外匯期貨市場簡介.ppt

全球外匯期貨概述,QQ：515408701,目 錄,首先，我們先了解什么是外匯期貨和發(fā)展歷史,其次，我們學習外匯期貨的合約規(guī)則和特點,再次，我們了解外匯期貨的走勢和影響因素,最后，演講總結和問題時間,什么是外匯期貨？和商品期貨區(qū)別？ 外匯期貨的發(fā)展歷史？ 外匯期貨的優(yōu)勢？,簡介,外匯期貨的發(fā)展歷程,點擊添加標題,1976年,自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發(fā)展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發(fā)展勢頭。,外匯期貨市場迅速發(fā)展，交易量激增了數十倍,紐約商品交易所也增加了外匯期貨業(yè)務,紐約證券交易所設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨,芝加哥商業(yè)交易所首次開設了歐洲美元期貨交易,1978年,1979年,1981年2月,隨后，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區(qū)也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發(fā)展起來,外匯期貨與期權日成交量和成交額（2003年3月-2011年3月）,日均成交額超過1000億美元,金融期貨之父梅拉梅德,梅拉梅德被譽為金融世界最有影響力的人物之一，現代期貨產業(yè)的祖師爺。他于1972年任芝加哥商業(yè)交易所主席期間，開創(chuàng)了外匯期貨產品并且創(chuàng)建了世界第一個金融期貨市場國際貨幣市場（IMM），從而改變了期貨的歷史，使期貨由“農業(yè)時代”發(fā)展到“金融時代”。,到2010年4月,全球外匯市場平均每日交易量達到4萬億遠遠超過其他金融外匯產品，比如利率期貨和指數期貨,Source: BIS 2010 Survey, SIA, Federal Reserve Bank of New York & World Federation of Exchanges, Celent Report,外匯期貨在交易時,交易者只付出1%10%的保證金,就可進行100%額度的交易,高杠桿交易,外匯期貨交易的三大優(yōu)勢,即期外匯市場的每日每日成交額高達1000億美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。,資金流動性高,外匯市場是一周五天交易，每日 “24 小時“永不停滯的全球市場，交易者可以隨時進場出場，控制自己的頭寸,“24小時” 交易,2010年全球外匯市場的主要市場份額,13.8%,巴西證劵期貨交易所(BM&F),4%,印度MCX交易所和印度國家證券交易所（NSE),77.6%,CME集團,4.5%,其他，包括美國洲際交易所(ICE)和韓國期貨交易所(Korea EX）等等,CME集團介紹,CME 集團是由芝加哥商業(yè)交易所（CME）與芝加哥期貨交易所（CBOT）于2007年通過合并而組建的交易所集團。CME集團于2008年收購紐約商業(yè)交易所（NYMEX），成為世界上期貨與期權交易規(guī)模最大且最多元化的金融交易所。提供了基于利率、股票指數、外匯、能源、農業(yè)商品、金屬和諸如天氣、房地產的另類投資產品的期貨與期權，超過四分之三的成交量來自于電子交易平臺 CME Globex 上的電子交易。 CME 集團是世界上最大的受監(jiān)管外匯交易市場以及全球第二大的外匯電子交易市場。我們提供基于 19種貨幣的 41 種期貨合約和 31 種期權合約，這包括世界上的所有主要貨幣以及新興市場的貨幣。,CME外匯類產品介紹,CME外匯期貨交易最活躍的外匯產品,CME外匯期貨主要品種合約規(guī)格,CME外匯期貨主要品種合約規(guī)格,歐元美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,目前全球交易量最大的外匯期貨品種 目前主要影響因素： 歐洲債務危機，希臘西班牙國家債務危機拖累歐洲經濟集體復蘇速度 美國的量化寬松政策，即美元貶值，全球貨幣升值,歐元美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,歐元美元外匯期貨走勢,歐元美元外匯期貨走勢,日元美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,日元作為主要的避險貨幣適用 這主要是因為主要是日本銀行體質相對穩(wěn)健，而且日本具有龐大的外匯儲備和持續(xù)大量的經常賬順差，相對容易保持日元幣值的穩(wěn)定。 主要影響因素： 美國的量化寬松政策,日元美元外匯期貨目前活躍合約,日元美元外匯期貨走勢,3月11日日本地震,3月11日日本地震,英鎊美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,全球交易量最大的外匯期貨品種之一，也是因為英國在全球經濟的比重較大 影響因素： 歐洲債務危機 美國的量化寬松政策,英鎊美元外匯期貨目前活躍合約,英鎊美元外匯期貨走勢,瑞士法郎美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,瑞士法郎同日元一樣為避險貨幣，但比日元更加被投資者當做主要的避險貨幣適用 特點： 相對其他貨幣較小，因此匯率波動相對較小，但這也是被當做避險貨幣的原因,瑞士法郎美元外匯期貨走勢,2010年11月美國二次量化寬松政策開始,CME新推出的迷你外匯期貨合約,目前推出9個新的迷你外匯期貨小合約來適應市場的需求，提供更多投資者的選擇,電子微型歐元美元外匯期貨品種的合約規(guī)格,迷你合約大致和政策外匯合約一致，唯一區(qū)別是正常合約的十分之一 合約特點： 良好的風險控制 靈活性 多元化的機會,電子微型歐元美元外匯期貨目前活躍合約,電子微型歐元美元外匯期貨推出一年多，大約每天幾十手到兩三百手之間，不算活躍。 相比之大10倍的標準外匯大合約期貨，每天成交幾十萬張。 雖然成交量不大，但是提供交易者更多選擇和參與的機會,電子微型歐元美元外匯期貨品種的合約走勢,電子微型歐元美元外匯期貨走勢是與其正常合約走勢完全相同的，區(qū)別只是合約大小,CME等值報價界面,當日總成交量,當日總成交額,前五名買單,前五名賣單,遠期點,最佳買價,最佳賣價,品種選擇,合約選擇,首先，希望大家在我的講座進一步了