企業(yè)投資的稅收籌劃ppt.ppt

1、企業(yè)投資的稅收籌劃,稅負的輕重對投資決策起著決定性的作用，企業(yè)的對內投資，同樣具有籌劃空間。,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,第9章企業(yè)投資的稅收籌劃,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃 9.2 固定資產投資的稅收籌劃 9.3 企業(yè)間接投資的稅收籌劃 9.4合理選擇廠址的稅收籌劃 9.5投資中改變企業(yè)類型的稅收策略,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃,投資一般可分為兩種： 一種是直接投資于生產活動的，屬直接投資， 包括對固定資產投資、設備投資等 一般是指對經營資產的投資，即通過購買經營資本物興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實際控制權，從而獲取經營利潤；,9.1企業(yè)直

2、接投資的稅收籌劃,另一種是通過購買金融資產使資金轉移到企業(yè)再投入生產的，為間接投資 包括股票投資、債券投資等。 不同的投資內容涉及不同的稅收問題： 直接投資者通常對企業(yè)的生產經營進行直接的管理和控制 涉及到企業(yè)所面臨的各種流轉稅、收益稅、財產稅和行為稅等；,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃,而間接投資一般僅涉及所收取股息或利息的所得稅及股票、債券資本增益而產生的資本利得稅等。 我們將直接投資和間接投資的稅收籌劃分別討論。 另外，由于直接投資中固定資產投資的內容豐富，單獨討論。,9.1.1直接投資籌劃方案 常規(guī)評估方法,主要考慮投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、項目的內部報酬率等財務指標

3、。 稅收籌劃時要考慮稅收因素對這些指標的影響程度 是否考慮資金的時間價值也將使結論不盡相同 P.236 例9-1,9.1.2無形資產直接投資方式選擇策略,企業(yè)如果進行無形資產轉讓，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，要繳納營業(yè)稅； 若外國企業(yè)在我國設有常設機構或雖有常設機構但其所得與常設機構沒有實際聯(lián)系 在我國轉讓無形資產，應當征收20%的預提所得稅；,9.1.2無形資產直接投資方式選擇策略,以無形資產投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅 但若轉讓這項股權，要按轉讓無形資產稅目征稅 因此外商投資企業(yè)應盡量避免從投資外方購買無形資產的行為。 P.244 案例9-2,9.2 固定

4、資產投資的稅收籌劃,9.2.1固定資產更新的稅收籌劃 9.2.2購買設備投資抵免的籌劃 1利用投資抵免政策減輕稅負 2國產設備投資抵免與高新技術企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇 9.2.3投資抵免應注意的問題,9.2 固定資產投資的稅收籌劃,一國的稅法對于企業(yè)投資設備更新策略有著非常明顯的影響，表現(xiàn)在兩方面。 1.設備折舊規(guī)定的影響 折舊是企業(yè)的一種經營成本，加大折舊額能夠減少利潤，從而減輕稅負，這種作用被稱之為 “折舊抵稅”或“稅收擋板”。 折舊方法、折舊年限、法定設備殘值都將影響企業(yè)稅收。P.245,9.2 固定資產投資的稅收籌劃,2.設備更新特殊規(guī)定的影響 許多國家為鼓勵企業(yè)使用先進的科學技術，

5、促進產品的更新?lián)Q代，常對設備的更新采取一些特殊的規(guī)定。 企業(yè)在做出自己的設備更新決策時，一國的稅收因素是不容忽視的。 各種規(guī)定有的利于、有的不利于企業(yè)設備更新 p.245,9.2 固定資產投資的稅收籌劃,而且，企業(yè)在具體處置機器設備時，也會面臨一些稅收問題 如舊設備變現(xiàn)所得應納稅，殘值變現(xiàn)收益超過法定殘值應納稅，每年設備的操作成本可抵稅等。 對稅法的不同規(guī)定，企業(yè)該如何做出自己的決策，使自己處于有利的地位。 P.246 例9-3,1利用投資抵免政策減輕稅負,投資抵免是指一國為了促進企業(yè)擴大投資而規(guī)定的對于投資金額的一定比例或全部，抵免企業(yè)應該繳納稅收的優(yōu)惠政策。 投資抵免是各國常用的刺激投資、

6、促進經濟發(fā)展的重要稅收優(yōu)惠政策之一 我國的具體政策：p. 249-250 P.250 案例9-4,1利用投資抵免政策減輕稅負,設備購置前一年的已納所得稅很重要 使基期數(shù)很小，那么新增的數(shù)額就可以較大，從而有可能得到抵免 所以，采取一些遞延所得稅的方法就很重要。 此外，如果設備購置前一年享受免征所得稅的優(yōu)惠，則基期數(shù)為0； 如果享受減征優(yōu)惠，則以減征后的應納所得稅額為基期數(shù)。 要正確把握投資的時機,1利用投資抵免政策減輕稅負,p.252 案例9-5 雖然同樣數(shù)額得到抵免，但抵免期長短不同。 由此可見，基期應納稅額越?。ㄗ畹蜑?），對企業(yè)越有利 這一點對同一技改項目分年度購置設備的抵免更是如此。,

7、2國產設備投資抵免與高新技術企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,兩者都是對企業(yè)投資于科技項目的稅收激勵 但是激勵方式不一樣，享受優(yōu)惠的條件不一樣，獲取的稅收利益也不盡相同，很難說誰優(yōu)誰劣。 在不同的條件下兩種政策的結果會有較大的差異，企業(yè)應根據情況選擇不同的政策和方案。,2國產設備投資抵免與高新技術企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,兩者都是對企業(yè)投資于科技項目的稅收激勵。 只是激勵方式不一樣，享受優(yōu)惠的條件不一樣，獲取的稅收利益也不盡相同 在不同的條件下兩種政策的結果會有較大的差異，企業(yè)應根據情況選擇不同的政策和方案。,2國產設備投資抵免與高新技術企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,1)企業(yè)所選擇的投資項目周期短，見效快

8、，新增利潤大 2）所選項目的投資回收期長，利潤主要實現(xiàn)在后期 3） 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補，且投資回收期短，新增利潤大,1.企業(yè)所選擇的投資項目周期短，見效快，新增利潤大,如果企業(yè)進行內部技術改造，企業(yè)新增的企業(yè)所得稅足以抵免國產設備投資額的40%。 如果企業(yè)興辦高新技術企業(yè)，新企業(yè)投產兩年內免征企業(yè)所得稅，企業(yè)享受了一次優(yōu)惠 而且接下來的年度，企業(yè)按15%的低稅率征收企業(yè)所得稅，這是企業(yè)享受的雙重優(yōu)惠。 p.253 例9-6 具體的幾種結論 p.255-256,2.所選項目的投資回收期長，利潤主要實現(xiàn)在后期,內部技術改造投資回收期長，意味著短期內不會有很多新增利潤 即五年內企業(yè)新增企業(yè)所得

9、稅不足以抵免完技術改造項目所需國產設備投資額的40%。 而待企業(yè)利潤和企業(yè)所得稅大幅度增加時，投資抵免政策已經過期，企業(yè)不再能夠享受抵免政策。 這種情況不利于選擇進行內部技術改造。 p.257 例9-7,2.所選項目的投資回收期長，利潤主要實現(xiàn)在后期,對于興辦高新技術企業(yè)投資回收期長，則企業(yè)主要錯失開業(yè)的前兩年免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，而后期利潤增加時，均可以享受15%的企業(yè)所得稅的優(yōu)惠稅率。 比較而言，在投資回收期長的情況下，企業(yè)應優(yōu)先選擇興辦高新技術企業(yè)。,3. 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補，且投資回收期短，新增利潤大,企業(yè)進行內部技術改造的投資方式可以利用虧損的彌補政策首先用利潤彌補虧損，再享受

10、投資抵免政策； 而興辦高新技術企業(yè)，則只能夠在兩年內免征企業(yè)所得稅，這兩年新企業(yè)可以用未繳稅的利潤彌補虧損,3. 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補，且投資回收期短，新增利潤大,在其后不太長的投資期內，企業(yè)雖然享受15%的企業(yè)所得稅稅率，但彌補虧損得用稅后利潤。 這種情況下，企業(yè)投資選擇須認真比較。 p.259 例9-8,9.2.3投資抵免應注意的問題,1. 這里所說的投資，是指除財政撥款以外的其他各項資金就是企業(yè)的自有資金和各項借款。 2. 購買國產設備的投資額的界定 3. 技術改造的含義 4. 允許抵免的國產設備的范圍,9.2.3投資抵免應注意的問題,5. 企業(yè)將已經享受投資抵免的國產設備， 在購置

11、之日起5年內出租、轉讓的，應在出租、轉讓的 應在出租、轉讓時補繳設備已抵免的企業(yè)所得稅稅款。 6. 必須經過法定的程序。,9.2.3投資抵免應注意的問題,7. 企業(yè)購買國產設備的以前年度為累計虧損 購買設備的當年度或以后年度實現(xiàn)的應納稅所得額，應按稅法的規(guī)定，彌補企業(yè)以前年度虧損后，確定投資抵免。 8. 稅務機關查補的企業(yè)所得稅額，屬于設備購買以前年度的，計入該所屬年度繳納的企業(yè)所得稅稅額基數(shù) 屬于設備購買當年或以后年度的，不得作為可抵免的、新增企業(yè)所得稅額。,9.3 企業(yè)間接投資的稅收籌劃,9.3.1股票投資的稅收籌劃 9.3.2股權轉讓的稅收籌劃 9.3.3采用不同投資結構的稅收籌劃,9.

12、3.1股票投資的稅收籌劃,間接投資依據具體投資對象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資。 在間接投資中，企業(yè)對股票長期投資的會計核算方法，是采用成本法還是權益法 在被投資企業(yè)處于所得稅低稅率地區(qū)時，對企業(yè)的所得稅繳納是有影響的。 P.264 例9-9,9.3.1股票投資的稅收籌劃,采用成本法，企業(yè)可以將投資收益長期滯留帳上作為資本公積 由于股利發(fā)放均滯后于投資收益的實現(xiàn)，只能在實際收到股利的當期才繳納企業(yè)所得稅 使這部分投資收益應納的企業(yè)所得稅延后 所以以成本法核算總能給企業(yè)帶來好處。,9.3.1股票投資的稅收籌劃,只有在企業(yè)的長期投資股份低于被投資企業(yè)全部股份的25%時， 并且企業(yè)所

13、擁有的股份不足以對被投資企業(yè)的經營決策產生重大影響時 方能采用成本法 企業(yè)投資債券，其風險和收益都小于投資長期股票 尤其是對國庫券的投資，還可享受利息收入免征企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠。,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,股權轉讓的交易價格是以轉讓日資產負債表中所有者權益占實收資本的比例乘以轉讓數(shù)額確定 股權轉讓價格所有者權益 實收資本轉讓股權數(shù)額 所有者權益轉讓股權占總股本的比例,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,若企業(yè)處于盈利狀態(tài)，即未分配利潤為正數(shù) 或企業(yè)資本公積有余額，則轉讓價格會高于投資額，轉讓方會獲得轉讓收益， 應按20%的稅率繳納所得稅。,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,而同時，現(xiàn)行稅法又規(guī)定，

14、外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）和外籍個人從外商投資企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅。 那么可不可以將股權轉讓收益轉化為利潤、股息、紅利 以此降低外國投資者的稅收負擔呢?,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,這兩種收益方式具有一定的共性： 股權轉讓的價格取決于企業(yè)的所有者權益與實收資本的比值 而所有者權益與實收資本的比值取決于利潤留存額的大小 這就決定了股權轉讓收益來源于企業(yè)的未分配利潤；,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,另一方面，外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）是直接從未分配利潤中獲取的。 因此兩種收益方式的轉化是可行的。,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,若外國投資者在股權轉讓之前

15、先進行股利分配，合法地使轉讓價格降低，使股權轉讓收益轉變?yōu)楣衫峙涫找?，則可以有效降低外國投資者的稅收負擔； 對于受讓方來說，也可以用較低的價款取得相同的股權。 案例：9-10,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,在進行股權轉讓的稅收籌劃時，投資者一定要注意進行股利分配的可行性。 因為合資企業(yè)的股利分配方案是由董事會做出決策的，而不是外國投資者自己可以決定的事情。 如果外國投資者在合資公司具有絕對控股權，則進行股利分配具有可行性； 否則，就要設法達成投資各方意見的一致。,9.3.2股權轉讓的稅收籌劃,倘若要達成投資各方意見的一致需要投資者付出昂貴的代價，則就要權衡所付出的代價與籌劃后所得到的收益：

16、如果前者大于后者，則不具有可行性，就要考慮放棄此籌劃方法。,9.3.3采用不同投資結構的籌劃,雖已分別探討直接投資和間接投資的籌劃 不過直接投資和間接投資者的比例 即投資結構，會直接影響著企業(yè)應稅收益的構成 也會進而影響到企業(yè)的稅負和稅后利潤。 投資結構的優(yōu)劣不應局限于收入的大小，而應該考慮綜合在稅收因素的影響下，稅收負擔和稅后利潤的多少,9.3.3采用不同投資結構籌劃,正是由于不同收益適用稅率的不同，使應稅收益的大小和稅后利潤的大小關系失去一致性。 從例9-11可以看出，對企業(yè)稅負和稅后利潤的影響，而不是應稅收益的絕對大小，才應該是企業(yè)選擇投資組合所要考慮的因素。,9.4合理選擇廠址的稅收籌

17、劃,廠址選擇也是企業(yè)投資籌建中的一項重要決策 不僅關系到企業(yè)的市場開拓、生產組織， 也與企業(yè)稅收成本有直接聯(lián)系 一些稅種的征收范圍及深度直接與企業(yè)所在地域相關，主要有：,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,1.城市維護建設稅。 按照納稅人所在地的不同，稅率分別規(guī)定為7%、5%、1%三檔 2.房產稅 開征房產稅的地區(qū)包括城市、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū) 廣大農村地區(qū)不屬于房產稅的征稅范圍。,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,3.城鎮(zhèn)土地使用稅。 該稅的征稅范圍與房產稅相同，廣大農村地區(qū)也不屬于其征稅范圍。 4.企業(yè)所得稅。 高新技術企業(yè)如果設置在高新技術開發(fā)區(qū)，可以享受15%的企業(yè)所得稅低稅率， 新企業(yè)還可以享

18、受免征企業(yè)所得稅兩年的優(yōu)惠。,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,如果企業(yè)是工業(yè)企業(yè)，一般不直接面對消費者 不象商品流通企業(yè)或服務企業(yè)對企業(yè)地理位置、交通便利狀況有很高的要求， 將工業(yè)企業(yè)設在較為偏僻的地區(qū) 不但可以享受到低廉的房地產價格 還可以享受優(yōu)惠的稅收政策。 P.271 ：例9-12,9.5改變企業(yè)類型的籌劃策略,9.5.1設立下屬機構稅收籌劃 9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型以規(guī)避稅負 9.5.3投資時利用新、老企業(yè)利潤轉移合理避稅 9.5.4外企擴大生產規(guī)模投資納稅籌劃,9.5.1設立下屬機構稅收籌劃,企業(yè)進行注冊地外投資時，它可以選擇建立子公司或分支機構等形式。 法律上講，子公司是獨立

19、法人，而分支機構不是一個獨立的法人。 稅收的角度講，都應在機構所在地繳納企業(yè)所得稅； 但前者往往承擔全面納稅義務，后者往往承擔有限納稅義務；,9.5.1設立下屬機構稅收籌劃,在稅率、優(yōu)惠政策方面，二者也有差別。 1. 連帶責任的不同 2. 損失沖抵的規(guī)定 3. 是否允許延期納稅 4. 對賬目的審查 5. 設立實繳納資本注冊印花稅 6. 利息和特許權使用費是否允許扣除,9.5.1設立下屬機構稅收籌劃,7. 利潤處理的靈活 程度 8. 轉移定價受控制的程度 9. 被提供免稅期或其他投資鼓勵的不同 投資公司建立的地點，還可利用國際上某些特別優(yōu)惠的地區(qū)，設置信托機構 新公司成立后，由于優(yōu)惠期的時效性，

20、還需在新公司成立的時間上考究一番。,9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型,國家對內、外資企業(yè)分別實行不同的稅收政策 外商投資企業(yè)享有非常優(yōu)惠的所得稅政策 同時，外商投資企業(yè)繳納的其他各稅稅種也明顯少于內資企業(yè) 外商投資企業(yè)的稅收負擔明顯輕于內資企業(yè)。,9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型,對生產性內資企業(yè)而言，如果能夠變通其所有者身份，吸引外資進入企業(yè) 或吸納外商的資金，或吸納外商的技術、無形資產、設備等，建立合資企業(yè) 就可以合法地享受到外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠待遇。 P.274 例9-13,9.5.3利用新老企業(yè)轉移利潤,嫁接型合資企業(yè)中，新嫁接的合資企業(yè)由中方老企業(yè)拿出一部分設備、資金和職工與外方合資興辦 新、老企業(yè)的業(yè)務范圍大體相同 老企業(yè)的稅收負擔要比新的合資企業(yè)重得多 這種情況比較適合轉移定價方法進行企業(yè)避稅,9.5.3利用新老企業(yè)轉移利潤,具體做法： 將中方老企業(yè)生產的部分產品轉移到合資企業(yè)銷售，利潤也隨之轉移 這使得老企業(yè)的利潤在轉移后也享受到了新設立的合資企業(yè)的稅收優(yōu)惠 從而達到了避稅的