企業(yè)研究論文-我國企業(yè)購并中商譽價值確認方法研究.doc

企業(yè)研究論文-我國企業(yè)購并中商譽價值確認方法研究一、國外企業(yè)購并中商譽常用的處理方法無形資產分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產?？杀嬲J無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權等；不可辨認無形資產是指商譽。商譽是企業(yè)獲得超額收益的能力。我國2001年制訂的會計準則和會計制度對商譽的發(fā)生取得、確認入賬做了明確的規(guī)定：企業(yè)自創(chuàng)的商譽，不能作為無形資產，只有在企業(yè)購并過程中所產生的商譽，才能入賬核算。因此，我國現(xiàn)行制度要求會計入賬反映的只是企業(yè)在改制、兼并、購買、重組過程中產生的購并商譽，即企業(yè)購并過程中購買成本超過購買發(fā)生交易日對所購買的可辨認資產和負債的公允價值中的權益部分，簡單地說就是企業(yè)購買價格超過其賬面凈值的部分。但是，我國的現(xiàn)行會計準則和會計制度對購并商譽確認入賬后的價值如何核算、是否攤銷沒有做出具體規(guī)定，如企業(yè)會計制度第46條和第47條只針對除商譽以外的無形資產的價值攤銷、賬務處理做出了具體規(guī)定；企業(yè)會計準則無形資產強調“本準則不涉及企業(yè)合并中產生的商譽”，沒有將商譽的核算納入準則規(guī)定范圍之內?？梢姡覈F(xiàn)行會計準則和會計制度對企業(yè)的購并商譽確認入賬后的核算留下了較大的空白。目前，國外對購并商譽確認入賬后的處理方法主要有一次沖銷法、分期攤銷法和歷史成本沉淀法等三種方法：1一次沖銷法。指企業(yè)購并商譽取得并確認入賬后，立即沖銷其全部價值，同時減少所有者權益的一種會計處理方法。理由是：購并商譽是企業(yè)一項特定資本交易發(fā)生的價值差額，其實質是收購價格(即公允價值)高于被收購企業(yè)資產賬面價值凈額的差額，是企業(yè)購并中發(fā)生的一項特殊費用。因此，這項由公允價值而形成的資本損失，應該在企業(yè)購并完成后，在資產入賬時即刻沖銷。2分期攤銷法。是指將購并商譽單獨作為一項資產入賬，其價值在一定的受益期限內進行攤銷，與未來獲得的超額經濟利益相配比。理由是：購并商譽是企業(yè)的一項能夠帶來超額收益的資產，該資產與其他資產一樣也具有時效性，其價值應隨著時間的推移而不斷減少。3歷史成本沉淀法。是指將購并商譽作為一項永久性資產而沉淀于企業(yè)，并以該商譽的歷史成本反映在資產負債表上，其資產價值在企業(yè)的存續(xù)期內不作增減。理由是：購并商譽是被購并企業(yè)創(chuàng)造的，企業(yè)間兼并重組后它更能為企業(yè)獲得超額的經濟利益，它不會隨著時間的推移而消耗掉；同時認為對購并商譽攤銷的做法缺乏科學根據(jù)，也不具備實際操作性。在上述三種國外常用的會計處理方法中，目前采用分期攤銷法最為普遍，攤銷期限一般不超過20年；采用一次攤銷法的國家數(shù)量次之；采用歷史成本沉淀法的國家最少，只有少數(shù)幾個國家。二、我國企業(yè)購并商譽的處理方法選擇為配合我國企業(yè)優(yōu)化組合的改革進程，國家財政部目前正在抓緊制定企業(yè)合并會計準則和修訂企業(yè)合并會計制度。在制定合并會計準則和制度的工作中，必定要涉及企業(yè)間合并產生的商譽，由于我國至今還沒有對購并商譽確認入賬后的會計處理做出具體明確的規(guī)定，所以在合并會計準則和制度中，要對企業(yè)的購并商譽的發(fā)生取得、確認入賬后的會計處理做出規(guī)范，以指導我國會計的實踐。為此，筆者將通過對上述購并商譽的國外會計處理方法進行分析，提出適合我國國情的、操作性較強的企業(yè)購并商譽的會計處理方法。國外三種常用的會計處理方法在我國是否具有可行性，現(xiàn)分析如下：1一次沖銷法的可行性分析。如果我國的購并商譽的會計處理采用一次沖銷法，企業(yè)的購并商譽確認入賬后，一次沖銷股東權益，其結果違背了我國財務制度不得隨意沖減股東權益的規(guī)定，而且即使允許沖銷股東權益，但沖銷股東權益哪個具體科目也缺乏科學根據(jù)；另一方面，由于股東權益減少，將導致股東(股民)產生恐懼心理，挫傷股民的積極性，并嚴重影響企業(yè)的形象，由此可能引起股價下跌，企業(yè)的市場價值下降。所以，我國企業(yè)購并商譽的會計處理不宜采用一次沖銷法。2分期攤銷法的可行性分析。如果我國的購并商譽的會計處理采用分期攤銷法，按照不超過20年的期限攤銷全部購并商譽的價值，則不符合我國企業(yè)購并商譽的性質。其原因是：購并商譽與其他資產不同，其價值(創(chuàng)造超額收益的能力)隨著時間的推移可能不僅不會減少，還有可能增加。比如一些老字號的品牌、商號等，越老越值錢。即使購并商譽的價值會消耗，其壽命的確定也存在一定的難度；企業(yè)購并重組后，競爭力往往會增強，企業(yè)獲得超額收益的能力可能會更大。因此采取分期攤銷法既不能反映購并商譽價值的消耗或減少，更不能體現(xiàn)購并商譽的價值增值；采取分期攤銷法在確定年限上具有一定的人為性、在確定購并商譽的價值上具有一定的非客觀性，這些都有可能導致會計信息的失真。所以，我國企業(yè)購并商譽的會計處理也不宜采用分期攤銷法。3歷史成本沉淀法的可行性分析。如果我國的購并商譽的會計處理采用歷史成本沉淀法，企業(yè)的會計賬面將永久性保留購并商譽的最初確認的入賬價值。這樣作為一項永久性資產有可能產生另一個問題：由于購并商譽的價值(獲得超額收益的能力)具有高度的不確定性，如果將購并商譽作為一項永久性資產列示于資產負債表中，在一定程度上違背了會計謹慎性原則。會計謹慎性原則要求經營者對某些會計事項存在不同的會計處理方法和程序時，盡可能選用一種不虛增利潤和不夸大所有者權益的會計處理方法和程序進行會計核算，以謹慎的態(tài)度去反映企業(yè)的財務狀況和經營成果。由于購并商譽有可能由于市場競爭的不確定性造成企業(yè)獲取超額收益的能力下降或上升，就會產生購并商譽的賬面價值與實際的公允價值相差懸殊的可能性；如果購并商譽的賬面價值仍保持不變，就有可能虛增或虛減企業(yè)的資產，造成會計信息的嚴重不實。所以，我國企業(yè)購并商譽的會計處理也不宜采用歷史成本沉淀法。從以上分析可知，企業(yè)購并商譽的價值可能隨著時間的推移而減少或消耗，也可能因為企業(yè)購并重組后企業(yè)的市場競爭能力得到增強而購并商譽的價值得到提高或維持。因此，單純地選擇上述某種會計處理方法都不符合我國的購并商譽的實質，也不符合我國會計實踐的現(xiàn)實情況。從我國企業(yè)購并商譽的實質和會計實踐來看，我國企業(yè)購并商譽的會計處理方法應選擇成本與市價孰低法。其基本內容是：企業(yè)逐期(年)對購并商譽未來獲得超額收益的能力進行評估，以確認購并商譽的期末公允價值；為進一步體現(xiàn)謹慎性原則，企業(yè)應當在期末對購并商譽按照成本(賬面價值)與市價(公允價值)孰低計量，對公允價值低于賬面價值的差額，予以沖銷減值，對公允價值高于賬面價值的差額，則不做任何會計處理，即只確認企業(yè)購并商譽減值的會計處理方法。這種做法一方面可以體現(xiàn)會計的謹慎性原則在我國的充分運用；另一方面可以較真實地反映企業(yè)購并商譽的期末價值(獲得超額收益的能力)，保證會計數(shù)據(jù)的賬實相符、真實可靠；同時比較符合我國會計改革與國際慣例接軌、循序漸進的實際情況。三、購并商譽的成本與市價孰低法運用中亟需解決的問題在我國，企業(yè)要運用好購并商譽的成本與市價孰低法，還應注意和解決以下三個問題：問題一：購并商譽期末公允價值的確認。企業(yè)購并商譽期末公允價值的確認，取決于期末企業(yè)的公允價值(企業(yè)的市場價值)的確認。我國2001年1月修訂的企業(yè)會計準則債務重組中指出：“公允價值，指公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~”?？傊?，購并商譽的公允價值應建立在自愿、公平和客觀的基礎上。所以，企業(yè)購并商譽的成本與市價孰低法運用的關鍵就是能夠可靠地確認購并商譽的期末公允價值。如果不能較準確地確定購并商譽的公允價值，則購并商譽的成本與市價孰低法就失去了會計運用的前提。購并商譽的成本與市價孰低法的運用，要求有一個發(fā)育完善、機制靈活的證券市場等外部條件。這是因為企業(yè)的市場價值是評估確認企業(yè)購并商譽價值的最好依據(jù)，而成熟的證券市場，能夠客觀地反映出企業(yè)的股票價值和市場價值。但是，我國的證券市場還處于起步階段，發(fā)育尚未成熟，還存在著許多消極因素的影響，股市上的股票價格難以反映各個企業(yè)的真實情況，股票價格的失真必然導致企業(yè)的市場價值失真，對確定企業(yè)購并商譽的公允價值造成一定難度。為了給企業(yè)的購并商譽的成本