中資企業(yè)出海報(bào)告：潮涌浪闊四海揚(yáng)帆

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here潮涌浪闊四海揚(yáng)帆中資企業(yè)出海報(bào)告企業(yè)出海目錄揚(yáng)帆啟航：中國(guó)企業(yè)出海的原動(dòng)力航跡交織：中企出海的方式與實(shí)踐123風(fēng)雨兼程：中企出海的挑戰(zhàn)與反思2星辰大海：中企出海的未來(lái)展望45彼岸花開(kāi)：中企出海目的地探索——

聚焦東南亞：中企出海的熱門航程企業(yè)出海揚(yáng)帆啟航:中國(guó)企業(yè)出海的原動(dòng)力013企業(yè)出海中國(guó)企業(yè)出海歷程在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生需求下，中國(guó)企業(yè)從產(chǎn)品出口升級(jí)至規(guī)模出海2000-2007制造業(yè)出海同時(shí)電商增強(qiáng)參與中國(guó)加入WTO，“走出去”戰(zhàn)略被提升至國(guó)家層面，中國(guó)對(duì)外投資出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。制造業(yè)仍舊占據(jù)傳統(tǒng)出口主力，如海爾等企業(yè)開(kāi)始在海外直接投資設(shè)廠或設(shè)立子公司，提升品牌影響力。同時(shí)國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)開(kāi)始崛起。1979-1999低附加值產(chǎn)品出口為主隨著中國(guó)外交政策的放開(kāi)，經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)向外探索邊界，部分行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)做出首批出海嘗試。以傳統(tǒng)貿(mào)易出口為主，產(chǎn)品附加值較低。1.02.02008-2019互聯(lián)網(wǎng)出海浪潮新起中國(guó)企業(yè)線上線下運(yùn)營(yíng)模式深度融合；此外，隨著“一帶一路”倡議的提出，中國(guó)企業(yè)加速全球化布局。以制造、科技為代表的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展及資本積累，全球化能力及需求進(jìn)一步變強(qiáng)。3.02020至今產(chǎn)業(yè)升級(jí)下出海價(jià)值不斷升級(jí)逆全球化下部分國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，中國(guó)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的同時(shí)積極進(jìn)行全球化布局。中國(guó)企業(yè)在打造品牌影響力的同時(shí)，加強(qiáng)研發(fā)力度與本地化產(chǎn)能投入。4.04鑒于國(guó)際局勢(shì)的復(fù)雜多變，針對(duì)中國(guó)的貿(mào)易壁壘頻發(fā)，迫使從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)必須考慮實(shí)施全球化布局策略，以確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與安全。中國(guó)政府鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”，并提供了一系列如簡(jiǎn)化對(duì)外投資審批流程、提供財(cái)政支持和稅收優(yōu)惠等政策支持。中國(guó)本土勞動(dòng)力及土地等生產(chǎn)成本不斷提升，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力降低，迫使一些企業(yè)考慮成本因素而外遷。部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致本地競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)盈利下降。企業(yè)亟需開(kāi)拓對(duì)產(chǎn)品具有需求、且競(jìng)爭(zhēng)未飽和的市場(chǎng)。生產(chǎn)成本控制尋求新增長(zhǎng)點(diǎn)中國(guó)企業(yè)出海驅(qū)動(dòng)因素企業(yè)可以接觸到國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和管理模式，促進(jìn)自身的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。隨著全球貿(mào)易的不斷深化，中國(guó)在多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已領(lǐng)先全球，并在特定市場(chǎng)中展現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及滿足本地需求的能力，這為通過(guò)持續(xù)開(kāi)拓新市場(chǎng)以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張?zhí)峁┝似鯔C(jī)。國(guó)際貿(mào)易不確定性市場(chǎng)多元化需求國(guó)際法規(guī)與政策支持技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級(jí)企業(yè)出海多重因素影響下，制造業(yè)出海勢(shì)不可擋，全球化布局必不可少55企業(yè)出海中國(guó)貿(mào)易出口快速增長(zhǎng)在2024年上半年，中國(guó)貨物貿(mào)易總額攀升至21.17萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)5.3%。除了對(duì)歐盟和美國(guó)等傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴的出口持續(xù)增長(zhǎng)外，中國(guó)對(duì)東盟和非洲等新興市場(chǎng)的出口增速尤為顯著。此趨勢(shì)部分歸因于中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)戰(zhàn)略推進(jìn)及企業(yè)對(duì)成本的有效控制，使得中國(guó)與東盟國(guó)家之間的貿(mào)易活動(dòng)愈加活躍。從行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，以制造業(yè)和創(chuàng)新科技為引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張勢(shì)頭顯著。這些企業(yè)不僅在海外建設(shè)生產(chǎn)基地或進(jìn)行直接收購(gòu)，還通過(guò)技術(shù)和資本投資迅速布局全球市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了多個(gè)國(guó)家的供應(yīng)鏈布局。00.511.522.5亞洲歐洲 北美萬(wàn)億美元2024前三季度中國(guó)貿(mào)易總額出口 進(jìn)口貿(mào)易總額（美元）7.2

萬(wàn)億東盟5.9

萬(wàn)億歐盟5.0

萬(wàn)億

美國(guó) 0.01.02.03.04.02013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023萬(wàn)億美元亞洲拉美 非洲 大洋洲中國(guó)對(duì)外直接投資拉丁美洲 歐洲 北美洲非洲

中國(guó)對(duì)東盟投資 同比增長(zhǎng)

34.7%-72,00012,00014,000批發(fā)零售制造租賃及商務(wù)服務(wù)建筑信息技術(shù)及服務(wù)科學(xué)研究農(nóng)林牧漁交通運(yùn)輸采礦金融電熱燃?xì)馑渌?wù)房地產(chǎn)文體娛樂(lè)住宿餐飲教育公共設(shè)施社會(huì)工作2023年中國(guó)境外企業(yè)分布（家）4,000

6,000

8,000

10,000中國(guó)對(duì)外貿(mào)易伙伴前三名來(lái)源：海關(guān)總署，商務(wù)部，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家外匯管理局中國(guó)制造企業(yè)“遠(yuǎn)洋圖”企業(yè)出海東南亞消費(fèi)市場(chǎng)潛力大，勞動(dòng)力成本低，與中國(guó)外貿(mào)合作緊密，RCEP等貿(mào)易法規(guī)進(jìn)一步加強(qiáng)了合作。近年來(lái)，由于中國(guó)勞動(dòng)力和土地成本上升，多家新能源汽車和鋰電池等企業(yè)在東南亞建廠，整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)從原材料到生產(chǎn)及消費(fèi)的一體化合作。來(lái)源：百煉智能注：出海圖為針對(duì)全國(guó)86,162家出海企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)所制，其中涉及多國(guó)的企業(yè)會(huì)進(jìn)行多次計(jì)算；圖中圓形大小由出海企業(yè)數(shù)量決定，百分比為區(qū)域出海率，即區(qū)域出海企業(yè)數(shù)量/

出海企業(yè)總數(shù)為支持制造業(yè)回流，美國(guó)推出《通脹削減法》等政策，鼓勵(lì)“近岸外包”。墨西哥自2022年起成為美國(guó)最大貿(mào)易國(guó)。以其為代表的巴西、秘魯、智利等國(guó)家，成為中國(guó)繞開(kāi)貿(mào)易壁壘的“連接器國(guó)”。歐洲作為綠色低碳先鋒，對(duì)節(jié)能產(chǎn)品有巨大市場(chǎng)需求，成為中國(guó)光伏及新能源汽車企業(yè)出口的理想選擇。近年來(lái)，面對(duì)歐洲對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車企業(yè)的反補(bǔ)貼限制，中國(guó)企業(yè)在土耳其、匈牙利等國(guó)投資建廠以繞過(guò)貿(mào)易封鎖。此外，在俄烏沖突影響下，歐盟為減少對(duì)俄天然氣依賴，將推進(jìn)光伏裝機(jī)本土化，但受限于高制造成本與產(chǎn)能，中國(guó)光伏企業(yè)仍有合作投資機(jī)會(huì)。非洲自然資源豐富，經(jīng)濟(jì)潛力大，但基礎(chǔ)設(shè)施較差。中國(guó)在跨境電商和零售領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)，依托中非友好關(guān)系和“一帶一路”政策，可以建立相對(duì)優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2025年，電子商務(wù)可占尼日利亞、南非和埃及等大國(guó)零售額的10%。中企出海中東的基礎(chǔ)良好，得益于雙邊利好關(guān)系和年輕活躍的消費(fèi)市場(chǎng)。當(dāng)前區(qū)域內(nèi)對(duì)數(shù)字化和新能源轉(zhuǎn)型的需求迫切，以數(shù)字新基建和光伏為代表的企業(yè)正成為新的出海亮點(diǎn)。憑借豐富的礦產(chǎn)資源，南美成為新能源車企出海的優(yōu)質(zhì)選擇。為貼近原材料產(chǎn)地，中國(guó)企業(yè)加大對(duì)智利、玻利維亞、阿根廷等國(guó)的投資。1328企業(yè)出海9從“世界工廠”到“全球建廠”來(lái)源：Wind，國(guó)聯(lián)證券研究所注：右側(cè)柱狀圖中，東南亞國(guó)家用黃色標(biāo)注0306090120美國(guó)越南新加坡泰國(guó)德國(guó)印度墨西哥日本馬來(lái)西亞柬埔寨印尼韓國(guó)家2023年中國(guó)A股企業(yè)海外建廠主要分布信息技術(shù)33%工業(yè)30%可選消費(fèi)14%材料14%醫(yī)療保健2%日常消費(fèi)5%1%公用事業(yè)

房地產(chǎn)1%2023中國(guó)企業(yè)海外建廠行業(yè)分布在市場(chǎng)拓展、成本控制和地緣政治等多重因素的影響下，中國(guó)企業(yè)逐步從輕資產(chǎn)試水投資轉(zhuǎn)向在國(guó)外建設(shè)廠房。特別是電子信息、汽車和機(jī)械裝備制造等行業(yè)的大型企業(yè)，它們憑借顯著的成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合能力，已在出口領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。從地區(qū)分布來(lái)看，美國(guó)是中國(guó)A股企業(yè)選擇投資建廠最多的單一國(guó)家，而東南亞則一直是中國(guó)企業(yè)海外建廠的熱門區(qū)域。尤其是中越雙邊貿(mào)易額連續(xù)3年突破2,000億美元，進(jìn)一步證明了這一趨勢(shì)。當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)海外建廠主要采用全流水線生產(chǎn)工廠和組裝工廠兩種模式。全流水線生產(chǎn)工廠能夠?qū)崿F(xiàn)高度的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化和集成化，對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)有一定要求，更適合規(guī)模大、產(chǎn)品規(guī)格統(tǒng)一的企業(yè)。而組裝工廠則專注于產(chǎn)品的組裝和測(cè)試，通常選址于靠近目標(biāo)市場(chǎng)且成本具有優(yōu)勢(shì)的區(qū)域，以便靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化。企業(yè)出海10海外建廠案例-

動(dòng)力電池中國(guó)電池企業(yè)加速全球化布局，海外建廠持續(xù)升溫葡萄牙遠(yuǎn)景動(dòng)力遠(yuǎn)景動(dòng)力日本匈牙利寧德時(shí)代億緯鋰能欣旺達(dá)西班牙遠(yuǎn)景動(dòng)力法國(guó)遠(yuǎn)景動(dòng)力國(guó)軒高科越南泰國(guó)國(guó)軒高科億緯鋰能蜂巢能源2023年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃海外投資超1,500億元人民幣，其中：歐美地區(qū)的投資占到海外總投資的40%以上。在歐美布局工廠不僅能夠更好地協(xié)同配套車企，完善供應(yīng)鏈上下游，還能夠部分規(guī)避相應(yīng)的關(guān)稅。然而，此舉也面臨來(lái)自當(dāng)?shù)刭Q(mào)易保護(hù)主義和環(huán)保要求的挑戰(zhàn)。東南亞國(guó)家則以更低的生產(chǎn)成本與政策優(yōu)惠吸引投資。例如，泰國(guó)政府為了吸引大型電池生產(chǎn)設(shè)備投資，對(duì)符合條件的工廠提供補(bǔ)貼和資金支持，力圖在全球電動(dòng)車供應(yīng)鏈中扮演關(guān)鍵角色。大型企業(yè)的成功不僅促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，也帶動(dòng)了中小型企業(yè)陸續(xù)通過(guò)海外建廠實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)營(yíng)，從而減少供應(yīng)鏈成本并降低貿(mào)易壁壘。來(lái)源：界面新聞，華爾街見(jiàn)聞，發(fā)現(xiàn)報(bào)告，第一太平戴維斯研究部；注：地圖中僅包含目前已投產(chǎn)的海外廠房美國(guó)國(guó)軒高科蜂巢能源遠(yuǎn)景動(dòng)力德國(guó)寧德時(shí)代國(guó)軒高科蜂巢能源孚能科技英國(guó)遠(yuǎn)景動(dòng)力土耳其孚能科技11聚焦東南亞：中企出海的熱門航程企業(yè)出海12東南亞整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速來(lái)源：Invest

Asia

Magazine,

第一太平戴維斯研究部注：圖中展示了2023年中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家直接投資中，投資額前五名的國(guó)家新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且為全球重要的貿(mào)易口岸，吸引了眾多中國(guó)企業(yè)進(jìn)行投資。出于生產(chǎn)成本考量，目前中國(guó)企業(yè)對(duì)新加坡的投資主要集中在金融、信息科技等輕資產(chǎn)領(lǐng)域。越南近年來(lái)不斷致力于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，憑借其堅(jiān)實(shí)的傳統(tǒng)制造業(yè)基礎(chǔ)，積極向資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品發(fā)展。中國(guó)在電子產(chǎn)品制造、光伏產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域擁有顯著優(yōu)勢(shì)，契合了越南的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型需求。近年來(lái)，兩國(guó)在這些領(lǐng)域的合作呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)。目前越南已成為中資制造企業(yè)出海東南亞的首選國(guó)家之一。印尼作為東盟最大經(jīng)濟(jì)體，在實(shí)現(xiàn)資源“下游化”的同時(shí)，逐漸成為全球電動(dòng)車供應(yīng)鏈的重要組成部分。印尼金屬礦產(chǎn)資源豐富，圍繞資源的加工制造業(yè)集群集中。中資主要涉足鎳礦投資，且已經(jīng)開(kāi)始布局電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)。泰國(guó)作為東盟最大的汽車生產(chǎn)國(guó)和全球第二大空調(diào)制造中心，吸引了眾多技術(shù)密集型制造業(yè)外資。中資在家電、電子產(chǎn)品、新能源汽車制造領(lǐng)域均有布局。馬來(lái)西亞外商投資多集中在加工制造。雖勞動(dòng)力成本在區(qū)域內(nèi)并非最具優(yōu)勢(shì)，但較高的華裔占比，使得本地市場(chǎng)對(duì)中國(guó)品牌認(rèn)可度高。2.81.00.70.30.1印尼越南泰國(guó)馬來(lái)西亞新加坡人口（億)5.1%5.1%1.9%3.7%1.1%2023年GDP增速（同比）34239790339工業(yè)園區(qū)數(shù)量N/A企業(yè)出海13制造業(yè)生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)吸引了大量來(lái)自中國(guó)企業(yè)的投資

來(lái)源：國(guó)際貨幣基金組織，Trading

Economics，利比，第一太平戴維斯研究部注：?jiǎn)畏皆靸r(jià)為截至2024年第一季度數(shù)據(jù)，包括地基、停車場(chǎng)、外部工程及前期工序的總體估算。65歲以上45-64歲25-44歲15-24歲14歲以下

2022年?yáng)|南亞人口年齡結(jié)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)，東南亞地區(qū)2024年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)到7.0%，并有望于2030年躍居全球第四大經(jīng)濟(jì)體之列。近年來(lái)，得益于中國(guó)-東盟自由貿(mào)易協(xié)定（ACFTA）及區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）的簽署，中國(guó)與東南亞的貿(mào)易往來(lái)顯著增強(qiáng)，促使東南亞超越歐盟，成為中國(guó)最大的貿(mào)易伙伴。東南亞地區(qū)憑借豐富的年輕勞動(dòng)力資源，已成為全球制造業(yè)的核心區(qū)域。其24歲以下青年占比近半，勞動(dòng)力成本低廉，大幅削減了企業(yè)生產(chǎn)成本。加之工業(yè)用地價(jià)格較低且各國(guó)政府不斷推出外資吸引政策，該地區(qū)對(duì)中國(guó)企業(yè)尤為具有吸引力。此外，鄰近的地理位置也使得其市場(chǎng)響應(yīng)更為迅速，成為中國(guó)企業(yè)拓展供應(yīng)鏈的重要基地。02004006008001,0001,2001,400201920202021202220232024美元/月中國(guó)制造業(yè)人員薪資馬來(lái)西亞 泰國(guó)越南印度尼西亞-3,0004,000東京（日本）香港（中國(guó)）吉隆坡（馬來(lái)西亞）上海（中國(guó)）新加坡市（新加坡）胡志明（越南）雅加達(dá)（印尼）亞洲主要城市工廠造價(jià)（美元/平方米）1,000 2,000企業(yè)出海中企出海東南亞熱門行業(yè)匯總以電動(dòng)汽車為代表的中國(guó)汽車制造企業(yè)已具備較先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)，且產(chǎn)品具有強(qiáng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)。中國(guó)家電制造擁有成熟的供應(yīng)鏈體系，能夠生產(chǎn)高質(zhì)量且價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力的家電產(chǎn)品。中國(guó)電子信息企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及價(jià)格方面均擁有顯著優(yōu)勢(shì)。中國(guó)在智能硬件制造領(lǐng)域擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，以及在新興技術(shù)領(lǐng)域較強(qiáng)的研發(fā)能力。中國(guó)企業(yè)擁有較成熟的電商運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)，并在電子支付、物流方面優(yōu)勢(shì)顯著，可迅速?gòu)?fù)制及擴(kuò)張。中國(guó)在能源技術(shù)方面擁有領(lǐng)先地位，并具備規(guī)模生產(chǎn)及部署的能力，從合作建廠到技術(shù)輸出都具備強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。213564汽車制造及零配件14家電制造電子通信新消費(fèi)/

跨境電商智能硬件制造光伏儲(chǔ)能傳統(tǒng)行業(yè)新興行業(yè)企業(yè)出海航跡交織：中企出海的方式與實(shí)踐0315優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)供應(yīng)商合作時(shí)間效率：合作方具備本地資源及經(jīng)驗(yàn)，可快速了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)；成本節(jié)約：資金要求較低；依賴性高：不具備核心資源，對(duì)當(dāng)?shù)睾献鞣降慕桓端俣燃百|(zhì)量控制有限；協(xié)調(diào)復(fù)雜：與不同文化和管理體系的供應(yīng)商合作可能會(huì)帶風(fēng)險(xiǎn)分散：可與合作商共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)管理和運(yùn)營(yíng)上的挑戰(zhàn)，且關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在泄露風(fēng)險(xiǎn)。海外并購(gòu)資源獲取：可直接獲取市場(chǎng)份額及現(xiàn)有資源，并可基于標(biāo)的企業(yè)快速建立品牌效應(yīng)；規(guī)模效應(yīng)：較快擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。成本較高：對(duì)資金要求較高，如較高的前期成本及溢價(jià)整合難度：面臨與被收購(gòu)團(tuán)隊(duì)融合的困難；法律法規(guī)：需要應(yīng)對(duì)目標(biāo)國(guó)家或地區(qū)的監(jiān)管環(huán)境和法律風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響并購(gòu)的成功率。投資自建高度自主：自主性較強(qiáng)，公司可根據(jù)自身?xiàng)l件做出靈活策略變動(dòng)，適合指定長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)；品牌提升：有助于構(gòu)建和鞏固企業(yè)的國(guó)際品牌形象。前期投入高：財(cái)務(wù)壓力較大，且對(duì)出海企業(yè)團(tuán)隊(duì)的全面性及專業(yè)性要求高；建設(shè)周期長(zhǎng)：從選址、建設(shè)、投產(chǎn)周期較長(zhǎng)；運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：在新市場(chǎng)中建立業(yè)務(wù)可能會(huì)面臨人力、物力、技術(shù)及文化差異等風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)出海三大出海方式對(duì)比難度小難度大16企業(yè)出海買地自建逐漸成為企業(yè)出海的新發(fā)力點(diǎn)來(lái)源：Rhodium

Group注：以上統(tǒng)計(jì)對(duì)外直接投資僅包括大型交易有別于制造業(yè)跨境并購(gòu)?fù)顿Y的放緩，近年來(lái)更多制造類企業(yè)選擇買地自建，2023年的制造企業(yè)買地自建交易額相較于2020年翻倍增長(zhǎng)，基本與疫情前水平持平。近年來(lái)，以買地自建與境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)的協(xié)作案例逐漸增多，中國(guó)企業(yè)以此方式逐漸深入到當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)群中，建立相對(duì)穩(wěn)健的供應(yīng)鏈以規(guī)避多變的政治風(fēng)險(xiǎn)。17適應(yīng)歐洲汽車市場(chǎng)：為了融入歐洲汽車供應(yīng)鏈，中國(guó)汽車制造商已經(jīng)開(kāi)始在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行生產(chǎn)，以買地自建的方式應(yīng)對(duì)貿(mào)易壁壘和限制性法規(guī)所帶來(lái)的不確定性。專注于新能源車：新能源車企業(yè)將新建投資作為海外擴(kuò)展的核心戰(zhàn)略。盡管過(guò)去五年面臨諸多挑戰(zhàn)，它們?cè)跉W洲的投資仍穩(wěn)步增長(zhǎng)。0501001502002502013

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2023十億美元中國(guó)對(duì)外直接投資情況并購(gòu) 買地自建98765432102013

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2023億美元中國(guó)對(duì)歐洲汽車行業(yè)直接投資并購(gòu) 買地自建案例:

中國(guó)車企進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)企業(yè)出海18出海案例：比亞迪通過(guò)成立海外分公司，先行建立了較為豐富的海外資源儲(chǔ)備，并逐步在多個(gè)市場(chǎng)投資建廠泰國(guó)巴西

歐洲匈牙利烏茲別克斯坦(計(jì)劃中）于荷蘭鹿特丹成立,第一家海外分公司成立北美分公司，正式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)比亞迪K9通過(guò)歐盟WVTA整車認(rèn)證,獲得在歐盟國(guó)家無(wú)限制銷售的權(quán)利K9進(jìn)入日本市場(chǎng)與挪威汽車經(jīng)銷商

合作,將唐EV打入挪威市場(chǎng)宣布“乘用車出?！庇?jì)劃,開(kāi)始布局歐洲市場(chǎng)在泰國(guó)完成奠基儀式，建設(shè)首個(gè)海外乘用車工廠1998199920132015202020212023出海策略追求市場(chǎng)多元化價(jià)格和技術(shù)優(yōu)勢(shì)保證競(jìng)爭(zhēng)力全球新能源需求快速增長(zhǎng)北美，東南亞，歐洲出海目的地企業(yè)出海出海案例-傳音把握全球視野，立足本土競(jìng)爭(zhēng)力非洲：埃塞俄比亞、

孟加拉國(guó)出海策略非洲市場(chǎng)潛力大避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)差異化出海目的地公司成立，初期專注于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)

下，逐漸將目光投向海外市場(chǎng)進(jìn)軍非洲市場(chǎng)，并迅速在當(dāng)?shù)亟⒂绊懥?。推出的TECNO品牌手機(jī)在非洲市場(chǎng)大受歡迎深耕非洲市場(chǎng)

并推出多品牌戰(zhàn)略，包括TECNO、Itel和Infinix建立研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，包括位于中國(guó)的深圳研發(fā)中心和埃塞俄比亞的手機(jī)組裝工廠傳音控股成功上市，成功提升其品牌知名度和影響力鞏固非洲市場(chǎng)的同時(shí)，不斷拓展

如印度、東南亞和南美其他新興市場(chǎng)192006200820132019至今企業(yè)出海風(fēng)雨兼程：中企出海的挑戰(zhàn)與思考0420企業(yè)在國(guó)際擴(kuò)張時(shí)，往往需要優(yōu)先考慮全球通脹、地緣政治和貿(mào)易壁壘等多類宏觀因素，以便于把控供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和靈活性。面對(duì)部分國(guó)家對(duì)中國(guó)企業(yè)大規(guī)模出海實(shí)施的限制政策，企業(yè)需要制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，以適應(yīng)國(guó)際環(huán)境的持續(xù)變化。企業(yè)出海宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)企業(yè)出海面臨四大挑戰(zhàn)此外，部分行業(yè)在海外的配套設(shè)施往往不夠完善，如在物流、供應(yīng)鏈、技術(shù)支持等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的缺失，都會(huì)大幅度限制企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)展速度。為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，部分企業(yè)需與當(dāng)?shù)睾献骰锇楣步ǜ咝锪骶W(wǎng)絡(luò)，確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定，并加強(qiáng)技術(shù)支持投入，以提升服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度，從而推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)展?；A(chǔ)建設(shè)保障鑒于不同地區(qū)法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及文化和消費(fèi)者行為的多樣性，跨國(guó)企業(yè)在進(jìn)入新市場(chǎng)時(shí)面臨諸多“水土不服”的挑戰(zhàn)。企業(yè)如何在“中國(guó)式打法”基礎(chǔ)上，有效融入海外市場(chǎng)的文化特點(diǎn)，成為了出海過(guò)程中需要克服的關(guān)鍵難題。適應(yīng)市場(chǎng)特性本地化運(yùn)營(yíng)能力是跨境項(xiàng)目成功落地的核心要素，缺乏實(shí)地運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)會(huì)顯著拖延項(xiàng)目進(jìn)度，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目的投資回報(bào)率產(chǎn)生影響。專業(yè)的團(tuán)隊(duì)通常對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的法律法規(guī)、文化差異、商業(yè)慣例和生產(chǎn)成本有深入的了解，并具備推動(dòng)復(fù)雜審批和許可流程的能力。這些團(tuán)隊(duì)往往能供更好降低企業(yè)的合規(guī)壓力及成本，確保項(xiàng)目按時(shí)交付。專業(yè)團(tuán)隊(duì)組建21資金與財(cái)務(wù)規(guī)劃：是否具備充足的資金及融資方式進(jìn)行市場(chǎng)擴(kuò)張。人才與團(tuán)隊(duì)搭建：是否可組件本地化團(tuán)隊(duì)，對(duì)管理模式進(jìn)行調(diào)整，并制定有效的品牌推廣和市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃。供應(yīng)鏈管理及協(xié)調(diào)能力：是否能夠確?？鐕?guó)原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性，以及生產(chǎn)流程的效率。政策及備案：是否可熟知跨境貿(mào)易政策手續(xù)及獎(jiǎng)勵(lì)政策。風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：是否可應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)下的匯率、政治、市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，并指定相應(yīng)的應(yīng)急及退出計(jì)劃。5.

出海方案指定：是否能基于企業(yè)自身資源及優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行出海方式的篩選及發(fā)展計(jì)劃指定。自然及人文：排摸目標(biāo)市場(chǎng)自然環(huán)境、交通運(yùn)輸便利性及文化習(xí)俗，以預(yù)測(cè)生產(chǎn)及人力成本，估算企業(yè)出海適應(yīng)時(shí)間。經(jīng)濟(jì)背景：目標(biāo)市場(chǎng)所處的經(jīng)濟(jì)周期、政治穩(wěn)定性、市場(chǎng)規(guī)模及潛力、人口結(jié)構(gòu)及需求等。營(yíng)商環(huán)境：市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)潛力、人群結(jié)構(gòu)及需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)/聚集現(xiàn)狀等。政策法規(guī)：熟知當(dāng)?shù)赝恋卣?、商業(yè)法律、稅務(wù)法規(guī)、勞動(dòng)法和環(huán)保法規(guī)等。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)及工業(yè)園區(qū)成熟度：了解目標(biāo)市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)及上下游資源，以及可滿足生產(chǎn)條件的工業(yè)園區(qū)位置和數(shù)量，以進(jìn)行后續(xù)規(guī)劃及談判。企業(yè)出海中國(guó)企業(yè)出海規(guī)劃重點(diǎn)考量企業(yè)自身考量目標(biāo)市場(chǎng)調(diào)研22企業(yè)出海中國(guó)企業(yè)出海建廠全流程相應(yīng)需求市場(chǎng)調(diào)研：目標(biāo)市場(chǎng)需求、產(chǎn)業(yè)要素、競(jìng)爭(zhēng)格局、生產(chǎn)成本、法律環(huán)境、自然條件等關(guān)鍵考量；可行性研究：評(píng)估投資和運(yùn)營(yíng)成本、潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目選址及方案確認(rèn)進(jìn)行項(xiàng)目選址確認(rèn)；確定投資結(jié)構(gòu)：獨(dú)資、合資、并購(gòu)等；業(yè)務(wù)計(jì)劃和投資計(jì)劃：制定包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、資金使用計(jì)劃、市場(chǎng)營(yíng)銷策略等計(jì)劃。資質(zhì)申請(qǐng)參考國(guó)家及相關(guān)文件：《企業(yè)境外投資管理辦法》、《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》、《境外投資管理辦法》等；許可及手續(xù)：據(jù)當(dāng)?shù)匾筠k理出口許可證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記、知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)等。設(shè)立當(dāng)?shù)刈庸荆ㄈ缧瑁┕S落地土地及建設(shè)：土地購(gòu)買及租賃，以及建設(shè)工廠審批許可環(huán)評(píng)及安全審批投融資渠道選擇及財(cái)務(wù)規(guī)劃設(shè)備手續(xù)及安裝調(diào)試人員招聘及培訓(xùn)23企業(yè)出海星辰大海：中企出海的未來(lái)展望0524企業(yè)