衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄41561衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司簡(jiǎn)介 衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案設(shè)計(jì)1衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司簡(jiǎn)介衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司創(chuàng)立于2008年12月29日，坐落于湖南省衡陽(yáng)市雁峰區(qū)黃茶路198號(hào)，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)范圍包括：對(duì)糕點(diǎn)、食品的加工及銷(xiāo)售；預(yù)包裝食品、散裝食品的銷(xiāo)售；牛奶、飲料等乳制品的銷(xiāo)售；餐飲服務(wù)。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司位于美麗的湘江之濱，地理位置優(yōu)越，交通運(yùn)輸非常便利，其公司的經(jīng)營(yíng)理念是“以質(zhì)取勝，不斷創(chuàng)新”，在衡陽(yáng)市已有80多家連鎖店。2衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)可行性及資金需求分析2.1公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)可行性分析通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，占據(jù)衡陽(yáng)市場(chǎng)的主要烘焙店有：希朵曼、多喜來(lái)、麥子花開(kāi)、麥琪西餅、仟一麥風(fēng)、DQ冰雪皇后等品牌，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司雖然不如DQ冰雪皇后與多喜來(lái)有名，但它在保證品質(zhì)的同時(shí)不斷創(chuàng)新，深受衡陽(yáng)人的喜歡。隨著衡陽(yáng)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的衡陽(yáng)人喜歡上了烘培甜品，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司的經(jīng)濟(jì)效益也越來(lái)越好，由于現(xiàn)有的生產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)能力有限，已不足以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求量，為了更好的服務(wù)廣大消費(fèi)者，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司需要擴(kuò)建一條糕點(diǎn)生產(chǎn)線(xiàn)和一條面包生產(chǎn)線(xiàn)，這不僅是市場(chǎng)的需求也是公司發(fā)展的需要。2.2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)資金需求預(yù)測(cè)通過(guò)調(diào)查分析，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司已預(yù)留生產(chǎn)車(chē)間，所以不需要重新建設(shè)生產(chǎn)車(chē)間。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)主要需要的成本費(fèi)用有生產(chǎn)線(xiàn)購(gòu)置費(fèi)用、人工費(fèi)用、材料費(fèi)用等。具體資金預(yù)算見(jiàn)表1。表1衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)資金需求預(yù)測(cè)表項(xiàng)目名稱(chēng)成本項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）生產(chǎn)線(xiàn)建造人工費(fèi)用8生產(chǎn)線(xiàn)購(gòu)置費(fèi)用50材料費(fèi)用11安裝調(diào)試費(fèi)用5水電費(fèi)用3運(yùn)輸費(fèi)3合計(jì)80根據(jù)上表1可以看出：衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)總計(jì)需要籌集資金80萬(wàn)元，根據(jù)衡陽(yáng)希朵曼有限公司的相關(guān)規(guī)劃與擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)的需求，該擴(kuò)建項(xiàng)目分兩次次投入：2021年6月初投入總資金的80%（64萬(wàn)元）購(gòu)入安裝生產(chǎn)線(xiàn)；2021年年底投入總資金的20%（16萬(wàn)元）結(jié)束最后的驗(yàn)收工作并且開(kāi)始投入運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)線(xiàn)。3衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案設(shè)計(jì)的原則3.1籌資合法性原則籌資合法性原則是指企業(yè)在籌資的過(guò)程當(dāng)中，必需遵循國(guó)家相關(guān)的法規(guī)條例，采用合法的方式進(jìn)行籌資，不得用非法的手段非法獲得資金，不得用霍亂社會(huì)正常經(jīng)濟(jì)秩序的方式籌集資金?；I資的合法性要求衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司在籌資上綜合多種籌資方式，在能夠保證利益最大化的基礎(chǔ)上，用正當(dāng)合法的方式進(jìn)行籌資。3.2規(guī)模適當(dāng)性原則規(guī)模適當(dāng)性原則是指企業(yè)在籌集資金的數(shù)量上要恰當(dāng)。由于資金是具有使用成本的，如果籌集的資金太多了，就會(huì)造成資金的閑置甚至是浪費(fèi)，資金的閑置會(huì)產(chǎn)生閑置成本；如若籌集的資金不夠，企業(yè)就無(wú)法正常建造生產(chǎn)線(xiàn)以及后續(xù)的生產(chǎn)活動(dòng)。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司只需要擴(kuò)建兩條生產(chǎn)線(xiàn)，在資金的籌資上遵循規(guī)模適當(dāng)性原則，合適的籌資量就是最為重要的，籌集的資金量能夠滿(mǎn)足生產(chǎn)線(xiàn)的建造和后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性需要即可。3.3方式經(jīng)濟(jì)性原則方式經(jīng)濟(jì)性原則是指在籌資數(shù)目，籌資時(shí)間以及資金來(lái)源上的成本要低。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建一條糕點(diǎn)生產(chǎn)線(xiàn)和一條面包生產(chǎn)線(xiàn)，包括后期的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)需要資金80萬(wàn)元，不管是運(yùn)用哪一種籌資方式所得到的資金，都會(huì)有資金使用成本，只有當(dāng)資金成本率低于利潤(rùn)率時(shí)，籌資行為才有意義，資金籌集越多，資金的閑置成本越大，企業(yè)所面臨的損失也就越大，因此應(yīng)該在保證生產(chǎn)線(xiàn)能夠正常運(yùn)行和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開(kāi)展的前提下，讓收益大于籌資成本，做到效益最大化。3.4風(fēng)險(xiǎn)適中性原則風(fēng)險(xiǎn)適中性原則是指籌資方案設(shè)計(jì)所面臨的的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)必須在公司可承受的范圍之內(nèi)。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)預(yù)計(jì)需要籌資80萬(wàn)元，在選擇籌資方案時(shí)，應(yīng)提前考慮籌資方案會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，估算自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力是否能有效應(yīng)對(duì)籌資方案所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。4衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案設(shè)計(jì)4.1公司可行性籌資的來(lái)源和方式分析4.1.1利用留存收益衡陽(yáng)希朵曼有限公司現(xiàn)有留存收益800萬(wàn)元，其中包括盈余公積736萬(wàn)元和未分配利潤(rùn)64萬(wàn)元，可用留存收益64萬(wàn)元。利用留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)：第一、衡陽(yáng)希朵曼有限公司目前發(fā)展的重點(diǎn)是增強(qiáng)自身的權(quán)益和實(shí)力，利用留存收益的籌資方式能夠使企業(yè)的權(quán)益增大，同時(shí)也有助于提升衡陽(yáng)希朵曼有限公司的管理水平。第二、衡陽(yáng)希朵曼有限公司目前僅有兩個(gè)股東，股權(quán)控制相對(duì)集中，利用留存收益籌資方式能夠維持衡陽(yáng)希朵曼有限公司的股權(quán)控制，減少外來(lái)因素對(duì)股權(quán)的影響，有利于對(duì)市場(chǎng)發(fā)生的變化及時(shí)做出反映。第三、衡陽(yáng)希朵曼有限公司利用留存收益籌資不會(huì)發(fā)生額外的籌資費(fèi)用，不需要背負(fù)還款的負(fù)擔(dān)，也不受償還利息的干擾，所付出的成本相對(duì)其他籌集資金的方式而言較低，能夠降低衡陽(yáng)希朵曼有限公司資金費(fèi)用，很大程度上減輕了還款壓力。利用留存收益籌資的缺點(diǎn)：衡陽(yáng)希朵曼有限公司利用留存收益的籌資方式所籌集的資金有限，并且還受到國(guó)家政策的限制，因此當(dāng)衡陽(yáng)希朵曼有限公司所要籌集的資金款項(xiàng)很多時(shí)，還應(yīng)該結(jié)合一些其他的籌資方式。4.1.2向銀行借款通過(guò)協(xié)商溝通，提供有關(guān)證明材料，最終中國(guó)建設(shè)銀行（衡陽(yáng)西渡支行）愿意提供貸款。選擇中國(guó)建設(shè)銀行的優(yōu)點(diǎn)有：第一、貸款速度快且安全。衡陽(yáng)希朵曼有限公司只要提交的相關(guān)證明材料符合銀行放貸的要求，擔(dān)保人或抵押物符合標(biāo)準(zhǔn)，就可以很迅速的貸到所需要的資金。第二、利息成本較低。相較于其他類(lèi)型的貸款來(lái)說(shuō)，中國(guó)建設(shè)銀行的利息算是比較低的了，向中國(guó)建設(shè)銀行貸款，可以適當(dāng)?shù)臏p少衡陽(yáng)希朵曼有限公司的還款成本，降低籌集的資本成本。第三、資金來(lái)源穩(wěn)定。資金來(lái)源穩(wěn)定對(duì)于衡陽(yáng)希朵曼有限公司來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，中國(guó)建設(shè)銀行的資金實(shí)力雄厚，只要衡陽(yáng)希朵曼有限公司提交的證明材料和抵押物符合要求，建設(shè)銀行通過(guò)衡陽(yáng)希朵曼有限公司的借款申請(qǐng)，衡陽(yáng)希朵曼有限公司與建設(shè)銀行之間簽訂了貸款合同，建設(shè)銀行就能及時(shí)的發(fā)放資金給衡陽(yáng)希朵曼有限公司。這有效的預(yù)防衡陽(yáng)希朵曼有限公司可能因資金不到位而導(dǎo)致的滯工問(wèn)題。但同時(shí)，銀行貸款也有一定的缺陷：第一、辦理手續(xù)多。衡陽(yáng)希朵曼有限公司在建設(shè)銀行辦理貸款業(yè)務(wù)需要提供審核證明材料和抵押物，建設(shè)銀行需要審核這些材料的真實(shí)性并考察企業(yè)的還款能力，手續(xù)繁雜，流程較多。第二、抵押物要求嚴(yán)格，對(duì)信用要求較高。衡陽(yáng)希朵曼有限公司屬于中小型企業(yè)，在建設(shè)銀行辦理貸款需要提供抵押物，且要求比較嚴(yán)格，對(duì)衡陽(yáng)希朵曼有限公司的信用條件要求也比較高，衡陽(yáng)希朵曼有限公司及其企業(yè)法人代表需要具備較高的信用記錄。4.2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)的具體籌資方案通過(guò)具體對(duì)比提供資金來(lái)源優(yōu)缺情況和籌資可行性方式分析，衡陽(yáng)希朵曼有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)的具體籌資方案如下：所以將留存收益籌資與銀行存款籌資相結(jié)合的籌集資金方式比較適合衡陽(yáng)希朵曼有限公司。所以本公司擬設(shè)計(jì)的生產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)建具體籌資方案是留存收益64萬(wàn)元和向中國(guó)建設(shè)銀行貸款16萬(wàn)元相結(jié)合的組合方案。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司2021年6月初，將本企業(yè)的留存收益提取64萬(wàn)元投入到建設(shè)生產(chǎn)線(xiàn)中，向中國(guó)建設(shè)銀行（衡陽(yáng)西渡支行）貸款16萬(wàn)元，貸款期限為1年，貸款利率為4.35%，到期一次還本付息。本公司與建設(shè)銀行簽訂了借款合同于2021年底發(fā)放資金到位，投入到最后的收尾和生產(chǎn)線(xiàn)運(yùn)營(yíng)中，償還時(shí)間為2022年底。5衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案評(píng)價(jià)5.1從籌資合法性分析衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司的籌資方式是通過(guò)利用留存收益和向銀行貸款兩者相結(jié)合的方式，留存收益嚴(yán)格按照國(guó)家相關(guān)政策規(guī)定提取進(jìn)行投資，銀行貸款嚴(yán)格按照銀行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行辦理，通過(guò)正當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行籌資，符合籌資合法性原則。5.2從規(guī)模適當(dāng)性分析衡陽(yáng)希朵曼有限公司本次的生產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)建主要增加了一條糕點(diǎn)生產(chǎn)線(xiàn)和一條面包生產(chǎn)線(xiàn)，通過(guò)調(diào)查分析，所需資金80萬(wàn)元，衡陽(yáng)希朵曼有限公司向銀行貸款16萬(wàn)元，利用留存收益64萬(wàn)元，在資金的籌資上遵循了規(guī)模適當(dāng)性原則。5.3從方式經(jīng)濟(jì)性分析籌資成本主要包括用資本成本和籌資費(fèi)用。衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資組合方案的資本成本具體見(jiàn)表2。表2衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案資本成本明細(xì)表方案籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率利用留存收益80%3.98%3.84%建設(shè)銀行貸款20%3.26%通過(guò)對(duì)表2的分析可以得出：本籌資方案的綜合資本成本率為3.84%。衡陽(yáng)希朵曼有限公司擴(kuò)建兩條生產(chǎn)線(xiàn)預(yù)計(jì)運(yùn)行后，用于生產(chǎn)糕點(diǎn)和面包，糕點(diǎn)的單價(jià)是20元/盒，面包的單價(jià)是15元/袋，預(yù)計(jì)糕點(diǎn)月銷(xiāo)售量增加2000盒，面包月銷(xiāo)售量增加3000袋，產(chǎn)品月銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)增長(zhǎng)10%，預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)月銷(xiāo)售收入為8.5萬(wàn)元，利潤(rùn)達(dá)到6萬(wàn)元，預(yù)期利潤(rùn)率為15%，通過(guò)分析，利用留存收益籌資64萬(wàn)元和向銀行貸款16萬(wàn)元相結(jié)合的籌資方案資本成本率低于擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)后的預(yù)期利潤(rùn)率，方案符合方式經(jīng)濟(jì)性原則。5.4從風(fēng)險(xiǎn)適中性分析衡陽(yáng)希朵曼公司的籌資方案中，利用留存收益64萬(wàn)元屬于內(nèi)源性融資，不需要償還，所以可以不用考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；向中國(guó)建設(shè)銀行貸款16萬(wàn)元屬于負(fù)債性籌資，需要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中向建設(shè)銀行貸款本金16萬(wàn)元，年利率4.35%，到期一次還本付息，借款的期限為一年，需要到期償還本息和166960元。擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)從投產(chǎn)到還款期發(fā)生的現(xiàn)金凈流量是還款的來(lái)源，所以如果擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)到還款期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能夠在2022年底這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上能夠償還本息和166960元，那么這個(gè)方案就是可行的。方案的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)情況具體如下表3。表3衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表單位：元生產(chǎn)起止時(shí)間現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量2022.1月初-2022年12月底1000000720000280000從表3可知，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)到還款日期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量預(yù)測(cè)280000元。擴(kuò)建的生產(chǎn)線(xiàn)主要生產(chǎn)糕點(diǎn)和面包，糕點(diǎn)的單價(jià)是20元/盒，面包的單價(jià)是15元/袋，糕點(diǎn)每月生產(chǎn)量2000盒，面包每月生產(chǎn)量3000袋，預(yù)估年現(xiàn)金流入量1000000元，減去預(yù)估年現(xiàn)金流出量720000元，現(xiàn)金凈流量額為280000元。至2022年底還款日，衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司有能力按時(shí)足額的償還建設(shè)銀行貸款本息和166960元，籌資風(fēng)險(xiǎn)處于公司能夠承受的合理風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，方案符合風(fēng)險(xiǎn)適中性原則。6衡陽(yáng)希朵曼食品有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)籌資方案總結(jié)本籌資方案遵循了衡陽(yáng)希朵曼有限公司的籌資合法性、規(guī)模適當(dāng)性、方式經(jīng)濟(jì)性、風(fēng)險(xiǎn)適中性的原則，衡陽(yáng)希朵曼有限公司利