證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)練習(xí)題一

證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)練習(xí)題一證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第二節(jié)財(cái)務(wù)分析1.【單選題】下列各項(xiàng)中，屬于酌量性變動(dòng)成本的是（）。A.直接材料成本B.產(chǎn)品銷售稅金及附加C.直（江南博哥）接人工成本D.按銷售額一定比例支付的銷售代理費(fèi)正確答案：D參考解析：酌量性變動(dòng)成本是指由經(jīng)理人員決定的變動(dòng)成本。例如，按銷售額一定的百分比開(kāi)支的銷售傭金、新產(chǎn)品研制費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，以及可按人的意愿投入的輔料等，直接材料成本、直接人工成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加屬于與業(yè)務(wù)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的技術(shù)性變動(dòng)成本。2.【單選題】某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為4元，單價(jià)的敏感系數(shù)為4。假定其他條件不變，某公司盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)品單價(jià)為（）元。A.5B.4C.3D.2正確答案：C參考解析：?jiǎn)蝺r(jià)敏感程度一般采用單價(jià)敏感系數(shù)表示，單價(jià)敏感系數(shù)＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比/單價(jià)變動(dòng)百分比，根據(jù)題意，單價(jià)為4元時(shí)，假設(shè)利潤(rùn)為EBIT，盈虧平衡時(shí)利潤(rùn)為0，設(shè)商品盈虧平衡時(shí)的單價(jià)為P，由單價(jià)敏感系數(shù)＝［（EBIT－0）/EBIT］÷［（4－P）/4］＝1÷（1－P/4）＝4，解得P＝3，則該商品盈虧平衡時(shí)的單價(jià)為3元。3.【單選題】下列各項(xiàng)成本費(fèi)用中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.廣告費(fèi)B.運(yùn)輸車輛保險(xiǎn)費(fèi)C.生產(chǎn)部門(mén)管理人員工資D.行政部門(mén)耗用的水電費(fèi)正確答案：A參考解析：酌量性固定成本是指可以通過(guò)管理決策行動(dòng)而改變數(shù)額的固定成本，包括科研開(kāi)發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。酌量性固定成本關(guān)系到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，也是一種提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的成本，而不是生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，BCD三項(xiàng)屬于約束性固定成本。3.【單選題】下列各項(xiàng)成本費(fèi)用中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.廣告費(fèi)B.運(yùn)輸車輛保險(xiǎn)費(fèi)C.生產(chǎn)部門(mén)管理人員工資D.行政部門(mén)耗用的水電費(fèi)正確答案：A參考解析：酌量性固定成本是指可以通過(guò)管理決策行動(dòng)而改變數(shù)額的固定成本，包括科研開(kāi)發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。酌量性固定成本關(guān)系到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，也是一種提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的成本，而不是生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，BCD三項(xiàng)屬于約束性固定成本。4.【單選題】某公司銷售收入30000萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為6000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60％，則安全邊際率為（）。A.30％B.40％C.50％D.60％正確答案：C參考解析：固定成本F=30000×(1-60％)-6000=6000(萬(wàn)元)。盈虧臨界點(diǎn)銷售額S0=F／邊際貢獻(xiàn)率=F／(1-變動(dòng)成本率)=6000／(1-60％)=15000(萬(wàn)元)。安全邊際率=5.【單選題】某公司2015年末有形資產(chǎn)9億元，負(fù)債2億元，資產(chǎn)10億元，則產(chǎn)權(quán)比率是（）。A.0．2B.0．25C.0．8D.0．22正確答案：B參考解析：產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算公式為：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益。產(chǎn)權(quán)比率表明每1元股東權(quán)益借入的債務(wù)額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益=2÷(10-2)=0．25。6.【單選題】甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為30％，盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率為60％，甲公司的息稅前利潤(rùn)率是（）。A.18％B.28％C.42％D.12％正確答案：B參考解析：銷售息稅前利潤(rùn)率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率=(1-盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率)×(1-變動(dòng)成本率)=(1-30％)×(1-60％)=28％。7.【單選題】某公司總資產(chǎn)1個(gè)億，資產(chǎn)負(fù)債率為70％，為降低資產(chǎn)負(fù)債率，擬股本融資4000萬(wàn)元，則融資后的權(quán)益乘數(shù)為（）。A.2倍B.3．33倍C.4．67倍D.0．5倍正確答案：A參考解析：負(fù)債為7000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為3000萬(wàn)元，股權(quán)融資后總資產(chǎn)為14000萬(wàn)元。凈資產(chǎn)為：3000+4000=7000(萬(wàn)元)，則股權(quán)融資前權(quán)益乘數(shù)=10000／3000=3．33(倍)，股權(quán)融資后權(quán)益乘數(shù)=14000／7000=2(倍)。8.【單選題】甲公司2021年利息支出為32萬(wàn)元，其中計(jì)入在建工程的利息支出為16萬(wàn)元，2021年度凈利潤(rùn)為24萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用為8萬(wàn)元，則利息保障倍數(shù)為（）。A.2B.1．5C.1D.1．2正確答案：B參考解析：利息保障倍數(shù)=EBIT／I=[24+8+(32-16)]／32=1．5。分母為所有的利息支出，包括費(fèi)用化的和資本化的，分子為利潤(rùn)總額加費(fèi)用化利息支出。18.【多選題】下列關(guān)于每股收益說(shuō)法正確的是（）。A.基本每股收益是按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，除以當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算確定B.同一控制下的合并，加權(quán)平均股數(shù)的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)為通過(guò)股東大會(huì)決議時(shí)C.因債務(wù)轉(zhuǎn)資本而發(fā)行的普通股股數(shù)，加權(quán)平均股數(shù)的計(jì)算時(shí)點(diǎn)自購(gòu)買(mǎi)日開(kāi)始D.同一控制下的合并，向同一控制下的企業(yè)發(fā)行的股份，應(yīng)視同本期期初存在，計(jì)算加權(quán)平均股份正確答案：A,D參考解析：A項(xiàng)，基本每股收益只考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算確定。B、C、D三項(xiàng)，新發(fā)行普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行合同的具體條款，從應(yīng)收對(duì)價(jià)之日(一般為股票發(fā)行日)起計(jì)算確定。通常包括下列情況：①為收取現(xiàn)金而發(fā)行的普通股股數(shù)，從應(yīng)收現(xiàn)金之日起計(jì)算。②因債務(wù)轉(zhuǎn)資本而發(fā)行的普通股股數(shù)，從停計(jì)債務(wù)利息之日或結(jié)算日起計(jì)算。③非同一控制下的企業(yè)合并，作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)，從購(gòu)買(mǎi)日起計(jì)算；同一控制下的企業(yè)合并，作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。④為收購(gòu)非現(xiàn)金資產(chǎn)而發(fā)行的普通股股數(shù)，從確認(rèn)收購(gòu)之日起計(jì)算。19.【多選題】A公司在2020年12月31日發(fā)行1億股，同一控制下合并B公司。A公司2020年總股本為1億股，凈利潤(rùn)0．6億元。B公司2020年凈利潤(rùn)0．2億元。關(guān)于A公司扣除非經(jīng)常性損益前后基本每股收益的說(shuō)法正確的是（）。A.扣除非經(jīng)常性損益前的基本每股收益為0．4元／股B.扣除非經(jīng)常性損益前的基本每股收益為0．8元／股C.扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益為0．8元／股D.扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益為0．6元／股正確答案：A,D參考解析：基本每股收益=(0．6+0．2)÷(1+1)=0．4(元／股)；扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益=(0．6+0．2-0．2)÷（1+1×０）1=0．6(元／股)?！咀ⅲ篈公司年末發(fā)股合并B公司，此1億股的時(shí)間加權(quán)為0，所以計(jì)算扣非時(shí)需在分母扣除相應(yīng)的股數(shù)】證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第二節(jié)金融債券1.【單選題】下列關(guān)于公司債券承銷機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是（）。A.公開(kāi)發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備保薦資格C.證券公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以自行銷售D.公司債券的承銷機(jī)構(gòu)不可以擔(dān)任受托管理人正確答案：A參考解析：A項(xiàng)，根據(jù)《證券法》（2020年修訂）第30條，向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。BC兩項(xiàng)，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2023年修訂）第39條，發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(無(wú)須具備保薦資格)。取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司、中國(guó)證券金融股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券可以自行銷售。D項(xiàng)，根據(jù)《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》（2023年修訂）第7條，本次發(fā)行公司債券的承銷機(jī)構(gòu)，和其他經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人。2.【單選題】我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率要求為：核心一級(jí)資本充足率不得低于_____，一級(jí)資本充足率不得低于_____，資本充足率不得低于_____。（）A.4％、5％、6％B.4％、5％、8％C.4％、6％、8％D.5％、6％、8％正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》第23條，商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：①【核心一級(jí)資本充足率不得低于5％】；②【一級(jí)資本充足率不得低于6％】；③【資本充足率不得低于8％】。3.【單選題】證券公司發(fā)行短期融資券募集的資金可用于（）。A.債券市場(chǎng)投資B.股票市場(chǎng)投資C.固定資產(chǎn)投資D.長(zhǎng)期股權(quán)投資正確答案：A參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第19條，證券公司不得將發(fā)行短期融資券募集的資金用于以下用途：①固定資產(chǎn)投資和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；②股票市場(chǎng)投資；③為客戶證券交易提供融資；④長(zhǎng)期股權(quán)投資；⑤中國(guó)人民銀行禁止的其他用途。4.【單選題】證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還余額之和不超過(guò)凈資本的（）。A.40％B.50％C.60％D.80％正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第6條，短期融資券實(shí)行余額管理，短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還余額之和不超過(guò)凈資本的【60%】。5.【單選題】非公開(kāi)發(fā)行公司債券，承銷機(jī)構(gòu)或符合自行銷售條件的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后五個(gè)工作日內(nèi)向（）報(bào)備。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正確答案：A參考解析：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2023年修訂）第36條，非公開(kāi)發(fā)行公司債券，承銷機(jī)構(gòu)或依照本辦法第39條規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后五個(gè)工作日內(nèi)向【中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)】報(bào)備。9.【多選題】申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A.近6個(gè)月內(nèi)流動(dòng)性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平B.近1年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰C.具有較強(qiáng)的流動(dòng)性管理能力，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系健全，能夠有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，能以合理的成本及時(shí)滿足流動(dòng)性需求D.取得證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行短期融資券資格的認(rèn)可正確答案：A,C,D參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第5條，證券公司發(fā)行短期融資券應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）具有較強(qiáng)的流動(dòng)性管理能力，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系健全，能夠有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，能以合理的成本及時(shí)滿足流動(dòng)性需求；（二）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，期限錯(cuò)配、交易對(duì)手集中度、債券質(zhì)押比例等適度，近2年內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；（三）近6個(gè)月內(nèi)流動(dòng)性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平；（四）取得證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行短期融資券資格的認(rèn)可；（五）近【2年】?jī)?nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；（六）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。10.【多選題】證券公司借入次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A.借入資金有合理用途B.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)C.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本的25％D.次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入正確答案：A,B,D參考解析：根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》（2020年修訂）第7條，證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：①借入或募集資金有合理用途；②次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入；③借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合以下規(guī)定：a．長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50％；b．凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；④募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第二節(jié)主要職責(zé)3.【多選題】保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)應(yīng)當(dāng)包括（）。A.發(fā)行人控股股東的基本情況B.對(duì)發(fā)行人配合保薦工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)C.履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況D.對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排正確答案：B,C參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第50條，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起的十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)。保薦機(jī)構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)上簽字。保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）保薦工作概述；（三）履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況；（四）對(duì)發(fā)行人配合保薦工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)；（五）對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求的其他事項(xiàng)。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第三節(jié)工作規(guī)程1.【單選題】甲證券公司推薦乙公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，下列關(guān)于甲證券公司及其保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間開(kāi)展工作時(shí)的權(quán)利，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.乙公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，不論金額大小均應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知甲證券公司B.甲證券公司應(yīng)當(dāng)與乙公司在保薦協(xié)議中明確雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)C.甲證券公司的保薦代表人有權(quán)隨時(shí)查詢乙公司的銀行賬戶資料D.甲證券公司有權(quán)列席乙公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議正確答案：C參考解析：A項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第13號(hào)——保薦業(yè)務(wù)》（2022年修訂）第9條，公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦人并按約定方式及時(shí)提交相關(guān)文件。B項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第20條，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。CD兩項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第53條，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：①要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；②定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；③列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；④對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；⑤對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；⑥按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。C項(xiàng)，無(wú)權(quán)隨時(shí)查詢。2.【單選題】下列事項(xiàng)中，不需要發(fā)行人聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)的是()。A.首次公開(kāi)發(fā)行股票B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.發(fā)行可交換債券正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第2條，發(fā)行人申請(qǐng)從事下列發(fā)行事項(xiàng)，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：（一）首次公開(kāi)發(fā)行股票；（二）向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所）上市；（三）上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；（四）公開(kāi)發(fā)行存托憑證；（五）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）認(rèn)定的其他情形。發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，依照前款規(guī)定辦理。上述已發(fā)行證券的上市保薦事項(xiàng)由證券交易所規(guī)定。5.【多選題】下列說(shuō)法正確的有（）。A.保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映保薦工作的全過(guò)程，保存期不少于15年B.保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)股份的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見(jiàn)，并按規(guī)定充分披露C.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，并說(shuō)明原因D.持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第40條，保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映保薦工作的全過(guò)程，保存期不少于【20年】。B項(xiàng)，第41條，保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)股份的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見(jiàn)，并按規(guī)定充分披露。通過(guò)披露仍不能消除影響的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)聯(lián)合1家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。C項(xiàng)，第42條，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，并說(shuō)明原因。D項(xiàng)，第44條，持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)。6.【多選題】下列關(guān)于發(fā)行人聘任保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商的說(shuō)法正確的有（）。A.發(fā)行人發(fā)行證券時(shí)，可以聘任2個(gè)主承銷商B.同次發(fā)行的證券保薦機(jī)構(gòu)必須是主承銷商C.證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用2個(gè)以上保薦機(jī)構(gòu)聯(lián)合保薦的方式D.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)正確答案：A,B,D參考解析：C項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第7條，證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)【不得超過(guò)2家】。7.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)管理的說(shuō)法正確的有（）。A.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全對(duì)保薦代表人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的持續(xù)培訓(xùn)制度B.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全工作底稿制度，為每一項(xiàng)目建立獨(dú)立的保薦工作底稿C.保薦機(jī)構(gòu)無(wú)需對(duì)盡職調(diào)查工作日志進(jìn)行檢查D.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)外提交和報(bào)送的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、反饋意見(jiàn)、披露文件等重要材料和文件應(yīng)當(dāng)履行內(nèi)核程序，由內(nèi)核機(jī)構(gòu)審議決策正確答案：A,B,D參考解析：C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第40條，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)盡職調(diào)查工作日志進(jìn)行檢查。8.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)更換相關(guān)要求的表述正確的是（）。A.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)先向證券交易所報(bào)告B.刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，發(fā)行人再次申請(qǐng)發(fā)行證券的，可以另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)C.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)D.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)的，原保薦機(jī)構(gòu)在履行保薦職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因保薦機(jī)構(gòu)的更換而免除或者終止正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第42條，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，并說(shuō)明原因。B項(xiàng)，第43條，刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。發(fā)行人因再次申請(qǐng)發(fā)行證券另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。C項(xiàng)，第44條，持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)。D項(xiàng)，第45條，另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機(jī)構(gòu)未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作。因原保薦機(jī)構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格而另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)的，另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于1個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦協(xié)議簽訂之日起開(kāi)展保薦工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。原保薦機(jī)構(gòu)在履行保薦職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因保薦機(jī)構(gòu)的更換而免除或者終止。9.【多選題】某公司擬在主板上市，持續(xù)督導(dǎo)期間發(fā)行人應(yīng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)的情形有（）。A.變更募集資金B(yǎng).發(fā)生關(guān)聯(lián)交易C.召開(kāi)董事會(huì)D.發(fā)生違法違規(guī)行為正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：（一）變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；（二）發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)；（七）召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；（八）履行信息披露義務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。10.【多選題】保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在履行保薦職責(zé)過(guò)程中，上市公司出現(xiàn)下列（）情形的，應(yīng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)。A.實(shí)際控制人為他人提供擔(dān)保B.高級(jí)管理人員的變動(dòng)C.變更投資項(xiàng)目D.發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：（一）變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；（二）發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)；（七）召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；（八）履行信息披露義務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。11.【多選題】上交所上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)的情形有（）。A.該公司召開(kāi)季度總經(jīng)理辦公會(huì)B.該公司監(jiān)事被上交所出具監(jiān)管關(guān)注函C.該公司擬與持有該上市公司5%股份的私募基金管理機(jī)構(gòu)共同設(shè)立并購(gòu)基金D.該上市公司新聘一名獨(dú)立董事正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：（一）變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；（二）發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)；（七）召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；（八）履行信息披露義務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第三節(jié)上市公司重大資產(chǎn)重組1.【單選題】上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關(guān)批準(zhǔn)程序后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施重組方案，并于實(shí)施完畢之日起（）個(gè)工作日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書(shū)，向證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，并予以公告。A.3B.5C.7D.30正確答案：A參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第32條，上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關(guān)批準(zhǔn)程序后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施重組方案，并于實(shí)施完畢之日起【3個(gè)工作日】?jī)?nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書(shū)，向證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，并予以公告。2.【單選題】某上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)于2022年12月22日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，于2023年2月26日實(shí)施完畢，該項(xiàng)交易構(gòu)成重組上市。下列關(guān)于獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)持續(xù)督導(dǎo)期間的說(shuō)法，正確的有（）。A.自2023年2月26日起，應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)會(huì)計(jì)年度B.自2023年2月26日起，應(yīng)當(dāng)不少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度C.自2022年12月22日起，應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)會(huì)計(jì)年度D.自2022年12月22日起，應(yīng)當(dāng)不少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第37條，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，以及證券交易所的相關(guān)規(guī)則，對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢之日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。實(shí)施本辦法第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，持續(xù)督導(dǎo)的期限自本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢之日起，應(yīng)當(dāng)不少于三個(gè)會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期限屆滿后，仍存在尚未完結(jié)的督導(dǎo)事項(xiàng)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。本題屬于第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組類型，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)持續(xù)督導(dǎo)期間應(yīng)從2022年12月26日起計(jì)算，且不少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度。3.【單選題】上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)或注冊(cè)的決定后（）內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告。A.10日B.30日C.6個(gè)月D.12個(gè)月正確答案：A參考解析：根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》（2020年修訂），上市公司重大資產(chǎn)重組方案被否決的程序要求如下：一、上市公司董事會(huì)可以在重組委審議結(jié)果公告后，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告。二、上市公司應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)或注冊(cè)的決定后次一工作日予以公告。三、上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)或注冊(cè)的決定后【10日】?jī)?nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告；決定終止方案的，應(yīng)當(dāng)在以上董事會(huì)的公告中明確向投資者說(shuō)明；準(zhǔn)備重新上報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在以上董事會(huì)公告中明確說(shuō)明重新上報(bào)的原因、計(jì)劃等。10.【多選題】關(guān)于上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，以下說(shuō)法正確的有（）。A.資產(chǎn)交易定價(jià)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告B.評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上的方法進(jìn)行評(píng)估或者估值C.本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件最遲應(yīng)當(dāng)與股東大會(huì)決議同時(shí)公告D.上市公司重大資產(chǎn)重組應(yīng)當(dāng)披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告正確答案：A,B參考解析：C、D兩項(xiàng)，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第22條，本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。上市公司自愿披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核，與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)同時(shí)公告。11.【多選題】以下關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組的說(shuō)法正確的有（）。A.內(nèi)幕信息發(fā)生泄露，上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)立即通知上市公司，上市公司知曉后無(wú)需披露B.上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載籌劃過(guò)程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況，參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上簽名確認(rèn)C.上市公司籌劃不涉及發(fā)行股份的重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)分階段披露相關(guān)情況，并申請(qǐng)停牌D.上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方等人員，在重大資產(chǎn)重組的股價(jià)敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易正確答案：B,D參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第40條，上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)做好保密工作。對(duì)于依法應(yīng)當(dāng)披露的信息，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司，并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露?！鞠嚓P(guān)信息發(fā)生泄露的，應(yīng)當(dāng)立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露】。C項(xiàng)，第42條，上市公司籌劃不涉及發(fā)行股份的重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)分階段披露相關(guān)情況，【不得申請(qǐng)停牌】。12.【多選題】某上市公司2023年6月發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，以下特定對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份應(yīng)予鎖定36個(gè)月的有（）。A.特定對(duì)象為上市公司控股股東控制的關(guān)聯(lián)人B.通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)C.特定對(duì)象為上市公司的實(shí)際控制人D.特定對(duì)象用于購(gòu)買(mǎi)股份的資產(chǎn)于2022年5月取得正確答案：A,B,C參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第46條，特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：（一）特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；（二）特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)；（三）特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月。13.【多選題】某上市公司就并購(gòu)重組事項(xiàng)于2023年8月由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，該報(bào)告載明被收購(gòu)的乙公司2024年凈利潤(rùn)將達(dá)到5000萬(wàn)元，2024年乙公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為3800萬(wàn)元，若不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因?qū)е骂A(yù)測(cè)金額無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則應(yīng)當(dāng)在上市公司披露半年度報(bào)告的同時(shí)，在同一媒體上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉的有（）。A.上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理B.并購(gòu)重組項(xiàng)目的律師事務(wù)所C.并購(gòu)重組項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.并購(gòu)重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)正確答案：A,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第57條，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80％，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中管理層討論與分析部分存在較大差距，以及上市公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一媒體上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50％的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。14.【多選題】上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)配套募集資金，以下說(shuō)法正確的有（）。A.所配套資金比例不超過(guò)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格100%的，一并適用發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的審核、注冊(cè)程序B.超過(guò)100%的，一并適用上市公司發(fā)行股份融資的審核、注冊(cè)程序C.募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過(guò)交易作價(jià)的50%D.上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，不允許同時(shí)募集部分配套資金正確答案：A,B參考解析：AB項(xiàng)，根據(jù)《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》（2023年修訂），上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金，所配套資金比例不超過(guò)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格100%的，一并適用發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的審核、注冊(cè)程序；超過(guò)100%的，一并適用上市公司發(fā)行股份融資（以下簡(jiǎn)稱再融資）的審核、注冊(cè)程序。不屬于發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)項(xiàng)目配套融資的再融資，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定辦理。C項(xiàng)，根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》（2020年修訂），募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過(guò)交易作價(jià)的【25%】。D項(xiàng)，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第44條，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，【可以同時(shí)募集部分配套資金】，其定價(jià)方式按照相關(guān)規(guī)定辦理。15.【多選題】某上市公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，下列情形符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的有（）。A.上市公司制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存，參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上簽名確認(rèn)B.上市公司及交易對(duì)方分別聘請(qǐng)了財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并與財(cái)務(wù)顧問(wèn)簽署了保密協(xié)議C.信息已經(jīng)泄露的，上市公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)披露發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)，或者申請(qǐng)停牌D.上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，在方案確定前不得向上市公司通報(bào)任何有關(guān)信息正確答案：A,B參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)正確，第42條第1項(xiàng)，上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載籌劃過(guò)程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況，包括商議相關(guān)方案、形成相關(guān)意向、簽署相關(guān)協(xié)議或者意向書(shū)的具體時(shí)間、地點(diǎn)、參與機(jī)構(gòu)和人員、商議和決議內(nèi)容等，制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上簽名確認(rèn)。B項(xiàng)正確，第41條，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方，交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者主要負(fù)責(zé)人，交易各方聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，以及因直系親屬關(guān)系、提供服務(wù)和業(yè)務(wù)往來(lái)等知悉或者可能知悉股價(jià)敏感信息的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，在重大資產(chǎn)重組的股價(jià)敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。C項(xiàng)錯(cuò)誤，第42條第2項(xiàng)，上市公司籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，可以按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)停牌。上市公司不申請(qǐng)停牌的，應(yīng)當(dāng)就本次交易做好保密工作，在發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)披露前，不得披露所籌劃交易的相關(guān)信息。信息已經(jīng)泄露的，上市公司應(yīng)當(dāng)【立即】披露發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)，或者申請(qǐng)停牌。D項(xiàng)錯(cuò)誤，第40條，上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)做好保密工作?！緦?duì)于依法應(yīng)當(dāng)披露的信息，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司】，并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露。相關(guān)信息發(fā)生泄露的，應(yīng)當(dāng)立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露。25.【判斷題】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的百分之九十。（）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第45條，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的百分之【八十】。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前二十個(gè)交易日、六十個(gè)交易日或者一百二十個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說(shuō)明市場(chǎng)參考價(jià)的選擇依據(jù)。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第三節(jié)信守承諾1.【單選題】某上市公司股本總額為1億，截止2021年末可分配利潤(rùn)為1億，董事會(huì)認(rèn)為公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排，以下備選2021年方案中，符合《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——現(xiàn)金分紅》的是（）。A.10送2派1元B.10送3派2元C.10送6派3元D.10送5派2元正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》（2023年修訂）第5條規(guī)定，公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40％。B項(xiàng)，現(xiàn)金分紅所占比例為：2／(3+2)=40％，符合規(guī)定。ACD三項(xiàng)現(xiàn)金分紅所占比例均低于40％。2.【單選題】關(guān)于上市公司分紅，下列說(shuō)法正確的是（）。A.上交所主板上市公司可供分配利潤(rùn)母公司為800萬(wàn)元，合并報(bào)表為1200萬(wàn)元，當(dāng)年分1000萬(wàn)元B.深交所主板上市公司可供分配利潤(rùn)母公司為負(fù)200萬(wàn)元，合并報(bào)表為1000萬(wàn)元，當(dāng)年分800萬(wàn)元C.深交所主板上市公司可供分配利潤(rùn)合并報(bào)表為1000萬(wàn)元，母公司為1200萬(wàn)元，當(dāng)年分1200萬(wàn)元D.創(chuàng)業(yè)板上市公司可供分配利潤(rùn)母公司為800萬(wàn)元，合并報(bào)表為1200萬(wàn)元，當(dāng)年分800萬(wàn)元正確答案：D參考解析：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第5.3.2條，上市公司利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)以母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。同時(shí)，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應(yīng)當(dāng)以合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則來(lái)確定具體的利潤(rùn)分配比例?！渡钲谧C券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》第7.7.6條，上市公司制定利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)以母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。同時(shí)，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應(yīng)當(dāng)以合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則來(lái)確定具體的利潤(rùn)分配總額和比例。上市公司制定利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)以母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。同時(shí)，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應(yīng)當(dāng)以合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則來(lái)確定具體的利潤(rùn)分配比例?！渡虾ＷC券交易所股票上市規(guī)則》第5.3.2條規(guī)定，上市公司制定利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)以母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。3.【單選題】某上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的實(shí)際數(shù)據(jù)和指標(biāo)差異幅度達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告，說(shuō)明具體差異及造成差異的原因。證券交易所對(duì)該項(xiàng)差異幅度的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.40％以上B.30％以上C.20％以上D.10％以上正確答案：C參考解析：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第5.1.7條，上市公司披露業(yè)績(jī)快報(bào)后，預(yù)計(jì)本期業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)狀況與已披露的業(yè)績(jī)快報(bào)的數(shù)據(jù)和指標(biāo)差異幅度達(dá)到20%以上，或者最新預(yù)計(jì)的報(bào)告期凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)或者期末凈資產(chǎn)方向與已披露的業(yè)績(jī)快報(bào)不一致的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告，說(shuō)明具體差異及造成差異的原因。6.【多選題】上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，并對(duì)（）等事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明。A.是否符合公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)決議的要求B.獨(dú)立董事是否履職盡責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的作用C.相關(guān)的決策程序和機(jī)制是否完備D.中小股東是否履職盡責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的作用正確答案：A,B,C參考解析：《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》（2023年修訂）第8條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，并對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明：①是否符合公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)決議的要求；②分紅標(biāo)準(zhǔn)和比例是否明確和清晰；③相關(guān)的決策程序和機(jī)制是否完備；④獨(dú)立董事是否履職盡責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的作用；⑤中小股東是否有充分表達(dá)意見(jiàn)和訴求的機(jī)會(huì)，中小股東的合法權(quán)益是否得到了充分保護(hù)等。對(duì)現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或變更的，還應(yīng)對(duì)調(diào)整或變更的條件及程序是否合規(guī)和透明等進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第四節(jié)執(zhí)業(yè)規(guī)范1.【多選題】保薦代表人未誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其采取的監(jiān)管措施有（）。A.監(jiān)管談話B.出具警示函C.重點(diǎn)關(guān)注D.責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第64條，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員違反本辦法，未誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其采取重點(diǎn)關(guān)注、責(zé)令進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員并報(bào)告結(jié)果、依法認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；依法應(yīng)給予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。2.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使的權(quán)利有（）。A.對(duì)發(fā)行人的信息披露文件和提交證監(jiān)會(huì)和證券交易所的其他文件進(jìn)行事后審查B.出席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)C.定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料D.不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料正確答案：C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2023年修訂）第53條，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，可以對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：（1）要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；（2）定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料（選項(xiàng)C、D正確）；（3）列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；（4）對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；（5）對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；（6）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。

證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第五節(jié)法律責(zé)任2.【多選題】發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，（）自愿作出先行賠付投資者的承諾。A.發(fā)行人控股股東B.實(shí)際控制人C.相關(guān)證券公司D.律師事務(wù)所正確答案：A,B,C參考解析：《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第57號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》（2023）第93條規(guī)定，承諾事項(xiàng)包括：發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)證券公司自愿作出先行賠付投資者的承諾（如有）。3.【多選題】證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的說(shuō)法中，正確的是（）。A.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任B.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任C.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則保薦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任正確答案：A,B,C,D參考解析：《證券法》第78條規(guī)定，發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)?！蹲C券法》第85條規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。4.【多選題】關(guān)于虛假陳述的責(zé)任承擔(dān)方式，下列說(shuō)法正確的是（）。A.保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人承擔(dān)連帶責(zé)任B.控股股東有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任C.發(fā)行人董監(jiān)高不管有沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，都應(yīng)承擔(dān)責(zé)任D.發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任正確答案：B,D參考解析：A、C兩項(xiàng)，《證券法》第85條規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。5.【多選題】上市公司的定期報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，以下主體承擔(dān)責(zé)任的說(shuō)法正確的有（）。A.發(fā)行人承擔(dān)賠償責(zé)任B.發(fā)行人董監(jiān)高承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，可以證明自己無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外C.保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，能夠證明自己無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外D.實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任正確答案：A,B,C,D參考解析：《證券法》第78條規(guī)定，發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)?！蹲C券法》第85條規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。6.【多選題】甲公司股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，以下情形表述正確的有（）。A.證券公司發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)B.證券公司發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出撤銷決定前，可以繼續(xù)銷售C.證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷發(fā)行注冊(cè)決定，停止發(fā)行D.證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊(cè)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人正確答案：A,C,D參考解析：A、B兩項(xiàng)，《證券法》第29條規(guī)定，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動(dòng)，并采取糾正措施。C、D兩項(xiàng)，《證券法》第24條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的證券發(fā)行注冊(cè)的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊(cè)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。7.【多選題】關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管職責(zé)和權(quán)力，說(shuō)法正確的是（）。A.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料的，需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)B.在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣C.證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查或者調(diào)查的人員不得少于3人D.證監(jiān)會(huì)可以和其他國(guó)家的證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理正確答案：B,D參考解析：A項(xiàng)，根據(jù)《證券法》第170條第4項(xiàng)規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料，無(wú)須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。C項(xiàng)，根據(jù)《證券法》第172條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書(shū)或者其他執(zhí)法文書(shū)。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于2人或者未出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書(shū)或者其他執(zhí)法文書(shū)的，被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人有權(quán)拒絕。8.【多選題】下列關(guān)于擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的處罰，正確的有（）。A.處以非法所募資金金額5%以上50%以下的罰款B.處以非法所募資金金額1%以上10%以下的罰款C.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款D.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款正確答案：A,C參考解析：《證券法》第180條規(guī)定，違反本法第九條的規(guī)定，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對(duì)擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。9.【多選題】國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)時(shí)，以下情形中需要證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)的是（）。A.對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，予以封存B.在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣C.對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，予以凍結(jié)或者查封D.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料正確答案：B,C參考解析：《證券法》第170條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：（一）對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；（二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；（三）詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料；（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料；（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押；（六）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制；對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為六個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)三個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)二年；（七）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查的當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣，但限制的期限不得超過(guò)三個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)三個(gè)月；（八）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。為防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第一節(jié)北交所1.【單選題】根據(jù)《深圳證券交易所關(guān)于北京證券交易所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板辦法（試行）》，轉(zhuǎn)板公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自公司在創(chuàng)業(yè)板上市之日起（）內(nèi)不得減持轉(zhuǎn)板前股份。A.1個(gè)月B.6個(gè)月C.12個(gè)月D.36個(gè)月正確答案：C參考解析：根據(jù)《深圳證券交易所關(guān)于北京證券交易所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板辦法（試行）》第三十三條，轉(zhuǎn)板公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自公司在創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二個(gè)月內(nèi)不得減持轉(zhuǎn)板前股份。5.【多選題】根據(jù)《北京證券交易所上市公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板辦法（試行）》，北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市的，應(yīng)委托保薦人通過(guò)上交所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)送轉(zhuǎn)板的申請(qǐng)文件有（）。A.股東大會(huì)決議B.轉(zhuǎn)板報(bào)告書(shū)C.上市保薦書(shū)D.法律意見(jiàn)書(shū)正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《北京證券交易所上市公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板辦法（試行）》第十六條，轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過(guò)本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)送下列轉(zhuǎn)板申請(qǐng)文件：（一）轉(zhuǎn)板報(bào)告書(shū)；（二）股東大會(huì)決議及公司章程；（三）上市保薦書(shū)及相關(guān)文件；（四）法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件；（五）本所要求的其他文件。6.【多選題】北京證券交易所在受理創(chuàng)新層掛牌公司發(fā)行上市申請(qǐng)文件當(dāng)日，應(yīng)當(dāng)在其網(wǎng)站預(yù)先披露的文件有（）。A.招股說(shuō)明書(shū)B(niǎo).發(fā)行保薦書(shū)C.上市保薦書(shū)D.審計(jì)報(bào)告正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核規(guī)則》第十五條，本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件當(dāng)日，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)等文件。15.【判斷題】根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司（

）。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》第九條，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司。16.【判斷題】北交所發(fā)行與上市規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定2名保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項(xiàng)授權(quán)書(shū)，并確保保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)部門(mén)和人員有效分工協(xié)作。保薦機(jī)構(gòu)可以指定1名項(xiàng)目協(xié)辦人。()A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：北交所發(fā)行與上市規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定

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名保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項(xiàng)授權(quán)書(shū)，并確保保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)部門(mén)和人員有效分工協(xié)作。保薦機(jī)構(gòu)可以指定

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名項(xiàng)目協(xié)辦人。17.【判斷題】北交所股票在退市整理期，上市公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)后披露一次股票將被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。()A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：北交所股票在退市整理期，上市公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前披露一次股票將被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。18.【判斷題】創(chuàng)新層掛牌公司申請(qǐng)?jiān)诒本┳C券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票的條件包括最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載，未被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》第十條，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況良好；（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載，被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；（四）依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。19.【判斷題】根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第二十一條，北交所應(yīng)當(dāng)自受理注冊(cè)申請(qǐng)文件之日起二個(gè)月內(nèi)形成審核意見(jiàn)，通過(guò)對(duì)發(fā)行人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、對(duì)保薦人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、要求保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)核查等方式要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第二十一條，北交所應(yīng)當(dāng)自受理注冊(cè)申請(qǐng)文件之日起二個(gè)月內(nèi)形成審核意見(jiàn)，通過(guò)對(duì)發(fā)行人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、對(duì)保薦人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、要求保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)核查等方式要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。20.【判斷題】北交所認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定的，發(fā)行人不得再次提出公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)。()A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：北交所認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定的，自決定作出之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第一節(jié)股票估值1.【單選題】關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌B(niǎo).在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價(jià)上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價(jià)下降D.公司增資一定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌正確答案：D參考解析：D項(xiàng)，公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股的行為，對(duì)不同公司股票價(jià)格的影響不盡相同。在沒(méi)有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，增資可能會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會(huì)促使股價(jià)下跌。但對(duì)那些業(yè)績(jī)優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕鲑Y意味著將增加公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力，會(huì)給股東帶來(lái)更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌，可能還會(huì)上漲。2.【單選題】下列關(guān)于相對(duì)價(jià)值估價(jià)模型適用性的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.市凈率估價(jià)模型不適用于資不抵債的企業(yè)B.市凈率估價(jià)模型不適用于固定資產(chǎn)較少的企業(yè)C.市銷率估價(jià)模型不適用于銷售成本率較低的企業(yè)D.市盈率估價(jià)模型不適用于虧損的企業(yè)正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，市銷率估價(jià)模型主要適用于銷售成本率較低的服務(wù)類企業(yè)，或者銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)。3.【單選題】某股票為固定增長(zhǎng)股票，當(dāng)前市價(jià)為22元，今年每股股利為0．8元，股利增長(zhǎng)率為10％，則期望報(bào)酬率為（）。A.11％B.12％C.13％D.14％正確答案：D參考解析：本題中D0=0.8，P0=22，g=10%，故R=D1/P0+g=0.8×(1+10%)/22+10%=14%。4.【單選題】衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的EVA方法認(rèn)為（）。A.從投資者的角度看，利息費(fèi)用反映了公司的全部融資成本B.從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后才是股東從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到的增值收益C.計(jì)算EVA要對(duì)利潤(rùn)表中的若干項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，但不包括營(yíng)業(yè)外收支的調(diào)整D.傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)資本成本正確答案：B參考解析：傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法沒(méi)有全面考慮資本的成本，只是以利息費(fèi)用的形式反映債務(wù)融資成本，而忽略了股權(quán)資本的成本。EVA方法認(rèn)為，從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后，才是股東從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到的增值收益。4.【單選題】衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的EVA方法