金融衍生工具-教學(xué)大綱

金融衍生工具一教學(xué)丸

綱COCa-COlaStandardiZatiOnOffiCe[ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18]衍生金融工具課程教學(xué)大綱11課程基本信息課程編號：1課程編號：1中文名稱：衍生金融工具英文名稱：DeriVateFinanCiaIInStrUment課程類別：專業(yè)必修課總學(xué)時：48學(xué)時課程類別：專業(yè)必修課總學(xué)時：48學(xué)時期末考核方式：考查；開卷先修課程：總學(xué)分：3學(xué)分后續(xù)課程：適用專業(yè)：11級金融學(xué)學(xué) 院適用專業(yè)1.經(jīng)濟(jì)學(xué)院1.金融學(xué)2課程簡介衍生金融工具是金融專業(yè)的專業(yè)必修課。2007年爆發(fā)次貸危機導(dǎo)致全球金融危機，因此，對金融衍生工具的發(fā)展與監(jiān)督提出新的課題。本課程較為全面地介紹了國際金融市場上出現(xiàn)的多種衍生金融工具，對衍生金融工具的基本原理、風(fēng)險特征、產(chǎn)品性質(zhì)、運用方法、對沖機制作了系統(tǒng)闡述，同時緊密聯(lián)系我國衍生金融產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀，注重衍生金融工具在實踐中的運用。本課程除介紹必要的有關(guān)衍生金融工具的基本理論之外，注重理論密切聯(lián)系實際，列舉實際案例解釋基本原理，同時采用將定性和定量相結(jié)合的分析方法，同時提供給學(xué)生必要的課內(nèi)實踐，使學(xué)生全面了解和掌握基本原理，為將來能盡快適應(yīng)實際丄作做準(zhǔn)備。通過對衍生金融市場的了解和對價格走勢的研判，提高金融專業(yè)學(xué)生的就業(yè)競爭實力。3教學(xué)的目的、要求、內(nèi)容與教學(xué)安排教學(xué)目的通過學(xué)習(xí)本課程，使學(xué)生系統(tǒng)掌握衍生金融工具的基本知識和操作方法，了解我國及國際衍生金融市場交易的發(fā)展?fàn)顩r，以便今后更好地投身于我國金融證券市場，為從事衍生金融工具交易的實踐打下良好的基礎(chǔ)。培養(yǎng)學(xué)生準(zhǔn)確閱讀與收集信息的能力，和精確數(shù)據(jù)分析與計算的能力。教學(xué)要求教師通過對課程中基本概念、基本方法和基本原理的講解及模擬交易的演示，把理論中所學(xué)的知識應(yīng)用到實踐中，提高學(xué)生理論聯(lián)系實踐的能力，使他們能正確認(rèn)識理論和實踐相結(jié)合的重要性。通過模擬實務(wù)操作，使學(xué)生熟悉衍生金融工具的交易流程，了解交易的操作方法。要求學(xué)生在模擬過程中，學(xué)會開戶、下單、結(jié)算；掌握期貨的交易規(guī)則和結(jié)算規(guī)則以及訃算浮動盈虧的計賬方法；能夠利用基本面分析和技術(shù)面分析，判斷行情走勢，進(jìn)而判斷交易結(jié)果，提高分析問題、解決問題的能力。教學(xué)內(nèi)容、方法及學(xué)時分配一序號容內(nèi)學(xué)教課時授學(xué)驗時實學(xué)IXSr含及π2π□匚IA□IA324貨理期管H□E20□2E2426242

一序號容內(nèi)學(xué)教課時授學(xué)驗時實學(xué)7期度04πE□Ξ4ΞΞ4Ξ1004πE□IX2IX12π2π信用E□13π2πE□0內(nèi)一∕f?□□□EXiZ內(nèi)二∕f?2計小時學(xué)444計總時學(xué)844課程教學(xué)內(nèi)容的基本要求、重點和難點金融衍生工具導(dǎo)論（1） 理解金融衍生工具的含義及其特點；（2） 了解金融衍生品的構(gòu)件；（3） 掌握金融衍生工具的分類；（4） 掌握金融衍生工具市場的功能；（5） 了解金融衍生工具產(chǎn)生的背景和新發(fā)展;重點：金融衍生品、金融遠(yuǎn)期、金融期貨難點：金融工具市場交易的方式、金融衍生工具的功能遠(yuǎn)期合約（1） 理解遠(yuǎn)期合約的定義；（2） 掌握遠(yuǎn)期合約特征及其優(yōu)缺點；（3） 熟練訃算即期利率和遠(yuǎn)期利率；（4） 了解遠(yuǎn)期利率協(xié)議；（5） 了解遠(yuǎn)期外匯合約的具體運用；（6） 了解遠(yuǎn)期外匯合約操作流程；重點：遠(yuǎn)期外匯交易方式、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的相關(guān)概念難點：遠(yuǎn)期利率協(xié)議計算、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的運用期貨交易概述（1） 掌握期貨交易的相關(guān)概念；（2） 掌握期貨交易的功能、種類；（3） 掌握期貨市場的組織結(jié)構(gòu)和管理；（4） 理解期貨合約的基本內(nèi)容；（5） 掌握期貨交易規(guī)則和流程；（6） 了解期貨市場的管理方式；重點：掌握期貨交易、頭寸、對沖等重要概念難點：期貨合約的基本內(nèi)容、期貨交易規(guī)則和流程期貨交易策略（1） 掌握套期保值的定義、原理、作用、分類；（2） 掌握期貨投機的分類；（3） 了解套期保值比率計算；（4） 掌握各種策略的操作，并能夠進(jìn)行盈虧分析；重點：市場風(fēng)險的特征與分類以及資產(chǎn)分類、市場風(fēng)險管理的組織框架難點：市場風(fēng)險計量的方法、市場風(fēng)險控制常用的限額管理、風(fēng)險對沖等方金融期貨交易機制（1）了解外匯期貨的概念及特點;（2） 了解利率期貨的概念及特點；（3） 了解股票指數(shù)期貨的概念及特點；（4） 了解不同種類金融期貨相關(guān)交易規(guī)則；重點：外匯期貨、利率期貨、股指期貨的概念和特點難點：不同種類金融期貨相關(guān)交易規(guī)則期貨定價原理（1） 了解期貨價格和預(yù)期現(xiàn)貨價格之間關(guān)系的相關(guān)理論；（2） 理解期貨價格與遠(yuǎn)期價格的關(guān)系；（3） 理解股指期貨、外匯期貨、利率期貨的定價方法；重點：遠(yuǎn)期價格、債券的現(xiàn)金價格、標(biāo)準(zhǔn)債券的轉(zhuǎn)換因子、無風(fēng)險利率難點：標(biāo)準(zhǔn)債券的轉(zhuǎn)換因子、利率平價理論期權(quán)交易概述（1） 掌握期權(quán)交易中的相關(guān)概念；（2） 掌握期權(quán)保證金的計算；（3） 掌握期權(quán)交易的類型；（4） 理解期權(quán)與期貨、遠(yuǎn)期交易的區(qū)別；（5） 掌握期權(quán)交易合約的要素、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵；（6） 理解期權(quán)交易的功能，熟悉期權(quán)交易制度；重點：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、區(qū)別期權(quán)與期貨和遠(yuǎn)期的交易難點：權(quán)交易的功能，熟悉期權(quán)交易制度金融期權(quán)交易機制（1） 理解外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、以及股價指數(shù)期權(quán)的交易合約內(nèi)容；（2） 理解各種期權(quán)的操作方法；（3） 理解期權(quán)交易的盈虧分析方法；（4） 了解各類金融期權(quán)的具體分類；重點：外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、以及股價指數(shù)期權(quán)的交易合約內(nèi)容難點：各種金融期權(quán)交易的操作期權(quán)交易策略（1） 掌握四種基本的期權(quán)交易策略；（2） 理解垂直價差交易和水平價差交易的含義；（3） 理解掌握各種策略的操作，并能夠進(jìn)行盈虧分析；重點：四種基本的期權(quán)交易策略、期權(quán)價差交易策略難點：各種策略的操作、盈虧分析、垂直價差交易和水平價差交易期權(quán)定價原理（1） 掌握期權(quán)內(nèi)在價值和時間價值的關(guān)系；（2） 理解布萊克-斯科爾斯定價模型；（3） 理解二項式定價模型；（4） 掌握期權(quán)價格的敬感性指標(biāo)；重點：內(nèi)在價值、時間價值、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率、期權(quán)敬感性指標(biāo)難點：布萊克-斯科爾斯定價模型、二項式定價模型金融互換概述（1） 理解金融互換定義和形式：（2） 理解金融互換的基本原理及其功能：（3） 掌握金融互換合約的內(nèi)容；（4） 了解金融互換的種類；重點：金融互換的原理、金融互換的功能、金融互換合約的內(nèi)容難點：各種金融互換的性質(zhì)信用衍生產(chǎn)品（1） 掌握信用衍生工具的相關(guān)原理；（2） 掌握對信用衍生產(chǎn)品的基本種類和方法進(jìn)行了分析；（3） 了解信用風(fēng)險的性質(zhì)和特征；（4） 了解信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀；（5） 掌握基本的信用衍生產(chǎn)品功能和操作過程；重點：信用衍生工具的相關(guān)原理、信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管及應(yīng)用；難點：基本的信用衍生產(chǎn)品功能和操作過程金融衍生工具風(fēng)險管理（1）掌握金融衍生丄具風(fēng)險類型;（2） 掌握金融衍生工具風(fēng)險產(chǎn)生的原因；（3） 理解金融衍生工具的風(fēng)險管理；（4） 了解場外金融衍生工具的監(jiān)管；重點：金融衍生工具風(fēng)險類型及產(chǎn)生的原因、風(fēng)險類型以及防范的方法難點：風(fēng)險類型以及防范的方法及場外金融衍生工具的監(jiān)管課內(nèi)實踐（一）（1） 注冊期貨模擬賬戶（文華財經(jīng)）；（2） 利用交易軟件進(jìn)行期貨模擬交易；（3） 了解期貨交易流程，同時掌握期貨結(jié)算制度；重點：期貨交易流程、期貨交易制度難點：期貨交易的結(jié)算制度，學(xué)習(xí)閱讀期貨結(jié)算單課內(nèi)實踐（二）（1） 掌握利用行情交易軟件學(xué)習(xí)期貨投機方法和下套利單；（2） 了解利用行情軟件理解技術(shù)分析的基本理論；（3） 了解利用行情軟件掌握K線、形態(tài)、趨勢及技術(shù)指標(biāo)；重點：期貨投機方法、期貨套利單難點：期貨技術(shù)分析的應(yīng)用5課程考核總成績構(gòu)成序號考核方式占比時間1平時表現(xiàn)（出勤、課堂表現(xiàn)）10%期末2項目實踐報告30%期末3期末筆試60%期末各考核環(huán)節(jié)評價依據(jù)平時表現(xiàn)評價依據(jù)上課認(rèn)真聽講，作業(yè)認(rèn)真，參與討論態(tài)度認(rèn)真；積極舉手發(fā)言，積極參與討論與交流，大量閱讀課外讀物；大膽提出和別人不同的問題，大膽嘗試并表達(dá)自己的想法；能用老師提供的方法解決問題，有一定的思考能力和創(chuàng)造性。實踐報告評價依據(jù)報告中有利用模擬交易軟件截屏的數(shù)據(jù)，其中體現(xiàn)與初始一白萬的模擬資金有所變動。記錄交易時間、品種、每筆盈虧（不少于10筆交易）。同時，撰寫一份交易心得。期末考試評價依據(jù)重點考核本課程的基礎(chǔ)知識、基本理論。試題中60%的分?jǐn)?shù)考核教學(xué)大綱中要求掌握部分，30%為理解部分，10%為了解部分。試題中難度在中等及以下部分的總分?jǐn)?shù)占75%左右，較難及以上的試題總分?jǐn)?shù)占2概左右。平均分的期望值為75分左右。期末考試的題型及其比例如下：客觀題采用單項選擇（10分）、多項選擇（20分）、判斷題（10分），應(yīng)占總分?jǐn)?shù)的40%。主觀題采用簡答題（20分）、論述題（10分）、綜合計算題（30分），應(yīng)占總分?jǐn)?shù)的60%o6教材及主要參考資料教材《金融衍生工具教程》；張元萍、張慶偉；2011年7月3版；首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社參考書（1） 《金融衍生工具》；汪昌云；2009年1月1版；中國人民大學(xué)出版社（2） 《金融衍生工具》；陳信化；2009年12月1版；上海財經(jīng)大學(xué)出版（3） 《金融衍生工具基礎(chǔ)》；于長福；2012年2月1版；哈爾濱工業(yè)大學(xué)出版社7其它（1）衍生金融工具是金融專業(yè)的專業(yè)必修