風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)分析

風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)分析1.全球風(fēng)電蓬勃發(fā)展，海上風(fēng)電前景廣闊風(fēng)力發(fā)電作為可再生能源之一，是全球未來能源的重要組成部分。隨著全球碳減排工作的推進(jìn)，各主要經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)公布了各自可再生能源的占比目標(biāo)或風(fēng)電裝機(jī)容量規(guī)劃，從政策端推動(dòng)自身能源轉(zhuǎn)型。全球風(fēng)能協(xié)會(huì)（GWEC）據(jù)此預(yù)計(jì)，2023~2027年期間，風(fēng)電將進(jìn)入新一輪的快速發(fā)展期，新增風(fēng)電裝機(jī)容量有望達(dá)到680GW，即平均每年新增136GW的裝機(jī)總量。根據(jù)各個(gè)國家地區(qū)政策端支持力度的強(qiáng)弱，GWEC用綠、黃、紅色作為區(qū)分，全球大部分地區(qū)尤其是各主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)風(fēng)電發(fā)展均呈現(xiàn)積極、支持的態(tài)度。從長遠(yuǎn)來看，海上風(fēng)電較陸上風(fēng)電具有更為廣闊的發(fā)展空間。由于陸上地形高低起伏，對(duì)地面風(fēng)力流動(dòng)形成影響，因此陸上風(fēng)機(jī)一般需要置于較高的塔筒之上以滿足風(fēng)機(jī)對(duì)高空風(fēng)力的捕捉利用。同時(shí)，不同地形條件下各個(gè)高度的風(fēng)速也存在差異，對(duì)風(fēng)機(jī)部件如風(fēng)輪、葉片的技術(shù)以及材料疲勞度有著較高要求，傳動(dòng)系統(tǒng)也容易損壞。海平面風(fēng)阻較小，平均風(fēng)速高于陸上的同時(shí)，海上風(fēng)向改變的頻率低于陸上。從風(fēng)力資源捕捉來看，海上風(fēng)電具有一定的優(yōu)勢(shì)。隨著人類對(duì)海洋資源的不斷探索與開發(fā)，技術(shù)不斷迭代，海上風(fēng)電有著廣闊的發(fā)展空間。全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)量呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)。GWEC數(shù)據(jù)顯示，2022年全球風(fēng)電市場(chǎng)新增裝機(jī)容量約77.6GW，為歷史上新增裝機(jī)第三高的年份，其中陸上風(fēng)電新增裝機(jī)量68.8GW，海上風(fēng)電新增裝機(jī)量8.77GW。2023年，GWEC預(yù)計(jì)全球新增裝機(jī)容量將再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到115GW。2022年新增裝機(jī)量較2021年小幅下滑，一方面是由于美國地區(qū)陸風(fēng)新增裝機(jī)容量由2021年的12.75GW下滑至2022年的8.6GW。另一方面，2021年是我國中央財(cái)政對(duì)海上風(fēng)電補(bǔ)貼的最后一年，引發(fā)了當(dāng)年的“搶裝潮”，全年海風(fēng)裝機(jī)量大幅提升至14.48GW。國補(bǔ)退坡后，2022年海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量大幅下滑至5.15GW。對(duì)比來看，2022年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量的8.77GW，仍高于搶裝潮前2020年的6.1GW。2.國內(nèi)海風(fēng)：資源稟賦優(yōu)異，規(guī)模穩(wěn)步上升2.1.國內(nèi)海風(fēng)具有較好的發(fā)展基礎(chǔ)我國海域遼闊，海風(fēng)資源稟賦優(yōu)異。臺(tái)灣海峽是中國近海風(fēng)能資源最為豐富的地區(qū)，風(fēng)能資源等級(jí)在6級(jí)以上；廣東、廣西、海南近海海域的風(fēng)能資源等級(jí)在4-6級(jí)之間。從福建省往北，近海風(fēng)能資源逐漸減少，而到渤海灣的風(fēng)能資源又有所加強(qiáng)。福建、浙江南部、廣東和廣西近海豐富的風(fēng)能資源主要是夏季臺(tái)風(fēng)和熱帶低壓活動(dòng)頻繁帶來的?？紤]到近海風(fēng)能資源的開發(fā)受水深條件的影響很大，目前水深5-25米范圍內(nèi)的海上風(fēng)電開發(fā)技術(shù)（淺水固定式基座）較為成熟，水深25-50米區(qū)域的風(fēng)能開發(fā)技術(shù)（較深水固定式基座）還有待發(fā)展，而超過50米的水域，未來或以安裝浮動(dòng)式基座為主。從歷年新增裝機(jī)量來看，國內(nèi)海風(fēng)規(guī)模正處于穩(wěn)步上升通道。2008年5月，我國首個(gè)大型海上風(fēng)電項(xiàng)目——上海東海大橋風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目獲國家發(fā)改委核準(zhǔn)，該項(xiàng)目由34臺(tái)單機(jī)容量為3MW的風(fēng)電機(jī)組組成，于2009年9月4日正式并網(wǎng)發(fā)電。2014年，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，其中提到：“對(duì)非招標(biāo)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，區(qū)分潮間帶風(fēng)電和近海風(fēng)電兩種類型確定上網(wǎng)電價(jià)，鼓勵(lì)通過特許權(quán)招標(biāo)等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式確定海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)業(yè)主和上網(wǎng)電價(jià)”，鼓勵(lì)投資者優(yōu)先開發(fā)優(yōu)質(zhì)海洋風(fēng)能，極大地推動(dòng)了我國海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展。2023年前三季度，全國海上風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模1.43GW，截至2023年9月，全國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到31.91GW。2.2.“十四五”海風(fēng)空間廣闊，規(guī)劃清晰裝機(jī)確定性高增由于海上風(fēng)電擁有相對(duì)更好的風(fēng)力資源，且更靠近消納中心，逐步成為了我國沿海各省市的發(fā)展重點(diǎn)?！笆奈濉逼陂g，各地紛紛出臺(tái)海風(fēng)規(guī)劃，整個(gè)“十四五”期間有望新增近70GW裝機(jī)規(guī)模，國內(nèi)海風(fēng)發(fā)展空間廣闊。2023年前三季度受限制性因素影響，國內(nèi)新增海風(fēng)裝機(jī)量略低于市場(chǎng)預(yù)期，隨著限制性因素的減弱，四季度以來國內(nèi)海風(fēng)建設(shè)已現(xiàn)回暖趨勢(shì)。我們預(yù)計(jì)2023年全國新增海風(fēng)裝機(jī)容量超越2022年達(dá)到6GW，即“十四五”前三年合計(jì)約25.63GW。以“十四五”規(guī)劃新增海風(fēng)裝機(jī)容量70GW進(jìn)行估算，考慮到海風(fēng)建設(shè)周期較長，部分項(xiàng)目可能無法在2025年末之前完成吊裝及并網(wǎng)，假設(shè)延后一年完成并網(wǎng)，即2024年~2026年將完成44.37GW的新增裝機(jī)?；趪鴥?nèi)日趨完善的供應(yīng)鏈和明確的政策規(guī)劃，我們預(yù)計(jì)未來三年新增海風(fēng)裝機(jī)量將迎來爆發(fā)式增長，可達(dá)12GW、15GW和17GW?！笆奈濉币?guī)劃清晰，裝機(jī)規(guī)模高增確定性走強(qiáng)。2023年6月，廣東省“2023年海上風(fēng)電競(jìng)配方案”公布，同年10月7GW省管海域項(xiàng)目落地；2024年1月，河北省“十四五”7.3GW海風(fēng)規(guī)劃獲批，其中省管海域1.8GW（秦皇島0.5GW、唐山1.3GW）、國管海域5.5GW，要求2025年前省管并網(wǎng)0.6GW、國管1.0GW；浙江省“十四五”16.5GW海風(fēng)規(guī)劃獲批，其中省管海域8.5GW、國管海域8GW，要求2025年前省管、國管海域分別并網(wǎng)2GW；山東省規(guī)劃2024年建設(shè)3.36GW海風(fēng)項(xiàng)目；海南省兩大海風(fēng)項(xiàng)目于2024年1月開工，預(yù)計(jì)2025年6月完成1.2GW并網(wǎng)容量。據(jù)此統(tǒng)計(jì)，2024~2025年期間，確定并網(wǎng)項(xiàng)目已有17.16GW，新增裝機(jī)量有較強(qiáng)的確定性。政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化且鼓勵(lì)推動(dòng)海上風(fēng)電建設(shè)。2021年國補(bǔ)退坡后，2022年6月國家發(fā)改委等九部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，積極推動(dòng)沿海地區(qū)海風(fēng)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)。山東省、浙江省、廣東省、上海市等沿海城市紛紛出臺(tái)海上風(fēng)電地方補(bǔ)貼政策，一是降低開發(fā)商資金壓力，二是通過時(shí)效性補(bǔ)貼推動(dòng)海風(fēng)建設(shè)進(jìn)程的加速。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年全國海上風(fēng)電項(xiàng)目開標(biāo)規(guī)模約14.61GW、2023年約8.68GW（不含國電投2022年10.8GW、2023年16GW框架招標(biāo)）。截至2023年底，廣東省、山東省均有超過7GW的海風(fēng)項(xiàng)目處于建設(shè)之中，海南省、浙江省緊隨其后。疊加上述開標(biāo)待建的海風(fēng)項(xiàng)目、各省市明確要并網(wǎng)但尚未開啟招標(biāo)的海風(fēng)項(xiàng)目，國內(nèi)海風(fēng)具有較大的增量空間，裝機(jī)規(guī)模高增確定性持續(xù)走強(qiáng)。2.3.制度日趨完善，助力海風(fēng)高景氣發(fā)展2.3.1.國內(nèi)外政策對(duì)海風(fēng)發(fā)展支持路線不同國外實(shí)行風(fēng)場(chǎng)拍賣制度，主要是風(fēng)電場(chǎng)所在地政府將風(fēng)電項(xiàng)目拍賣給開發(fā)商，開發(fā)商自行采購風(fēng)電機(jī)組設(shè)備，整體以開發(fā)商運(yùn)營為核心。國內(nèi)實(shí)行競(jìng)配方案，從沿海9大省市的競(jìng)配評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)來看，山東省、上海市、浙江省、福建省4個(gè)地區(qū)中，“上網(wǎng)電價(jià)”在評(píng)分中占比最重，其余廣東省、海南省、河北省、江蘇省、遼寧省等地不以電價(jià)為競(jìng)配評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，但總體以當(dāng)?shù)赜秒妰r(jià)格及或當(dāng)?shù)厣鐣?huì)環(huán)境附加值為核心要素。同時(shí)，風(fēng)電場(chǎng)址的選擇需政府各級(jí)職能部門規(guī)劃審批，再進(jìn)行公開招標(biāo)、建設(shè)，對(duì)不符合政策要求的項(xiàng)目和開發(fā)商進(jìn)行重新招標(biāo)。與國外相比，國內(nèi)海風(fēng)發(fā)展更具規(guī)范性、系統(tǒng)性、整體性，行業(yè)發(fā)展節(jié)奏更為穩(wěn)健。2.3.2.國內(nèi)風(fēng)電項(xiàng)目審批流程出現(xiàn)精簡(jiǎn)化趨勢(shì)核準(zhǔn)制：風(fēng)電行業(yè)發(fā)展早期，國內(nèi)實(shí)行核準(zhǔn)制，需要經(jīng)過風(fēng)電場(chǎng)址選擇、與當(dāng)?shù)卣炗嗛_發(fā)協(xié)議、項(xiàng)目測(cè)量與評(píng)估、可開發(fā)項(xiàng)目評(píng)審、報(bào)發(fā)改委批復(fù)立項(xiàng)、編制項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告、各級(jí)職能部門核準(zhǔn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，整體流程冗長。備案制：2022年5月，國家發(fā)改委和能源局共同發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》明確，從國家層面推動(dòng)風(fēng)電項(xiàng)目由核準(zhǔn)制調(diào)整為備案制。備案制下，開發(fā)商/風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主只需要報(bào)政府備案后就可以辦理后續(xù)手續(xù)，不用政府審核批準(zhǔn)。整體開發(fā)流程精簡(jiǎn)，提升了風(fēng)電項(xiàng)目從規(guī)劃、招標(biāo)、建設(shè)、并網(wǎng)的效率。2023年，廣西壯族自治區(qū)政府將部分審核權(quán)限由省級(jí)下放至區(qū)市，進(jìn)一步精簡(jiǎn)了風(fēng)電項(xiàng)目的開發(fā)流程。2.3.3.風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)周期近兩年明顯縮短我們以海風(fēng)項(xiàng)目獲得核準(zhǔn)日期為項(xiàng)目開始的時(shí)間點(diǎn)，以并網(wǎng)驗(yàn)收的日期點(diǎn)為項(xiàng)目完工的時(shí)間點(diǎn)，計(jì)算該項(xiàng)目完整的建設(shè)周期。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年通過核準(zhǔn)的海風(fēng)項(xiàng)目普遍需要近60個(gè)月才能完成并網(wǎng)驗(yàn)收；2019年，最長建設(shè)周期縮短為48個(gè)月；2022年，最短建設(shè)周期只需要10個(gè)月。雖然整個(gè)建設(shè)流程中涉及到安裝平臺(tái)的技術(shù)進(jìn)步、施工隊(duì)對(duì)建設(shè)窗口期的把控能力等因素影響，但海風(fēng)項(xiàng)目總體建設(shè)時(shí)間縮減的趨勢(shì)仍較為明顯。2023年上半年，國內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度略有放緩，其中涉及項(xiàng)目建設(shè)過程中會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境、海洋漁業(yè)發(fā)展造成影響，同時(shí)涉及海域內(nèi)航道規(guī)劃、用海使用權(quán)批復(fù)等問題。8月以來，國內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目核準(zhǔn)批示、海域使用申請(qǐng)公示等流程逐步加速，新增多個(gè)項(xiàng)目核準(zhǔn)批復(fù)，顯示上述因素對(duì)海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)的影響逐步減弱，國內(nèi)海風(fēng)建設(shè)逐步回歸原有節(jié)奏。目前海南省、福建省、江蘇省、上海市和天津市均有海風(fēng)項(xiàng)目處于建設(shè)之中，廣東省儲(chǔ)備項(xiàng)目數(shù)量遙遙領(lǐng)先，預(yù)計(jì)2024年將成為海風(fēng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)，其次是福建省和江蘇省，我們建議今年持續(xù)關(guān)注三大地區(qū)的海風(fēng)項(xiàng)目推進(jìn)速度。3.風(fēng)電需求持續(xù)攀升，展望“中國制造”出海機(jī)遇3.1.作為傳統(tǒng)制造大國，我國已成為全球風(fēng)電供應(yīng)鏈的主力中國是全球第一大風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)基地。從風(fēng)電行業(yè)整體產(chǎn)能情況來看，截至2023年3月，全球共有153家風(fēng)力發(fā)電機(jī)組裝配廠處于運(yùn)營狀態(tài)，其中100余家位于中國（包括3家由西方企業(yè)控股的裝配廠），占全球合計(jì)產(chǎn)能163GW的60%，另有74家裝配廠處于建設(shè)或規(guī)劃中，其中64家位于中國，中國地區(qū)風(fēng)電機(jī)組產(chǎn)能擴(kuò)張速度遙遙領(lǐng)先。風(fēng)電需求持續(xù)攀升背景下，中國已成為全球供應(yīng)鏈的核心力量。根據(jù)我們對(duì)風(fēng)電行業(yè)生產(chǎn)鏈供應(yīng)量的跟蹤，除風(fēng)電機(jī)組產(chǎn)能外，全球葉片、齒輪箱產(chǎn)能也高度依賴中國。2022年葉片全球產(chǎn)能在130GW左右，齒輪箱160GW，中國地區(qū)產(chǎn)能分別占到其中的60%和75%，其他零部件如鑄件、鍛件、法蘭等，中國地區(qū)更是占到全球70%以上的市場(chǎng)份額。GWEC預(yù)計(jì)，2023年~2024年全球產(chǎn)能尚能滿足市場(chǎng)需求，但需要建設(shè)新的產(chǎn)能以適應(yīng)2024年之后風(fēng)電的高速發(fā)展，中國作為各大環(huán)節(jié)主要生產(chǎn)商，有望向全球輸出更多風(fēng)電零部件產(chǎn)品。3.2.海風(fēng)需求持續(xù)攀升，全球供應(yīng)鏈大概率承壓全球海風(fēng)規(guī)模增長有望加速，歐洲市場(chǎng)占比逐年提升。GWEC預(yù)計(jì)，全球海風(fēng)年新增裝機(jī)量將從2022年的8.77GW增至2027年的33.56GW，復(fù)合增長率約為31%，2027年后增速略有放緩，2030年時(shí)有望達(dá)到54.25GW。歐洲海風(fēng)年增裝機(jī)量則預(yù)計(jì)將從2022年的2.5GW增至2030年的26.4GW，在全球新增裝機(jī)量中的占比由28.05%上漲至48.67%，成為全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模的主力軍。全球海風(fēng)規(guī)模高速增長情況下，風(fēng)電供應(yīng)鏈大概率將承壓。以海風(fēng)機(jī)組產(chǎn)能為例，目前歐洲地區(qū)具備9.5GW的生產(chǎn)能力，主要集中在德國、丹麥和法國，東歐新建廠商預(yù)計(jì)將于2024年投入運(yùn)營，屆時(shí)總體產(chǎn)能有望達(dá)到11.5GW。在此產(chǎn)能基礎(chǔ)上，綜合歐洲海風(fēng)發(fā)展需求量，GWEC預(yù)計(jì)2026年開始，歐洲本土產(chǎn)能將無法滿足當(dāng)?shù)匦枨?，其中包含西方三大整機(jī)廠商在中國的裝配廠，以及維斯塔斯、西門子、GE于2023Q1公告將在美國、拉丁美洲新建的產(chǎn)能，屆時(shí)歐洲需要依賴海外進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組來彌補(bǔ)本土產(chǎn)能缺口。北美地區(qū)預(yù)計(jì)將于2025年面臨供需缺口，亞太地區(qū)（除中國外）則是在2027年。由此來看，中國市場(chǎng)短期內(nèi)尚不會(huì)出現(xiàn)供需失衡的情況，或?qū)⒊蔀榫徑馊蚬┬枞笨诘闹饕α俊?.3.海工基礎(chǔ)需求先行，成本優(yōu)勢(shì)助力出海機(jī)遇海工基礎(chǔ)的安裝進(jìn)度，是風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)的“風(fēng)向標(biāo)”。從海上風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)的流程來看，風(fēng)電機(jī)組及其附屬設(shè)備是自下而上的施工順序，首先安裝海工基礎(chǔ)，其次安裝塔筒，最后進(jìn)行風(fēng)機(jī)的吊裝。海工基礎(chǔ)開始施工后，意味著風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)正式開始，其供應(yīng)量及交付速率，決定了后續(xù)安裝步驟能否順利進(jìn)行，風(fēng)電場(chǎng)是否能在預(yù)定時(shí)間內(nèi)完成建設(shè)并網(wǎng)。全球海工基礎(chǔ)的產(chǎn)量與需求，一定程度上反應(yīng)了各地區(qū)海風(fēng)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的進(jìn)度。海外樁基企業(yè)集中度較高，擴(kuò)產(chǎn)速度弱于需求增長。據(jù)歐洲樁基龍頭企業(yè)SIF測(cè)算，2021年歐洲樁基市場(chǎng)占有率CR4約89.4%。預(yù)計(jì)在大金重工及一些中小廠商陸續(xù)加入市場(chǎng)后，2025年歐洲樁基市場(chǎng)占有率CR4將下降至74.1%，其中大金重工占比升至17%。隨政策目標(biāo)不斷提升，歐洲海風(fēng)前景越發(fā)強(qiáng)勁和確定，但受到高通脹、資本開支成本上升的影響，歐洲本土供應(yīng)能力落后于快速提高的裝機(jī)需求。海外樁基廠商產(chǎn)能匱乏，未來供需缺口不減反增。大金重工作為國內(nèi)海風(fēng)樁基龍頭供應(yīng)商之一，目前已成功進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，是歐洲本土樁基廠商的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。據(jù)SIF統(tǒng)計(jì)，到2026年底全球樁基廠商規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)171萬噸（不含大金重工），較2023年大幅增加約100萬噸。然而，目前海外的增產(chǎn)水平仍難以滿足需求端的迅猛增長，SIF預(yù)計(jì)2023年至2026年歐美海風(fēng)樁基需求量將由86.9萬噸增至169.3萬噸，需求滿足率將由83.4%降至74.1%，到2028年將進(jìn)一步降至49%。RystadEnergy預(yù)計(jì)，到2030年歐洲樁基需求將超過300萬噸，從2026年到2030年，供給必須再次翻倍以滿足市場(chǎng)需求。我們預(yù)計(jì)在供需缺口的持續(xù)擴(kuò)大下，未來產(chǎn)能擴(kuò)張能力將成為各廠商海外市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)因素。國內(nèi)外原材料價(jià)差巨大，出口海外成本優(yōu)勢(shì)突出。由于塔筒、樁基為“成本加成”的定價(jià)模式，訂單會(huì)根據(jù)合同簽訂時(shí)原材料的市場(chǎng)價(jià)格+加工費(fèi)來確定最終報(bào)價(jià)，因此中厚板等主要原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)直接影響塔筒、樁基產(chǎn)品的價(jià)格。2021年前，國內(nèi)外中厚板價(jià)格基本持平在4000元/噸上下。自2021年起，疫情引發(fā)的供應(yīng)鏈不暢、勞動(dòng)力短缺等問題導(dǎo)致國際鋼價(jià)一路上揚(yáng)，而此后作為全球主要鋼材、鋼坯、鐵礦和煤炭出口國的俄羅斯和烏克蘭陷入戰(zhàn)爭(zhēng)沖突，進(jìn)一步加劇了國際鋼材市場(chǎng)的供需失衡，美國中厚板價(jià)格突破10000元/噸。國內(nèi)中厚板價(jià)格則相對(duì)平緩，近年來在3714元/噸~5706元/噸區(qū)間內(nèi)震蕩。在此背景下，國內(nèi)塔樁出口具備較大的原材料成本優(yōu)勢(shì)。4.海外海風(fēng)：歐洲存量占比高，亞太增速較快歐洲、亞太地區(qū)在海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模上平分秋色。GWEC數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年底，全球海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量約為64.32GW，其中歐洲地區(qū)30.27GW，占比47.06%，亞太地區(qū)34.01GW，占比52.87%，美洲地區(qū)僅占0.065%。歐洲地區(qū)存量較大，亞太地區(qū)增長勢(shì)頭迅猛。截至2022年年底，全球57.10%的海上風(fēng)電裝機(jī)容量為近3年新增，海上風(fēng)電高景氣發(fā)展。歐洲地區(qū)近3年新增裝機(jī)容量占累計(jì)裝機(jī)容量的比重為28.78%，存量占比較高。累計(jì)裝機(jī)規(guī)模中，英國、德國位居前列，新增裝機(jī)規(guī)模中，法國、荷蘭增長較快。亞太地區(qū)近3年新增裝機(jī)容量占累計(jì)裝機(jī)容量的比重為82.35%，增長勢(shì)頭迅猛。分國別來看，中國新增裝機(jī)容量最高，占亞太地區(qū)總量的92.12%，越南、中國臺(tái)灣在基數(shù)較低的情況下增速略高于中國大陸地區(qū)。4.1.歐洲——英國引領(lǐng)下的海上風(fēng)電“先行者”英國是歐洲地區(qū)海上風(fēng)電開發(fā)的領(lǐng)頭羊。截至2022年底，英國累計(jì)海風(fēng)裝機(jī)容量13.92GW，約占?xì)W洲累計(jì)裝機(jī)容量30.27GW的45.99%。2023年至2027年，歐洲海上風(fēng)電有望新增超37GW，其中41%（約15.17GW）將在英國的CfD計(jì)劃支持下完成建造，成為歐洲海上風(fēng)電高速發(fā)展的重要貢獻(xiàn)者。其他歐洲國家如德國、荷蘭、波蘭、法國和丹麥，則分別占比16%、9%、8%、8%和6%，新增裝機(jī)容量較英國仍有一定差距。英國海上風(fēng)電發(fā)展具有較長歷史，首個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目NorthHoyle總裝機(jī)容量為60MW，于2004年并網(wǎng)發(fā)電。2014年，在大力發(fā)展可再生能源的背景下，英國推出了差價(jià)合約機(jī)制，將發(fā)電企業(yè)與專門公司簽訂差價(jià)合約作為市場(chǎng)電價(jià)協(xié)議的補(bǔ)充，從而鎖定出售電力的電價(jià)，以達(dá)到降低市場(chǎng)電力價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。該機(jī)制的推出，一方面能為海上風(fēng)電開發(fā)商提供較為清晰穩(wěn)定的價(jià)格，作為開發(fā)商測(cè)算項(xiàng)目可行性的基準(zhǔn)，另一方面又能對(duì)市場(chǎng)起到激勵(lì)作用，是英國海上風(fēng)電快速發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力之一。2016年至2019年，英國累計(jì)海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模持續(xù)增加，并在全球海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模中占據(jù)較高比例，而隨著其他國家地區(qū)海風(fēng)發(fā)展的不斷推進(jìn)，2022年該數(shù)值下滑至21.64%。隨著全球“碳中和”的推進(jìn)，英國政府開始加大海上風(fēng)電投資開發(fā)力度，并于2022年正式對(duì)外宣布，將2030年海上風(fēng)電目標(biāo)裝機(jī)容量從原定的40GW提升至50GW，同時(shí)將差價(jià)合約競(jìng)標(biāo)由原來的兩年一次修訂至一年一次。差價(jià)合約競(jìng)標(biāo)頻次的加快，開發(fā)商對(duì)海上風(fēng)電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，在當(dāng)年度電價(jià)鎖定的前提下，開發(fā)成本更低的開發(fā)商的優(yōu)勢(shì)有望凸顯，也將成為海上風(fēng)電降本的驅(qū)動(dòng)力之一。截至2023年8月15日，英國處于運(yùn)營狀態(tài)的海上風(fēng)電項(xiàng)目總裝機(jī)容量約為13.66GW，另有2.72GW項(xiàng)目在建及17.09GW項(xiàng)目處于審批中，預(yù)計(jì)新增海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模約為19.81GW，已超過此前15.17GW的預(yù)測(cè)。比對(duì)英國政府50GW的最新裝機(jī)目標(biāo)，2030年前尚有16.53GW的海風(fēng)項(xiàng)目需要規(guī)劃、審批、建造。在此期間，英國海風(fēng)增速或?qū)⒊绞袌?chǎng)預(yù)期，在歐洲海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模中占據(jù)更高的比例。4.2.亞洲——日本穩(wěn)步推進(jìn)海風(fēng)，菲、越布局長期規(guī)劃從各主要國家的政策來看，由于對(duì)海風(fēng)發(fā)展具有不同程度的前瞻性，國家地理位置不同，使得國家政策端對(duì)海上風(fēng)電發(fā)展的支持力度也不同。GWEC數(shù)據(jù)顯示，除中國大陸外，中國臺(tái)灣的海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量位居亞太地區(qū)前列，越南緊隨其后。其他地區(qū)如日本、韓國、菲律賓等地相繼頒布推動(dòng)海上風(fēng)電發(fā)展的法案。從國家資源來看，自身化石能源儲(chǔ)量豐富的國家如越南，正在尋求清潔能源轉(zhuǎn)型；化石能源進(jìn)口依賴度較大的國家如菲律賓、日本，則為了保障國家能源安全在全力探索新能源的進(jìn)程之中。從地理位置來看，這些國家均擁有較長的海岸線，具有良好的海上風(fēng)電開發(fā)基礎(chǔ)。在全球海風(fēng)行業(yè)高景氣發(fā)展、同時(shí)裝機(jī)基數(shù)較低的背景下，亞洲地區(qū)的海上風(fēng)電市場(chǎng)潛力巨大。4.2.1.日本—海上風(fēng)電戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)2023年7月，日本政府已經(jīng)完成了第二輪大型海上風(fēng)電招標(biāo)的受理工作及拍賣，計(jì)劃在四個(gè)地區(qū)建設(shè)1.8GW的風(fēng)電項(xiàng)目，第二輪拍賣結(jié)果最遲于2024年3月底公布。在2021年12月的第一輪拍賣中，三菱公司旗下三個(gè)財(cái)團(tuán)中標(biāo)三個(gè)項(xiàng)目，分別是：Yurihonjo項(xiàng)目（891MW）、NoshiroMitaneOga項(xiàng)目（478.8MW）和Choshi項(xiàng)目（390.6MW）。根據(jù)日本公布的海上風(fēng)電戰(zhàn)略規(guī)劃，預(yù)計(jì)2030年可開發(fā)10GW海上風(fēng)電，2040年達(dá)到30~45GW，由于國家地形四面環(huán)海，屆時(shí)可開發(fā)海上風(fēng)電項(xiàng)目的地區(qū)基本覆蓋主要城市。從海上風(fēng)電場(chǎng)的規(guī)劃場(chǎng)址來看，日本政府在前兩輪拍賣中僅拍賣5個(gè)場(chǎng)址，可供拍賣、投資和開發(fā)的風(fēng)電場(chǎng)仍然比較多，日本海上風(fēng)電發(fā)展具有豐厚的潛力及較大的裝機(jī)規(guī)模增量空間。4.2.2.菲律賓、越南——布局長期規(guī)劃，后續(xù)增速值得關(guān)注從菲律賓和世界銀行于2022年4月聯(lián)合發(fā)布的《菲律賓海上風(fēng)電發(fā)展路線圖》可以看出，該國中長期階段的海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模具有較大空間。一方面是因?yàn)闈撛陂_發(fā)區(qū)域以漂浮式風(fēng)電為主，而漂浮式風(fēng)電正處于行業(yè)起步初期。另一方面，該地區(qū)的主要建設(shè)規(guī)劃階段是從2025年開始啟動(dòng)。預(yù)計(jì)菲律賓有望成為漂浮式風(fēng)電的重要增長點(diǎn)之一。該規(guī)劃計(jì)劃開發(fā)菲律賓1.78億千瓦的海上風(fēng)電資源（固定式0.18億千瓦，漂浮式1.6億千瓦），分為4個(gè)階段：1）2022年目標(biāo)設(shè)立階段。制定2050年發(fā)展愿景和傳輸網(wǎng)絡(luò)愿景，以及2030和2040目標(biāo)；2）2022-2023年框架搭建階段。規(guī)劃海風(fēng)開發(fā)空間和區(qū)域等前期工作，建設(shè)政府—行業(yè)工作組；3）2022-2028年首批項(xiàng)目開發(fā)和安裝階段；4）2025-2035年建設(shè)長期基礎(chǔ)設(shè)施階段。截至2023年5月初，當(dāng)?shù)啬茉床恳呀?jīng)授權(quán)了63份海上風(fēng)電合同，總裝機(jī)達(dá)到4992.8萬千瓦，主要分散在呂宋島西北部、馬尼拉西部、民都洛島北部和南部和內(nèi)格羅斯島西部，主要開展前期海上風(fēng)電數(shù)據(jù)收集、申報(bào)審批程序和影響評(píng)估研究等相關(guān)工作。除此之外，還有7份海上風(fēng)電項(xiàng)目正在進(jìn)行合同申請(qǐng)。越南政府于2023年5月發(fā)布第八版能源開發(fā)計(jì)劃，2030年海風(fēng)計(jì)劃裝機(jī)容量為6GW，2050年高速增長至91GW。在2030年規(guī)劃建成的6GW海風(fēng)項(xiàng)目中，計(jì)劃將其中3GW海風(fēng)項(xiàng)目產(chǎn)出的電力用于出口，目標(biāo)客戶為新加坡。同時(shí)，也列出目前海上風(fēng)場(chǎng)潛力場(chǎng)址，平定省1個(gè)項(xiàng)目、平順省5個(gè)項(xiàng)目、金甌省1個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)開發(fā)容量達(dá)27GW，單個(gè)項(xiàng)目的可裝機(jī)容量均超過3GW。截至2022年底，越南海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量為874MW，其中779MW于2021年安裝，屬于尚未開發(fā)的藍(lán)海。開發(fā)端，在新規(guī)劃的大型風(fēng)場(chǎng)的吸引下，如日本Renova、澳洲麥格理、丹麥哥本哈根基礎(chǔ)建設(shè)基金（CIP）等已然進(jìn)駐，在眾多國際開發(fā)商的關(guān)注下，進(jìn)一步增強(qiáng)了越南海風(fēng)開發(fā)的確定性；供應(yīng)端，越南毗鄰中國，作為全球風(fēng)電主要供應(yīng)商，中國具有充足的產(chǎn)能滿足越南海風(fēng)發(fā)展需求。同時(shí)，中國廠商已有供貨越南的經(jīng)驗(yàn)，2021年，明陽智能在越南成功吊裝旗下MySE3.2MW和MySE4.0MW風(fēng)機(jī)。隨著越南海風(fēng)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈需求不斷提升背景下，有望為中國廠商產(chǎn)品出海打開新的增量空間。5.國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，具有產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)5.1.整機(jī)：大型化趨勢(shì)明顯，中標(biāo)價(jià)格持續(xù)下滑5.1.1.特點(diǎn)一：海上風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)明顯應(yīng)用端，已開標(biāo)海上風(fēng)電機(jī)組大型化趨勢(shì)明顯。根據(jù)國內(nèi)近年海上風(fēng)電項(xiàng)目中標(biāo)公示，海上風(fēng)電機(jī)組的單機(jī)容量逐步由2021年5MW及以上的機(jī)型過渡至2022年8MW為主，部分項(xiàng)目出現(xiàn)10MW及以上機(jī)型，到2023年8MW及以上機(jī)型為主力機(jī)型，部分項(xiàng)目出現(xiàn)11MW及以上機(jī)型。供應(yīng)端，相較于已交付機(jī)型，各大整機(jī)廠商最新機(jī)型的參數(shù)，更體現(xiàn)海上風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量及技術(shù)路徑的發(fā)展趨勢(shì)。2023年北京國際風(fēng)能大會(huì)CWP2023上，各大整機(jī)廠商發(fā)布最新機(jī)型，大部分機(jī)型單機(jī)容量已達(dá)12MW及以上，最大單機(jī)容量為22MW，前一屆展會(huì)CWP2021上，單機(jī)容量主要集中在8~12MW，最大單機(jī)容量為16MW，海上風(fēng)電機(jī)組大型化趨勢(shì)進(jìn)一步凸顯。同時(shí)，半直驅(qū)技術(shù)在最新機(jī)型中占比有所提升，或?qū)⒊蔀槲磥砗Ｉ巷L(fēng)電機(jī)組的主力技術(shù)路徑。整機(jī)廠商技術(shù)進(jìn)展印證風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)。具體來看，金風(fēng)科技實(shí)現(xiàn)12MW到16.5MW機(jī)型的拓展；遠(yuǎn)景能源發(fā)布的ModelZ海上智能風(fēng)機(jī)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)8MW到14MW的跨越；明陽智能實(shí)現(xiàn)16MW到22MW的突破；東方風(fēng)電實(shí)現(xiàn)13MW到18MW的進(jìn)展。風(fēng)輪直徑方面，從2021年最大風(fēng)輪直徑256米擴(kuò)展到2023年310+米的最大風(fēng)輪直徑。海外方面以英國為例，2004年首個(gè)投運(yùn)的NorthHoyle項(xiàng)目使用單機(jī)容量為2MW的機(jī)型，直至2014年，英國所開發(fā)的海上風(fēng)電項(xiàng)目單機(jī)容量均不超過4MW。2015年至2022年，所投運(yùn)的海上風(fēng)電單機(jī)容量從6MW擴(kuò)容至9.5MW。2022年開始，英國建設(shè)中的3個(gè)海風(fēng)項(xiàng)目分別使用8MW、10MW、13MW的機(jī)型，單機(jī)容量進(jìn)一步擴(kuò)容。根據(jù)RenewableUK公布的審批中海風(fēng)項(xiàng)目，最大單機(jī)容量為20MW。單機(jī)兆瓦數(shù)的增長幅度逐步擴(kuò)大，風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)明顯。德國萊茵集團(tuán)（RWE）作為德國第一大可再生能源公司，深度參與歐洲海上風(fēng)電發(fā)展。根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，RWE開發(fā)的海上風(fēng)電項(xiàng)目所使用機(jī)型的單機(jī)容量，自2004年的2MW機(jī)型擴(kuò)容至2025/2026年的14MW。國內(nèi)海上風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量正逐步追趕國際水平。從國內(nèi)、歐洲2015~2022年平均海上風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量的增長趨勢(shì)可以看出，國內(nèi)海風(fēng)機(jī)組單機(jī)容量正快速追趕上國際廠商。歐洲整機(jī)廠商頭部企業(yè)，西門子歌美颯2022年6月與RWE簽訂協(xié)議，為波蘭海風(fēng)項(xiàng)目批量交付14MW的海風(fēng)機(jī)組；維斯塔斯2023年1月與Nordseecluster企業(yè)簽訂協(xié)議，為其海風(fēng)項(xiàng)目批量交付15MW的海風(fēng)機(jī)組。國內(nèi)方面，金風(fēng)科技于2023年6月在福建平潭完成16MW海風(fēng)機(jī)組的吊裝，預(yù)計(jì)國內(nèi)批量應(yīng)用大兆瓦海風(fēng)機(jī)組的時(shí)期也并不遙遠(yuǎn)。5.1.2.特點(diǎn)二：海風(fēng)項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)格逐步下降國補(bǔ)退坡后，海上風(fēng)電項(xiàng)目單千瓦價(jià)格下降趨勢(shì)明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年以來，公示的海風(fēng)項(xiàng)目的中標(biāo)價(jià)格（含塔筒）已從最高4500元/kW左右，逐步下降至3500元/kW左右，2024年1月部分項(xiàng)目最低報(bào)價(jià)已至2599.4元/kW。隨著風(fēng)機(jī)大型化的推進(jìn)，成本進(jìn)一步攤薄，單千瓦價(jià)格有望進(jìn)一步下降。風(fēng)機(jī)價(jià)格下降能有效降低風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)成本端壓力，支撐風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營的盈利空間，增強(qiáng)業(yè)主對(duì)海上風(fēng)電開發(fā)的信心及動(dòng)力，疊加市場(chǎng)旺盛的需求，從而提振整體產(chǎn)業(yè)鏈，助力海上風(fēng)電高景氣發(fā)展。5.1.3.特點(diǎn)三：永磁機(jī)型為海上風(fēng)電主要技術(shù)發(fā)展路徑根據(jù)各大廠商公布的機(jī)型參數(shù)，永磁機(jī)型為海上風(fēng)電未來主要的發(fā)展路徑。根據(jù)近兩屆國際風(fēng)能大會(huì)上各廠商公布的海風(fēng)機(jī)型參數(shù)來看，主要以永磁機(jī)型為主，其中半直驅(qū)和直驅(qū)機(jī)組各占半壁江山。CWP2021上遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份發(fā)布的機(jī)型均為雙饋型風(fēng)電機(jī)組，而CWP2023上遠(yuǎn)景能源公布的2個(gè)新機(jī)型均為半直驅(qū)式、運(yùn)達(dá)股份公布的新機(jī)型中雙饋、永磁各一款。海外主要整機(jī)廠商發(fā)展路徑為永磁機(jī)型。根據(jù)Vestas、西門子-歌美颯、GE公布的最大功率機(jī)組來看，Vestas的V236-15.0MW為半直驅(qū)、GE的Haliade-X為直驅(qū)型、西門子-歌美颯的SG-14-222DD和SG-14-236DD為直驅(qū)型。半直驅(qū)式機(jī)組相較于直驅(qū)式更具優(yōu)勢(shì)。由于永磁材料在震動(dòng)、沖擊、高溫情況下容易發(fā)生失磁現(xiàn)象，且材料中含有鐵，在海上強(qiáng)鹽霧的情況下需要面臨防腐的問題。根據(jù)等級(jí)的不同，永磁材料在80℃~150℃范圍內(nèi)會(huì)發(fā)生退磁現(xiàn)象，由于直驅(qū)機(jī)組只能配備風(fēng)冷系統(tǒng)，因此其溫度運(yùn)行范圍較窄。直驅(qū)機(jī)組必須通過空氣流過轉(zhuǎn)子和定子之間的間隙來進(jìn)行冷卻，空氣中含有的帶電粒子、灰塵等會(huì)在永磁場(chǎng)的作用下吸附在永磁體的表面，由于存在強(qiáng)磁場(chǎng)，附著后的帶電粒子和灰塵很難去除，因此會(huì)造成風(fēng)機(jī)磁隙發(fā)生變化，影響機(jī)組性能。直驅(qū)式發(fā)電機(jī)由于轉(zhuǎn)數(shù)低且磁極數(shù)多，體積較大，對(duì)軸承等轉(zhuǎn)動(dòng)部件要求較高，在海上吊裝時(shí)對(duì)船舶要求偏高，半直驅(qū)式則可在近海組裝后拖運(yùn)至機(jī)位。我們認(rèn)為永磁機(jī)型未來將繼續(xù)引領(lǐng)海上風(fēng)電技術(shù)發(fā)展，其中半直驅(qū)式風(fēng)機(jī)受益于安裝條件、后期運(yùn)維等因素，有望占據(jù)更多市場(chǎng)份額。5.2.樁基：需求提升下價(jià)值量堅(jiān)挺，國內(nèi)生產(chǎn)基地布局完善5.2.1.海工基礎(chǔ)需求增大，導(dǎo)管架價(jià)值量有望維持堅(jiān)挺目前國內(nèi)主流海風(fēng)基礎(chǔ)分為單樁基礎(chǔ)和導(dǎo)管架基礎(chǔ)。單樁基礎(chǔ)主要安裝在淺海區(qū)域，即水深在5~30米的海域；水深在30~50米的近海海域，則更多使用導(dǎo)管架基礎(chǔ)；在水深超過50米、離岸距離超過65km的深遠(yuǎn)海域中，樁基基礎(chǔ)成本急劇上升，漂浮式更加適用。單樁基礎(chǔ)的優(yōu)點(diǎn)是無需對(duì)安裝區(qū)域的海床進(jìn)行整理，可安裝區(qū)域較廣。缺點(diǎn)是要防止海流對(duì)安裝區(qū)域海床的沖刷，受潮汐、浪涌的沖擊較大，且不適用于海床內(nèi)有巨石的位置。三腳架式/導(dǎo)管架基礎(chǔ)的優(yōu)點(diǎn)是導(dǎo)管架基礎(chǔ)強(qiáng)度高，穩(wěn)定性好，安裝噪音小，重量輕。缺點(diǎn)是鋼材用量較多，且受海浪影響容易失效，部分安裝地區(qū)需要海上澆筑混凝土，安裝難度較大。樁基/導(dǎo)管架需求量有望逐步提升。淺海區(qū)域海上風(fēng)電的單樁重量約為800~1200噸，水深超過30米后，單樁重量會(huì)增長至1600~1800噸，取決于海底基床情況和風(fēng)機(jī)場(chǎng)址風(fēng)速。隨著各大沿海省市海風(fēng)項(xiàng)目的不斷推進(jìn)，離岸距離和水深的增加，新開發(fā)海風(fēng)項(xiàng)目對(duì)于樁基/導(dǎo)管架的需求有望進(jìn)一步增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，遼寧省、天津市、河北省、山東省、浙江省、廣西省、江蘇省等地的海上風(fēng)電項(xiàng)目主要集中在淺海區(qū)域，尚未出現(xiàn)明顯的深遠(yuǎn)?；?。廣東省、海南省、福建省等地則以30米以上水深的項(xiàng)目居多，結(jié)合離岸距離來看，較國內(nèi)其他地區(qū)深遠(yuǎn)?；鼮槊黠@。導(dǎo)管架基礎(chǔ)的大規(guī)模利用將推動(dòng)海風(fēng)基礎(chǔ)單位價(jià)值量的提升，預(yù)計(jì)受規(guī)模化降本效果影響較小。水深超過30米的風(fēng)電場(chǎng)多選擇剛性較強(qiáng)、對(duì)海床地質(zhì)要求較低的導(dǎo)管架基礎(chǔ)，其使用數(shù)個(gè)細(xì)小的管樁作為底部支撐，相對(duì)于單樁基礎(chǔ)來說管樁用量較少，但需要在上部增加導(dǎo)管架，合計(jì)海風(fēng)基礎(chǔ)用量仍然上升，因此受規(guī)?；瘧?yīng)用效果下成本攤薄的概率較低。以明陽陽江青洲四項(xiàng)目為例，項(xiàng)目水深約40米，8MW風(fēng)機(jī)使用導(dǎo)管架基礎(chǔ)，單臺(tái)用量為2370噸（導(dǎo)管架1250噸+管樁1120噸），折合海風(fēng)基礎(chǔ)單位用量為29.6萬噸/GW；而平均水深不足10米的中廣核象山涂茨項(xiàng)目中，同為8MW風(fēng)機(jī)采用單樁基礎(chǔ)，單臺(tái)用量為1500-1700噸，折合海風(fēng)基礎(chǔ)單位用量為20.4萬噸/GW。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，導(dǎo)管架基礎(chǔ)的單位用量普遍約在22-30萬噸/GW，在8-12MW的較大機(jī)型中也能保持該水平。此外，導(dǎo)管架基礎(chǔ)由于比單樁基礎(chǔ)包含更多的焊接點(diǎn)，因此加工費(fèi)用較高，總體價(jià)格也較高。我們預(yù)計(jì)深遠(yuǎn)海趨勢(shì)下，導(dǎo)管架基礎(chǔ)的應(yīng)用占比有望提升，進(jìn)而推動(dòng)海風(fēng)基礎(chǔ)的單位價(jià)值量提升。5.2.2.海工企業(yè)布局完善，產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)緊密海上風(fēng)電所需的樁基、導(dǎo)管架等，由于體積、重量較大，因此運(yùn)輸方式均需要海運(yùn)。對(duì)于生產(chǎn)環(huán)節(jié)相關(guān)聯(lián)的企業(yè)來說，合理布局海工基地，能夠有效縮短運(yùn)距成本，提高運(yùn)輸效率。隨著國內(nèi)海風(fēng)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，各大廠商海工基地布局基本覆蓋各大海風(fēng)開發(fā)大省，從供應(yīng)量、交付速率上推動(dòng)了海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈高景氣發(fā)展。具體來看：大金重工蓬萊基地約有50萬樁基、導(dǎo)管架產(chǎn)能，同時(shí)布局盤錦、唐山等國內(nèi)海工裝備基地；海力風(fēng)電現(xiàn)有產(chǎn)能50萬噸，規(guī)劃新增南通小洋口基地、啟動(dòng)呂四港基地、鹽城濱?；?、山東東營基地等；天順風(fēng)能收購江蘇長風(fēng)布局海工設(shè)備，預(yù)計(jì)產(chǎn)能40萬噸，擴(kuò)建現(xiàn)有產(chǎn)能，布局廣東揭陽、陽江生產(chǎn)基地；泰勝風(fēng)能新建揚(yáng)州基地，目前正在產(chǎn)能爬坡階段。5.3.海纜：頭部企業(yè)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，二三線企業(yè)有望突破市場(chǎng)風(fēng)電機(jī)組將風(fēng)能轉(zhuǎn)化為電能后，將通過電纜傳輸電能實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)、消納。海上風(fēng)電、陸上風(fēng)電分別鏈接海纜、陸纜進(jìn)行電能輸送，在產(chǎn)品性能、鋪設(shè)條件上有著較大的不同。根據(jù)電芯數(shù)量，電纜可以分為單芯電纜和三芯電纜。以三芯電纜為例，陸纜與海纜的工藝、構(gòu)造具有一定差異。從內(nèi)部結(jié)構(gòu)圖來看，海纜的制作工藝要比陸纜多出3~4個(gè)環(huán)節(jié)，主要應(yīng)對(duì)海纜在實(shí)際使用環(huán)境中，需要滿足鋪設(shè)區(qū)域阻水、防腐蝕的需求。一般情況下，海纜的鋪設(shè)長度要長于陸纜，因此需要使用傳導(dǎo)能力更強(qiáng)的光纖，同時(shí)由于是鋪設(shè)在水底，后期維護(hù)成本較高，多種因素疊加下，使得海纜制造技術(shù)的難度要高于陸纜。海上風(fēng)電場(chǎng)所用海纜可分為陣列海纜和送出主纜，陣列纜用于連接風(fēng)機(jī)及升壓站/換流站，常用電壓等級(jí)為35kV；主纜用于連接升壓站/換流站到陸上集控中心，常用電壓等級(jí)為220kV。海風(fēng)開發(fā)規(guī)模化以及深遠(yuǎn)海趨勢(shì)對(duì)海纜提出了更高的技術(shù)要求，主要包括高電壓等級(jí)海纜、動(dòng)態(tài)纜、柔性直流海纜等。海纜中標(biāo)企業(yè)趨于屬地化。海纜市場(chǎng)份額主要集中在東方電纜、中天科技、亨通光電幾家一線企業(yè)手中，其中東方電纜依托公司屬地化優(yōu)勢(shì)，在浙江海風(fēng)項(xiàng)目占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)主導(dǎo)地位；漢纜股份在山東項(xiàng)目中占據(jù)較多的市場(chǎng)份額；中天科技則包攬了江蘇射陽、大豐項(xiàng)目的送出纜和集電電纜。技術(shù)優(yōu)勢(shì)帶來更多市場(chǎng)份額。220kv送出纜市場(chǎng)格局較為分散，330kv及500kv東方電纜占據(jù)較大的優(yōu)勢(shì)。35kv集電電纜屬地化效應(yīng)明顯，66kv市場(chǎng)份額則主要集中在頭部企業(yè)。風(fēng)機(jī)大型化及深遠(yuǎn)海趨勢(shì)推動(dòng)海纜產(chǎn)品電壓等級(jí)提升，頭部企業(yè)有望占據(jù)技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)更多市場(chǎng)份額。海上風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)下，風(fēng)機(jī)單機(jī)功率持續(xù)提升，同等電壓等級(jí)情況下，可以通過增加數(shù)量，或是使用更高電壓等級(jí)的列陣海纜。深遠(yuǎn)海趨勢(shì)下，風(fēng)機(jī)離岸距離持續(xù)增加，長距離輸送下需要更高輸送效率的海纜。當(dāng)風(fēng)電機(jī)組為漂浮式時(shí)，由于浮式平臺(tái)會(huì)隨著海水波動(dòng)在一定范圍內(nèi)運(yùn)動(dòng)，需要更高機(jī)械張力的海纜。同時(shí)由于離岸距離較遠(yuǎn)，漂浮式需要抵御海水侵蝕及海洋生物破壞能力更強(qiáng)的海纜?？傮w來看，在海風(fēng)大型化、深遠(yuǎn)?；内厔?shì)下，海纜行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘，頭部企業(yè)在擁有深厚的技術(shù)積累及豐富的交付經(jīng)驗(yàn)下，對(duì)海纜制作技術(shù)開發(fā)與提升有較強(qiáng)的推動(dòng)作用，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。隨著海纜需求量的增加，二三線企業(yè)有望迎來突破。頭部廠商在現(xiàn)有格局中具備一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及交付經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，但隨著海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模的提升，尚處于海風(fēng)開發(fā)前期的地區(qū)如福建、海南、廣西等地，未來對(duì)海纜的需求有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長，特別是“十四五”期末可能出現(xiàn)的“搶裝潮”。頭部企業(yè)短期內(nèi)在擴(kuò)產(chǎn)的速度上可能無法滿足市場(chǎng)需求，二三線企業(yè)有望迎來市場(chǎng)拓展的機(jī)遇。以起帆電纜為例，公司在福建省平潭市新建生產(chǎn)基地，目前福建省海風(fēng)市場(chǎng)仍處于開發(fā)前期，后續(xù)隨著海風(fēng)項(xiàng)目的招標(biāo)，起帆電纜在產(chǎn)線建設(shè)的過程中有望承接一部分訂單。5.4.系泊鏈：漂浮式海風(fēng)的“定海神針”隨著水深增加導(dǎo)致固定式風(fēng)力機(jī)建造安裝費(fèi)用急劇增加，水深大于50-60米以后，漂浮式風(fēng)機(jī)系統(tǒng)建造成本將大幅降低，因此，水深大于50米的海域一般采用漂浮式基礎(chǔ)作為風(fēng)機(jī)的支撐平臺(tái)。漂浮式風(fēng)機(jī)按照其靜穩(wěn)性可以分為：立柱式(Spar)：平臺(tái)重心設(shè)計(jì)低于浮心，當(dāng)平臺(tái)傾斜時(shí)，重心和浮心之間的復(fù)力可抵抗平臺(tái)的傾斜，可減小平臺(tái)垂蕩運(yùn)動(dòng)，但平臺(tái)吃水設(shè)計(jì)使其需要在水深100米情況下工作。半潛式(Semi)：適用水深通常大于40m，適用水深范圍較廣；平臺(tái)的各方向運(yùn)動(dòng)適中，但對(duì)低頻波浪二階力較為敏感；可采用濕拖法運(yùn)輸，部署靈活，技術(shù)較為成熟。張力腿式(TLP)：具有較好的平臺(tái)垂向運(yùn)動(dòng)性能，但安裝過程復(fù)雜且張力腱結(jié)構(gòu)造價(jià)較高，目前國內(nèi)缺乏制造和安裝的經(jīng)驗(yàn)。適用水深通常大于40m，對(duì)高頻波浪二階力敏感。GWEC預(yù)計(jì)，到2030年全球漂浮式海上風(fēng)電有望達(dá)16.5GW。漂浮式風(fēng)電具有以下幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：1、不再受限于水深，可以在任何海域安裝海上風(fēng)電機(jī)組；2、離岸65公里以上、水深50米以下在海上風(fēng)電行業(yè)可算深遠(yuǎn)海區(qū)域，越靠近遠(yuǎn)海、深海，風(fēng)越強(qiáng)且穩(wěn)定；3、全球80%可開發(fā)海上風(fēng)能都在水深超過60m的海域中；4、近海風(fēng)電資源相對(duì)有限，且受限于海需求限制；5、可以與深海油氣浮式平臺(tái)形成技術(shù)和設(shè)備的轉(zhuǎn)化聯(lián)動(dòng)，同時(shí)為深水油氣行業(yè)提供能源。海外漂浮式海風(fēng)發(fā)展已有一定基礎(chǔ)。2009年，挪威國家石油公司Equinor開展了全球首臺(tái)海上漂浮式樣機(jī)實(shí)測(cè)項(xiàng)目，使用立柱式浮式基礎(chǔ)。2011年，全球首套半潛式漂浮式風(fēng)電在葡萄牙WindFloat1項(xiàng)目投運(yùn)。2017年，全球首個(gè)漂浮式海上風(fēng)電風(fēng)場(chǎng)——HywindScotland在英國成功投運(yùn)。2023年，全球首個(gè)商業(yè)化運(yùn)營的漂浮