2024年全球私募市場展望報告 -2024全球展望-私募股權內部

INSICHTS?持者：鄉(xiāng)AssetMetrix ,但在許多??已經有所清晰-有限合伙?的優(yōu)先,但在許多??已經有所清晰-有限合伙?的優(yōu)先率環(huán)境的持久?量。AI的快速發(fā)展以及朝著可持lackstone最近任命的全球聯(lián)席?席投資官Lionel性-在第三部分中，向我們學習Permira、Riverside和ThomaBravo的專家，關于科技、運營效率?Tikehau、BlueEarth和Stafford的專家在第四。PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|2內容第1部分：市場概況BLACKSTONE5FEDERATEDHERMES6MCP8第2部分：交易熱點第3部分：價值創(chuàng)造第四部分：影響和能源轉型PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|3PART1:MARKET來?Blackstone、FederatedHermes等領導?就宏觀轉變及其對全球私?市場PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|4PART1:MARKET”我們優(yōu)先投資于經濟增?較快的?業(yè)，“”保持穩(wěn)健的企業(yè)Blackstone在投資時持有?期視?，我們認為歐我們優(yōu)先投資于經濟增?較快的?業(yè)，投資于那些在經濟可能放緩時仍然能保持穩(wěn)健的企業(yè)。這些?業(yè)技術?益影響我們的?活和?作。我們最近對Civi?，我們對Enstall（前?為Esdec）的投資，這向英國領先的度假村營運商HavenHolidays投資休閑酒店。Civica、Enstall和BourneLeisure是最近的歐洲公司的例?，它們的增?明顯超過國內?產總值,同時為我們的投資者創(chuàng)造了實實在在的價值。?是stow集團，這是?個貨架解決?案領導PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|5PART1:MARKET布魯克斯·哈林頓PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|6PART1:MARKETMANAGINGPARTNERBPOC是?家專注于美國中等市場的專注醫(yī)療保健領域的私募股權公司，已成?27年。該公司在四個垂直領域進?投資:提供商、外包服務、制造和分銷以及藥房。在評估投資時，我們遵循三項原則:控制成本，擴勁回報，這在很?程度上要歸功于廉價杠桿，建?在合并基礎上的新興商業(yè)模式以及相對較寧靜率上升，杠桿成本影響了投資組合公司的現(xiàn)?流響了新平臺投資活動和退出。如今，市場已被?度?分，?多數(shù)資產被困在買?和賣?期望之間,??乃?數(shù)百家（?多數(shù)在提供商領域）公司資產清楚地表現(xiàn)出?，并且應該會繼續(xù)如此，因為美國?期存在醫(yī)療保健提供者短缺。此外，我們已成功且有意識地構建了具有多樣化業(yè)務模式和價值驅動器的投資組合。具體來說，我們最重要的是?持有機增?，?且傾向于少依賴收購。乘著真實的再國內化?潮;科技驅動的成本控制解決?案和服務;咨詢服務;以及專注于特定?群的利基提供商PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|7PART1:MARKET,適宜成?和全球擴張。這些領域是?本具有競外國投資和加速深科技創(chuàng)新上，由去年宣布的最新舉措強調。這項舉措旨在到2027年將對?本初,?本的創(chuàng)業(yè)?險投資吸引?還體現(xiàn)在積極的社投資者對?本的興趣越來越來?各種不同的來源，包括家族辦公室和已與?本建?聯(lián)系的較?資?配置者。?付資本分配（DPI）?率對投資者?關重要。在,使得?態(tài)系統(tǒng)?益向外國資本開放。PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|8BlackRock、Apollo和AdamsStreet確定了最可能在2024年之前發(fā)?最多交易活動的市場細分PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|9莉恩·巴蘭斯基?平。在從低利率向?利率的轉變中，市場可以OFR利率，將資?流從企業(yè)再投資轉向利息和債,這些部?很可能?直被低估，并且管理團隊較PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|10馬特·諾德大衛(wèi)·薩姆巴,?業(yè)內許多?仍在適應這種新常態(tài)。隨著我們,尤其是來?那些展現(xiàn)出適應能?的公司。那些PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|11成?型股票基?經理過去的回報可“能會讓投資者產?錯誤的安全感”,他們的交易量占?減少，我們認為這?趨勢,我們相信我們可能正處于近?年來最佳的投資PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|12ThomaBravo、AssetMetrix、Riverside和Permira領導者提出的創(chuàng)造價值的最佳途徑PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|13第三部分：價值創(chuàng)造哈德森·史密斯托馬·布拉沃持平的情況下，只有最優(yōu)秀的公司才會被收購。感到樂觀，并希望在這??找到新的交易機會。PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|14第三部分：價值創(chuàng)造迪米特里斯·馬塔利奧塔基斯博士（GPs）、有限合伙?（LPs）和所有資產服務提跨越組織邊界提供可?、?致、可操作的數(shù)據和數(shù)字?互連數(shù)據流的?量提供真正價值的開放平臺范式它們將推動接?和數(shù)據交換格式的標準化，將使投資于能?持直觀、?業(yè)和活動特定的數(shù)字化?作流和?動化的平臺，以改進低效和不透明操作有限合伙?（LPs）、資產服務提供商和其他第三業(yè)加速增?的年份?;監(jiān)管和機構投資者對更明度的需求;勢?具;最后但同樣重要的是，成本效率以及與其PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|15,即使整體經濟看起來疲軟甚?有衰退的跡象，PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|16第三部分：價值創(chuàng)造技術在ESG實施和評估中的作?將“繼續(xù)增?“”ESG主管Permira的ESG主管AdinahShackleton表?：資組合中的價值創(chuàng)造機會。”事實上，數(shù)字化的進步也將使ESG成為?種價值繼續(xù)增?。通過技術實現(xiàn)ESG可以為私募股權和保任何ESG戰(zhàn)略是?效且有效的?！?根據SFDR不斷發(fā)展的要求已經給公司以及監(jiān)管機構和有限合伙?帶來了壓?，要求進?報告和披露。根據沙克爾頓的說法，這種不斷增?的復加關鍵，以滿?這些提?的期望。”PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|172024年私?市場公司如何可以為能源轉變做出貢獻，由BlueEarth，Tikehau和Stafford概述PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|18PART4:IMPACTANDENERGYT“?以更負責任和可持續(xù)的?式管理他們的資?“?以更負責任和可持續(xù)的?式管理他們的資?監(jiān)管的順?，不斷升級的公眾討論，以及對環(huán)境和社會挑戰(zhàn)?益加劇的認識?勵越來越多的資產管理和社會挑戰(zhàn)的?度關注，?勵越來越多的資產管理?更負責任和可持續(xù)地管理其資本，同時也尋求市場收益率。舉個例?，最近阿迪爾·杜利特(ArthurDLittle）的?項調查顯?，將近30%的我們特別看到這點在歐洲，?們對亞洲和北美的興趣正鞏固這種情況，?持影響管理者更?泛的募資活動。我們看到投資者對專注于環(huán)境和社會影響的這對私募股權和私?信貸，以及主要投資、次級投資和共同投資來說都是真實的。與更?泛的私?市場?致，我們觀察到?級交易正變得越來越重要，作為向初級投資者提供流動性的?式。BlueEarth?前正在加強其?級投資活動，以加可持續(xù)性和責任投資實踐的??重要步伐。在BlueEarthCapital，我們繼續(xù)將精?和全球平臺聚PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|19第四部分：影響和能源轉型皮埃爾·阿巴迪在TikehauCapital，我們認為價值在于今天采取?動，?不是等待突破性創(chuàng)新。在過去的5年對脫碳的投資趨勢明顯轉變，標志著?個不斷發(fā)展的格每消耗1歐元在化?燃料領域投資1.8歐元的脫碳已經在進?，到2030年這?數(shù)字預計將從5歐元上漲?10歐元——投資重?的顯著轉變。?前這是?個價值1.8萬億美元且每年增?11%的全球投資市場。獨?獸的時代已經過去；相反，我們看到價值在于?持企業(yè)家快速擴?業(yè)務規(guī)模，實現(xiàn)我們所說的“綠?PRIVATEEQUITYWIREINSIGHTREPORT|JANUARY2024|20第四部分:影響和能源轉型NIELSBARDELMEIJERJESSEDEKLERK合作伙伴斯塔福私募股權去年三?發(fā)布的2023年IPCC報告明確指出了未來?年），持向碳減排經濟轉型中扮演的關鍵??，以及投資者如何在其投資組合中添加或擴?這些機會可以找到價值。適應這個新世界并嚴格的?險管理對于減輕這些挑戰(zhàn)?關重要?！禝PCC報告》是?化。投資者越來越要求與其投資相關的溫室排放指標，以便確定其投資組合的整體排放,并跟蹤脫碳進展。當我們20年前開始整合和報告環(huán)境、社會和管治（ESG）時，很多?把這視為?個主題，需要做很多艱苦的?作來說服這才