè)提供應收賬款管理的增值服務，加強對未收匯應收賬款的催收，定期向企業(yè)提供對賬單反映應收賬款池內(nèi)應收賬款的明細和應收賬款池可用額度。圖表 25：應收賬款池融資示意圖資料來源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信【業(yè)務特點】池融資的顯著優(yōu)點一是，現(xiàn)在企業(yè)零散、小額的應收賬款可以匯聚成“池”申請融資，無需其他抵押擔保。而先前對于中小企業(yè)來說，以前銀行一般會要求其提供抵押物或第三方擔保才能貸到款。其次就是幫助企業(yè)管理了應收賬款，改善了賬款的收款情況，節(jié)約了企業(yè)的管理成本。由于企業(yè)已經(jīng)將應收賬款全權轉讓給了銀行，因此這些應收賬款的收款情況已經(jīng)和企業(yè)沒有什么關系了。企業(yè)當然也就不用派專人對此進行管理，節(jié)省了人力和財力。再次，就是盤活了企業(yè)的資金，加速了資金的流轉，使企業(yè)能更好的進行發(fā)展。而且只要將應收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)還可以在銀行核定的授信額度內(nèi)，批量或分次支取貨款?！俺厝谫Y”方式還有一個好處，就是可以幫助小企業(yè)在一定程度上規(guī)避人民幣升值風險。“池融資”使企業(yè)在應收賬款到賬之前，就可以用美元貸款的方式提前結匯，幫助企業(yè)減少可觀的匯兌損失?！景咐治觥恳?、業(yè)務背景a銀行的一年前了解到一家小型的高科技企業(yè)出現(xiàn)了融資難的問題，公司的發(fā)展受到了影響。通常情況下，銀行都是不喜歡為中小型企業(yè)融資的，但a覺得這是一家高科技企業(yè)，而且該企業(yè)的產(chǎn)品在市場上的口碑是很好的，于是就決定與b公司接觸，尋找可以合作的機會。二、銀行切入點通過與公司管理層的接觸，a了解到b公司正面臨資金的瓶頸，公司的發(fā)展難以實現(xiàn)突破。具體表現(xiàn)在三個方面：一是公司現(xiàn)在處于起步階段，需要大量的研發(fā)投入；二是因為公司在行業(yè)中處于相對弱勢的地位，談判和議價能力較弱，這使得公司不能在與供應商和購貨商的談判中獲得優(yōu)惠的價格，公司的經(jīng)營成本很高；三是公司的規(guī)模小，效益還未顯現(xiàn)，而且沒有可供抵押的固定資產(chǎn)，因此在融資方面屢屢碰壁。a通過分析發(fā)現(xiàn)b公司的應收賬款具有以下幾個特點：一是b公司的應收賬款都具有真實的貿(mào)易背景而且產(chǎn)品的質(zhì)量合格；二是公司產(chǎn)品主要銷售給國內(nèi)大型通訊設備制造商，因此第三方的信用記錄良好，逾期支付的概率較低；三是應收賬款的金額已經(jīng)過付款人確認，雙方約定通過銀行賬戶進行款項的交付。因此a向b公司推薦了應收賬款池融資業(yè)務。在說服公司管理層的過程中，a強調(diào)b公司小額交易頻率高，單筆金額小，同時又有許多應收賬款無法及時收回，公司也沒有精力去追討這些分散的應收賬款。但是，如果公司將這些應收賬款分別向a銀行進行融資的話，a銀行同樣不會給予融資。所以應收賬款池業(yè)務是很好的選擇。最終，b公司接受了這個融資方案。接下來，b公司向a銀行提出應收賬款池融資的書面申請；銀行對公司提交的相關材料（應收賬款池融資申請；經(jīng)年審過的營業(yè)執(zhí)照、近期財務報表和貸款卡；商務合同、發(fā)（送）貨憑證或貨物單據(jù)和商業(yè)發(fā)票（增值稅發(fā)票）；第三方付款方的名稱、地址、帳號、開戶行名稱及生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及財務狀況等情況等材料）的審查確定可以給予b公司應收賬款面值60%的貸款額。然后，a銀行與b公司簽訂了相關的合同。三、案例點評應收賬款池融資業(yè)務是指企業(yè)將其向客戶銷售商品所形成的應收賬款轉讓予銀行，并且在轉讓予銀行的應收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期融資。這項業(yè)務主要是針對小額、零散出口應收賬款的一種具有創(chuàng)新的產(chǎn)品。這個創(chuàng)新產(chǎn)品的推出打破了原來單筆應收賬款融資金額和期限的限制，門檻比一般的應收賬款融資要低，具有顯著的優(yōu)點。首先，現(xiàn)在企業(yè)零散、小額的應收賬款可以匯聚成“池”申請融資，無需其他抵押擔保。而先前對于中小企業(yè)來說，以前銀行一般會要求其提供抵押物或第三方擔保才能帶到款。b公司的規(guī)模小，沒有可供抵押的固定資產(chǎn)，因此拿到普通的貸款對于b公司來說就特別困難，應收賬款池融資