流動性風險識別評估.ppt

流動性風險,內(nèi)容提綱,1. 流動性風險識別 2. 流動性風險評估 3. 流動性風險監(jiān)測與控制,流動性風險的概念,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的有效銀行監(jiān)管的核心原則：銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金,我國銀監(jiān)會：銀行所掌握的可用于及時支付的流動性資產(chǎn)不足以滿足支付的需要，從而使銀行喪失清償能力的可能性,思考：流動性風險和信用風險、市場風險、操作風險的區(qū)別？,銀行流動性需求和供給,思考：既然存在流動性風險，為什么銀行不多準備些流動性？,銀行保持流動性的重要性,銀行的“原材料”與“產(chǎn)品”都是貨幣 銀行的資金來源大部分是短期負債 銀行的流動性需求具有“剛性”特征 流動性是維持金融機構(gòu)競爭力的基礎(chǔ),流動性管理舉例,例：A銀行的初始平衡表，法定存款準備金率10，單位：百萬元,流動性管理舉例,存款流出：10,流動性管理舉例,假如準備金只有10,流動性管理舉例,存款流出：10,表：商業(yè)銀行流動性風險的成因（風險因子）,表 流動性風險的內(nèi)部原因與外部原因,基于負債的流動性（風險暴露）,表 負債的流動性,存款的分類,核心存款（Core Deposit）：個人活期存款帳戶、企業(yè)活期存款帳戶、儲蓄帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶和貨幣市場存款帳戶,易變存款（Volatile Deposit）：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國外存款、我國的定活兩便存款、證券賬戶保證金,負債流動性的獲得與維持（流動性管理）,概念：保證隨時籌得所需資金 獲得流動性的途徑：同業(yè)拆借 / 再貼現(xiàn) /再貸款 / 發(fā)行金融債券 / 發(fā)行股票等,基于資產(chǎn)的流動性（風險暴露）,頭寸：銀行可直接自主運用的資金,表 商業(yè)銀行頭寸匡算,資產(chǎn)流動性的獲得與維持（流動性管理）,概念：持有流動資產(chǎn)的形式來儲藏流動性 具有流動性的資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行的存款、一年以內(nèi)的債券、國庫券、政府機構(gòu)債券,長期資產(chǎn) 長期證券 長期貸款 ,凈營運資本,資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu),長期負債,流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 短期證券 短期貸款 ,流動負債 同業(yè)拆解 短期存款 短期債券 ,所有者權(quán)益 普通股 優(yōu)先股 未分配利潤,靜態(tài)缺口,內(nèi)容提綱,1. 流動性風險概述 2. 流動性風險評估 3. 流動性風險監(jiān)測與控制,流動性比率/指標法,表 衡量流動性的一系列比率指標,指標法的優(yōu)點：簡單實用；不足之處：靜態(tài)分析,現(xiàn)金流量法,概念：通過對現(xiàn)金流量表的分析，了解現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)測未來 對實際現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 對潛在現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流量趨勢分析,流動性缺口分析,動態(tài)缺口：資金使用與資金來源的差額,流動性缺口 =（存款本期提取 + 償還到期借款 +其他經(jīng)營支出 + 新增貸款 + 表外業(yè)務(wù)支出 +購入資產(chǎn) + 股東紅利支出） （收回貸款+收回投資 + 服務(wù)收益+新增存款 + 表外業(yè)務(wù)收入 + 資產(chǎn)出售）,流動性缺口 = 資金使用 - 資金來源,融資缺口分析,融資缺口（Funding Gap）：融資需要量與穩(wěn)定的資產(chǎn)來源的差值,表 商業(yè)銀行融資缺口,思考：比較融資缺口與流動性缺口,久期分析,債券久期：投資人收回一筆投資所有現(xiàn)金流支付平均需要等待的時間。 這里：第t期現(xiàn)金流ct； P：債券價格； R：收益率 (連續(xù)復(fù)利) 可得到：,內(nèi)容提綱,1. 流動性風險概述 2. 流動性風險評估 3. 流動性風險監(jiān)測與控制,一些流動性監(jiān)測與控制方法,流動性風險預(yù)警（p.261） 壓力測試（p.262） 情景分析（p.263） 根據(jù)監(jiān)管要求建立流動性風險管理的整體框架與流程（p.265）,流動性風險控制,（一）保持足夠