財務(wù)管理教學(xué)大綱(會計學(xué)專業(yè))(修改稿).doc

財務(wù)管理課程教學(xué)大綱 (Financial Management) 課程編號：2213503 課程類別：專業(yè)選修課 適用專業(yè)：會計學(xué)專業(yè) 先修課程：會計學(xué)、管理學(xué)、財務(wù)會計、成本會計、管理會計 后續(xù)課程：高級財務(wù)會計、審計學(xué)、財務(wù)分析、國際財務(wù)管理 總 學(xué) 分：3 學(xué)分 其中實驗學(xué)分：0 教學(xué)目的與要求：財務(wù)管理課程是會計學(xué)專業(yè)的主干課程之一，開設(shè)本課程旨在培養(yǎng)學(xué)生在掌握會 計核算知識的基礎(chǔ)上進(jìn)行財務(wù)管理的能力。該課程主要介紹企業(yè)財務(wù)管理的基本理論、基本內(nèi)容和 基本方法。通過學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解企業(yè)資金籌集渠道和方式，掌握確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法；理 解企業(yè)投資決策的原理，掌握企業(yè)實體投資管理、證券投資管理及防范投資風(fēng)險的方法；熟悉營運(yùn) 資本的持有政策和籌集政策，掌握營運(yùn)資本的管理方法；明確企業(yè)收益及其分配的基本內(nèi)容，掌握 收益分配政策及其運(yùn)用。 教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時安排 學(xué)時分配學(xué)時分配 序號章目名稱 講授實驗 序號章目名稱 講授 實驗 1 第一章 總 論 66 第六章 籌資決策 6 2 第二章 財務(wù)管理價值觀念 67 第七章 內(nèi)部長期投資管理 3 3 第三章 籌資管理概述 38 第八章 對外長期投資管理 3 4 第四章 長期權(quán)益資本籌集 39 第九章 營運(yùn)資本管理 9 5 第五章 長期債務(wù)資本籌集 310 第十章 收益分配管理 6 第一章 總 論（6 學(xué)時） 第一節(jié) 財務(wù)管理的內(nèi)容 一、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系 財務(wù)活動包括籌資活動、投資活動、分配活動和資金營運(yùn)活動。財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容。 二、財務(wù)管理的概念 財務(wù)管理的定義。財務(wù)管理的特點(diǎn) 三、財務(wù)管理的內(nèi)容 財務(wù)管理的內(nèi)容包括籌資活動管理、投資活動管理、分配活動管理和營運(yùn)資本管理等。 第二節(jié) 財務(wù)管理目標(biāo) 一、財務(wù)管理目標(biāo)及其特征 財務(wù)管理目標(biāo)的含義。財務(wù)管理與企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系。財務(wù)管理目標(biāo)的特征 二、財務(wù)管理的總體目標(biāo) 利潤最大化目標(biāo)。每股收益最大化目標(biāo)。股東財富最大化目標(biāo)。企業(yè)價值最大化目標(biāo)。 三、財務(wù)管理的具體目標(biāo) 籌資管理目標(biāo)。投資管理目標(biāo)。分配管理目標(biāo)。營運(yùn)資本管理目標(biāo)。 四、財務(wù)管理目標(biāo)與社會責(zé)任 第三節(jié) 財務(wù)管理環(huán)境 一、財務(wù)管理環(huán)境的概念 財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外的各種 條件，包括內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。 二、財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響企業(yè)財務(wù)管理的各種宏觀經(jīng)濟(jì)因素，主要包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā) 展水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)政策和市場環(huán)境等。 三、財務(wù)管理的法律環(huán)境 法律環(huán)境是指約束企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的各種法律、法規(guī)和規(guī)章制度。如：企業(yè)組織法規(guī)、稅務(wù)法規(guī)、 財務(wù)會計法規(guī)、證券法律法規(guī)等。 四、財務(wù)管理的金融環(huán)境 金融環(huán)境是指金融市場環(huán)境。金融市場的種類。利率的構(gòu)成。 本章重點(diǎn)：財務(wù)管理的內(nèi)容、財務(wù)管理的總體目標(biāo) 本章難點(diǎn)：市場利率的構(gòu)成 教學(xué)基本要求： 了解：財務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理目標(biāo)的含義及其特征、財務(wù)管 理環(huán)境的概念 理解：財務(wù)管理的概念、財務(wù)管理的內(nèi)容、財務(wù)管理的總體目標(biāo)、財務(wù)管理的具體目標(biāo)、財務(wù) 管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境 第二章 財務(wù)管理的價值觀念（6 學(xué)時） 第一節(jié) 資金時間價值 一、資金時間價值的概念 資金時間價值是指一定量的資金在不同的時間點(diǎn)上價值量的差額?；蛘撸嘿Y金在周轉(zhuǎn)使用中由 于時間因素而形成的差額價值。 二、資金時間價值的計算 復(fù)利終值計算。復(fù)利現(xiàn)值計算。年金終值計算。年金現(xiàn)值計算。 三、資金時間價值的運(yùn)用 第二節(jié) 風(fēng)險報酬 一、風(fēng)險報酬的概念 投資風(fēng)險價值是指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而取得的報酬，又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險 報酬。 二、單項投資的風(fēng)險報酬的評估 確定概率分布。計算期望報酬率。計算標(biāo)準(zhǔn)離差。計算標(biāo)準(zhǔn)離差率。計算風(fēng)險報酬率。 三、投資組合的風(fēng)險報酬的評估 投資組合的含義。投資組合的風(fēng)險。投資組合風(fēng)險報酬率的計算。資本資產(chǎn)定價模型。 本章重點(diǎn)：資金時間價值的計算、風(fēng)險與報酬的關(guān)系 本章難點(diǎn)：資金時間價值的計算 教學(xué)基本要求： 了解：資金時間價值的概念、風(fēng)險報酬的概念 理解：投資風(fēng)險與報酬的關(guān)系 掌握：資金時間價值的計算方法、風(fēng)險的衡量方法 第三章 籌資管理概述（3 學(xué)時） 第一節(jié) 企業(yè)籌資的動機(jī)和管理要求 一、企業(yè)籌資的動機(jī) 擴(kuò)張性動機(jī)。償債性動機(jī)?；旌闲詣訖C(jī)。 二、企業(yè)籌資的原則 規(guī)模適度原則。結(jié)構(gòu)合理原則。成本節(jié)約原則。時機(jī)得當(dāng)原則。方式擇優(yōu)原則?；I資合法原則。 第二節(jié) 企業(yè)籌資渠道與籌資方式 一、企業(yè)籌資渠道 籌資渠道是指籌措資金來源的方向與通道，體現(xiàn)著資金的源泉和流量?；I資渠道研究的是到哪 里資金的問題。籌資渠道的種類。 二、企業(yè)籌資方式 籌資方式是指企業(yè)籌措資金所采取的具體形式，體現(xiàn)著資金的屬性?；I資方式研究的是如何取 得資金的問題?；I資方式的種類。 三、企業(yè)籌資類型 權(quán)益資本與債務(wù)資本。長期資本和短期資本。內(nèi)部籌資與外部籌資。直接籌資與間接籌資。 第三節(jié) 企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測 一、企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測的因素分析法 因素分析法的基本原理。因素分析法應(yīng)用。 二、企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測的銷售百分比法 銷售百分比法的基本依據(jù)。銷售百分比法的應(yīng)用。 三、企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測的回歸分析法 模型：y=a+bx。模型應(yīng)用。 本章重點(diǎn)：企業(yè)籌資渠道與籌資方式 本章難點(diǎn)：企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測 教學(xué)基本要求： 了解：企業(yè)籌資的動機(jī)、企業(yè)籌資的要求、業(yè)籌資渠道、企業(yè)籌資方式、企業(yè)籌資類型 理解：權(quán)益資本和債務(wù)資本的特征 掌握：企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測方法 第四章 長期權(quán)益資本籌集（3 學(xué)時） 第一節(jié) 吸收直接投資 一、吸收直接投資的程序 吸收直接投資的含義，吸收直接投資是非股份制企業(yè)籌措權(quán)益資本的一種基本方式。吸收直接 投資的程序。 二、吸收直接投資的方式 吸收現(xiàn)金投資。吸收非現(xiàn)金投資。 三、吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn) 第二節(jié) 發(fā)行股票 一、股票及其種類 股票與股份。股票的分類。發(fā)行股票籌資是股份有限公司籌措權(quán)益資本的一種基本方式。 二、股票發(fā)行和上市 股票發(fā)行的原則。股票發(fā)行的條件。股票發(fā)行的價格。股票上市。 三、發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第三節(jié) 保留盈余 一、保留盈余的含義及內(nèi)容 保留盈余是指留歸企業(yè)支配使用的那部分稅后利潤，也稱留成收益。保留盈余構(gòu)成公司主權(quán)資 金的一部分。保留盈余的內(nèi)容。保留盈余的成本。 二、保留盈余籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 本章重點(diǎn)：發(fā)行股票籌資 本章難點(diǎn)：股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 教學(xué)基本要求： 了解：吸收直接投資的種類及方式、股票及其種類、股票發(fā)行和上市的要求、保留盈余的含義 及內(nèi)容 理解：吸收直接投資、發(fā)行股票籌資和保留盈余籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第五章 長期債務(wù)資本籌集（3 學(xué)時） 第一節(jié) 長期借款 一、長期借款的種類 長期借款按用途分類。長期借款按提供借款的機(jī)構(gòu)分類。長期借款按有無擔(dān)保分類。 二、長期借款的條件和程序 長期借款的條件。長期借款的程序。長期借款合同的基本條款。 三、長期借款的優(yōu)缺點(diǎn) 第二節(jié) 發(fā)行債券 一、債券的種類 債券與企業(yè)債券。企業(yè)債券的種類。債券的基本要素。 二、債券的發(fā)行 發(fā)行債券的資格與條件。發(fā)行債券的程序。債券發(fā)行的價格。債券的信用評級。 三、發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第三節(jié) 融資租賃 一、融資租賃的種類 租賃。經(jīng)營租賃與融資租賃。融資租賃的種類。 二、融資租賃的程序 三、租金的構(gòu)成及其計算 租金的構(gòu)成。租金的計算。 四、融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 本章重點(diǎn)：發(fā)行債券籌資 本章難點(diǎn)：租金的計算 教學(xué)基本要求： 了解：長期借款的種類和程序、債券的種類及發(fā)行要求、融資租賃的種類和程序、租金的構(gòu)成 理解：長期借款、發(fā)行債券籌資和融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 掌握：租金的計算方法 第六章 籌資決策（6 學(xué)時） 第一節(jié) 資本成本 一、資本成本的概念和作用 資本成本的定義。資本成本的構(gòu)成。資本成本的作用 二、個別資本成本的計算 個別資本成本的含義。各種資金來源的個別資本成本的計算。 三、加權(quán)平均資本成本的計算 加權(quán)平均資本成本的含義。加權(quán)平均資本成本的計算。 四、邊際資本成本的計算 邊際資本成本的含義。邊際資本成本的計算。 第二節(jié) 杠桿利益與風(fēng)險 一、營業(yè)杠桿利益與風(fēng)險 營業(yè)杠桿。營業(yè)杠桿系數(shù)。營業(yè)杠桿利益。營業(yè)風(fēng)險。 二、財務(wù)杠桿利益與風(fēng)險 財務(wù)杠桿。財務(wù)杠桿系數(shù)。財務(wù)杠桿利益。財務(wù)風(fēng)險。 三、聯(lián)合杠桿利益與風(fēng)險 聯(lián)合杠桿。聯(lián)合杠桿系數(shù)。聯(lián)合杠桿利益。聯(lián)合風(fēng)險。 第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)及其決策 一、資本結(jié)構(gòu)理論 資本結(jié)構(gòu)的含義。資本結(jié)構(gòu)理論：傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論、現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論。 二、最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法 最佳資本結(jié)構(gòu)的含義。最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法：比較資本成本法和 EBITEPS 分析法 本章重點(diǎn)：最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法 本章難點(diǎn)：杠桿原理的理解、最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法 教學(xué)基本要求： 了解：資本成本的概念和作用、資本結(jié)構(gòu)理論、營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿的含義 理解：杠桿利益與風(fēng)險 掌握：營業(yè)杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)的的計算方法、最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法 第七章 內(nèi)部長期投資管理（3 學(xué)時） 第一節(jié) 固定資產(chǎn)管理 一、投資及固定資產(chǎn)概述 投資的概念與目的。投資的種類。固定資產(chǎn)的概念與特點(diǎn)。固定資產(chǎn)管理原則。 二、固定資產(chǎn)投資管理 固定資產(chǎn)投資的決策要素。固定資產(chǎn)投資決策的基本指標(biāo)。投資決策指標(biāo)的應(yīng)用。 三、固定資產(chǎn)日常管理 固定資產(chǎn)制度管理。固定資產(chǎn)歸口分級管理。固定資產(chǎn)報廢與清理的管理。 四、固定資產(chǎn)折舊政策 固定資產(chǎn)折舊與折舊政策的概念。折舊政策對企業(yè)財務(wù)的影響。折舊政策的影響因素。折舊政 策的選擇 第二節(jié) 無形資產(chǎn)管理 一、無形資產(chǎn)的種類及特點(diǎn) 無形資產(chǎn)的概念。無形資產(chǎn)的種類。無形資產(chǎn)的特點(diǎn)。 二、無形資產(chǎn)的管理要點(diǎn) 積極投資無形資產(chǎn)。合法形成無形資產(chǎn)。有效使用無形資產(chǎn)。正確攤銷無形資產(chǎn)。合理轉(zhuǎn)讓無 形資產(chǎn)。 本章重點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資管理 本章難點(diǎn)：投資決策評價指標(biāo) 教學(xué)基本要求： 了解：固定資產(chǎn)的種類及特點(diǎn)、固定資產(chǎn)管理的原則、無形資產(chǎn)的種類及特點(diǎn) 理解：投資決策評價指標(biāo)、固定資產(chǎn)日常管理、無形資產(chǎn)的管理要點(diǎn) 掌握：固定資產(chǎn)投資決策的方法 第八章 對外長期投資管理（3 學(xué)時） 第一節(jié) 對外投資概述 一、對外投資的目的 對外投資的含義。對外投資的目的。 二、對外投資的特點(diǎn) 投資對象多樣化。決策程序復(fù)雜化。收益與風(fēng)險、變現(xiàn)能力、回收時間差別化。 三、對外投資的分類 短期投資和長期投資。權(quán)益性投資、債權(quán)性投資和混合型投資。 四、對外投資的原則 效益性原則。安全性原則。流動性原則。整體性原則。 第二節(jié) 對外直接投資 一、對外直接投資應(yīng)考慮的因素 二、對外直接投資的方式 合資經(jīng)營方式。合作經(jīng)營方式。購并控股方式。 三、對外直接投資的決策 第三節(jié) 對外證券投資 一、證券投資的種類和特點(diǎn) 證券投資的目的。證券投資的種類。證券投資的特點(diǎn)。 二、證券投資的風(fēng)險與收益 證券投資風(fēng)險的衡量。證券投資收益的衡量。 三、股票投資 股票投資的特點(diǎn)。股票估價模型。股票投資收益的衡量。 四、債券投資 債券投資的特點(diǎn)。債券估價模型。債券投資收益的衡量。 五、證券投資組合 證券組合投資的目的。證券組合投資的期望收益率和風(fēng)險。證券組合投資的方式。 本章重點(diǎn)：對外直接投資的決策、證券投資的風(fēng)險與收益 本章難點(diǎn)：證券投資的風(fēng)險與收益 教學(xué)基本要求： 了解：對外投資的目的、對外投資的分類、對外直接投資應(yīng)考慮的因素、對外直接投資的方式、 證券的種類、證券投資組合意義和類型 理解：對外投資的特點(diǎn)、對外投資的原則、證券投資的風(fēng)險與收益 掌握：對外直接投資的決策的方法、證券投資組合方法 第九章 營運(yùn)資本管理（9 學(xué)時） 第一節(jié) 營運(yùn)資本管理概述 一、營運(yùn)資本的概念及特點(diǎn) 營運(yùn)資本的概念。營運(yùn)資本的特點(diǎn)。企業(yè)持有營運(yùn)資金的原因。 二、營運(yùn)資本持有政策 企業(yè)資產(chǎn)流動性、收益性和風(fēng)險性分析。營運(yùn)資本持有政策的種類。 三、營運(yùn)資本籌集政策 配合型籌資政策。激進(jìn)型籌資政策。穩(wěn)健型籌資政策。 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī) 交易性動機(jī)。預(yù)防性動機(jī)。投機(jī)性動機(jī)。 二、現(xiàn)金管理的目標(biāo) 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇,以獲得最大的長期利潤。 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 成本分析模型。存貨模型。隨機(jī)模型。 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收賬款的功能與成本 應(yīng)收賬款的功能。應(yīng)收賬款的成本 二、應(yīng)收賬款政策的制定 應(yīng)收賬款政策的含義。應(yīng)收賬款政策的內(nèi)容。應(yīng)收賬款政策的制定與選擇 三、應(yīng)收賬款日常管理 應(yīng)收賬款追蹤分析。應(yīng)收賬款賬齡分析。應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備金制度。 第四節(jié) 存貨管理 一、存貨的功能與成本 存貨的功能。存貨的成本 二、存貨控制的基本方法 經(jīng)濟(jì)訂貨批量控制法。ABC 分類控制法。商品保本、保利期控制法。 第五節(jié) 短期融資 一、短期借款 短期銀行借款的分類。無擔(dān)保短期借款的附加信用條件。擔(dān)保短期借款的種類。短期借款實際 利率的計算方法。短期銀行借款籌資的利弊。 二、商業(yè)信用 商業(yè)信用的含義。商業(yè)信用籌資的具體形式。商業(yè)信用籌資成本。商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 三、短期融資券 短期融資券的種類。短期融資券的發(fā)行。短期融資券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 本章重點(diǎn)：應(yīng)收賬款管理、存貨管理 本章難點(diǎn)：應(yīng)收賬款政策的制定、存貨控制的基本方法 教學(xué)基本要求： 了解：營運(yùn)資本的概念及