合并財(cái)務(wù)報(bào)表：“母公司理論”與“實(shí)體理論”

益看作合并主體所有者權(quán)益的一部分，不再將少數(shù)股東損益視為費(fèi)用。

在之后陸續(xù)發(fā)布的準(zhǔn)則解釋及2014年修訂的合并財(cái)務(wù)報(bào)表等準(zhǔn)則中，

財(cái)政部也不斷完善了〃實(shí)體理論〃在合并財(cái)務(wù)報(bào)表程序中的應(yīng)用，逐

步向《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》和《美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則》趨同。

二、理論辨析

(-)母公司理論

〃母公司理論〃假設(shè)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的擴(kuò)展，

應(yīng)當(dāng)以母公司股東的視角來(lái)編制。在〃母公司理論〃下，合并財(cái)務(wù)報(bào)

表信息的主要使用方是母公司股東，少數(shù)股東不會(huì)并不是該信息的主

要使用方，少數(shù)股東并不具有與母公司股東對(duì)等的地位。以〃母公司

理論〃編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，反映的是母公司股東在整個(gè)合并主體中

享有的權(quán)益，以及歸屬于母公司股東的經(jīng)營(yíng)成果。當(dāng)子公司并非由母

公司股東100%控股時(shí)，子公司的少數(shù)股東被視為合并主體外部權(quán)益,

少數(shù)股東享有的權(quán)益被視為合并主體的負(fù)債，少數(shù)股東享有的損益被

視為費(fèi)用。

根據(jù)〃母公司理論〃編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)際上是對(duì)母公司個(gè)

別財(cái)務(wù)報(bào)表的進(jìn)一步擴(kuò)大。合并資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)際上是在母公司個(gè)別資

產(chǎn)

負(fù)債表的基礎(chǔ)上，用子公司的資產(chǎn)、負(fù)債代替母公司個(gè)別資產(chǎn)負(fù)

債表中的〃長(zhǎng)期股權(quán)投資〃等項(xiàng)目。子公司凈資產(chǎn)中歸屬于母公司股

東的份額，作為所有者權(quán)益，而歸屬于少數(shù)股東的份額，則被確認(rèn)為

合并層面的一項(xiàng)負(fù)債。相對(duì)應(yīng)的，合并利潤(rùn)表則是在母公司個(gè)別利潤(rùn)

表的基礎(chǔ)上，用子公司的各項(xiàng)收入、費(fèi)用項(xiàng)目代替母公司個(gè)別利潤(rùn)表

中的〃投資收益〃等項(xiàng)目。子公司凈損益中歸屬于少數(shù)股東的份額，

被確認(rèn)為合并層面的一項(xiàng)費(fèi)用。

(二)實(shí)體理論

〃實(shí)體理論〃是將母公司、子公司，以及子公司的少數(shù)股東看作

一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，并站在整個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的視角來(lái)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。在

〃實(shí)體理論〃下，少數(shù)股東不再是〃外部權(quán)益〃，而是合并主體的組

成部分，少數(shù)股東和母公司股東均屬于合并主休的所有者，具有同等

地位。

編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，是反映整個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)

營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。向合并經(jīng)濟(jì)主體提供資源的投資者，都屬于該經(jīng)

濟(jì)主體的所有者，因此，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有者權(quán)益，不僅包括歸

屬于母公司股東的權(quán)益，也包括少數(shù)股東權(quán)益。相對(duì)應(yīng)的，合并經(jīng)濟(jì)

主體所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成果，是集團(tuán)管理層利用各方投資者投入的資源所

產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成果，因此，該經(jīng)營(yíng)成果不僅包括歸屬于母公司股東的部

分，也包括歸屬于少數(shù)股東的部分?！▽?shí)體理論〃較〃母公司理論〃

更合理的反映了編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。

（三）兩種理論的差異比較

在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中，〃母公司理論〃和〃實(shí)體理論〃對(duì)

某些合并程序具有不同的處理方式，二者主要差異如下表所示，后續(xù)

文章將對(duì)具體內(nèi)容進(jìn)一步介紹：

項(xiàng)目母公司理論實(shí)體理論

基本原合并財(cái)務(wù)報(bào)表是母公司財(cái)務(wù)將母公司、子公司、以及子公司的少數(shù)股

則報(bào)表的擴(kuò)展，應(yīng)當(dāng)以母公司東看作一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，并站在整個(gè)經(jīng)濟(jì)主

股東的視角來(lái)編制。體的視角來(lái)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

少數(shù)股不把少數(shù)股東看作集團(tuán)的所將少數(shù)股東也看作集團(tuán)的所有者，將少數(shù)

權(quán)的列有者，將少數(shù)股東在資產(chǎn)負(fù)股東權(quán)益作為所有者權(quán)益，少數(shù)股東損益

示債表上作為介于負(fù)債和股東也不在凈利潤(rùn)前扣除。少數(shù)股東權(quán)益和少

權(quán)益之間的項(xiàng)目列示；在利數(shù)股東損益在合并報(bào)表上均單獨(dú)列示。

潤(rùn)表上將上少數(shù)股東損益作

為費(fèi)用扣除。

購(gòu)

買(mǎi)和購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股權(quán)時(shí)，購(gòu)買(mǎi)對(duì)價(jià)在交易前后母公司對(duì)相關(guān)子公司的控股地

處

置

少與被購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股權(quán)的賬面價(jià)位不發(fā)生變化的前提下，均作為合并集團(tuán)

數(shù)

股

權(quán)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)；與其所有者之間資本性交易，交易對(duì)價(jià)與

則

的

部分處置子公司股權(quán)但不喪被購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額調(diào)

失控制權(quán)，可以確認(rèn)損益。整股東權(quán)益。

少數(shù)股按原賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，不確認(rèn)按可辨認(rèn)存資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，可以確

權(quán)的計(jì)其公允價(jià)值相對(duì)于原賬面價(jià)認(rèn)歸屬于少數(shù)股權(quán)的商譽(yù)（美國(guó)準(zhǔn)則要求

量及其值的增值部分，也不確認(rèn)少確認(rèn)、國(guó)家準(zhǔn)則有條件確認(rèn)、我國(guó)準(zhǔn)則上

對(duì)應(yīng)商數(shù)股權(quán)對(duì)應(yīng)部分的商譽(yù)。不允許確認(rèn)）。

譽(yù)的確

認(rèn)

合并報(bào)傳統(tǒng)的“匯總合并抵消”的因?yàn)閷?shí)體理論把集團(tuán)看作一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)

表的方法。雖然也有“一體性原主體，很多交易和事項(xiàng)站在母公司個(gè)別報(bào)

“視角則”，但通常不會(huì)出現(xiàn)對(duì)于銷(xiāo)層面和合并報(bào)表層面看影響不同，因此

差異調(diào)同一交易或事項(xiàng)在母公司個(gè)實(shí)體理論下的合并報(bào)表不在僅僅是簡(jiǎn)單的

整”別報(bào)銷(xiāo)層面和合并報(bào)表層面“匯總合并抵消”，還需要就同一交易

處理方法不一致的情況?；蚴马?xiàng)站在不同的會(huì)計(jì)主體角度的處理差

異進(jìn)行調(diào)整。

內(nèi)部交順流交易時(shí)，全額抵消對(duì)屬順流交易時(shí)，全額抵消對(duì)屬干母公司的凈

易未實(shí)于母公司的凈損益；逆流交損益；逆流交易時(shí)，按比例抵消歸屬于母

現(xiàn)損益易時(shí)，全額抵消歸屬于母公公司的凈損益，同時(shí)按比例抵消歸屬于少

的抵消司的凈損益，不抵消歸屬于數(shù)股東的凈損益。

少數(shù)股東的凈損益。

子公司對(duì)與子公司的超額虧損，除對(duì)與子公司的超額虧損，除非有特別約

的超額非有特別約定，否則應(yīng)全部定，否則應(yīng)按持股比例分別由母公司股東

虧損的由母公司股東承擔(dān)，少數(shù)股和少數(shù)股東承擔(dān)。

分擔(dān)東不承擔(dān)超過(guò)其權(quán)益份額的

虧損”

母公司理論實(shí)體理論

基本原則合并財(cái)務(wù)報(bào)表是母公司財(cái)務(wù)將母公司、子公司，以及子公司的少

報(bào)表的擴(kuò)展，應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)股東看作一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，并站在整

股東的視角來(lái)編制。個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的視角來(lái)編制合并財(cái)務(wù)

報(bào)表。

少數(shù)股權(quán)不把少數(shù)股東看作集團(tuán)的所將少數(shù)股東也看作集團(tuán)的所有者，將

的列示有者，將少數(shù)股權(quán)在資產(chǎn)負(fù)少數(shù)股東權(quán)益作為所有者權(quán)益，少數(shù)

債表上作為介于負(fù)債和股東股東損益也不在凈利澗前扣除。少數(shù)

權(quán)訟之間的項(xiàng)目列示；在利股東權(quán)迸和少數(shù)股東攢淡在臺(tái)并報(bào)

潤(rùn)表上將少數(shù)股東損益作為表上場(chǎng)單獨(dú)列示。

費(fèi)用拄除。

購(gòu)買(mǎi)和處購(gòu)買(mǎi)少盛股權(quán)時(shí)，購(gòu)買(mǎi)對(duì)價(jià)

在交易前后母公司對(duì)相關(guān)子公司的

蓋少數(shù)股與被購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股權(quán)的賬面價(jià)控股地位不發(fā)生變化的前提下，均作

權(quán)的處理值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù);為合并集團(tuán)與其所有者之間的資本

部分處置子公司股權(quán)但不喪性交易處理，交易對(duì)價(jià)與被購(gòu)買(mǎi)少數(shù)

失控制權(quán)時(shí)，可以確認(rèn)損益。股權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整股

東權(quán)益。

少數(shù)股權(quán)按原賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，不確認(rèn)按可講認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，可

的”里及其公允價(jià)值相對(duì)于原賬面價(jià)以確認(rèn)歸屬于少數(shù)股權(quán)的商譽(yù)(美國(guó)

其對(duì)應(yīng)商值的增值部分，也不確認(rèn)少準(zhǔn)則要求確認(rèn)、國(guó)際準(zhǔn)則有條件確

譽(yù)的確認(rèn)數(shù)股板對(duì)應(yīng)部分的商譽(yù)。認(rèn)、我國(guó)準(zhǔn)則尚不允許確認(rèn))。

合并報(bào)表傳統(tǒng)的“匯總+合并抵銷(xiāo)”因?yàn)閷?shí)體理論把合并集團(tuán)看作一個(gè)

的“視角差方法。雖然也有“一體性原獨(dú)立會(huì)計(jì)主體，很多交易和事項(xiàng)站在

異調(diào)整”貝產(chǎn)，但通常不會(huì)出現(xiàn)對(duì)于母公司個(gè)別報(bào)表角度和合并角度看

同一交易或事項(xiàng)在母公司個(gè)影響不同，因此實(shí)體理論下的合并報(bào)

別報(bào)表層面和合并報(bào)表層面表不再僅僅是簡(jiǎn)單的“匯總+合用氐

處埋方法不一致的情況。銷(xiāo)還需要就同一交易或事項(xiàng)站住

不同會(huì)計(jì)主體角度差Sffii

調(diào)整。

內(nèi)部交易順流交易時(shí)，全額抵銷(xiāo)歸屬順流交易時(shí)，全額抵銷(xiāo)歸屬于母公司

未實(shí)現(xiàn)損于母公司凈損益；逆流交易損益；逆流交易時(shí)，按持股比例抵銷(xiāo)

益的抵銷(xiāo)時(shí)，全額抵銷(xiāo)歸屬于母公司歸屬于母公司凈損益，同時(shí)按比例抵

凈損益，不抵銷(xiāo)歸屬于少數(shù)銷(xiāo)歸屬于少數(shù)股東凈損益。

股東凈損益。

子公司的對(duì)于子公司的超額虧損，除對(duì)于子公司的超額虧損，除非有特別

超籟虧攪非有特別約定，否則應(yīng)全部約定，否則應(yīng)按持股比例分別由母公

的分擔(dān)由母公司股東承擔(dān)，少數(shù)股司股東和少數(shù)股東承擔(dān)。

東不用招超;寸苴和益俗編的

三、兩種理論對(duì)合并程序的影響

(-)購(gòu)買(mǎi)和處置少數(shù)股東權(quán)益的處理

對(duì)于母公司購(gòu)買(mǎi)和處置部分股權(quán)，導(dǎo)致少數(shù)股東權(quán)益變動(dòng)但不影

響控制權(quán)的情況，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面如何進(jìn)行處理，反映了〃母公

司理論〃和〃實(shí)體理論〃對(duì)母公司股東權(quán)益和少數(shù)股東權(quán)益的不同理

解。

1.母公司理論的處理

在母公司理論下，如2008年之前的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》和原

《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在2008年修訂

《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》時(shí)的不同

意見(jiàn)認(rèn)為：母公司股東向少數(shù)股東購(gòu)買(mǎi)子公司的部分股權(quán)，應(yīng)當(dāng)以購(gòu)

買(mǎi)日公允價(jià)值計(jì)量新增享有子公司凈資產(chǎn)份額，與支付對(duì)價(jià)的差額計(jì)

入商譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得；母公司股東向少數(shù)股東處置子公司部分股權(quán)

但未喪失控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)將收到對(duì)價(jià)與減少享有子公司凈資產(chǎn)份額的差

額計(jì)入合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的當(dāng)期損益。

支持上述處理的意見(jiàn)認(rèn)為，母公司股東與少數(shù)股東之間的交易，

不能采用與母公司回購(gòu)股票、減少權(quán)益的交易相同的會(huì)計(jì)處理，因?yàn)?/p>

母公司股東享有的權(quán)益和少數(shù)股東享有的權(quán)益是不對(duì)等的。他們認(rèn)為，

母公司股東承擔(dān)了整個(gè)合并集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)和凈資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，

而子公司的少數(shù)股東僅承擔(dān)了與特定子公司相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，二者

所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不相同。

母公司理論的支持者認(rèn)為，在子公司中所占權(quán)益份額的增長(zhǎng)可能

給母公司提供額外的收益。盡管已經(jīng)獲得了控制/日是在子公司權(quán)益

中更高的份額可能給母公司帶來(lái)更多的協(xié)同效應(yīng)，比如，通過(guò)達(dá)到公

司法等法律法規(guī)規(guī)定的法律標(biāo)準(zhǔn)，這將有助于提高對(duì)子公司的控制水

平。如果新增權(quán)益份額的取得是通過(guò)熟悉情況的交易雙方自愿通過(guò)等

價(jià)交易取得的，這些新增的收益就會(huì)在新增購(gòu)買(mǎi)價(jià)格中體現(xiàn)出來(lái)了。

因此，母公司理論認(rèn)為，母公司股東購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東權(quán)益時(shí)，應(yīng)確認(rèn)新

增的商譽(yù)份額，并按照支付對(duì)價(jià)超過(guò)新增享有子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值

份額來(lái)計(jì)量。

相對(duì)應(yīng)的，由于母公司股東受整個(gè)合并集團(tuán)業(yè)績(jī)的影響，而少數(shù)

股東僅受某個(gè)特定子公司業(yè)績(jī)的影響，當(dāng)母公司股東處置子公司的部

分股權(quán)但未喪失控制權(quán)時(shí)，在合并利潤(rùn)表中反映處置部分股權(quán)產(chǎn)生的

利得，從而體現(xiàn)對(duì)母公司股東的業(yè)績(jī)影響，是適當(dāng)?shù)姆椒ā?/p>

2.實(shí)體理論的處理

相反的，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在2008年修訂《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》時(shí)，對(duì)母公司股東購(gòu)買(mǎi)或處

置部分股權(quán)但不影響控制權(quán)，采用了與〃母公司理論〃不同的處理，

我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)司也在2008年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》引

入了相同的處理方法，該處理方法進(jìn)一步體現(xiàn)了〃實(shí)體理論〃對(duì)少數(shù)

股東和母公司股東的同等待遇。

修訂后的處理規(guī)定，在獲取了對(duì)子公司的控制權(quán)后，母公司在子

公司中享有權(quán)益份額的變動(dòng)，如不影響控制權(quán)的變動(dòng)，則按照權(quán)益性

交易（即與所有者以其所有者的身份進(jìn)行的交易）進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

即，母公司因購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股權(quán)新取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資與按照新增持股比

例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購(gòu)買(mǎi)日（或合并日）開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份

額之間的差額，應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）而不是確認(rèn)為商

譽(yù)或當(dāng)期損益。此時(shí)，新增享有子公司凈資產(chǎn)份額，也不會(huì)以購(gòu)買(mǎi)日

的公允價(jià)值計(jì)量。

在〃實(shí)體理論〃下，母公司股東和少數(shù)股東均屬于整個(gè)合并集團(tuán)

的股東，具有相同的地位。母公司股東向少數(shù)股東購(gòu)買(mǎi)或出售子公司

的部分股權(quán)，僅屬于股東之間享有子公司權(quán)益份額的重新分配，并不

會(huì)影響整個(gè)合并集團(tuán)所控制的資源，母公司股東購(gòu)買(mǎi)子公司部分股權(quán)，

不會(huì)導(dǎo)致新的商譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得產(chǎn)生，母公司股東處置子公司部分

股權(quán)但不喪失控制權(quán)，也不會(huì)影響合并主體的當(dāng)期損益，因此，母公

司股東和少數(shù)股東享有子公司份額的增加或減少，均通過(guò)所有者權(quán)益

（資本公積）進(jìn)行調(diào)整。

（二）少數(shù)股東權(quán)益的計(jì)量和對(duì)應(yīng)商譽(yù)的處理

在采用〃購(gòu)買(mǎi)法〃對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行處理時(shí)，對(duì)少數(shù)股東權(quán)益采用

公允價(jià)值計(jì)量或直接以享有子公司凈資產(chǎn)份額計(jì)量，相應(yīng)的，確認(rèn)

（通常稱(chēng)為〃完全商譽(yù)法〃）或不確認(rèn)（通常稱(chēng)為〃部分商譽(yù)法〃）

少數(shù)股東享有的商譽(yù)份額，也體現(xiàn)了〃實(shí)體理論〃和〃母公司理論〃

對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的不同處理。目前，我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則尚未要求在

〃購(gòu)買(mǎi)法〃下以公允價(jià)值對(duì)少數(shù)股東權(quán)益進(jìn)行計(jì)量，對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)也

僅采用〃部分商譽(yù)法〃。

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》要求在滿(mǎn)足特定條件下，可選擇采用〃完

全商譽(yù)法〃，《美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則》則要求必須采用〃完全商譽(yù)法〃。

1.母公司理論的處理

在采用〃購(gòu)買(mǎi)法〃對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行處理時(shí)，對(duì)少數(shù)股東權(quán)益以享

有子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額計(jì)量，則不會(huì)產(chǎn)生對(duì)應(yīng)于少數(shù)股東的商

譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得。相對(duì)應(yīng)的，母公司股東的投資成本則以支付對(duì)價(jià)

的公允價(jià)值計(jì)量，并相應(yīng)確認(rèn)母公司股東享有的商譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得。

在該方法下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的商譽(yù)，僅包括母公司股東享有的

份額，并未包含少數(shù)股東享有的份額，通常被稱(chēng)為〃部分商譽(yù)法〃。

在該方法下，并未完整反映這個(gè)合并主體的商譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得的確

認(rèn)，并未體現(xiàn)母公司股東和少數(shù)股東的同等地位，僅體現(xiàn)了〃母公司

理論〃。

在〃部分商譽(yù)法〃下帶來(lái)的一個(gè)問(wèn)題，是對(duì)商譽(yù)的后續(xù)處理。如

果初始投資時(shí)，按母公司持股比例確認(rèn)了一項(xiàng)歸屬于母公司股東的商

譽(yù)，后續(xù)期間，母公司出售相關(guān)子公司股權(quán)但未喪失控制權(quán)，導(dǎo)致母

公司的持股比例發(fā)生變動(dòng)時(shí)，是否應(yīng)當(dāng)按減少的持股比例，相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)

原確認(rèn)歸屬于母公司股東的商譽(yù)。

由于初始投資時(shí)并未確認(rèn)少數(shù)股東享有的商譽(yù)份額，因此，如果

按減少的母公司股東持股比例結(jié)轉(zhuǎn)歸屬于母公司商譽(yù)，則將導(dǎo)致合并

主體的原商譽(yù)金額發(fā)生變動(dòng)。但是，根據(jù)商譽(yù)確認(rèn)的基本原則，只有

在控制權(quán)發(fā)生變化時(shí)，才會(huì)導(dǎo)致商譽(yù)金額的變動(dòng)。而母公司處置部分

股權(quán)并未導(dǎo)致控制權(quán)變動(dòng)，按母公司持股比例結(jié)轉(zhuǎn)將導(dǎo)致與商譽(yù)確認(rèn)

的基本原則相矛盾。相反，如果母公司股東的持股比例減少，但不相

應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)商譽(yù)，則無(wú)法如實(shí)反映歸屬于母公司股東的商譽(yù)份額。

總之，在〃部分商譽(yù)法〃下，由于對(duì)商譽(yù)的初始確認(rèn)采用了〃母

公司理論〃，未考慮歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)份額，則后續(xù)母公司股東

對(duì)子公司持股比例發(fā)生變動(dòng)時(shí)，對(duì)商譽(yù)是否進(jìn)行后續(xù)處理也無(wú)法合理

解決。我們認(rèn)為，為遵循商譽(yù)確認(rèn)的基本原則，并保持初始和后續(xù)計(jì)

量所依據(jù)理論的前后一致，在現(xiàn)行的〃部分商譽(yù)法〃下，母公司處置

部分股權(quán)但未喪失控制權(quán)時(shí)，不應(yīng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)原確認(rèn)的商譽(yù)金額，除

非經(jīng)減值測(cè)試，該商譽(yù)已發(fā)生減值。

2.實(shí)體理論的處理

現(xiàn)行《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定，在采用

〃購(gòu)買(mǎi)法〃對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行處理時(shí)，如果少數(shù)股東權(quán)益代表了一項(xiàng)對(duì)

被投資方的所有者權(quán)益，且賦予少數(shù)股東按持股比例享有被投資方凈

資產(chǎn)份額，則在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，可選擇以公允價(jià)值或者享有被投

資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額來(lái)計(jì)量少數(shù)股東權(quán)益。當(dāng)選擇以公允價(jià)值

計(jì)量少數(shù)股東權(quán)益時(shí)，其與享有被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的

差額，將確認(rèn)一項(xiàng)歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)或廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)利得。在該方法

下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的商譽(yù)同時(shí)包括了歸屬于母公司股東和少數(shù)

股東的金額，通常被稱(chēng)為〃完全商譽(yù)法〃?！ㄍ耆套u(yù)法〃將少數(shù)股

東視為與母公司股東具有同等地位，從而更加符合〃實(shí)體理論〃的原

則。

在〃完全商譽(yù)法〃下，則可以前后一致的解決前述商譽(yù)的后續(xù)處

理問(wèn)題。在采用〃購(gòu)買(mǎi)法〃進(jìn)行初始計(jì)量時(shí)，采用公允價(jià)值對(duì)少數(shù)股

東權(quán)

益進(jìn)行計(jì)量，則所確認(rèn)的商譽(yù)包括歸屬于母公司股東和少數(shù)股東

的金額。后續(xù)期間，如果母公司收購(gòu)或處置部分股權(quán)但不影響控制權(quán)

時(shí)，除將子公司的按初始收購(gòu)日公允價(jià)值持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)，

按股權(quán)變動(dòng)比例在母公司股東和少數(shù)股東之間進(jìn)行重新分配以外，對(duì)

已確認(rèn)商譽(yù)也按股權(quán)變動(dòng)比例在母公司和少數(shù)股東之間進(jìn)行重新分配。

此時(shí)，商譽(yù)金額的內(nèi)部重新分配，不會(huì)影響已確認(rèn)商譽(yù)的總額，符合

商譽(yù)確認(rèn)的基本原則。同時(shí)，按股權(quán)變動(dòng)比例相互結(jié)轉(zhuǎn)歸屬于母公司

股東和少數(shù)股東的商譽(yù)，也如實(shí)反映了母公司股東和少數(shù)股東享有被

投資方可辨認(rèn)和不可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額已發(fā)生變動(dòng)的交易結(jié)果。

（三）合并報(bào)表的視角差異調(diào)整

在原準(zhǔn)則下，并未強(qiáng)調(diào)對(duì)某些特殊交易，基于母子公司個(gè)別財(cái)務(wù)

報(bào)表的視角和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的視角分別進(jìn)行調(diào)整，并未完全體現(xiàn)將合

并主體作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的〃實(shí)體理論〃。2014年，我國(guó)財(cái)政部修訂

的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，強(qiáng)調(diào)〃站在企業(yè)集團(tuán)

角度對(duì)特殊交易事項(xiàng)予以調(diào)整〃，更加完善了合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的〃實(shí)

體理論〃。

1.原準(zhǔn)則的處理

原準(zhǔn)則的合并程序采用了傳統(tǒng)的〃匯總+合并抵銷(xiāo)〃方法，合并

財(cái)務(wù)報(bào)表以納入合并范圍的企業(yè)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)

資料，抵銷(xiāo)母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對(duì)合并

財(cái)務(wù)報(bào)表的影響后編制。原準(zhǔn)則下，也認(rèn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是由

母

公司和其全部子公司組成的經(jīng)濟(jì)主體，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表反映的單個(gè)

法人主體（或會(huì)計(jì)主體）。由于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表站在單個(gè)法人主體（或

會(huì)計(jì)主體）的角度編制，不存在同一集團(tuán)主體的概念，因此，與集團(tuán)

內(nèi)和集團(tuán)外的其他主體發(fā)生的交易，均采用相同的會(huì)計(jì)處理。而合并

財(cái)務(wù)報(bào)表則是站在母子公司組成的經(jīng)濟(jì)主體的角度編制，與集團(tuán)內(nèi)其

他主體發(fā)生的交易，或者與集團(tuán)內(nèi)其他主體共同對(duì)外發(fā)生的交易，就

需要以集團(tuán)的視角考慮，對(duì)某些交易的會(huì)計(jì)處理與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面

的處理有可能不同。

原合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則并未強(qiáng)調(diào)視角差異調(diào)整，但其他準(zhǔn)則中的部

分處理規(guī)定則體現(xiàn)了該理論。例如，由于我國(guó)準(zhǔn)則將權(quán)益法下推到個(gè)

別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，權(quán)益法下〃順流〃、〃逆流〃交易內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益

的抵銷(xiāo)，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，以單個(gè)法人主體（或會(huì)計(jì)主體）的視

角，僅通過(guò)〃長(zhǎng)期股權(quán)投資〃、〃投資收益〃兩個(gè)科目進(jìn)行調(diào)整；而

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，則需根據(jù)內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益所影響的經(jīng)濟(jì)主體具

體資產(chǎn)項(xiàng)目或損益項(xiàng)目，直接調(diào)整相關(guān)"存貨〃、〃固定資產(chǎn)〃、

〃營(yíng)業(yè)收入〃、〃營(yíng)業(yè)成本”等科目。相反的，我國(guó)準(zhǔn)則將同一控制

下企業(yè)合并所采用的〃權(quán)益結(jié)合法〃下推到個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，則可

能混淆了個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的不同視角。

2.新準(zhǔn)則的處理

2014年，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的修訂后《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—

合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，將合并財(cái)務(wù)報(bào)表的定義為反映母公司和其全部子公

司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，

強(qiáng)

調(diào)了合并財(cái)務(wù)報(bào)表以〃實(shí)體理論〃為基礎(chǔ)。同時(shí)，在合并程序中

強(qiáng)調(diào)，在對(duì)母子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資和所有者權(quán)益，以及內(nèi)部交易進(jìn)

行抵銷(xiāo)后，還需要站在企業(yè)集團(tuán)角度對(duì)特殊交易事項(xiàng)予以調(diào)整。新準(zhǔn)

則承認(rèn)了個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面存在的視角差異，合并財(cái)

務(wù)報(bào)表是超越單個(gè)法人主體的經(jīng)濟(jì)主體財(cái)務(wù)報(bào)表，合并程序不再是簡(jiǎn)

單的〃匯總合并抵銷(xiāo)〃，還需要就同一交易或事項(xiàng)站在經(jīng)濟(jì)主體的角

度進(jìn)行調(diào)整。

在新準(zhǔn)則下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的視角差異調(diào)整擴(kuò)大到各類(lèi)交易，

不再局限于前述其他準(zhǔn)則單獨(dú)明確的調(diào)整事項(xiàng)。例如，集團(tuán)主體之間

的房地產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)，在單個(gè)主體個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，可能將該房地產(chǎn)

作為投資性房地產(chǎn)核算。但是，合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，由于相關(guān)房地產(chǎn)

在集團(tuán)層面被視為自用房地產(chǎn)，因此，在對(duì)該內(nèi)部交易形成的損益進(jìn)

行抵銷(xiāo)后，還需要將相關(guān)房地產(chǎn)賬面價(jià)值從投資性房地產(chǎn)調(diào)整為自用

的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)。再如，母公司將借款作為實(shí)收資本投入子公

司用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的建造，在子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，可能無(wú)法將相

關(guān)借款利息資本化，但在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，則需要將相關(guān)借款利息

進(jìn)行資本化處理。此外，某些母子公司共同向第三方投資人發(fā)行的金

融工具，在子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中可能分類(lèi)為權(quán)益工具，而在合并財(cái)

務(wù)報(bào)表層面，則需要綜合考慮母子公司所承擔(dān)的合同義務(wù)，從而將其

調(diào)整為一項(xiàng)金融負(fù)債。

（四）內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)損益的抵消

合并程序中，集團(tuán)內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益是否向子公司少數(shù)股東進(jìn)行分

配，也體現(xiàn)了〃實(shí)體理論〃和〃母公司理論〃看待少數(shù)股東和母公司

股東的不同觀點(diǎn)。

1.母公司理論的處理

在原《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》下，集團(tuán)內(nèi)部交

易在全額抵銷(xiāo)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、收益、費(fèi)用項(xiàng)目后，不再進(jìn)行進(jìn)一步

調(diào)整，此時(shí)，內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)損益全部抵銷(xiāo)了歸屬于母公司的損益和

其他綜合收益，子公司少數(shù)股東并未承擔(dān)該部分未實(shí)現(xiàn)損益。這樣，

母公司股東和少數(shù)股東具有不同地位，并未完全體現(xiàn)〃實(shí)體理論〃對(duì)

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

2.實(shí)體理論的處理

2014年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，修

改了內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益的分配方法，進(jìn)一步體現(xiàn)了〃實(shí)體理論〃對(duì)合并

程序的影響。

對(duì)于母公司向子公司出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，其

損益體現(xiàn)在母公司報(bào)表中，子公司少數(shù)股東不享有該部分損益，因此,

此時(shí)應(yīng)全額抵銷(xiāo)〃歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)〃。對(duì)于子公司向母

公司出售資產(chǎn)、子公司之間出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，

子公司股東與母公司股東享有同樣的權(quán)益，因此，應(yīng)按照母公司股東

和少數(shù)股東的持股比例在〃歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)”和〃少數(shù)

股東損益〃之間分配抵銷(xiāo)。具體的，在按原準(zhǔn)則的方法全額抵銷(xiāo)相關(guān)

資產(chǎn)、負(fù)債