建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的準(zhǔn)公共信用資源創(chuàng)新成長(zhǎng)性中小企業(yè)信用保證機(jī)制.ppt

建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的準(zhǔn)公共信用資源 創(chuàng)新成長(zhǎng)性中小企業(yè)信用保證機(jī)制,張利勝,2005中國(guó)信用融資擔(dān)保高峰論壇,自1994年出現(xiàn)第一家專(zhuān)業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中國(guó) 信用擔(dān)保行業(yè)已有十一年歷史，而近五年是一個(gè)快速發(fā)展時(shí)期。,發(fā)展過(guò)程中有些問(wèn)題值得關(guān)注：,體制力約 束造成的 資本投入 分散（657 億分散于 2188家擔(dān) 保機(jī)構(gòu)）,公信力缺 乏造成規(guī) 模效應(yīng)不 足（平均 放大倍數(shù) 不超過(guò)二 倍）,以風(fēng)險(xiǎn)收益和自補(bǔ)機(jī) 制為核心的可持續(xù) 發(fā)展能力不足，尚 缺乏行業(yè)投資價(jià)值 （目前只有個(gè)案， 例如中科智等）， 行業(yè)整體發(fā)展的市 場(chǎng)驅(qū)動(dòng)機(jī)制不足,基于對(duì)現(xiàn)狀的分析判斷，我們認(rèn)為擔(dān)保行業(yè)未來(lái)幾年有可能進(jìn)入一個(gè)以省市為重心的、以完善信用擔(dān)保體系為重點(diǎn)的理性調(diào)整、創(chuàng)新整合時(shí)期。其目標(biāo)有可能是 ：,集 約 整 合 資 本,創(chuàng) 新 收 益 模 式,優(yōu) 化 系 統(tǒng) 建 設(shè),注 重 規(guī) 模 效 應(yīng),減少機(jī)構(gòu)數(shù)量 增強(qiáng)資本規(guī)模,控制風(fēng)險(xiǎn)概率 收益對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)控制體系 代償補(bǔ)償體系,強(qiáng)化信用倍數(shù) 注重信用規(guī)模,研究中國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與理論基礎(chǔ)以及發(fā)展的規(guī)律、特征，以利于形成有益的專(zhuān)業(yè)理論、經(jīng)營(yíng)理念、有效機(jī)制和體制制度。,五個(gè)方面的問(wèn)題：,第一個(gè)問(wèn)題：政府出資或支持建立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是不是一項(xiàng)好政策、好的戰(zhàn)略措施？目前三種態(tài)度：肯定、否定和走走看。我們的認(rèn)識(shí)是：,建設(shè)準(zhǔn)公共信用資源，發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，是公共財(cái)政在承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)前提下最大限度地解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的基本途徑。,專(zhuān)業(yè) 擔(dān)保 機(jī)構(gòu) 出現(xiàn) 前的,信用資源結(jié)構(gòu),國(guó)家信用資源 （公共信用資源）,商業(yè)信用資源 （銀行、企業(yè)信用）,公權(quán)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,相對(duì)成本高 相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大,中小企業(yè),制 約 瓶 頸,制 約 瓶 頸,專(zhuān)業(yè) 擔(dān)保 機(jī)構(gòu) 出現(xiàn) 后的,信用資源結(jié)構(gòu),國(guó)家信用資源 （公共信用資源）,有限資本金,以風(fēng)險(xiǎn)概率為基礎(chǔ)的信用倍數(shù),擔(dān)保機(jī)構(gòu) 準(zhǔn)公共信用資源,商業(yè)信用資源 （銀行、企業(yè)信用）,中小企業(yè),五個(gè)方面的問(wèn)題：,第二個(gè)問(wèn)題，政府機(jī)構(gòu)如何通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的中小企業(yè)導(dǎo)向政策？目前的狀態(tài)是三種：導(dǎo)向不干預(yù)、定目標(biāo)并直接干預(yù)和無(wú)所作為。我們的認(rèn)識(shí)是：,以“瞪羚計(jì)劃”為代表的信用擔(dān)保運(yùn)行模式，集中體現(xiàn)了以政府政策為導(dǎo)向、以市場(chǎng)化方式選擇企業(yè)，充分有效利用信用擔(dān)保資源的基本機(jī)制。,準(zhǔn)公共信用資源,促進(jìn)政策,支持政策,瞪羚重點(diǎn)政策,具成長(zhǎng)性 中小企業(yè),不具成長(zhǎng)性 中小企業(yè),最具成長(zhǎng)性 中小企業(yè),社會(huì)效應(yīng) 積極作用,社會(huì)效應(yīng) 最大化,“瞪羚計(jì)劃”運(yùn)行模式是：政府機(jī)構(gòu)提出政策支持框架目標(biāo)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政策框架內(nèi)應(yīng)市場(chǎng)配置機(jī)制選擇企業(yè)。即是政府部門(mén)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)政策、體現(xiàn)執(zhí)政業(yè)績(jī)的積極方式，也是防范投資失誤、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。,五個(gè)方面的問(wèn)題：,第三個(gè)問(wèn)題，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何建立針對(duì)中小企業(yè)信用特征的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系?現(xiàn)狀一是運(yùn)用金融機(jī)構(gòu)即成的模式；二是針對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新形成新體系。我們的認(rèn)識(shí)是：,把握中小企業(yè)的核心能力，強(qiáng)化以成長(zhǎng)性為中心的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)理念，克服以財(cái)務(wù)狀況為中心的評(píng)價(jià)缺陷，使信用風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)更為有效。,成長(zhǎng)性決定中小企業(yè)的未來(lái)，也決定中小企業(yè)的信用能力未來(lái)償債能力。 信用擔(dān)保也是對(duì)企業(yè)未來(lái)預(yù)期的保證。而財(cái)務(wù)狀況更多是說(shuō)明企業(yè)的過(guò)去，認(rèn)識(shí)過(guò)去并不完全能把握未來(lái)。 財(cái)務(wù)資產(chǎn)狀況很重要，如果只是重視小企業(yè)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)，很可能讓一些有成長(zhǎng)性的企業(yè)失掉發(fā)展機(jī)會(huì)。,認(rèn)識(shí)未來(lái)是一門(mén)比評(píng)價(jià)過(guò)去更難的學(xué)問(wèn)。 發(fā)展規(guī)律表明：現(xiàn)時(shí)狀況好的企業(yè)也有可能向壞的方向轉(zhuǎn)化，現(xiàn)時(shí)狀況不好的企業(yè)也有可能向好的方向發(fā)展，這其中主要取決于企業(yè)的管理、核心能力。,五個(gè)方面的問(wèn)題：,第四個(gè)問(wèn)題，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能不能成為“信用的符號(hào)”，成為公信機(jī)構(gòu)，成為社會(huì)信用體系建設(shè)的支柱力量？目前有三種認(rèn)識(shí)：行業(yè)性質(zhì)未定；信用中介，作用有限；本質(zhì)就是金融信用機(jī)構(gòu)，要努力進(jìn)取。我們的認(rèn)識(shí)是：,將 “我們就是信用的表率”作為信用自律的基本尺度，把經(jīng)營(yíng)信用、培育信用、發(fā)展信用作為宗旨，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為了社會(huì)信用體系建設(shè)的基石。,馬克思說(shuō)：“資本家經(jīng)營(yíng)的是信用本身，銀行不過(guò)是信用符號(hào)。” 擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的也是信用，也是配置金融資源的機(jī)構(gòu)。 擔(dān)保過(guò)程是擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)債的過(guò)程。 是被擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)生資產(chǎn)的過(guò)程 。,如同其它金融機(jī)構(gòu)一樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)配置的金融資源，也形成了人們手中的金融資產(chǎn)，而金融資產(chǎn)作為一種權(quán)益總是生活在債權(quán)和債務(wù)之中，一方占有資產(chǎn)一方必然產(chǎn)生負(fù)債。,中關(guān)村擔(dān)保公司在整個(gè)過(guò)程中承擔(dān)了應(yīng)盡的全部責(zé)任和義務(wù)。五年來(lái)為26戶(hù)企業(yè)代償9700萬(wàn)元。代償資金在5天之內(nèi)全部劃轉(zhuǎn)到債權(quán)銀行帳戶(hù)，沒(méi)有造成貸款銀行包括利息在內(nèi)的一元錢(qián)損失。,五個(gè)方面的問(wèn)題：,第五個(gè)問(wèn)題，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能不能在實(shí)現(xiàn)信用保證社會(huì)效應(yīng)的同時(shí)，得以自我積累，自我發(fā)展？有三種認(rèn)識(shí)：一銀行業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將自行消亡；二不具有自主積累機(jī)制，長(zhǎng)不大、做不強(qiáng)；三有創(chuàng)新財(cái)富持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力之源。我們的認(rèn)識(shí)是：,以成為公信機(jī)構(gòu)為前進(jìn)目標(biāo)，不斷強(qiáng)化防范市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)、構(gòu)筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)屏障的核心能力，使風(fēng)險(xiǎn)管理成為創(chuàng)造財(cái)富動(dòng)力，形成可持續(xù)發(fā)展的能力。,社會(huì)效應(yīng)與自身效益,實(shí)收資本金 3.83億,凈資產(chǎn) 4.1億元,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 1.13億元,83億元（1858戶(hù)企業(yè)） 融資擔(dān)保,社會(huì)效應(yīng),83億元商業(yè)貸款 100%無(wú)風(fēng)險(xiǎn),銷(xiāo)售收入 平均增15%,稅收 平均增9%,就業(yè) 1.5人/百萬(wàn)元,技術(shù)創(chuàng)新 180項(xiàng),自身效益,風(fēng)險(xiǎn)意味著消耗財(cái)富，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，一般都認(rèn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)是消耗財(cái)富的機(jī)構(gòu)，所以就產(chǎn)生了燃燒自己照亮別人的“蠟燭”、“油燈”型政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)之說(shuō)。,收益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱(chēng) 收益 風(fēng)險(xiǎn) 消耗本金,信息不對(duì)稱(chēng) 信息 企業(yè)信息 系統(tǒng)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),信用保證是降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)、提高交易效率與規(guī)模的長(zhǎng)期有效機(jī)制。,有一些龍頭特大型大企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)中小企業(yè)，也間接需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)。為大企業(yè)提供上游產(chǎn)品供應(yīng)和下游產(chǎn)品銷(xiāo)售的中小企業(yè)提供信用保證服務(wù)，不僅可以直接促進(jìn)這些中小企業(yè)的發(fā)展，而且有利于大企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大和市場(chǎng)占有率的提高。,向大企業(yè)提供服務(wù)模式,中小供應(yīng)企業(yè),信用擔(dān)保支持,大型企業(yè),信用保證合作,中小銷(xiāo)售企業(yè),信用擔(dān)保支持,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的許多環(huán)節(jié)都存在產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能，信用擔(dān)?？梢远覒?yīng)當(dāng)在其中起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。,擔(dān)保品種,履 約 保 證 擔(dān) 保,信 用 保 函 擔(dān) 保,應(yīng) 收 賬 款 保 證 擔(dān) 保,訴 訟 保 全 擔(dān) 保,創(chuàng) 業(yè) 者 個(gè) 人 信 用 擔(dān) 保,2003年起推出的集合信托融資，