2023年4月金融理論與實務真題

2023年4月金融理論與實務真題

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出。錯

選、多選或未選均無分。

1.【題干】金屬貨幣制度發(fā)展的先后依次是（）。

【選項】

A.銀本位制、金銀復本位制、金本位制

B.銀本位制、金本位制、金銀復本位制

C.金銀復本位制、金本位制、銀本位制

D.金銀復本位制、銀本位制、金本位制

【答案】A

【解析】國家貨幣制度是一國貨幣主權的體現(xiàn)，其有效范圍一般僅限于一國之

內。較為規(guī)范、完善的國家貨幣制度是在16世紀以后漸漸建立起來的。沿著歷

史的脈絡看，國家貨幣制度的類型大致經驗了銀本位制、金銀復本位制、金本

位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。

【考點】貨幣與貨幣制度一一貨幣制度一一國家貨幣制度的歷史演化

2.【題干】下列關于商業(yè)信用表述正確的是（）。

【選項】

A.用于解決企業(yè)的大額融資需求

B.融資期限一般較短

C.融資方向無局限性

D.融資規(guī)模無局限性

【答案】B

【解析】商業(yè)信用的局限性表現(xiàn)為：首先，商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性；

商業(yè)信用以商品買賣為基礎，因而規(guī)模受到商品買賣數(shù)量的限制。其次，商業(yè)

信用存在著方向上的局限性；商業(yè)信用通常是上游企業(yè)供應應下游企業(yè)，一般

很難逆向供應。再次，商業(yè)信用存在著期限上的局限性；商業(yè)信用的期限一般

較短，會受到企業(yè)生產周轉時間的限制。

【考點】信用一一現(xiàn)代信用形式一一商業(yè)信用

3.【題干】消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于

()0

【選項】

A.消費信貸

B.銀行信用

C.商業(yè)信用

D.消費信用

【答案】D

【解析】消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人供應的、用

于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型

形式。

【考點】信用一一現(xiàn)代信用形式一一消費信用

4.【題干】按肯定利率水平計算一筆貨幣資金在洛來某一時點上的金額稱為

()0

【選項】

A.現(xiàn)值

B.終值

C.復利

0.到期收益

【答案】B

【解析】因為貨幣具有時間價值，任何一筆貨幣資金無論其將來會被怎樣運

用，都可以按肯定的利率水平計算出來其在將來某一時點上的金額，這個金額

通常被稱作終值。

【考點】利息與利率一一利率的計量與種類一一利率的計算

5.【題干】以開放經濟條件下的“一價定律”為基礎探討匯率確定的理論是

()O

【選項】

A.國際借貸說

B.資產組合平衡理論

C.肯定購買力平價理論

D.匯兌心理說

【答案】C

【解析】購買力平價理論將肯定購買力平價和相對?購買力平價兩種形式。具中

肯定購買力平價理論以開放經濟條件下的“一價定律”為基礎。所謂“一價定

律”是指在不考慮交易成本的條件下，以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿

易商品的價格應當是相同的。

【考點】匯率與匯率制度一一匯率的確定與影響因素一一利率確定的各種理論

解說

6.【題干】下列屬于貨幣市場工具的是（）。

【選項】

A.股票

B.公司債券

C.商業(yè)票據

D.國家公債

【答案】C

【解析】貨幣市場是指以期限在1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通

的市場。其中商業(yè)票據是一種由企業(yè)開具，無擔保、可流通、期限短的債務性

融資本票。

【考點】貨幣市場一一票據市場一一商業(yè)票據市場

7.【題干】發(fā)行市場的主要功能是（）。

【選項】

A.籌集資金

B.消退風險

C.提高金融資產的平安性

D.實現(xiàn)金融資產的流淌性

【選項】

A.交易對象是一種權利

B.通常采納對沖交易

C.成交和交割基本上同時進行

D.交易技術困難，不易管理

【答案】C

【解析】現(xiàn)貨交易實股票交易中最古老的交易方式，是指股票買賣成交后，交

易雙方在1-3個交易E內辦理交割手續(xù)的交易方式。有以下特點：一是成交和

交割基本上同時進行；二是實物交易；三是交割時，購買者必需支付現(xiàn)款；四

是交易技術簡潔，易于操作，便于管理。

【考點】資本市場一一股票市場一一股票的流通市場

11.【題干】股票交易技術分析最核心的假設條件是（）。

【選項】

A.一切歷史會重演

B.證券價格沿趨勢移動

C.市場行為涵蓋一切信息

D.證券價格完全可預期

【答案】B

【解析】股票交易技術分析建立在三項合理的市場假設條件下，即一切歷史會

重演、證券價格沿趨勢移動、市場行為涵蓋一切信息。其中價格沿趨勢移動這

一假設是進行技術分析最根本、最核心的條件。其主要思想是股票價格的變動

是按肯定規(guī)律進行的，股票價格有保持原來方向運動的慣性。

【考點】資本市場一一股票市場一一股票投資分析

12.【題干】假如預期合約標的資產價格上升，投資者通常會選擇（）。

【選項】

A.買入看漲期權

B.買入看跌期權

C.賣出看漲期權

D.賣出合約標的資產

【答案】A

【解析】看漲期權也稱買權，是指給予期權的買方在給定時間或在此時間以前

的任一時刻以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入肯定數(shù)量的某種金融資產權利的期

權合約。投資者通常會在預期某種金融資產的價格將要上漲時買入看漲期權。

【考點】金融衍生工具市場一一金融期權市場一一金融期權的種類

13.【題干】下列屬于銀監(jiān)會職責的是（）。

【選項】

A.代理國庫

B.供應再貸款

C.制定基準利率

D.審查銀行業(yè)金融機構高級管理人員任職資格

【答案】D

【解析】ABC為中心銀行的職責。

【考點】金融機構體系一一中國金融機構體系的演化與發(fā)展一一中國現(xiàn)行的金

融機構體系

14.【題干】利率波動導致商業(yè)銀行虧損的風險屬于（）。

【選項】

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.流淌性風險

【答案】B

【解析】依據巴塞爾委員會在1996年發(fā)布的《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》的

定義，市場風險是指市場價格波動引起的資產負債表內和表外頭寸出現(xiàn)虧損的

風險。依據風險因子的不同，市場風險可分為利率風險、股票風險、匯率風險

和商品風險四種。

【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一風險管理

15.【題干】票據貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的（）。

【選項】

A.資本業(yè)務

B.資產業(yè)務

C.負債業(yè)務

D.表外業(yè)務

【答案】B

【解析】票據貼現(xiàn)是銀行貸款業(yè)務的一種類型。商業(yè)銀行的資產業(yè)務是對資金

進行運用的結果，是其獲得收入的最主要來源。商業(yè)銀行資產的種類大體上可

分為三塊：貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務和現(xiàn)金資產業(yè)務。其中貸款業(yè)務依據類型

的，可分為公司類貸款、個人貸款和票據貼現(xiàn)。

【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的業(yè)務一一資產業(yè)務

16.【題干】投資銀行為獲得高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進行資金融通的業(yè)務是

（）0

【選項】

A.風險投資業(yè)務

B.資產管理業(yè)務

C.證券承銷業(yè)務

D.財務顧問與詢問業(yè)務

【答案】A

【解析】風險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)'業(yè)期和拓展期進行的資

金融通，表現(xiàn)為風險大、收益高。由于高風險，一般投資者往往都不愿涉足，

因而為投資銀行供應了廣袤的市場空間。

【考點】投資銀行和保險公司一一投資銀行一一投資銀行的業(yè)務

17.【題干】“貨幣供應量不由中心銀行完全確定”的觀點屬于（）。

【選項】

A.內生貨幣供應論

B.外生貨幣供應論

C.中性貨幣供應論

D.獨立貨幣供應論

【答案】A

【解析】關于貨幣供應量究竟是內生變量還是外生變量，中外經濟學者有著廣

泛的爭辯。主見內生貨幣供應論觀點的學者認為，雖然中心銀行可以限制基礎

貨幣，但是貨幣乘數(shù)受居民和企'業(yè)部門持幣行為、商業(yè)銀行放貸意愿的影響，

中心銀行對此無法限制，囚此，貨幣供應量不是由中心銀行所能夠完全確定的

一個外生變量。

【考點】貨幣供應與貨幣需求一一貨幣供應一一貨幣供應的內生性與外生性

18.【題干】各國中心銀行劃分貨幣供應層次的依據通常是貨幣資產的（）。

【選項】

A.平安性

B.收益性

C.流淌性

D.風險性

【答案】C

【解析】所謂貨幣供應的層次劃分，是指中心銀行依據肯定的標準對流通中的

各種貨幣形式進行不同口徑的層次劃分。目前，各國中心銀行在對貨幣進行層

次劃分時，都以貨幣資產的“流淌性”凹凸作為依據和標準。

【考點】貨幣供應與貨幣需求一一貨幣供應一一貨幣供應層次的劃分

19.【題干】顯示“失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關系”的曲線

是（）。

【選項】

A.自然失業(yè)率曲線

B.菲利普斯曲線

C.弗里德曼曲線

D.托賓q曲線

【答案】B

【解析】穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間常常發(fā)生沖突。菲利普斯通過考察

1861年至1975年間英國的失業(yè)率與工資物價變動率之間的關系后，得出基本

結論說：失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關系，即為聞名的菲

利普斯曲線。

【考點】貨幣政策一一貨幣政策與貨幣政策目標一一貨幣政策諸目標之間的關

系

20.【題干】下列關于法定存款打算金率表述錯誤的是（）。

【選項】

A.中心銀行是法定存款打算金率的制定者和施行者

B.通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供應

C.通常被認為是中心銀行最猛烈的貨幣政策工具之一

D.20世紀90年頭以后很多國家逐步提高了法定存款打算金的要求

【答案】D

【解析】20世紀90年頭以后很多國家逐步降低了法定打算金的要求。

【考點】貨幣政策一一貨幣政策工具及運用一一一般性貨幣政策工具

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出。錯

選、多選、少選或未選均無分。

21.【題干】商業(yè)票據的基本特征包括（）。

【選項】

A.是一種無因票證

B.可以流通轉讓

C.是一種有價票證

D.商業(yè)本票是吩咐式票據

E.具有法定的式樣與內容

【答案】ABCE

【解析】商業(yè)票據的基本特征包括：1、是一種有價票證；2、具有法定的式樣

和內容；3、是一種無因票證；4、可以轉讓流通。商業(yè)本票是一種承諾式票

據。

【考點】信用一一現(xiàn)代信用形式一一商業(yè)信用

22.【題干】按確定方式利率可分為（）。

【選項】

A.名義利率

B.官定利率

C.實際利率

D.市場利率

E.行業(yè)利率

【答案】BDE

【解析】利率依據確定方式可劃分為市場利率、官定利率和行業(yè)利率。是否考

慮到通脹因素是劃分名義利率和實際利率的依據。

【考點】利息與利率一一利率的計量與種類一一利率的種類

23.【題干】影響金融工具流淌性的主要因素有（：）。

【選項】

A.流淌比率

B.償還期限

C.發(fā)行人的資信程度

D.收益率水平

E.速動比率

【答案】BCD

【解析】流淌性是指金融工具的變現(xiàn)實力，金融工具的變現(xiàn)實力越強，成本越

低，其流淌性就越強。償還期限、發(fā)行人的資信程度、收益率水平式影響金融

工具流淌性強弱的主要因素。

【考點】金融市場概述——金融市場的含義與構成要素——金融市場的構成要

素

24.【題干】投資銀行的基本職能有（）。

【選項】

A.熨平經濟周期

B.構建發(fā)達的證券市場

C.優(yōu)化資源配置

D.促進產業(yè)集中

E.媒介資金供需，供應干脆融資服務

【答案】BCDE

【解析】投資金行的基本職能包括：1、媒介資金供需，供應干脆融資服務；

2、構建發(fā)達的證券市場；3、優(yōu)化資源配置；4、促進產業(yè)集中。

【考點】投資銀行和保險公司一一投資銀行一一投資銀行的基本職能

25.【題干】存款派生乘數(shù)的確定因素有（）。

【選項】

A.現(xiàn)金漏損率

B.法定存款打算金率

C.超額存款打算金率

D.存貸款比率

E.流淌性比率

【答案】ABC

【解析】存款派生乘數(shù)是法定存款打算金的倒數(shù)，除此之外，超額存款打算金

和現(xiàn)金漏損率也是影響銀行存款派生實力的重要因素。

【考點】貨幣供應與貨幣需求一一貨幣供應一一貨幣供應的形成機制

三、名詞說明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.【題干】浮動利率

【答案】是指在借貸期內會依據市場上貨幣資金供求狀況而定期進行調整的利

率，適用于長期借貸；國際金融市場上3年以上的資金借貸常采納浮動利率。

【考點】利息與利率一一利率的計量與種類一一利率的種類

27.【題干】優(yōu)先股

【答案】優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益安排和剩余資產分派優(yōu)先權的

股票。優(yōu)先股股東有兩種優(yōu)先權：一是優(yōu)先安排權，即在公司安排股息時，優(yōu)

先股股東安排在先；而是優(yōu)先求償權，即在公司破產清算，安排剩余資產時，

優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股股東沒有表決權、選舉權和被選舉權等，其

股息也是固定的，與公司經營狀況無關。優(yōu)先股風險小于一般股，預期收益率

也低于一般股。

【考點】金融市場概述一一金融市場的含義與構成要素一一金融市場的構成要

素

28.【題干】信托投資公司

【答案】信托投資公司是以受托人身份特地從事信托業(yè)務的金融機構，其基本

職能是接受客戶托付，代客戶管理、經營、處置財產。

【考點】金融機構體系一一中國金融機構體系的演化與發(fā)展一一中國現(xiàn)行的金

融機構體系

29.【題干】保證保險

【答案】保證保險是指被保證人依據權利人的要求，懇求保險人擔保自己信用

的一種保險。保證保險的保險人代替被保證人向權利人供應擔保，假如被保證

人不履行合同或存在犯罪行為，導致權利人遭遇經濟損失，由保險人負責賠償

責任。

【考點】投資銀行和保險公司一一保險公司一一不同類型保險公司的主要業(yè)務

30.【題干】貨幣供應

【答案】貨幣供應是指肯定時期內一國銀行系統(tǒng)向經濟中投入或抽離貨幣的行

為過程。這個過程體現(xiàn)為一種貨幣供應的形成機制。

【考點】貨幣供應與貨幣需求一一貨幣供應一一貨幣供應的形成機制

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.【題干】某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國

庫券。試計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結果保留小數(shù)點后兩

位）

【答案】i=（F-P）/PX360/n=（10000-9900）/9900X360/60=0.06

【考點】貨幣市場一一國庫券市場一一國庫券的發(fā)行市場

32.【題干】某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風險加權資產為1000億

元，市場風險損失為5億元，操作風險損失為5億元。試計算該銀行的資本足

夠率。（計算結果保留小數(shù)點后兩位）

【答案】資本足夠率=總資本+（信用風險加權資產+市場風險損失X12.5+操作

風險損失X12.5）=1004-（1000+5X12.5+5X12.5）=0.09

【考點】商業(yè)銀行一一商業(yè)銀行的管理一一資本管理

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.【題干】簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。

【答案】（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；

（2）信用貨幣都是通過金融機構的業(yè)務活動投入到流通中去的；

（3）國家通過央行的貨幣政策對信用貨幣的數(shù)量和結構進行管理調控。

【考點】貨幣與貨幣制度一一貨幣制度一一國家貨幣制度的歷史演進

34.【題干】簡述匯率變動對物價水平的影響。

【答案】首先，從進口消費品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引

起進口消費品和原材料國內價格的上漲，進口消費品價格的上升干脆帶來物價

的上漲，進口原材料價格的上升會引起與之相關的產成品價格的上升。進口商

品價格上升對一國物價總水平的影響程度取決于進口商品在該國國民生產總值

中所占比重，比重越高，影響越大。反之，本幣升值，外匯匯率下跌，會在肯

定程度上抑制一國物價水平的上漲。

其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，在出口商

品供應彈性較小的狀況下，出口增加會加劇國內商品的供需沖突，引起物價總

水平的上升。

【考點】匯率與匯率制度一一匯率的作用一一匯率對物價水平的影響

35.【題干】簡述市場利率與債券交易價格之間的關系。

【答案】當市場利率等于債券的票面利率時，債券的交易價格等于其面值；當

市場利率高于債券的票面利率時，債券的交易價格將低于其面值；當市場利率

低于債券的票面利率時，債券的交易價格將高于其面值。由此可見，市場利率

上升將導致債券交易價格下跌，市場利率下降將導致債券交易價格上升，二者

反向相關。

【考點】資本市場一一中長期債券市場一一債券流通市場

36.【題干】簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)分。

【答案】1、從標準化程度與交易場所上區(qū)分：金融期權合約包括標準化合約與

非標準化合約，前者在交易所內交易，后者場外交易；金融期貨合約都是標準