寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購(gòu)買寧波交通投資集團(tuán)有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 -4-寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司六、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，七、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。九、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查； –5–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購(gòu)買寧波交通投資集團(tuán)有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司1持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司1八、評(píng)估范圍：被評(píng)估單位截至評(píng)估基準(zhǔn)日所擁有的全部資9,294,614,588.45元，負(fù)債合計(jì)賬面值7,851,249,404.57元，所有者權(quán)益合計(jì)賬面值 –6–元，評(píng)估增值46,665.34萬(wàn)元，增值率44.00%；較審計(jì)后合并報(bào)表歸屬于母公司所有者論僅對(duì)寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購(gòu)買寧波交通投資集團(tuán)有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)之經(jīng)否否否否否否否否否 –7–否否否否否否否 –8–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購(gòu)買寧波交通投資集團(tuán)有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告浙江省寧波市鄞州區(qū)興寧路46號(hào)（限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）。實(shí)業(yè)投資；工程總承包；房屋和土木工程建 –9–號(hào)），同意由浙江海港工程公司與寧波市路橋工程公司合并組建寧波交通工）， –10–），–11–），），–12–），交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司職工持股會(huì)和22名自然人所持寧波交工2,060萬(wàn)元出資。股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資額1,294萬(wàn)元）和寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司職工持股會(huì)持有的），），–13–高等級(jí)公路的路基、路面、橋梁、隧道及交安工程、綠化、結(jié)構(gòu)物日常維修保養(yǎng)和大、中修工程施工；公路路面、土石方、中小橋涵、–14–得從事吸收存款、融資擔(dān)保、代客理財(cái)、向社會(huì)公眾余姚勝山至陸埠公路杭甬高速互通工程項(xiàng)目的投資、建設(shè)。（依法–15–有限責(zé)任公司(非自然人投資許可項(xiàng)目：建設(shè)工程施工(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部工及批發(fā)、零售。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,–16–（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后有限責(zé)任公司(非自然人投資技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；軟件開發(fā)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；計(jì)算合成材料銷售；建筑材料銷售；化工產(chǎn)品銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）；數(shù)–17–金屬材料銷售；橡膠制品銷售；金屬絲繩及其制品銷售；五金產(chǎn)售；水泥制品銷售；塑料制品銷售；電子產(chǎn)品銷售；電線、電纜經(jīng)石油制品銷售（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；產(chǎn)業(yè)用紡織制成品銷售；輕質(zhì)制品銷售；金屬制品銷售（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照–18–公路建設(shè)工程施工及其附屬設(shè)施投資、建設(shè)、營(yíng)運(yùn)、養(yǎng)護(hù)管理；非煤礦產(chǎn)開采道路貨物運(yùn)輸非煤礦山開采瀝青混凝土、改性瀝青生產(chǎn)、開采、加工、銷售（憑許可證經(jīng)營(yíng)工程機(jī)械設(shè)備研發(fā)、制造、銷售；交通工程技術(shù)會(huì)務(wù)服務(wù)；停車場(chǎng)管理；自有房屋、場(chǎng)地租賃；道路貨物運(yùn)輸；貨運(yùn)代理。（依–19––20–司）（–21–一般項(xiàng)目：砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件制造；砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件銷售；水泥制品制造；水泥制品礦物制品制造；非金屬礦及制品銷售；工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展；廢舊瀝青再研發(fā)；建筑工程機(jī)械與設(shè)備租賃（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。許可項(xiàng)目：道路貨物運(yùn)輸（不含危險(xiǎn)貨物）；各類工程建設(shè)務(wù)分包（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)–22–有限責(zé)任公司(自然人投資或浙江省寧波杭州灣新區(qū)金融廣場(chǎng)A座蘆汀路304弄7許可項(xiàng)目：礦產(chǎn)資源勘查；金屬與非金屬礦產(chǎn)資源地質(zhì)）（動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以審批結(jié)果為準(zhǔn)）。一般項(xiàng)目：建筑用售；金屬材料銷售；環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備銷售；交通及公共卸搬運(yùn)；機(jī)械零件、零部件銷售；建筑工程機(jī)械與設(shè)備租工；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、上經(jīng)營(yíng)范圍不含砂石，不含危險(xiǎn)化學(xué)品除依法須經(jīng)批準(zhǔn) –23–1234金額單位：元 –24––25– –26––27––28––29––30–----–31– –32– –33–1 –34–23456等其他服務(wù)建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)于一體的國(guó)有企業(yè)，是寧波市交通、城市建設(shè)行業(yè)龍頭企業(yè)，路項(xiàng)目養(yǎng)護(hù)等；此外業(yè)務(wù)領(lǐng)域多元化，在技術(shù)咨詢、建筑工業(yè)化研發(fā)、大型構(gòu)件制造、 –35–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購(gòu)買寧波交通投資集團(tuán)有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)，需對(duì) –36––37–123456789注：上述長(zhǎng)期股權(quán)投資單位具體信息詳見各公司評(píng)估12341–38–12345678樓9號(hào) 村無(wú)碼頭泊位1海域使用金繳納至序號(hào)123–39–456層7891234567法8藝–40–9藝–41–法臺(tái)造司–42–置置司司匯壹（上–43–工工板鍵–44–架置–45–置置備12-–46–1NCEG231 –47–3、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》（中評(píng)協(xié)[2018]4、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中評(píng)協(xié)[2018]35號(hào) –48–5、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估方法》（中評(píng)協(xié)[2017、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》（中評(píng)協(xié)[2018]320、《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》（中評(píng)協(xié)[2014、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LP–49–進(jìn)行股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估，要根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、市場(chǎng)狀況及在評(píng)估過(guò)程中資料收集情況等相關(guān)條件，分析法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法，通常適用于缺乏控制權(quán)評(píng)估。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和型?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法是對(duì)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司-50-寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)率，在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購(gòu)及合并案例資料， –51–關(guān)資料，核實(shí)資產(chǎn)的真實(shí)性和金額后，預(yù)繳稅費(fèi)按照能在將來(lái)收回相應(yīng)的資產(chǎn)或權(quán)利， –52–投資單位基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)評(píng)估值+被投資單位全部未出資款）×持股比例-被評(píng)估單位未出–53–市場(chǎng)比準(zhǔn)價(jià)格=交易實(shí)例價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易日期修正系數(shù)×區(qū)位狀況因重置成本=建安工程造價(jià)+前期及其他費(fèi)用+管理費(fèi)重置成本=設(shè)備購(gòu)置價(jià)（含稅）+運(yùn)雜費(fèi)+安–54–重置成本=車輛購(gòu)置價(jià)格+車輛購(gòu)置稅+其年限成新率＝尚可使用年限/(已使用年限＋市場(chǎng)法是將評(píng)估對(duì)象與在評(píng)估時(shí)點(diǎn)近期有交易的類似可比土地使用權(quán)案例進(jìn)行比市場(chǎng)比準(zhǔn)價(jià)格=交易實(shí)例價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易時(shí)間修正系數(shù)×區(qū)位狀況因 –55–市場(chǎng)比準(zhǔn)價(jià)格=交易實(shí)例價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易時(shí)間修正系數(shù)×經(jīng)濟(jì)狀況×交通條件×區(qū)劃與規(guī)劃×基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施條件×港口等級(jí)和規(guī)?！链a頭建設(shè)規(guī)?！链a評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位賬面無(wú)其他無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于賬面未記載的已費(fèi)用化的商標(biāo)、域名、專利及軟件著作權(quán)等賬外其他無(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)的取得方式、使用現(xiàn)狀、產(chǎn)權(quán)狀況、對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度等方面綜合分析后，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用根據(jù)被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)應(yīng)事項(xiàng)尚存的經(jīng)濟(jì)權(quán)利或費(fèi)用實(shí)物載負(fù)債評(píng)估值根據(jù)評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的產(chǎn)權(quán)持有者實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確 –56–），市值之間的相關(guān)性以及企業(yè)價(jià)值與折舊攤銷息稅前利潤(rùn)之間的相關(guān)性進(jìn)行相關(guān)性分析。被評(píng)估單位股權(quán)價(jià)值=折舊攤銷息稅前利潤(rùn)×被評(píng)估單位EV/EBITDA×(1－缺乏市 –57–本公司選派資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員，組成評(píng)估項(xiàng)目小組，承接評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)與委托人溝通、查閱資料或初人、被評(píng)估單位、其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人等相關(guān)當(dāng)事根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況，綜合分析專業(yè)勝任能力和獨(dú)立根據(jù)本評(píng)估項(xiàng)目的特點(diǎn)、規(guī)模和復(fù)雜程度，編制合理的根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)的具體情況對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行必要的勘查產(chǎn)、準(zhǔn)備評(píng)估資料，核實(shí)資產(chǎn)與驗(yàn)證資料，包括將資產(chǎn)評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表、總賬、明細(xì)賬進(jìn)行核對(duì)，并對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行驗(yàn)證，來(lái)源的可靠性，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)勘查通過(guò)對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)的調(diào)查了解，確定適與資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的市場(chǎng)資料及信息，根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目的進(jìn)展情況整理被評(píng)估單位提供的資料、收集到的市場(chǎng)資料及信營(yíng)狀況分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)估基本原理和規(guī)范要求恰當(dāng)運(yùn)用初步評(píng)估結(jié)論，對(duì)信息資料、參數(shù)數(shù)量、質(zhì)量和選取的合理性 –58–產(chǎn)評(píng)估結(jié)論，按評(píng)估準(zhǔn)則的要求撰寫資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，資產(chǎn)評(píng)3、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)：企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是假設(shè)被評(píng)估單位在現(xiàn)有的資產(chǎn)資源條4、資產(chǎn)按現(xiàn)有用途使用假設(shè)：資產(chǎn)按現(xiàn)有用途使用假設(shè)是對(duì)資產(chǎn)擬進(jìn)入市場(chǎng)條件 –59–2、除評(píng)估師所知范圍之外，假設(shè)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)均無(wú)附帶影響其價(jià)值的3、除評(píng)估師所知范圍之外，假設(shè)評(píng)估對(duì)象及其所涉及設(shè)備等有形資產(chǎn)無(wú)影響其持2、除非另有說(shuō)明，本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告假設(shè)通過(guò)可見實(shí)體外表對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)有形資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)賬面價(jià)值為761,787.16萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為808,452.50萬(wàn)元，增值額為所有者權(quán)益賬面價(jià)值106,054.72萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為152,720.06萬(wàn)元，增值額為AB--–60–AB--------------長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面值為70,499.25萬(wàn)元，評(píng)估值為109,490.89萬(wàn)元，評(píng)估增值長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估增值主要原因系由于成本法核算的子公司歷史經(jīng)營(yíng)盈利集中體固定資產(chǎn)評(píng)估增值主要原