2024年9月證券專項(xiàng)《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題卷（74題）

2024年9月證券專項(xiàng)《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題卷（74題）1.【選擇題】根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第1號(hào)--商品期貨交易型開放式基金指引》，商品期貨ETF，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品（江南博哥）種外，要求持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)(買入、賣出軋差計(jì)算)滿足（）。A.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%B.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的120%C.不低于基金資產(chǎn)凈值的90%;不高于基金資產(chǎn)凈值的110%D.不低于基金資產(chǎn)凈值的900;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%正確答案：C參考解析：商品期貨ETF，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品種外，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)（買入、賣出軋差計(jì)算）不低于基金資產(chǎn)凈值的90%、不高于基金資產(chǎn)凈值的110%。（二）持有賣出商品期貨合約應(yīng)當(dāng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理或提高資產(chǎn)配置效率。（三）除支付商品期貨合約保證金以外的基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)投資于貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，其中投資于貨幣市場工具應(yīng)當(dāng)不少于80%。（四）不得辦理實(shí)物商品的出入庫業(yè)務(wù)。2.【選擇題】在()市場情況下，股票投資的基本面分析有可能為投資者帶來超額收益。A.無效市場B.強(qiáng)式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D.弱式有效市場正確答案：D參考解析：在弱式有效市場中，由于資產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)反映了所有相關(guān)的歷史信息，故采用技術(shù)分析的方法，對(duì)歷史成交的量價(jià)信息進(jìn)行研究，無法取得超額收益。只有通過獲取資產(chǎn)價(jià)格本身尚未反映的信息才有可能獲得超額收益。所以，在弱式有效市場中，要想取得超額收益，必須對(duì)現(xiàn)時(shí)公開信息進(jìn)行全面、正確、及時(shí)、理性的解讀，通過基本面分析獲得資產(chǎn)價(jià)格尚未反映的信息或者利用內(nèi)幕信息。【考查考點(diǎn)】第二章第五節(jié)——有效市場的三種形態(tài)及特征3.【選擇題】根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定》，香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)地和香港有關(guān)證券投資顧問業(yè)務(wù)行為的規(guī)定，并按照()的規(guī)定備案基本信息。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：B參考解析：香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定備案基本信息。4.【選擇題】關(guān)于證券投資顧問與證券分析師的區(qū)別，以下說法正確的是()。A.證券投資顧問主要向特定客戶提供個(gè)性化投資建議，而證券分析師主要向不特定的客戶發(fā)布證券研究報(bào)告B.證券分析師負(fù)責(zé)銷售證券產(chǎn)品C.證券投資顧問主要從事證券交易操作D.證券投資顧問與證券分析師均可直接管理客戶資金正確答案：A參考解析：證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實(shí)客戶利益原則，向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投資建議；證券分析師基于獨(dú)立、客觀的立場，對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值進(jìn)行研究分析，撰寫發(fā)布研究報(bào)告。5.【選擇題】考察和分析企業(yè)的()，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)，社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。A.基本信息B.財(cái)務(wù)狀況C.經(jīng)營狀況D.非財(cái)務(wù)因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。6.【選擇題】國際資本流動(dòng)造成外匯市場和匯率的波動(dòng)。國際資本流入將導(dǎo)致()。A.對(duì)本幣的兌換需求上升，本幣貶值B.對(duì)本幣的兌換需求上升，本幣升值C.對(duì)本幣的兌換需求下降，本幣升值D.對(duì)本幣的兌換需求下降，本幣貶值正確答案：B參考解析：國際資本流入將導(dǎo)致對(duì)本幣的兌換需求上升，本幣升值。7.【選擇題】如果金融市場的利率水平升高，意味著所有債券的適當(dāng)貼現(xiàn)率()，這將導(dǎo)致債券價(jià)格的()。A.下降;上升B.上升;上升C.下降;下降D.上升;下降正確答案：D參考解析：利率和債券價(jià)格之間呈現(xiàn)反向變動(dòng)關(guān)系，即利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。8.【選擇題】某公司從現(xiàn)貨市場買入5000桶原油，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，公司在期貨市場賣出4000桶原油期貨，其對(duì)沖比率是()。A.1B.0.8C.1.25D.0.75正確答案：B參考解析：根據(jù)對(duì)沖比率的定義，我們可以計(jì)算出對(duì)沖比率等于期貨合約的頭寸大小除以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量，即4000/5000=0.8。9.【選擇題】市場預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場預(yù)期，局限在于不能解釋收益率曲線通常是()。A.向下傾斜的B.水平的C.拱形的D.向上傾斜的正確答案：D參考解析：預(yù)期理論的缺陷在于無法解釋收益率曲線通常是向上傾斜的。10.【選擇題】某投資者將500萬元投資于年息8%，為期4年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息)，此項(xiàng)投資終值最接近(

)萬元。A.680.24B.650.82C.780.68D.860.42正確答案：A參考解析：FV=PV×(1+i)^n=500*(1+8%)^4=680.2411.【選擇題】為推進(jìn)利率市場化改革，提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力，健全貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，培育貨幣市場基準(zhǔn)利率，()于2007開始試運(yùn)行上海銀行間同業(yè)拆借利率。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國人民銀行C.財(cái)政部D.中國銀監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：為推進(jìn)利率市場化改革，提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力，健全貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，培育貨幣市場基準(zhǔn)利率，中國人民銀行于2007開始試運(yùn)行上海銀行間同業(yè)拆借利率。12.【選擇題】等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，下列（

）不是其優(yōu)勢。A.降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)

B.簡單易行

C.個(gè)性化定制D.廣泛市場參與正確答案：C參考解析：等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，具有以下優(yōu)勢：（1）簡單易行。（2）降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)。（3）廣泛市場參與。13.【選擇題】管理型基金投資顧問服務(wù)的單個(gè)客戶只有單只基金的市值不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的()，貨幣市場基金指數(shù)基金不受此限制。A.15%B.20%C.50%D.35%正確答案：B參考解析：管理型基金投資顧問服務(wù)的單個(gè)客戶持有單只基金的市值，不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的20%，貨幣市場基金、指數(shù)基金不受此限。14.【選擇題】金融衍生工具又分為獨(dú)立型衍生工具和內(nèi)嵌式衍生工具，下面屬于內(nèi)嵌式衍生工具的是()。A.金融遠(yuǎn)期B.金融期權(quán)C.金融互換D.可轉(zhuǎn)換公司債券正確答案：D參考解析：嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主協(xié)議）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入式衍生工具與主協(xié)議構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。15.【選擇題】基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)基金投資組合策略不得向客戶建議()。A.流通受限基金B(yǎng).結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金C.指數(shù)基金D.貨幣基金正確答案：B參考解析：不得向客戶建議結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金，包括分級(jí)基金場內(nèi)份額和監(jiān)管部門認(rèn)定的其他基金。16.【選擇題】對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于()。A.3年B.5年C.10年D.20年正確答案：D參考解析：對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于20年。17.【選擇題】自上而下法從（）維度出發(fā)。A.宏觀分析B.行業(yè)分析C.個(gè)股分析D.公司分析正確答案：A參考解析：自上而下法從宏觀分析的維度出發(fā)，先對(duì)宏觀環(huán)境形成預(yù)期，再選取能夠反映相應(yīng)趨勢的行業(yè)、個(gè)股。18.【選擇題】下列對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記管理的說法中，錯(cuò)誤的是()A.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師B.證券投資顧問可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，但應(yīng)分開管理以防止可能的利益沖突C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問正確答案：B參考解析：證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。19.【選擇題】特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力()A.特雷諾指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，夏普指數(shù)同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.兩者都同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.夏普指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，特雷諾指數(shù)同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.兩者都只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：特雷諾指數(shù)只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，夏普指數(shù)同時(shí)考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。20.【選擇題】從家庭理財(cái)生命周期的角度看，（

）的投資建議是在保持流動(dòng)性的前提下配置高收益類金融資產(chǎn)，如股票基金、貨幣基金、流動(dòng)性高的銀行理財(cái)產(chǎn)品等。A.衰老期B.成熟期C.形成期D.成長期正確答案：C參考解析：家庭形成期：也稱筑巢期，起點(diǎn)是結(jié)婚，終點(diǎn)是子女出生。這一階段家庭收入呈上升趨勢，有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)購房貸款需求較高，消費(fèi)支出增多。因此，該階段建議在保持流動(dòng)性的前提下配置高收益類金融資產(chǎn)，投資范圍包括股票、股票基金、貨幣基金、流動(dòng)性高的銀行理財(cái)產(chǎn)品等。21.【選擇題】根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者在()方面不享有特別保護(hù)。A.信息告知B.適當(dāng)性匹配C.風(fēng)險(xiǎn)警示D.收益保證正確答案：D參考解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者；普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。22.【選擇題】經(jīng)營機(jī)構(gòu)代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在合同中約定要求委托方提供的信息，包括《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的產(chǎn)品分級(jí)考慮因素等，并履行投資者評(píng)估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。委托方不提供規(guī)定的信息、提供信息不完整的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)()。A.自行調(diào)查取得相關(guān)信息B.拒絕代銷產(chǎn)品C.上調(diào)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)D.在代銷產(chǎn)品時(shí)向投資者說明正確答案：B參考解析：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在合同中約定要求委托方提供的信息，包括產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)考慮因素等，自行對(duì)該信息進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并履行投資者評(píng)估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。委托方不提供規(guī)定的信息、提供信息不完整的，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕代銷產(chǎn)品或者服務(wù)。23.【選擇題】關(guān)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析，下列說法正確的是()。A.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析B.若差異很大則需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善C.不能調(diào)整收入D.總額差異的重要性低于項(xiàng)目差異正確答案：A參考解析：差異分析應(yīng)注意的要點(diǎn)如下：(1)總額差異的重要性大于明細(xì)科目差異。(2)確定需要進(jìn)一步追蹤的差異金額或比率門檻。(3)依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析。(4)如果實(shí)際與預(yù)算差異很大，可以循序漸進(jìn)，每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善。(5)如果實(shí)在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入。24.【選擇題】假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為800億元，加權(quán)平均久期為4年該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（

）A.-2B.2C.-2.8D.2.8正確答案：D參考解析：根據(jù)久期缺口的計(jì)算公式，久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))x負(fù)債加權(quán)平均久期=6-(800/1000)x4=2.825.【選擇題】某項(xiàng)目投資五年后，將一次性獲得一萬元收入，假定投資者希望按單利計(jì)算的年利率為5%，該投資的現(xiàn)值為()。A.7500元B.8000元C.12500元D.10000元正確答案：B參考解析：PV=FVN/(1+Nr)=10000/(1+5×5%)=800026.【選擇題】就單根K線而言，反映多方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢的K線形狀是()。A.大十字星B.帶有較長上影線的陽線C.大陽線實(shí)體D.大陰線實(shí)體正確答案：C參考解析：大陽線實(shí)體是大幅低開高收的陽線，實(shí)體很長以至于可以忽略上下影線的存在，說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢的信號(hào)。27.【選擇題】通?；痉治龇ㄖ凶陨隙铝鞒讨械淖詈笠徊絻?nèi)容是()。A.地域分析B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析正確答案：C參考解析：自上而下分析法是指以宏觀層面為切入點(diǎn)對(duì)市場進(jìn)行分析，然后從資本市場中選取某個(gè)板塊或行業(yè)進(jìn)行研究和投資。這種投資方式強(qiáng)調(diào)分析宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場，例如國家經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場走勢等，尋找具有潛在投資機(jī)會(huì)的行業(yè)或板塊。在這種方式下，更側(cè)重于關(guān)注市場整體的走勢和趨勢，重視對(duì)大環(huán)境變量的考慮，挑選未來前景較好的行業(yè)，之后再從中挑選出有競爭力和增長潛力的公司。28.【選擇題】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，當(dāng)我們?cè)诤饬磕匙C券的收益率時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收益應(yīng)為()。A.無風(fēng)險(xiǎn)利率和貝塔(β)的乘積B.貝塔(β)和市場預(yù)期收益率的乘積C.無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和D.貝塔(β)和市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的乘積正確答案：D參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，任意證券或組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：一部分是無風(fēng)險(xiǎn)利率rF，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另一部分則是[E(rP)-rF]βP，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格（市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）。29.【選擇題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反法律行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，情節(jié)嚴(yán)重的，由()依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰。A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。30.【選擇題】證券投資組合的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，下列不滿足有效的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)流程原則要求的是()。A.業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)對(duì)投資組合的超額收益或風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)完整的解釋B.業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)反映投資決策過程C.業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)能夠?qū)ν顿Y經(jīng)理被動(dòng)的投資決策進(jìn)行量化D.業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮投資組合的全部的收益及風(fēng)險(xiǎn)敞口正確答案：C參考解析：有效的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)流程需滿足以下四個(gè)原則：①業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮投資組合全部的收益及風(fēng)險(xiǎn)敞口；②業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)反映投資決策過程；③業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)能夠?qū)ν顿Y經(jīng)理主動(dòng)的投資決策進(jìn)行量化；④業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)對(duì)投資組合的超額收益或風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)完整的解釋。31.【選擇題】根據(jù)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券投資基金評(píng)價(jià)結(jié)果的發(fā)布使用要求的說法，錯(cuò)誤的是()。A.基金評(píng)價(jià)報(bào)告等文件應(yīng)當(dāng)聲明評(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議B.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，并與使用基金評(píng)價(jià)結(jié)果的對(duì)象簽訂協(xié)議禁止對(duì)方對(duì)結(jié)果進(jìn)行公開引用的，適用《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》C.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會(huì)公眾提供的基金評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年D.基金評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的名義而非基金評(píng)價(jià)人員的個(gè)人名義發(fā)布正確答案：B參考解析：【江南博哥獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，不適用本辦法。32.【選擇題】基金投資管理過程中，投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定的內(nèi)容包括()。A.投資權(quán)限B.投資原則C.投資策略D.投資指令正確答案：C參考解析：根據(jù)《管理規(guī)定》的要求，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會(huì)審議決策:1.生成基金組合策略；2.調(diào)整基金組合策略的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、目標(biāo)資產(chǎn)配置比例、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)收益等重要屬性；3.決策基金出、入基金備選庫；4.調(diào)整基金組合策略具體基金品種、數(shù)量；5.授權(quán)策略經(jīng)理調(diào)整基金組合策略具體基金品種、數(shù)量；6.確定基金組合策略說明書內(nèi)容；7.其他基金投資顧問業(yè)務(wù)投資決策的重大事項(xiàng)。33.【選擇題】個(gè)人投資者寧愿放棄高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資機(jī)會(huì)，也不愿意承受較小的虧損，所體現(xiàn)的行為金融特征是()。A.有偏預(yù)期B.投資局限C.資產(chǎn)分割D.損失厭惡正確答案：D參考解析：損失厭惡描述的是投資者是按投資收益的多少來衡量機(jī)會(huì)，而不是按照獲得投資收益的可能性大小。投資者寧愿放棄高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資機(jī)會(huì)，也不愿意承受較小的虧損。34.【選擇題】2023年1月3日歐元兌人民幣匯率中間價(jià)為7.4133，2023年12月31日歐元兌人民幣匯率中間價(jià)為7.8592。1年內(nèi)，人民幣相對(duì)歐元()。A.貶值5.67%B.升值5.67%C.升值6.01%D.貶值6.01%正確答案：D參考解析：（7.8595-7.4133）/7.4133=6.01%35.【多選題】下列關(guān)于現(xiàn)金管理的說法正確的是（）。A.若已知客戶每月固定支出，則失業(yè)保障月數(shù)可由存款，可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出來計(jì)算B.客戶可以用貸款額度儲(chǔ)備作為應(yīng)對(duì)事業(yè)導(dǎo)致的工作收入中斷，作為緊急備用金C.緊急備用金不包括緊急醫(yī)療的超額費(fèi)用D.失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，說明失業(yè)對(duì)于生活的影響程度越小正確答案：A,B,D參考解析：C錯(cuò)誤：緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。36.【多選題】市場風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法是()A.交易限額B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.經(jīng)濟(jì)資本配置正確答案：A,B,C,D參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要有：（1）限額管理，常用的市場風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。（2）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)沖市場風(fēng)險(xiǎn)的目的。（3）經(jīng)濟(jì)資本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。37.【多選題】現(xiàn)金預(yù)算必須與個(gè)人的()相一致。A.生活方式B.家庭狀況C.興趣愛好D.價(jià)值觀正確答案：A,B,D參考解析：現(xiàn)金預(yù)算必須與個(gè)人的生活方式、家庭狀況及價(jià)值觀相一致。38.【多選題】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度，影響因素有()。A.年末資產(chǎn)總額B.上期營業(yè)收入C.本期營業(yè)收入D.年初資產(chǎn)總額正確答案：A,C,D參考解析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。平均資產(chǎn)總額是資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總計(jì)的期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)39.【多選題】下列因素中影響行業(yè)的興衰的有()A.產(chǎn)業(yè)政策B.社會(huì)習(xí)慣改變C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新D.技術(shù)進(jìn)步正確答案：A,B,C,D參考解析：影響行業(yè)興衰的主要因素包括技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變、經(jīng)濟(jì)的全球化。40.【多選題】關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.非財(cái)務(wù)信息可以影響財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定，但并不是決定因素B.客戶的社會(huì)地位和投資偏好，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)C.客戶財(cái)務(wù)信息是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)，非財(cái)務(wù)信息有助于更充分了解客戶D.客戶的收入與支出作為財(cái)務(wù)信息的一部分，決定了財(cái)務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容正確答案：B,D參考解析：財(cái)務(wù)信息是指客戶的財(cái)務(wù)收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，包括收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、投資、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)、社會(huì)保障、風(fēng)險(xiǎn)管理等信息。財(cái)務(wù)信息有助于評(píng)估客戶的支付能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。非財(cái)務(wù)信息指客戶的基本信息、職業(yè)、興趣愛好等信息，具體包括個(gè)人信息、家庭狀況、職業(yè)信息、教育背景、投資偏好和目標(biāo)、生活興趣與習(xí)慣等。在投資規(guī)劃活動(dòng)中，非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息同等重要。41.【多選題】私募基金的組織形式包括()A.契約型B.公司型C.計(jì)劃型D.合伙型正確答案：A,B,D參考解析：私募基金可采用公司型、合伙型、契約型三種組織形式。42.【多選題】下列關(guān)于資產(chǎn)配置的分散化的說法中，正確的有()。A.在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合中，資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)越低，分散化效果越好B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化消除C.投資者要想增加投資組合的收益率，則必須愿意接受更高的波動(dòng)性D.公司特有風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化消除正確答案：A,C,D參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法通過資產(chǎn)組合分散化消除。B錯(cuò)誤。43.【多選題】下列各項(xiàng)中屬于資本市場線方程中的參數(shù)是()。A.市場組合的期望收益率B.無風(fēng)險(xiǎn)利率C.市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的協(xié)方差正確答案：A,B,C參考解析：44.【多選題】一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在的基本競爭力量包括(）A.供方B.需方C.潛在入侵者D.替代產(chǎn)品正確答案：A,B,C,D參考解析：美國學(xué)者邁克爾·波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的進(jìn)入者、購買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。45.【多選題】按投資風(fēng)格劃分，股票投資策略可分為()A.價(jià)值型投資策略B.成長性投資策略C.平衡型投資策略D.另類型投資策略正確答案：A,B,C參考解析：按照投資風(fēng)格劃分，可分為價(jià)值型投資策略、成長型投資策略和平衡型投資策略。46.【多選題】下列各頂中，屬于對(duì)沖策略步驟的有()A.對(duì)沖的時(shí)間確定B.對(duì)沖工具的選擇C.對(duì)沖期貨合約數(shù)量的確定D.對(duì)沖比率的確定正確答案：B,D參考解析：對(duì)沖策略的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)敞口識(shí)別、選擇對(duì)沖工具、對(duì)沖比率確定、進(jìn)行對(duì)沖交易、評(píng)估對(duì)沖效果、對(duì)沖關(guān)系再平衡。綜上，該題選BD。47.【多選題】單一法人客戶信用分析包括哪些()A.基本信息分析B.行業(yè)分析C.非財(cái)務(wù)因素分析D.擔(dān)保分析正確答案：A,C,D參考解析：在識(shí)別和分析單一法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)分析客戶基本信息、財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息和擔(dān)保信息。48.【多選題】經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知()信息。A.可能間接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)B.可能間接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)C.因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由D.限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容正確答案：C,D參考解析：經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)前應(yīng)告知的信息內(nèi)容：1．可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；2．可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；3．因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或原始本金虧損的事項(xiàng)；4．因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由（C項(xiàng)包括）；5．限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或可解除合同期限等全部限制內(nèi)容（D項(xiàng)包括）；6．投資者適當(dāng)性匹配意見。49.【多選題】證券投資技術(shù)分析的趨勢分析中，趨勢類型包括()。A.短暫趨勢B.分散趨勢C.主要趨勢D.次要趨勢正確答案：A,C,D參考解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為3種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。50.【多選題】證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向投資者說明證券研究報(bào)告的()A.發(fā)布人B.發(fā)布機(jī)構(gòu)C.發(fā)布日期D.發(fā)布內(nèi)容正確答案：A,C參考解析：證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向投資者說明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。51.【多選題】關(guān)于對(duì)客戶未來支出的預(yù)測,下列說法正確的是()A.通貨膨脹因素是支出預(yù)期的考慮因素之一B.生活質(zhì)量是支出預(yù)期的考慮因素之一C.為了顧及客戶未來支出,首先要考慮客戶基本生活的支出D.客戶未來支出還包括臨時(shí)性支出正確答案：A,B,C參考解析：在估計(jì)客戶的未來支出時(shí)，需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：①滿足客戶基本生活的支出；“基本生活”并非指僅實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平，而是指在保證客戶正常生活水平不變的情況下，考慮了通貨膨脹后的支出數(shù)額預(yù)測。②客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。很多客戶在維持現(xiàn)有消費(fèi)水平的基礎(chǔ)上，都期望能夠進(jìn)一步提高生活質(zhì)量，所以，要根據(jù)客戶的要求制定出客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。綜上，該題選ABC。52.【多選題】根據(jù)行業(yè)運(yùn)行周期與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度相關(guān)度，行業(yè)可歸類為()A.非周期型行業(yè)B.增長型行業(yè)C.周期型行業(yè)D.消費(fèi)型行業(yè)正確答案：A,C參考解析：根據(jù)行業(yè)運(yùn)行周期與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度相關(guān)度。行業(yè)可歸類為周期型行業(yè)和非周期型行業(yè)。周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。53.【多選題】在構(gòu)建證券投資組合環(huán)節(jié)，投資者需要決定的主要事項(xiàng)包括()。A.投資風(fēng)格B.個(gè)別證券選擇C.投資時(shí)機(jī)選擇D.多元化正確答案：B,C,D參考解析：在構(gòu)建證券投資組合時(shí),投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。54.【多選題】關(guān)于股指期貨跨品種套利，下列說法中，正確的有()。A.具有不同的交割月份B.必須是不同的指數(shù)C.兩個(gè)指數(shù)必須是正相關(guān)D.兩個(gè)指數(shù)相關(guān)性越大越好正確答案：B,D參考解析：跨品種價(jià)差套利是指對(duì)兩個(gè)具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價(jià)格差進(jìn)行套利。兩個(gè)指數(shù)間必須有一定的相關(guān)，并且相關(guān)性越大越好。55.【多選題】()要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失。A.違約損失率B.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露C.違約意愿D.違約概率正確答案：A,B,D參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量主要包括度量債務(wù)人違約風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)工具回收風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)維度，主要計(jì)量違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等指標(biāo)。這些要素決定了信用產(chǎn)品或合約的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布來科學(xué)描述信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。56.【多選題】下列行業(yè)中，美林投資時(shí)鐘模型的指導(dǎo)意義相對(duì)較強(qiáng)的有()A.可選消費(fèi)B.石油和天然氣C.電信D.公共事業(yè)正確答案：A,B參考解析：雖然對(duì)于大類資產(chǎn)的種類配置上，美林投資時(shí)鐘的理論模型的解釋度相對(duì)很高。但是在行業(yè)配置方面。解釋度就稍微有所欠缺。相對(duì)于周期性行業(yè)來說，美林投資時(shí)鐘模型對(duì)于在經(jīng)濟(jì)放緩時(shí)防御性行業(yè)比如公共事業(yè)、消費(fèi)品類的解釋度并不是那么高。在典型經(jīng)濟(jì)加速下行區(qū)間內(nèi)，這些行業(yè)也會(huì)受到經(jīng)濟(jì)及市場大盤的拖累而表現(xiàn)不佳。但是，從整體來看，美林投資時(shí)鐘對(duì)于中長期的資產(chǎn)戰(zhàn)略配置還是具有相對(duì)較好的指導(dǎo)意義。57.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問()等服務(wù)提供環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)留痕管理。A.通過電話向客戶提供投資建議B.對(duì)客戶的賬戶進(jìn)行診斷并反饋診斷結(jié)果C.以當(dāng)面拜訪的形式向客戶提供投資建議D.接受客戶委托代理買賣證券正確答案：A,B,C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不得接受客戶委托代理買賣證券。58.【多選題】關(guān)于客戶的消費(fèi)管理，下列屬于判斷其合理性相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)因素的有()。A.實(shí)際需要B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)水平D.收入情況正確答案：A,C,D參考解析：消費(fèi)的合理性沒有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，取決于個(gè)人或家庭的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素。59.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，下列行為中違背上述原則的有()。A.提供虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣B.基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)C.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行夸大宣傳D.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，客觀介紹服務(wù)能力和過往業(yè)績正確答案：A,C參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為投資者提供證券投資顧問服務(wù)。60.【多選題】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說明證券研究報(bào)告的()。A.發(fā)布日期B.發(fā)布機(jī)構(gòu)C.核心思想D.發(fā)布人正確答案：A,D參考解析：證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。61.【多選題】關(guān)于客戶的證券投資需求與理財(cái)需求間的關(guān)系，下列說法正確的有()A.證券投資是客戶個(gè)人理財(cái)需求的一個(gè)重要組成部分B.收入越高的客戶越熱衷于以證券投資需求為其主要理財(cái)方式C.券商可以給客戶設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)偏低的證券投資組合D.對(duì)于偏好銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶，股票投資是屬于偏激進(jìn)型正確答案：A,C,D參考解析：選擇理財(cái)方式還要考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，收入只是其中一方面。

62.【多選題】進(jìn)行套期保值操作時(shí)，需要遵循的原則有()。A.買賣方向相同原則B.品種相同或相近原則C.數(shù)量相當(dāng)原則D.月份相同或相近原則正確答案：B,C,D參考解析：進(jìn)行套期保值操作時(shí)，有四個(gè)基本原則需要遵循，以確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值策略的實(shí)施：（1）買賣方向?qū)?yīng)原則。（2）品種相同或相近原則。（3）數(shù)量相當(dāng)原則。（4）月份相同或相近原則。63.【多選題】證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)該建立在()基礎(chǔ)上。A.評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.公司業(yè)務(wù)管理和激勵(lì)制度C.提供的研究報(bào)告D.客戶情況和服務(wù)需求正確答案：A,D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。64.【判斷題】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。65.【判斷題】面值為100元的2年期零息國庫券當(dāng)前價(jià)格為90