基金管理企業(yè)設立及預算

1、投資管理企業(yè)（有限合伙）設立方案及預算（草案）,2014-00-00,參考,2,目 錄,第一部分 基金及管理公司設立規(guī)劃 基金設立程序 基金設立方式 管理業(yè)務 管理公司盈利結(jié)構(gòu) 管理公司組織結(jié)構(gòu)圖 管理公司崗位設置 管理公司崗位說明 管理公司經(jīng)營團隊全編制 第二部分 籌建期人員編制和預算 管理公司籌建期編制說明 管理公司籌建期人員編制 管理公司籌建期基本月薪預算 管理公司籌建期輔助工資標準 管理公司籌建期月度支出預測 管理公司籌建期固定資產(chǎn)投資預算,3,第一部分 設立規(guī)劃,4,基金、基金管理公司設立程序,1. 設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金），一般程序是： 1.1 確立基金定位及戰(zhàn)略 1.2 設立基金

2、管理公司，可選擇公司制或合伙制； 1.3 組建基金管理團隊； 1.4 由該基金管理公司與其他合伙人共同發(fā)起設立投資企業(yè)（基金），該基金選擇合伙制。 2. 根據(jù)出資人及團隊情況，方便注冊要求，發(fā)起設立*投資企業(yè)(基金)基本程序如下： 2.1 由基金管理公同出資（）萬元作為啟動資金，設立基金管理企業(yè)（合伙制形式）； 2.2 由基金管理公司發(fā)起，與其他投資人共同發(fā)起設立合伙制投資企業(yè)（有限合伙形式），享受優(yōu)惠政策，并規(guī)避雙重征稅； 2.3 發(fā)起成立的投資企業(yè)（基金）委托基金管理公司進行基金管理和運營； 2.4 確定托管銀行，建立托管帳號，可分為基金帳號，合伙人資金帳號，負責基金帳戶的出納、各合伙人帳

3、戶的對帳、以及所投資企業(yè)股權(quán)憑證的保管等。,5,基金、基金管理公司設立方式,委托管理,有限合伙人（LP）,普通合伙人（GP）,資金托管,1.基金管理公司設項目評審會、 風險控制委員會 2.執(zhí)行事務合伙人負責召集 投資決策委員會成員 3.基金存續(xù)期5+2年,6,房地產(chǎn)投資業(yè)務,管理業(yè)務,基金主要投資方向：房地產(chǎn)、礦產(chǎn)及資源、私募股權(quán)。,7,礦產(chǎn)及資源投資業(yè)務,管理業(yè)務,8,管理業(yè)務,私募股權(quán)投資,9,管理公司盈利結(jié)構(gòu),業(yè)務收入,資產(chǎn)管理年費：按照所管理資產(chǎn)2%-3%收取，所有合伙人承擔,業(yè)績提成：設年均投資收益率為X，業(yè)績計算公式為： 1、當20%X50%，提取投資收益的20%。 2、當X 50

4、%，在第1條基礎(chǔ)上，提取超額部分收益的30%。 3、當X100%，在第1條基礎(chǔ)上，提取超額部分收益的40%。,投資收益：公司參與項目投資的收益,公司利潤,業(yè)務凈收入,股東權(quán)益,運營成本,期權(quán)激勵,10%,績效獎金,項目獎勵,業(yè)務收入,業(yè)務利潤,業(yè)務毛利,稅前利潤,稅金與其它,90%,15%-20%,40%,60%,管理公司收入來自資產(chǎn)管理費、業(yè)績提成與參與項目投資的投資收益，其盈利結(jié)構(gòu)如下：,10,股東會（董事會）,執(zhí)行事務合伙人 （投資決策委員會）,董事總經(jīng)理,房地產(chǎn)事業(yè)部,礦產(chǎn)及資源事業(yè)部,資產(chǎn)管理部,運營管理部,資產(chǎn)分類管理 董事會議管理 投資風險監(jiān)控 年度資產(chǎn)報表 退出機會洞察 投資收

5、益管理,公司財務管理 公共關(guān)系管理 人力資源管理 行政辦公管理 法律審查 其它事項,外聘專家顧問,項目評審 投融資決策 風險監(jiān)控 退出決策 運營領(lǐng)導,管理公司業(yè)務發(fā)展要求組織具備五大匹配職能：項目開發(fā)、資金募集、資產(chǎn)管理、運營管理和決策監(jiān)督，組織職能分布如下結(jié)構(gòu)。,管理組織結(jié)構(gòu)圖,私募股權(quán)投資事業(yè)部,項目開發(fā)部,融資部,1. 項目開發(fā)部職能：信息收集、機會洞察、項目盡調(diào)、項目評估、投資建議、投資實施,2. 融資部職能：資金渠道開發(fā)、融資策劃、項目評審、資金募集、有限合伙人管理,研發(fā)部,項目開發(fā)部,融資部,研發(fā)部,項目開發(fā)部,融資部,研發(fā)部,3. 研發(fā)部職能：對房地產(chǎn)、礦業(yè)及資源、科技及新興行業(yè)

6、研究；對擬投企業(yè)進行分析研究,11,股東會（董事會）,執(zhí)行事務合伙人 （投資決策委員會）,外聘專家顧問,財務主管,行政人事主管,文秘主管,風控經(jīng)理,董事 總經(jīng)理,股東會與董事會合并，執(zhí)行事務合伙人及下屬業(yè)務層級，全編制任職人數(shù)在61-111人。,管理公司崗位設置,房地產(chǎn)事業(yè)部 董事總經(jīng)理,礦產(chǎn)及資源事業(yè)部 董事總經(jīng)理,私募股權(quán)投資事業(yè)部 董事總經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,評估經(jīng)理,合伙人助理,資產(chǎn)管理部經(jīng)理,運營管理部經(jīng)理,（

7、管理5億或以上基金規(guī)模的編制）,12,管理公司崗位說明,基金管理公司組織崗位可分為三個層面：核心管理層、中階骨干層和基層員工隊伍。,13,管理公司經(jīng)營團隊全編制（管理5億及以上基金規(guī)模的編制）,14,第二部分 籌建期人員編制與預算,15,管理公司籌建期編制說明,籌建期，參照上述全建制十分之一，先期到位8-10人（分步到位，根據(jù)進展需要，估計15-18人左右），分別為：業(yè)務團隊（含融資、投資、基金管理、合伙人助理）4-6人，行政人事1人，財務（會計）1人，接待（兼出納）1人，司機1人。 籌建期人員編制見下圖。,16,管理公司籌建期人員編制,17,管理公司基本月薪預算,單位：萬元,18,輔助工資是員工薪酬的組成部分，按月發(fā)放，各崗位輔助工資標準根據(jù)崗位工作特性提出如下建議。,籌建期輔助工資標準,19,籌建期月度費用支出預測