透視金融資產(chǎn)風(fēng)險真諦-IFRS9對保險行業(yè)影響深度解析 202412 -聯(lián)合資信

透視金融資產(chǎn)風(fēng)險真諦——IFRS9對保險行業(yè)影響深度解析研究報告u國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了《金融工具—分類與計(jì)量》征求意見稿。研究報告u國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了關(guān)于減值的補(bǔ)充文件。u國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）重新發(fā)布了修改后的《金融工具—套期會計(jì)》征求意見稿。u國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了對《金融工具—分類與計(jì)量》的有限修訂的征求意見稿。u國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了《金融工具—預(yù)期信用損失》的征求意見稿。資料來源：IASB，聯(lián)合資信整理為實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)全面趨同，我國財政部于險公司以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的保研究報告對金融資產(chǎn)的評估和評價；另一方面，IFRS9將推動變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI主要劃分為三類。詳細(xì)分類標(biāo)準(zhǔn)對比IFRS9貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（L&R）資料來源：IA39與IFRS9，聯(lián)合資信整理研究報告售該金融資產(chǎn)，并且通過SSPI測試。除上述兩類金融資產(chǎn)外的金融資產(chǎn)應(yīng)分類為資料來源：IFRS9，聯(lián)合資信整理值指定權(quán)的前提是能夠消除或顯著減少因采用不同會計(jì)確認(rèn)方法和計(jì)量屬性所產(chǎn)生研究報告及股利的金額能夠可靠計(jì)量等條件后，方可將相關(guān)股利收入確認(rèn)為當(dāng)IFRS9調(diào)整了減值損失的計(jì)提方式，通過引入信用風(fēng)險變化來反映研究報告資料來源：IAS39與IFRS9，聯(lián)合資信整理模型的一般計(jì)算公式為：預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×風(fēng)險敞口，其中違約概的減值計(jì)提方法未發(fā)生變化；整體來看，IFRS9下預(yù)期信用減值涉及的資產(chǎn)種類與研究報告故減值體系的實(shí)施效果取決于企業(yè)內(nèi)部信用評級和歷史違約數(shù)據(jù)的精確度。但目前，外，預(yù)期信用損失模型搭建需要廣泛及精確的數(shù)據(jù)支持，IFRS9對企業(yè)的數(shù)據(jù)測算、承了IAS39關(guān)于金融負(fù)債的分類與計(jì)量原則，即金融負(fù)債仍分為變動進(jìn)入損益以及按攤余成本計(jì)量兩類，其中IFRS9主要針對金融將此利得確認(rèn)為當(dāng)期損益，因而存在企業(yè)自身信用質(zhì)量的下降反而增加利潤的情況，IFRS9對金融工具重分類更加嚴(yán)格，僅在變更管理研究報告以上因素或?qū)⒔档捅ｋU公司的減值準(zhǔn)備總額，如企業(yè)對可供出售金融資產(chǎn)重分類至研究報告公司股票及基金仍主要分類為FVTPL，公允價值變動對當(dāng)期的利潤或?qū)⒓哟?；但同資料來源：上市險企公開年報，聯(lián)合資信整理分別為96.62%、48.33%及54.64%；剩余部但上市險企約半數(shù)金融資產(chǎn)無法通過SSPI測試，只能重分類為交易性金融資產(chǎn)（FVTPL原計(jì)入其他綜合收益的“浮盈浮虧”將調(diào)整至利潤表中的公允價值變動權(quán)劃分至其他權(quán)益工具（FVOCI但能夠劃分至其他權(quán)益工具的規(guī)模及占比相對較研究報告資料來源：太保集團(tuán)、新華人壽及人保集團(tuán)2023年年報，聯(lián)合資信整理當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)規(guī)模及占比明顯增加，致使利潤表下公允價值變動損益波動加研究報告資料來源：太保集團(tuán)、新華人壽及人保集團(tuán)2023年年報，聯(lián)合資信整理研究報告資料來源：中國平安2017—2023年年報，聯(lián)合資信整理平安債券投資占投資資產(chǎn)的比重穩(wěn)步提升至66.57%，其中政府債占投資資產(chǎn)的資料來源：中國平安2017—2023年年報，聯(lián)合資信整理中國平安對權(quán)益工具的投資更加審慎，近年來中國平安的股票投資占比保持在融資產(chǎn)多分類于FVTPL，對當(dāng)期利潤影響較大，因此多投資高分紅的股票并將其劃研究報告產(chǎn)的比重在13.00%左右，其中股票投資占投資資產(chǎn)的比重6.19%，股票中劃分至資料來源：中國平安2017—2023年年報，聯(lián)合資信整理研究報告資料來源：中國平安2017—2023年年報，聯(lián)合資信整理資料來源：中國平安2017—2023年年報，聯(lián)合資信整理來更為真實(shí)的反映金融資產(chǎn)的公允價值，減少會計(jì)處理調(diào)節(jié)利潤空間。具體來看，