會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題及對(duì)策

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題及對(duì)策摘要:文章認(rèn)為‚我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范等問(wèn)題‚其根源在于上市公司會(huì)計(jì)信息虛假。要解決信息披露中存在的問(wèn)題‚關(guān)鍵是通過(guò)采取加強(qiáng)對(duì)上市公司的治理、對(duì)中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管、對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管、加大處罰力度等對(duì)策來(lái)治理虛假的會(huì)計(jì)信息‚以維護(hù)證券市場(chǎng)秩序‚保護(hù)廣大投資者的利益。

關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)信息;信息披露;虛假;監(jiān)管

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展‚其國(guó)際化、規(guī)范化程度正日益提高‚我國(guó)上市公司的信息披露制度從無(wú)到有‚已經(jīng)形成一套初步的信息披露制度‚對(duì)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序、保護(hù)廣大投資者利益起了積極作用。但是‚我們看到上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題依然不少‚會(huì)計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件仍時(shí)有發(fā)生。因此‚深入揭示會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題‚尋找治理會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的對(duì)策‚以提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量‚仍然是需要我們認(rèn)真探討的一個(gè)問(wèn)題。

1上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題及危害性

11信息披露不真實(shí)

股份公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的方便等目的‚往往采取操縱行為‚弄虛作假‚披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。1997年2月瓊民源的年報(bào)所披露的所謂4.41億元的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和6.57億元的資本公積金的解釋‚便是典型的一例;又如東方鍋爐為達(dá)到上市目的‚虛增92-94年利潤(rùn)1500萬(wàn)元‚在上市公告中做虛假披露;藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報(bào)材料中‚虛增無(wú)形資產(chǎn)1100萬(wàn)元、虛增銀行存款2770萬(wàn)元;四通高科虛假披露上市募集資金的使用情況、虛假披露公司的資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)的財(cái)務(wù)報(bào)告;此外‚還包括飛龍實(shí)業(yè)、中國(guó)高科等公司的違規(guī)虛假披露行為‚類似此種情況屢見(jiàn)不鮮。

12信息披露不充分

表現(xiàn)為公司對(duì)應(yīng)披露的信息不作全面的披露‚而是采取避重就輕的手法‚故意夸大部分事實(shí)、隱瞞部分事實(shí)‚誤導(dǎo)投資者。有的公司甚至對(duì)一些重大事件不予披露‚如深發(fā)展動(dòng)用3.11億元直接炒作本公司股票;佛山照明在違規(guī)貸款6.3億元給銀行和證券公司。這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒(méi)有通過(guò)任何方式予以披露。

13信息披露不及時(shí)

《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定:發(fā)生可能對(duì)上市公司股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時(shí)‚上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)‚并向社會(huì)公布‚說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)。這一規(guī)定對(duì)于防止知道未公開(kāi)信息的內(nèi)幕人士進(jìn)行內(nèi)幕交易有積極的意義。不過(guò)‚信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象也是時(shí)有發(fā)生‚如:97年6月石家莊寶石電子公司市場(chǎng)畏縮‚黑白玻殼及顯像管生產(chǎn)線相繼停產(chǎn)‚這一重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的情況在年報(bào)中沒(méi)有公布‚直到1998年4月30日才予以披露。

14會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。諸如報(bào)喜不報(bào)憂;部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性‚隨意調(diào)整利潤(rùn)分配;中期報(bào)告過(guò)于簡(jiǎn)略‚無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià);部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù);與公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、利率匯率變化、營(yíng)銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全‚或根本就不披露。

2我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的深層原因

我國(guó)的一些上市公司為什么熱衷于披露虛假的會(huì)計(jì)信息‚且能夠違規(guī)披露、控制信息‚又屢禁不止呢?分析其深層原因‚主要有以下幾個(gè)方面:

21巨大的利益誘惑

有些上市公司為了獲得通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)渠道無(wú)法得到的超額利益‚從股票市場(chǎng)上“圈”到更多的資金‚目無(wú)法紀(jì)‚肆意編造虛假會(huì)計(jì)信息;而有些中介機(jī)構(gòu)、管理部門(mén)為了從中“分得一杯羹”‚增加自己的收入和利益‚在虛假會(huì)計(jì)信息生成和傳播過(guò)程中‚也扮演了不光彩的角色。我們以股份公司的成立、上市為線索‚對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生、披露進(jìn)行分析。由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境‚許多股份公司都是由國(guó)有企業(yè)改組而成。有些國(guó)有企業(yè)為了改組成功‚獲得向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的資格‚就在資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)報(bào)表上大做手腳‚以求通過(guò)證券委的審批。不僅企業(yè)本身樂(lè)于這樣作假‚當(dāng)?shù)卣餐С诌@樣做。因?yàn)槌闪⒐煞莨炯饶芑I集到數(shù)量可觀的資金發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)‚又能提高地方政府的工作業(yè)績(jī)。有了地方政府的支持‚其他的問(wèn)題便會(huì)迎刃而解。而公司上市后‚有些經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)‚為了滿足增發(fā)新股或者配股的條件‚提高配股的價(jià)格‚達(dá)到從資本市場(chǎng)上撈到更多資金的目的‚經(jīng)常采用虛增利潤(rùn)、少報(bào)虧損的方法‚制造、披露虛假會(huì)計(jì)信息‚欺騙投資者。

22違規(guī)成本低廉

具體表現(xiàn)有二:一是被揭露的概率很小;從前面分析可以看出‚圍繞著公司會(huì)計(jì)信息造假‚涉及到很多單位和人員‚有些本來(lái)是執(zhí)法者‚但不認(rèn)真執(zhí)法‚反而與公司串通一氣‚合伙作弊‚使造假信息更具隱蔽性‚增加了查處的難度。另外‚上市公司的數(shù)量越來(lái)越多‚公告的會(huì)計(jì)信息也越來(lái)越多‚其中虛假信息占有相當(dāng)多的比例‚可以說(shuō)查不勝查‚被揭露的概率很小。二是即使被揭露出來(lái)‚處罰的力度也不夠大‚違法的機(jī)會(huì)成本很小。我國(guó)現(xiàn)已發(fā)布的有關(guān)懲治造假的規(guī)定過(guò)輕過(guò)寬。比如《公司法》第212條規(guī)定“公司向股東和社會(huì)公眾提出虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的‚對(duì)直接責(zé)任的主管人員和其他直接人員處以一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的‚依法追究刑事責(zé)任。”還有不少條文只是羅列“不得”有這樣或那樣行為‚卻沒(méi)有”違反了怎么處理”的后文。這類條文的規(guī)定‚不僅威懾力不足‚而且明示造假行為預(yù)期“成本”的上限‚對(duì)于膽敢冒險(xiǎn)的造假行為‚倒起了“鼓動(dòng)作用”。這樣‚只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財(cái)‚“造假者就有‘博弈’的理由和沖動(dòng)”。

23政出多門(mén)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

目前‚我國(guó)的法律體系尚不完善‚這一點(diǎn)在證券市場(chǎng)的立法上表現(xiàn)得十分明顯。政出多門(mén)造成部門(mén)之間相互協(xié)調(diào)困難‚權(quán)責(zé)界定不清‚必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。盡管中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了多項(xiàng)信息披露的準(zhǔn)則‚但作為報(bào)告主要部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表信息的生成則是根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)制度制定的。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通‚披露要求缺乏一致性‚造成執(zhí)行中的混亂‚給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)。

24會(huì)計(jì)制度、證券市場(chǎng)相關(guān)制度不完善為虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能

目前‚我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種被選的會(huì)計(jì)處理方法。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門(mén)‚造成部分上市公司為了配股“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測(cè)盈利等目的‚利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱‚從而使會(huì)計(jì)信息不公允、失真。

3解決我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的對(duì)策

當(dāng)前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的根源在于上市公司會(huì)計(jì)信息虛假‚要解決信息披露存在的問(wèn)題‚關(guān)鍵是治理虛假的會(huì)計(jì)信息。解決當(dāng)前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息虛假及披露問(wèn)題的主要對(duì)策有以下幾點(diǎn)。

31加強(qiáng)對(duì)上市公司的治理

虛假會(huì)計(jì)信息從生成到披露要涉及多個(gè)市場(chǎng)主體‚仿佛是一個(gè)鏈條‚環(huán)環(huán)相接‚而上市公司是產(chǎn)生、披露虛假信息的源頭‚應(yīng)該是治理的重點(diǎn)。對(duì)上市公司的治理‚要從公司負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人這兩個(gè)源頭抓起。首先‚要對(duì)他們經(jīng)常進(jìn)行法制教育和職業(yè)道德教育‚使他們牢固樹(shù)立起對(duì)單位會(huì)計(jì)責(zé)任負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)‚建立起誠(chéng)信為本、依法經(jīng)營(yíng)的理念‚從根本上治理虛假會(huì)計(jì)信息。其次‚要從制度安排上減少虛假信息的產(chǎn)生。一是要完善公司治理結(jié)構(gòu);二是要完善公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系‚對(duì)公司的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格的控制‚規(guī)范財(cái)務(wù)行為‚以此保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與完整。

32加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管

要想保證中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的監(jiān)督質(zhì)量‚首先‚中介機(jī)構(gòu)自身要本著對(duì)廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度‚不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。其次‚作為中介機(jī)構(gòu)的主管部門(mén)要真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任;一旦中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職行為‚作為管理部門(mén)決不能姑息遷就‚應(yīng)加大處罰力度。

33加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管

在股票市場(chǎng)上‚對(duì)于無(wú)足夠股份參與管理的大眾投資者來(lái)說(shuō)‚公司披露的信息是投資者決策的最直接的信息來(lái)源。持續(xù)的信息披露制度有利于消除股票市場(chǎng)信息的不對(duì)稱和不充分‚抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為‚實(shí)現(xiàn)股票市場(chǎng)的透明和規(guī)范。對(duì)公司業(yè)績(jī)信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查‚發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者‚要依法嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度‚對(duì)發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)賠償。另外‚為了提高上市公司信息披露的及時(shí)性‚要從制度上規(guī)定他們加大信息披露的頻率。

34嚴(yán)格執(zhí)法‚加大處罰力度

為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量‚我國(guó)政府有關(guān)部門(mén)先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度‚如《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。這些法規(guī)和制度盡管還有待進(jìn)一步完善̵