會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：種驢的會(huì)計(jì)計(jì)量與估計(jì)：以東阿阿膠為例

種驢的會(huì)計(jì)計(jì)量與估計(jì)：以東阿阿膠為例1.引子

會(huì)計(jì)，在很多人眼里，是一種精確計(jì)量，尤其是在中國，如果不能精確到元角分，似乎就算不上是真正意義上的會(huì)計(jì)。其實(shí)不然。倘若我說會(huì)計(jì)只是一種大概加估計(jì)，又恐怕會(huì)有很多人跟我急。會(huì)計(jì)師跟我急，怕丟了飯碗，說他們的工作不夠?qū)I(yè)。投資人跟我急，說天下會(huì)計(jì)一大“假”，如果會(huì)計(jì)不能做到準(zhǔn)確，那還要財(cái)報(bào)何益？這其實(shí)又不然。會(huì)計(jì)正介乎于“假”與“非假”之間，或者倒過來說，“真”與“非真”之間。而且，這絲毫不影響會(huì)計(jì)作用的發(fā)揮。我們這個(gè)時(shí)代需要更多的理解和包容，而非更多的斤斤計(jì)較和吹毛求疵。

2.會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更

近日，東阿阿膠發(fā)布一份“關(guān)于公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公告”，決定將成熟生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的成齡種驢，按照年限平均法計(jì)提折舊，從原來的折舊年限為5年/凈殘值率為5%，變更為折舊年限為10年/凈殘值率為60%。

單就變更的內(nèi)容來說，這個(gè)變更不可謂不顯著。變更前，成齡種驢的折舊年限為5年，變更后為10年。這一變更，平白無故使每年的折舊少了一半。凈殘值率從5%變更為60%，也不可謂不顯著。變更前，一頭成齡種驢要折舊其價(jià)值的95%，而變更后，只需折舊40%，轉(zhuǎn)瞬間，這又要少計(jì)一半以上的折舊費(fèi)。這兩項(xiàng)變更都會(huì)大幅度的減少公司計(jì)提折舊，增加公司當(dāng)期利潤(rùn)。

那么，問題來了：東阿阿膠究竟是變更前的會(huì)計(jì)估計(jì)更加符合實(shí)際？還是變更后的會(huì)計(jì)估計(jì)更加符合實(shí)際呢？

一種假設(shè)的情形是變更前和變更后都同樣符合公司實(shí)際。為什么呢？因?yàn)橹耙活^種驢的生產(chǎn)年限的確是5年，而從今往后公司決定延長(zhǎng)種驢的生產(chǎn)年限為10年。所以，兩種變更都是實(shí)際需要。

另一種假設(shè)的情形是變更前和變更后都只是一種會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，而與實(shí)際無關(guān)。為什么呢？因?yàn)闊o論是變更前還是變更后，種驢能夠生產(chǎn)多少年完全取決于它的自然生產(chǎn)年限，而非人為約定?；蛟S3年，或許10年，也或許20年，會(huì)計(jì)要計(jì)算折舊，無非是需要有一個(gè)會(huì)計(jì)估計(jì)而已。所以，之前估計(jì)5年，這樣的會(huì)計(jì)估計(jì)比較穩(wěn)健，之后的估計(jì)10年，較之之前的會(huì)計(jì)估計(jì)顯然是激進(jìn)了一些，但也未必就不是真實(shí)。因?yàn)檎嬲恼鎸?shí)是無法估計(jì)的。5年或者10年都只是一個(gè)“方便法門”而已。

至于折舊后的凈殘值率包括兩層含義：一層含義是這些生產(chǎn)性生物資產(chǎn)使用到期后，需要花費(fèi)一定的成本或費(fèi)用去處理，另一層含義是處理以后或許會(huì)產(chǎn)生一些收益。凈殘值率也就是處置的收益扣減成本后的差額占該生物資產(chǎn)的原價(jià)的比重。變更前是5%，跟其他機(jī)器設(shè)備報(bào)廢時(shí)的凈殘值率無異，變更后是60%，也就是說生物資產(chǎn)的殘值變得比以前值錢很多。那么，究竟是變更前更靠譜還是變更后更靠譜呢？

我想說：兩者都可能很靠譜

如果變更前，公司報(bào)廢的種驢殘值都按5%處理掉了，所以，計(jì)提折舊時(shí)按5%凈殘值率扣減?，F(xiàn)在公司處置一頭種驢能夠回收的殘值是60%，所以，改按60%來估算，很合理。兩種處理方式顯然都沒有什么不妥。

不過，明白人自然也會(huì)看出其中之問題?；蛟S之前的種驢真的不值錢，或者真的很值錢，只不過公司很便宜的處理掉了?；蛟S現(xiàn)在的種驢真的變得很值錢，又或許只是變更后的凈殘值估計(jì)更加符合公司實(shí)際罷了。當(dāng)然，如果報(bào)廢的種驢又回到自己公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，那么，按任何價(jià)格或任何估計(jì)去計(jì)量也就都無所謂了，“肉爛了在鍋里”。

舉這個(gè)例子想要說明什么呢？會(huì)計(jì)估計(jì)就是估計(jì)，怎么估計(jì)都會(huì)很有道理。那么，什么樣的會(huì)計(jì)才是好會(huì)計(jì)？好會(huì)計(jì)不是準(zhǔn)確，而是公允。所謂公允，就是在所有重大方面不偏離市場(chǎng)公允價(jià)值。沒有偏差的會(huì)計(jì)是不可能的，只要沒有重大偏差的會(huì)計(jì)就都是好會(huì)計(jì)。

3.變更影響并不重大

根據(jù)公司測(cè)算，這并不算是一個(gè)十分了不起的會(huì)計(jì)估計(jì)變更。此項(xiàng)變更對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響僅僅是增加了區(qū)區(qū)325.55萬元的年度凈利潤(rùn)。這相對(duì)于公司2017年度20.44億的凈利潤(rùn)來說，區(qū)區(qū)一個(gè)零頭而已，所以，披露或者不披露，其實(shí)并不會(huì)改變公司的業(yè)績(jī)形象。

我完全同意公司對(duì)這一會(huì)計(jì)估計(jì)變更的解釋：公司認(rèn)為，此項(xiàng)變更是“根據(jù)公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊年限、殘值率進(jìn)行的重新評(píng)估，符合公司實(shí)際情況，變更后能夠更加客觀和真實(shí)地反映公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果，不存在損害公司利益和股東利益的情形”。

雖然以上會(huì)計(jì)估計(jì)變更從影響結(jié)果來看微不足道，不過作為公眾投資人，仍免不了會(huì)對(duì)公司諸如此類的公告產(chǎn)生他想：公司的這種會(huì)計(jì)估計(jì)變更究竟是為了操控利潤(rùn)還是真如公司所言修正之前的不合理而回歸現(xiàn)實(shí)、更加公允呢？我當(dāng)然更愿意相信是后者。因?yàn)樗挠绊懡Y(jié)果實(shí)在是微不足道，公司沒必要利用這個(gè)微不足道的結(jié)果來操控公司的利潤(rùn)。

4.種驢是一種什么資產(chǎn)？

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)》的定義：所謂“生物資產(chǎn)，是指有生命的動(dòng)物和植物。”由于生物資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)過程中的作用不同，又可進(jìn)一步區(qū)分為：消耗性生物資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)和公益性生物資產(chǎn)。

所謂“消耗性生物資產(chǎn)，是指為出售而持有的、或在將來收獲為農(nóng)產(chǎn)品的生物資產(chǎn)，包括生長(zhǎng)中的大田作物、蔬菜、用材林以及存欄待售的牲畜等”。

所謂“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，是指為產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品、提供勞務(wù)或出租等目的而持有的生物資產(chǎn)，包括經(jīng)濟(jì)林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等。”

所謂“公益性生物資產(chǎn)，是指以防護(hù)、環(huán)境保護(hù)為主要目的的生物資產(chǎn)，包括防風(fēng)固沙林、水土保持林和水源涵養(yǎng)林等。”

明白以上分類是理解會(huì)計(jì)信息含義非常重要的一環(huán)。比如說種驢算是哪一類資產(chǎn)呢？種驢是一種產(chǎn)畜。當(dāng)然，如果驢不是用來生產(chǎn)而是用來推磨的，它同樣也是生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，算役畜。產(chǎn)畜和役畜都是生產(chǎn)過程中勞動(dòng)工具的角色，所以會(huì)歸類為固定資產(chǎn)，并計(jì)提折舊和預(yù)計(jì)使用報(bào)廢后的殘值收入。除此之外，如果驢只是用于銷售或生產(chǎn)用的原材料、半成品或產(chǎn)成品，那么，它在會(huì)計(jì)上就歸類為存貨了。這類資產(chǎn)是不可以計(jì)提折舊的。

其實(shí)，這類資產(chǎn)在會(huì)計(jì)計(jì)量上的復(fù)雜性還遠(yuǎn)不止于此。因?yàn)楫a(chǎn)畜、役畜在它們成年之前很可能是和消耗性生物資產(chǎn)放在一起飼養(yǎng)的，也或者是反過來，消耗性生物資產(chǎn)是與產(chǎn)畜和役畜放在一起分群散養(yǎng)或圈養(yǎng)的。成年了再根據(jù)它們各自的發(fā)育情況轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)或存貨。

在產(chǎn)畜和役畜報(bào)廢后，同樣也可能再轉(zhuǎn)化為存貨飼養(yǎng),并用于銷售或消耗，所以，這里面的會(huì)計(jì)處理極其復(fù)雜，當(dāng)中還有生老病死等各種意外發(fā)生，既有外購，又有自繁自育，所以，要求會(huì)計(jì)算到很清楚幾乎是不可能的。從這個(gè)意義上來說，大概加估計(jì)的會(huì)計(jì)就已經(jīng)是好會(huì)計(jì)了。

所以我說，會(huì)計(jì)不是萬能的，沒有會(huì)計(jì)也是萬萬不能的。

5.由種驢的故事推及其他

在目前滬、深及香港市場(chǎng)數(shù)千家上市公司中，涉及生物類資產(chǎn)的公司不在少數(shù)。當(dāng)然，這其中涉及會(huì)計(jì)舞弊的公司也不少。例如早期的藍(lán)田股份、綠大地、萬福生科等，近期的輝山乳業(yè)、獐子島，都是與此關(guān)聯(lián)的一些典型個(gè)案。例如，獐子島深養(yǎng)海中的扇貝究竟如何確定庫存？以及價(jià)值幾何？實(shí)在難以判斷。至于輝山乳業(yè)的牧草苜蓿究竟有多少是源于外購，有多少是源于自產(chǎn)，一頭奶年一天能消耗多少苜蓿，恐怕也只有渾水公司這種專業(yè)機(jī)構(gòu)有耐心去厘定清楚吧。

除此之外，上市公司中還有大量的公司涉及中藥材種植、森林防護(hù)、農(nóng)業(yè)制種等。它們雖然也都適用上市公司的通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但因其資產(chǎn)的特殊性，如何恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估其成本、市價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)與收益，在客觀上，存在諸多障礙與困難。所以，對(duì)這類公司的財(cái)報(bào)解析，單看帳面數(shù)據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。一定要有耐心去做現(xiàn)場(chǎng)的公司走訪，通過商業(yè)模式去了解它的核心能力。

當(dāng)然，如果中國資本市場(chǎng)也有美國同樣的做空機(jī)制，將會(huì)鼓勵(lì)更多的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員去做這類公司的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，以推動(dòng)中國證券市場(chǎng)上市公司財(cái)報(bào)信息質(zhì)量的提升。

通過以上案例分析，我希望大家在面對(duì)公司財(cái)報(bào)分析時(shí)，不要千篇一律的只會(huì)計(jì)算各種比率和數(shù)據(jù)，而是要用更