供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向與案例介紹

供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向與案例介紹2017.112021/6/271供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式內(nèi)容：一、二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及案例三、四、供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展2021/6/272一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。2021/6/273一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；2021/6/274一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或?qū)で笞夥扛淖鰝}庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動了物流金融的發(fā)展。問題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？2021/6/275一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵2021/6/276一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段。融資存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道。原因：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；借貸雙方信息不對稱；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保體系不健全。中華人民共和國物權(quán)法》

2007年10月1日正式實(shí)施，在動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。產(chǎn)生背景——中小企業(yè)融資難2021/6/277一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵

物流金融是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融就是以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問題。概念的提出2021/6/278一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體

物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對象

物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；

供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。2021/6/279一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)

開展物流金融業(yè)務(wù)時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度

物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強(qiáng)，因而涉及多個金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。2021/6/2710二、供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融1.0-傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式：指線下模式，包括供應(yīng)鏈金融概念產(chǎn)生之前的各種單元產(chǎn)品，如基于存貨質(zhì)押的物流金融、基于貿(mào)易關(guān)系的貿(mào)易金融等。供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息。在互聯(lián)網(wǎng)+的推動下，標(biāo)志著供應(yīng)鏈金融3.0時代的來臨，顛覆了過往以融資為核心的供應(yīng)鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業(yè)自身交易的“N+N”模式。（平臺式）2021/6/2711二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融框架圖2021/6/2712二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式無追索權(quán)物流保理模式有追索權(quán)物流保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式保兌倉模式

形成應(yīng)收帳款形成庫存(原材料、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問題：第三方物流企業(yè)在各個階段所起作用？2021/6/2713二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；③融資企業(yè)對物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；④銀行向制造商開具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；⑥貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶；⑦融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物。四方保兌模式2021/6/2714二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉模式最大的特點(diǎn)就是先票后貨，貨物到達(dá)倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購義務(wù)。（未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式）預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式問題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)呢？2021/6/2715二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式美的一級經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時，若保證金不足，美的承擔(dān)差額退款責(zé)任。渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）渤海銀行與美的的保兌倉業(yè)務(wù)模式渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷商獲得了共贏的局面。對于渤海銀行來說，保兌倉業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保兌倉業(yè)務(wù)。對于經(jīng)銷商來說，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價格，防止?jié)q價風(fēng)險(xiǎn)在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。對于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財(cái)務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤率。將銷售平臺和金融服務(wù)平臺有機(jī)融合，為美的打造更堅(jiān)固的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道。2021/6/2716二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實(shí)現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔(dān)保措施。三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？2021/6/2717二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈蟛糠种行∑髽I(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果。倉單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自償性貸款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對質(zhì)押物驗(yàn)收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低。倉單質(zhì)押融資模式2021/6/2718二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單；⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項(xiàng)下的貨物；⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨。倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖2021/6/2719二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。動態(tài)質(zhì)押模式：運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補(bǔ)入，同時允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動，也稱為“補(bǔ)新出舊”。動態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強(qiáng)?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單。異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣}庫資源進(jìn)行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押融資模式種類：2021/6/2720典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運(yùn)2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。2021/6/2721二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）倉單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉模式2021/6/2722二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行融資，銀行在向融資企業(yè)提供資金后，若購貨方拒絕付款或無力付款，銀行有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。保理(Factoring)又稱應(yīng)收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商購買銷售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式2021/6/2723二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式①買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷；②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；③銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；④銀行將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方；⑤銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買方將款項(xiàng)按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式問題：此時最大風(fēng)險(xiǎn)？2021/6/2724二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時能夠比銀行更準(zhǔn)確地對客戶進(jìn)行評級，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。銀行開展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時出現(xiàn)判斷失誤,很可能會使銀行面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。物流保理模式一2021/6/2725二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式把開辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說，物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)并無本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢。隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認(rèn)識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)降低：融資快速方便：物流客戶在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利。物流保理模式二2021/6/2726二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制2021/6/2727二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場行情,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營。供、購雙方的業(yè)務(wù)往來持續(xù)了一定時期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。如（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（6）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制2021/6/2728物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制2021/6/2729物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制政策風(fēng)險(xiǎn)：

目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國家采取收縮銀根的政策時，金融機(jī)構(gòu)就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運(yùn)輸、存儲不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對質(zhì)物的定價評估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。2021/6/2730物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來自于操作過程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下幾個方面：a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價值，會增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時還會影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對較小。2021/6/2731物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：

質(zhì)物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國《擔(dān)保法》，貸方有權(quán)對質(zhì)押物進(jìn)行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；2021/6/2732物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(倉單風(fēng)險(xiǎn)）：由于倉儲業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。2021/6/2733物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。2021/6/2734物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制信用風(fēng)險(xiǎn)：我國目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。2021/6/2735風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭取穩(wěn)定的授信額度。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)基金。物流金融保險(xiǎn)。加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度。2021/6/2736控制操作風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉單制度。防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).。2021/6/2737控制操作風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢，向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供動產(chǎn)質(zhì)押商品價值的歷史資料分析、定期的商品價值報(bào)告特別是減值報(bào)告等，幫助銀行和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內(nèi)容。加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識、貯存、保護(hù)、入庫及出庫控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專人管理制度；對質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時，要有應(yīng)對措施（如警告、凍結(jié)等）。2021/6/2738質(zhì)押品種選擇程序三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制2021/6/273939傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息。案例分析—企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資

金銀島網(wǎng)交所基于對行業(yè)的理解，通過對風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，跟銀行合作設(shè)計(jì)一種適合于中小企業(yè)用戶的融資模式。（1）企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度。（2）A企業(yè)從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫（3）監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單（4）金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場現(xiàn)貨交易價格做出價格評估，評估報(bào)告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計(jì)，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶。四、供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式2021/6/2740阿里京東模式:

主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評測信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢的一方。（蘇寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型:上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型:如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式2021/6/2741物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:

傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融。A股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。供應(yīng)鏈金融3.0五種典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式2021/6/2742供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展格局物流企業(yè)自建融通倉平臺電子商務(wù)平臺自籌資金云計(jì)算系統(tǒng)服務(wù)者異軍突起銀行搭建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈核心企業(yè)自建電商平臺六、供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局問題：各自的優(yōu)劣勢？誰最有發(fā)展前景？2021/6/2743七、供應(yīng)鏈金融典型案例分析2021/6/2744鉆庫網(wǎng)借助珠寶行業(yè)重資產(chǎn)的特點(diǎn)，融合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過搭建P2B金融平臺+B2B交易平臺，以解決珠寶商家之間買賣信息不對稱，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問題。賣：賣得更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結(jié)算鉆庫網(wǎng)致力為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商提供高效、精準(zhǔn)的信息發(fā)布平臺，幫助珠寶商增加銷售額，削減支出，讓賣家足不出戶，訂單自動上門，為珠寶供應(yīng)商省去人力、物力等多項(xiàng)投資成本。買：品類齊全，價格便宜，質(zhì)量有保借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價格最優(yōu)的珠寶交易平臺，迅速為買家找到有效產(chǎn)品信息，讓買家足不出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經(jīng)銷商的首要服務(wù)。投：多重金融保證，為投資者提供安枕無憂的高效益構(gòu)筑安全、高收益、易出手的P2B金融服務(wù)平臺是鉆庫網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一個創(chuàng)新。貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢荒鉆庫網(wǎng)借助時下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，同時針對珠寶行業(yè)作進(jìn)一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為珠寶企業(yè)提供一項(xiàng)全新的融資方式。鉆庫網(wǎng)都有什么創(chuàng)新？八、珠寶行業(yè)—首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務(wù)平臺鉆庫網(wǎng)2021/6/2745金融是企業(yè)的血液，過去十年來，海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一直為其供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資，并對經(jīng)銷商提供買方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時代，海爾如何構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺，下面我們就來看看海爾近期都有哪些動作？海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng)B2B電子交易平臺2014年12月26日正式發(fā)布巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷模式結(jié)合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行業(yè)的銷售、營銷、客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)人員的網(wǎng)格管理、以及供應(yīng)鏈的金融等方面。

海爾云貸助推輕資產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，面向中國個體工商戶及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資八、海爾集團(tuán)—看海爾云貸如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新模式2021/6/2746皮城金融是海寧中國皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。海寧中國皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“皮城金融”于2015年3月正式上線，作為國內(nèi)首家同時擁有上市公司及國有企業(yè)背景的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個月的時間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破1億元。經(jīng)營理念立足商圈，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈信譽(yù)保障強(qiáng)大的股東背景資金保障產(chǎn)品保障資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管天然內(nèi)生體系收益保障外部機(jī)構(gòu)本息100%保障風(fēng)控+團(tuán)隊(duì)八、海寧皮城—皮城金融正式上線2021/6/2747怡亞通以一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開展存貨融資業(yè)務(wù)及相關(guān)的外匯衍生交易等業(yè)務(wù)，將物流主業(yè)與金融業(yè)務(wù)有機(jī)融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ):一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)怡亞通通過整合供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購、分銷于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時還提供采購、收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)；一般不保有大量存貨，避免了存貨風(fēng)險(xiǎn)，降低了存貨成本產(chǎn)融模式:開展存貨融資及外匯衍生交易怡亞通的產(chǎn)融運(yùn)作模式，使其儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外匯結(jié)算業(yè)務(wù)開展金融衍生交易對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益衍生金融交易貢獻(xiàn)5成以上利潤保證資金流以滿足金融業(yè)務(wù)的需求面臨挑戰(zhàn)：如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？八、怡亞通模式—第三方供應(yīng)鏈金融2021/6/2748八、上海鋼聯(lián)

上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務(wù)平臺，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。前者的交易撮合服務(wù)，對接鋼廠和鋼貿(mào)商，在撮合環(huán)節(jié)采用免費(fèi)策略來吸引用戶，不參與倉儲、銷售、結(jié)算等環(huán)節(jié)，可以通過融資服務(wù)來收取利息收入。后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿(mào)商和終端客戶，因此全程參與融資、貨物倉儲、銷售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié)。1、撮合交易模式2021/6/27492、寄售模式

在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托“鋼銀”平臺進(jìn)行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺全程參與。

未來寄售模式下的盈利方式有4種：（1）鋼銀平臺幫助生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商銷貨，可向客戶收取分銷費(fèi)；（2）支付、結(jié)算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費(fèi)；（3）在線金融需求資金規(guī)模擴(kuò)大帶來的融資利息收入；（4）倉儲費(fèi)、出倉費(fèi)等。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個時間點(diǎn)進(jìn)行哪

種收費(fèi)模式，不僅僅在考驗(yàn)投資人，也在考驗(yàn)管理層的商業(yè)智慧。2021/6/2750八、阿里小貸

阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬元以下，所以通過這些客戶在平臺上的商品發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈情況及客戶評價等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒有抵押物，要么因?yàn)殂y行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身‘不是銀行的菜’?！?021/6/2751八、京東

與阿里巴巴成立小額信貸公司獨(dú)立運(yùn)作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。京東商城對于“供應(yīng)鏈金融平臺”的定位如下:“結(jié)合京東商城供應(yīng)商評價系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全部京東商城供應(yīng)商開展一整套金融服務(wù)的綜合型金融服務(wù)平臺。”根據(jù)不同對象提供的融資服務(wù)，包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、供應(yīng)商委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計(jì)劃等。1.采購環(huán)節(jié)供應(yīng)商與京東簽訂采購訂單的同時提出融資需求，京東將該需求傳達(dá)給銀行，銀行依據(jù)訂單信息向供應(yīng)商放款，當(dāng)賬期結(jié)束后，京東將款項(xiàng)付給與供應(yīng)商約定的指定賬戶，用以償還銀行貸款。2.入庫環(huán)節(jié)銀行以入庫單、倉單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物向供應(yīng)商提供貸款，京東與銀行進(jìn)行結(jié)算。3.結(jié)算前供應(yīng)商取得采購合同后，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應(yīng)商提供貸款。這個環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃和信托計(jì)劃。4.擴(kuò)大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回。在此過程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對供應(yīng)商進(jìn)行評級擔(dān)保。這個環(huán)節(jié)