《S銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述》7600字

S銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u1822S銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 112091.1國外對小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別的研究 130724（1）小微企業(yè)資金需求研究 128284（2）信貸風(fēng)險(xiǎn)識別及管理研究 171631.2國內(nèi)對小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別有關(guān)研究 26900（1）小微企業(yè)融資需求研究 26424（2）小微企業(yè)信貸發(fā)展存在的問題及防范措施研究 314640（3）信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型研究 598081.3文獻(xiàn)評析 524551參考文獻(xiàn) 6國內(nèi)外一些專家曾借助各種學(xué)科知識，使用各種專業(yè)方法，從不同的角度對小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別相關(guān)問題做了全面深入的探索分析，取得了很多研究成果，從而對我們的研究提供了學(xué)習(xí)與參考。1.1國外對小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別的研究風(fēng)險(xiǎn)管理研究起源于上個世紀(jì)三十年代，在美國興起，并在50年代以后形成了一門獨(dú)立的管理學(xué)科。由于風(fēng)險(xiǎn)存在普遍性和廣泛性，故小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究在國外也受到了重要的關(guān)注，不少國外學(xué)者對小微企業(yè)的相關(guān)理論和風(fēng)險(xiǎn)識別、量化、管控等做了大量研究。小微企業(yè)資金需求研究Macmillan(1931)最先指出小微企業(yè)經(jīng)過一定程度的發(fā)展，會長時間需要資金支持，但是不管小微企業(yè)能否滿足銀行的放貸要求，其都得不到銀行的資金供給，這就是著名的“麥克米倫缺陷”，反映了小微型企業(yè)融資困難[1]。Stiglitz和Weiss(1981)認(rèn)為逆向選擇加大了信貸供給的不均。即小微企業(yè)貸款困難的根本原因就是企業(yè)和銀行兩者信息的不對稱。由于小微企業(yè)存在著信息不透明的問題，銀行無法評估小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，難免會對其不夠信任，這是小微企業(yè)貸款困難的一個重要原因[2]。RajanrG.Zingalesl(1998)指出，小微企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，運(yùn)營周期短、風(fēng)險(xiǎn)大，以及企業(yè)信息不透明、不對稱，所以普遍存在信貸問題。銀行對小微企業(yè)貸款的要求通常十分苛刻，因此，小微企業(yè)如果需要資金，第一選擇一般不是向銀行貸款，而是尋求其他辦法，比如個人借貸或者內(nèi)部支持[3]。信貸風(fēng)險(xiǎn)識別及管理研究MertonH.Miller，F(xiàn)rancoModigiani通過大量分析在1956年提出了MM理論，MM理論一開始沒有將所得稅的因素考慮在內(nèi)，認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)的總價(jià)值沒有影響。后來，兩人對MM理論又進(jìn)行了修正，把所得稅的影響加了進(jìn)去，從而得到的結(jié)論是：企業(yè)的總價(jià)值受到其資本結(jié)構(gòu)的影響，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營能夠節(jié)約稅收。MM理論的提出促使人們開始關(guān)注資本結(jié)構(gòu)問題，并對其進(jìn)行分析研究[4]。C.ArthurWilliams,Jr.和RichardM.Heins在1964年出版的《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》第一版中提出：“通過識別、評估、控制風(fēng)險(xiǎn)，用最小的代價(jià)使風(fēng)險(xiǎn)所造成的所有損失達(dá)到最小程度的管理方式就是風(fēng)險(xiǎn)管理[5]。EdwardIA1tman(1968)在對小微企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評估時構(gòu)建了z模型(z-score)。并于2007年對z模型的能力進(jìn)行了提升。幫助中小企業(yè)建立了危機(jī)預(yù)警模型，也給銀行量化評估小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供了有效手段[6]。Hussein(1999)分別從管理、識別、衡量、分析、監(jiān)管以及實(shí)踐六個方面對阿聯(lián)酋銀行信貨風(fēng)險(xiǎn)展開了研究，結(jié)果顯示銀行存在的主要隱患是信用風(fēng)險(xiǎn)。他指出風(fēng)險(xiǎn)管理最重要、最關(guān)鍵的一步就是風(fēng)險(xiǎn)識別[7]。ViktorMayer-Schonberger(2013)對大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了深入研究，他認(rèn)為大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為新服務(wù)及新發(fā)明的源泉，世界正在進(jìn)行一場轟烈的思維變革、商業(yè)及管理變革[8]。AfandeFrancisOfunya（2014）研究分析了肯尼亞商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)情況，并對其在應(yīng)對信貸風(fēng)險(xiǎn)過程中所采用的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方式以及技術(shù)的熟練程度進(jìn)行了評估，指出商業(yè)銀行能夠借助績效考核來控制信貸風(fēng)險(xiǎn)[9]。Parsons（2014）認(rèn)為在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)做出的不當(dāng)行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，多個企業(yè)甚至整個行業(yè)都會由于一個企業(yè)的不當(dāng)行為而受到影響[10]。MichaelJacobs(2014)研究分析了阿聯(lián)酋伊斯蘭和非伊斯蘭銀行的案例，以及商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)施方案，研究結(jié)果表明應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格管控客戶準(zhǔn)入，進(jìn)而從根本上提升貸款質(zhì)量[11]。Hakan(2016)指出，不論是貸前，貸中，還是貸后，都應(yīng)進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[12]。Sutherland(2018)認(rèn)為大量的貸款信息集能夠使監(jiān)管與篩選成本明顯下降，借款人行為也會得到有效約束，由此而減小貸款風(fēng)險(xiǎn)[13]。JaimiltonCarvalho(2020)等提出了一種程式化的理論模型，檢測抵押情況與貸款違約之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)違約的可能性與押品水平負(fù)相關(guān)[14]。Hungetal.(2020)指出銀行通過挖掘自身積累的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)識別小微企業(yè)的經(jīng)營記錄，將有助于提升小微企業(yè)的風(fēng)控能力[15]。1.2國內(nèi)對小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別有關(guān)研究我國對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)識別研究主要集中在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究上，是從上世紀(jì)80年代開始，雖起步比較晚，但經(jīng)過幾十年的研究，內(nèi)容和研究范圍也在不斷擴(kuò)大。很多銀行、金融組織以及高校研究人員對小微企業(yè)銀行融資風(fēng)險(xiǎn)原因及防范策略上進(jìn)行了有效的研究。小微企業(yè)融資需求研究謝貽美(2018)的考察因素有兩個，即：規(guī)模較小與中等的公司的防止欺騙貸款的動力、規(guī)模較小與中等的公司得到信用貸款之后商業(yè)銀行的核實(shí)檢查的狀況，借助于進(jìn)化博弈理論開展研究。銀行和企業(yè)博弈的過程屬于有限理性對抗，同時還將在各個對抗階段里積攢經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)方案，為在對抗階段里具備優(yōu)勢而努力[16]。趙景蘭(2018)在開展了對某省銀行實(shí)地研究得出了結(jié)論，信貸“盡職調(diào)查”制度不系統(tǒng)、實(shí)施不到位、追責(zé)不科學(xué)等情況或許會造成基層銀行不愿意提供貸款、信貸工作者害怕貸款，讓信貸資金到達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生屏障，并建議完善信貸“盡職免責(zé)”制度，并利用大數(shù)據(jù)信息加強(qiáng)銀行管理水平，加強(qiáng)誠信宣傳教育[17]。張智富(2019)認(rèn)為破解小微企業(yè)融資難需要做好以下方面：第一點(diǎn)，重點(diǎn)達(dá)成一致與強(qiáng)化理解，為每一方增強(qiáng)合作、充滿信心提供保障；第二點(diǎn)，符合市場規(guī)律與經(jīng)濟(jì)規(guī)律，為處理銀行于企業(yè)間信息不具體、不一致提供保障；第三點(diǎn)，進(jìn)行留痕與檢測研究，給金融管理合理布局、各個擊破帶來實(shí)效[18]。龍鳴(2019)認(rèn)為，總體而言，小微企業(yè)融資的情況不太好，大量小微企業(yè)融資不可以達(dá)到個人發(fā)展水平，雖然得到了融資貸款，但同時具有資金支出太多的狀況。通過對小微企業(yè)內(nèi)部和外部因素的分析，提出強(qiáng)化政府宏觀調(diào)控、加強(qiáng)小微企業(yè)自身建設(shè)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)發(fā)展提供動力[19]。周亮（2020）研究互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低小微企業(yè)融資難度及成本[20]。王榮（2021）從融資渠道、政策問題及缺乏擔(dān)保等方面分析了小微企業(yè)融資過程中存在的問題，并提出了政府減輕賦稅、完善信用體系的措施助理實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展[21]。（2）小微企業(yè)信貸發(fā)展存在的問題及防范措施研究梁彩虹（2014）指出應(yīng)該用全新的方面來觀察小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)存在的特點(diǎn)，需要強(qiáng)化顧客的進(jìn)入門檻、增強(qiáng)審批的效率、強(qiáng)化提供貸款之后的管理等途徑去避免或者處理小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)[22]。李天德(2015)借助于PEST研究途徑將規(guī)模較大的商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的意義開展了全面的研究，自小微企業(yè)的各自特征確定了商業(yè)銀行融資的3大風(fēng)險(xiǎn)，也就是信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。并從小為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因和外因做了分析，并提出了優(yōu)化小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及治理機(jī)制、加大產(chǎn)品設(shè)計(jì)及創(chuàng)新，用專業(yè)化的服務(wù)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)[23]。魏國雄（2015）指出企業(yè)過度投資伴隨著過度融資，普遍而言，根據(jù)它的財(cái)務(wù)因素中能夠直接發(fā)現(xiàn)這種狀況，比如：資產(chǎn)負(fù)債率比較高，經(jīng)營活動里現(xiàn)金凈流量和總付息負(fù)債比太小，付息債務(wù)比較多，利息支出耗費(fèi)多，財(cái)務(wù)費(fèi)用占據(jù)營業(yè)收入的比例高等[24]。劉躍生(2015)第一步指出付息性債務(wù)和所有者權(quán)益的比率為1：1是比較安全的底線；第二部付息性債務(wù)與銷售收入之間的比例關(guān)系，一般不超過50%；第三部付息性債務(wù)與凈利潤及經(jīng)營凈現(xiàn)金流的比例關(guān)系，一般要占到10%以上才安全。但具體情況仍要結(jié)合不同的經(jīng)濟(jì)周期、生命周期、規(guī)模類型、行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營狀況的客戶區(qū)別對待[25]。劉元慶(2016)從信貸從業(yè)人員的角度構(gòu)建了一個適用于單一項(xiàng)目、單個業(yè)務(wù)、單一顧客的信用風(fēng)險(xiǎn)研究架構(gòu)，此架構(gòu)涵蓋了顧客研究、使用方式與交易背景研究、市場研究、還款來源研究、融資措施研究、擔(dān)保研究、項(xiàng)目研究等等。另外還對當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題，如過度融資、防假反假，民間借貸、關(guān)聯(lián)交易等進(jìn)行了積極探討[26]。秦天宇(2016)通過差異化管理方式即從區(qū)域差異化、行業(yè)差異化、周期差異化將小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降至最低[27]。張林(2017)持有的觀點(diǎn)是，有下面兩個狀況能夠造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，第一點(diǎn)，實(shí)際金融環(huán)境里非確定性的內(nèi)容造成的；第二點(diǎn)，借貸雙方的信息不對稱性。而信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)具有隱蔽性、客觀性、傳播性、可控性，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在不良貸款占比增大、風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警較薄弱、風(fēng)險(xiǎn)防控能力不佳等問題，并提出強(qiáng)化信息化假設(shè)降低人為因素、加強(qiáng)內(nèi)部控制強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識別預(yù)警、優(yōu)化信達(dá)結(jié)構(gòu)與機(jī)制強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)信貸防控的策略[28]。宋琴(2018)制作的評級系統(tǒng)中把定量因素劃定成成長水平、償債水平、經(jīng)營運(yùn)作水平3個一級因素，同時，每一個一級因素與十三個2級因素是對應(yīng)的，共63分占總權(quán)重比率為63，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，此評估程序大體上真實(shí)體現(xiàn)了規(guī)模較小與中等的公司信用情況，改變了先前公司信用評估程序關(guān)于規(guī)模較小與中等的公司信用評估存在出入的狀況，然而，規(guī)模較小與中等的公司信用評估的層次性評級對象具有綜合性、因素也比較復(fù)雜，應(yīng)當(dāng)考量的內(nèi)容有許多，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行進(jìn)一步的量化研究與證明[29]。黃莉莎(2018)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新與大數(shù)據(jù)促進(jìn)商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目進(jìn)行了研究，持有的觀點(diǎn)是，建立社會信貸系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)把大數(shù)據(jù)與信貸征信系統(tǒng)整合在一起，增強(qiáng)信貸征信系統(tǒng)，創(chuàng)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、激勵及信貸退出機(jī)制[30]。徐傳勇(2018)認(rèn)為中小企業(yè)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)高，是缺乏有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系[31]。李傳奎（2019）主要通過對杜邦分析法的研究，在銀行的方面系統(tǒng)的研究了公司的經(jīng)營成效與現(xiàn)金量等財(cái)務(wù)因素，評估了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度與借款者的還款水平。但由于財(cái)務(wù)報(bào)表信息的不全面、缺乏橫向?qū)Ρ?、?cái)務(wù)指標(biāo)和方法的局限性，加大了對信貸風(fēng)險(xiǎn)識別的難度[32]。任莉（2019）通過對信貸配給、交易成本、貸款承諾、信息不對稱的分析，提出了研究了中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要識別方法為對企業(yè)材料的真實(shí)性和可靠性、借款人的治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況、銀行賬單、擔(dān)保情況進(jìn)行調(diào)查[33]。朱兆迪等(2019)依照小微企業(yè)信用等級狀態(tài)，提出了銀行借助于定性研究與定量運(yùn)算掌握小微企業(yè)信貸最大數(shù)值的措施，并利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)的的透明度做好貸款資金使用跟蹤[34]。劉淑華(2019)從管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、客戶經(jīng)理職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來分析小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并提出解決信息不對稱、加強(qiáng)擔(dān)保準(zhǔn)入、做好審查工作、做好貸后管理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施[35]。陳旭煒(2019)對從外部影響和企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品缺陷和銀行自身風(fēng)險(xiǎn)分析，提出向普惠傾斜、并加強(qiáng)貸前貸中貸后管理、對風(fēng)險(xiǎn)貸款做好有效化解的措施[36]。韋群生(2019)持有的觀點(diǎn)是，在判斷信貸風(fēng)險(xiǎn)的階段里，農(nóng)村商業(yè)銀行具有的關(guān)鍵問題在于下面幾點(diǎn)：管理者素質(zhì)低下、識別措施不適宜、風(fēng)險(xiǎn)判斷的信息不徹底、識別內(nèi)容不完整。同時，著眼于信貸管理的基本步驟進(jìn)行研究，提出了建立和完善風(fēng)險(xiǎn)識別的管理機(jī)制（風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、責(zé)任追究機(jī)制）、擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)識別信息量及范圍（5c、5p）、合理選擇識別方法（行業(yè)、定性定量相結(jié)合、賬上數(shù)據(jù)與實(shí)物相核實(shí)）、提高信貸管理人員素質(zhì)（道德、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、業(yè)績考評）四種風(fēng)險(xiǎn)識別的對策[37]。都夏(2019)從商業(yè)銀行內(nèi)部評級程序尚不完善、小微企業(yè)盲目投資擴(kuò)張、銀行和企業(yè)之間的信息不對稱三個方面分析了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的理由，指出銀行需要讓避免風(fēng)險(xiǎn)與信貸審批的項(xiàng)目步驟更加具體全面，架構(gòu)起自貸前了解、貸中核實(shí)與貸后檢查的“貸款3查準(zhǔn)則”，并提倡政府做好個人及企業(yè)的信息披露，最大程度減少信息不對稱問題[38]。鄧野(2019)認(rèn)為目前，銀行沒有對風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)調(diào)控，沒有進(jìn)一步分析信貸風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)導(dǎo)者關(guān)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識欠缺，一些人持有的觀點(diǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)將讓項(xiàng)目的發(fā)展具有局限性，不可以正確的評定風(fēng)險(xiǎn)[39]。華雅琴(2019)稱建行針對小微企業(yè)新提供了部分服務(wù)項(xiàng)目，叫做“五貸一透”，代表著稅易貸、POS貸、信用貸、創(chuàng)業(yè)貸、善融貸、結(jié)算透。以大數(shù)據(jù)平臺的使用為基礎(chǔ),“五貸一透”等大數(shù)據(jù)服務(wù)項(xiàng)目把調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)滲透在顧客營銷、信貸審批與貸后管理的整個步驟中，進(jìn)而避免了信息不對稱，切實(shí)增強(qiáng)了關(guān)于規(guī)模較小公司的顧客的風(fēng)險(xiǎn)管理能力[40]。賈進(jìn)(2019)從傳統(tǒng)和大數(shù)據(jù)背景下對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)進(jìn)行了對比，得出風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集、風(fēng)險(xiǎn)識別與分析系統(tǒng)創(chuàng)新性不足，數(shù)據(jù)應(yīng)用基礎(chǔ)工具不完善、管理維護(hù)不到位等，并提議商業(yè)構(gòu)建大數(shù)據(jù)時代先進(jìn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以嘗試從平臺建設(shè)、體系完善及質(zhì)量管理等方面進(jìn)行探索[41]。王斌(2019)指出因信息不對稱性是銀行無法正確的判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營情況，提出了銀行見要良性競爭，幫助企業(yè)建立信譽(yù)觀念，對于誠信較好的公司給予支持，對于誠信不佳的公司借助于社會輿論等方式開展處理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共贏[42]。王書（2020）稱民生銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和信息反饋機(jī)制不夠健全，問題資產(chǎn)處理手段有限，并提出了落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，加大不良貸款的處置力度[43]。張喬娜（2020）從小微企業(yè)自身問題、外部環(huán)境、銀行服務(wù)能力三個方面分析了貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，并提出強(qiáng)化政府部門聯(lián)動，聯(lián)動監(jiān)管防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)[44]。周雪雁（2020）針對小微企業(yè)“看不清、管不住”的業(yè)務(wù)難點(diǎn)，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)、履約指標(biāo)的變化趨勢，分類別采取不同的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有效調(diào)整小微企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)[45]。許凱（2021）提出了銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題為授信體系不健全、貸款資金流行把控不嚴(yán)及銀行員工的道德風(fēng)險(xiǎn)[46]。（3）信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型研究王千紅(2017)借助于建立度量違約概率的Logistic模型，發(fā)現(xiàn)，與不存在對外擔(dān)保的公司對比而言，存在對外擔(dān)保的公司發(fā)生信用違約風(fēng)險(xiǎn)大，發(fā)展水平與運(yùn)作水平和信用違約風(fēng)險(xiǎn)存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，且債權(quán)人可以識別信用中小企業(yè)信用違約風(fēng)險(xiǎn)[47]。滿向昱(2018)等建立了信用風(fēng)險(xiǎn)模型得到的結(jié)果是，Lasso-Logistic模型不管是進(jìn)行模型擬合與預(yù)測、或是判斷指標(biāo)方面都存在效果，同時其外推性較好。根據(jù)具體的結(jié)論發(fā)現(xiàn)，對國內(nèi)規(guī)模小或者中等的公司信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響的指標(biāo)有下面這些：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、抵質(zhì)押總額占貨款余額比例、應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)、公司大小、建立時間、從業(yè)人數(shù)、銀行負(fù)債資產(chǎn)比等[48]。曹開發(fā)(2019)通過專家問卷調(diào)查法將信用評級因素進(jìn)行整理歸成5大類，即：履約情況、市場環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評定、公司素質(zhì)、財(cái)務(wù)因素，在這里面，將中小企業(yè)信用評定因素開展研究、確定與建立因素系統(tǒng)[49]?？陆?2019)提出搭建信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)遵循系統(tǒng)綜合性、鮮明代表性、可操作性、可預(yù)測性的原則，通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。預(yù)警系統(tǒng)的步驟一般是:篩選預(yù)警系統(tǒng)里的警示信號→研究預(yù)警系統(tǒng)里存在的預(yù)警信號→監(jiān)測、預(yù)估、判斷警示級別→架構(gòu)預(yù)警模型→大致確定防控風(fēng)險(xiǎn)的措施[50]。劉少波（2020）提出大數(shù)據(jù)技術(shù)支持的風(fēng)控系統(tǒng)并非萬能，雖緩解了部分信息不對稱問題，但數(shù)據(jù)孤島、污染、傳統(tǒng)的信貸思維等問題仍很突出[51]。王鑫（2021）通過文獻(xiàn)檢索，分析小微企業(yè)信用評價(jià)模型構(gòu)建方法及相關(guān)問題，發(fā)現(xiàn)信用評價(jià)體系熱度增高，并與大數(shù)據(jù)相結(jié)合[52]。1.3文獻(xiàn)評析小微企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)生活中的重要組成部分，發(fā)揮著越來越重要的作用，但因小微企業(yè)的自身原因及信息不對稱性，融資難的問題不論在國外還是國內(nèi)都是普遍存在的。相對而言，西方國家對小微企業(yè)和銀行信貸業(yè)務(wù)的研究較早，信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論較為豐富。雖然現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論即最優(yōu)債務(wù)規(guī)模的確定做出了完整的闡述，但是由于部分理論分析上采用了抽象方法，理想模型在現(xiàn)實(shí)操作中較難找到，因?yàn)樨?fù)債規(guī)模到底以多大最優(yōu)也無法給出確切的計(jì)算方法，國內(nèi)的許多學(xué)者就如何從操作層面確定企業(yè)負(fù)債的規(guī)模也進(jìn)行了探析，并提出了一些財(cái)務(wù)分析模型，但總的應(yīng)用價(jià)值有限。鑒于資本結(jié)構(gòu)理論在實(shí)際應(yīng)用上的不足，部分學(xué)者轉(zhuǎn)向如何防范和預(yù)警企業(yè)的財(cái)務(wù)困境，產(chǎn)生了系列的研究成果，如單一財(cái)務(wù)比率、多元線性判別模型、Logit和Probit模型、人工神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)、專家系統(tǒng)、期權(quán)定價(jià)模型等財(cái)務(wù)困境預(yù)警技術(shù)與方法。通過學(xué)習(xí)上述國內(nèi)外文獻(xiàn)，小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及成因、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)原因及防范措施等研究領(lǐng)域取得了一定的成績，以及為本文后續(xù)的模型構(gòu)建提供了可供借鑒的工具。但仍存在以下問題：一是很多學(xué)者都提到小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可信度低，但具體的如何識假防假、如何將企業(yè)回歸本源提出的實(shí)質(zhì)性建議較少。二是商業(yè)銀行使用大數(shù)據(jù)技術(shù)信息應(yīng)用于小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)起步較晚，理論結(jié)合實(shí)際的應(yīng)用較少。今后能否制定出更合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)識別及防范措施，還需相關(guān)專家及學(xué)者繼續(xù)研究探索。參考文獻(xiàn)[1]MacmillanReportoftheCommitteeonFinanceandIndustry[R].Comnd1931.[2]Stiglitz-josephE:andAndrewWeissCreditRationinginMarketwithImperfectInformation[J].TheAmericanEconomicReview1981(71):393-410.[3]RajanrG.Zingalesl.PowerinaTheorythefirm[J].QuarterlyJournalofEconomics.1998(9):5-8.[4]MertonH.Miller,FrancoModigiani.TheCostofCapital,CorporationFinanceandtheTheoryofInvestment.AmericanEconomicReview.1961.[5]C.ArthurWilliams,RichardM.Heins.RiskManagementandInsurance[M].ISEedMcGraw-HillEducation-Europe,1964.[6]EIAltmanFinancialRates:DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporateBankruptcy[J].JournalofFinance.1968(23).[7]HusseinABanks'riskmanagemen:acomparisonstudyofUAnationalandforeignbanks[J].TheJournalofFinance,1999(1);18-32.[8]ViktorMayer-SchonbergerandKennethCukier.bigdate:ARevolutionThatWillTransformHowWeLive,Work,andThink.2013.[9]AfandeFrancisOfunya.CreditriskmanagementpracticesofcommercialbanksinKenya[J].EuropeanJournalofBusiness&Management.2014(4):41-69.[10]ParsonsC.A,Sulaeman.J,Titman.S.TheGeographyofFinancialMisconduct[R].NationalBureauofEconomicResearch.2014.[11]MichaelJacobssupervisoryrequirementandexpectationsforportfoliolevelcounterpartycreditriskmeasurementandmanagement[J].JournalofFinancialRegulationandCompliance.2014(3):21.[12]HakanTuran.TheweightingofFactorsAffectingCreditRiskinBanking[J].ProcediaEconomicsandFinance,2016(16):2.[13]SutherlandA.Doescreditreportingleadtoadeclineinrelationshiplending?Evidencefrominformationsharingtechnology[J].JournalofAccountingandEconomics,2018(1):123-141.[14]JaimiltonCarvalho.JaimeOrrillo,FernandaRodinGomesdaSilver.Probabilityofdefaultincollateralizedcreditoperationsforsmallbusiness[J].NorthAmericanjournalofEconomicsandFinance,2020,52.[15]Jui-LongHung,WuHe,JianchenShen.Bigdateanalyticsforsupplychainrelationshipinbanking[J].IndustrialMarketingManagement,2020(86):144-153.[16]謝貽美.新時代背景下中小企業(yè)融資的博弈分析[J].企業(yè)科技與發(fā)展.(2018)05-0252-02.[17]趙景蘭.銀行信貸“盡職免責(zé)”情況的調(diào)查與思考[J].北方金融.(2018)12-0011-04.[18]張智富.破解民營小微企業(yè)融資難題的金鑰匙在于實(shí)事求是[J].金融與經(jīng)濟(jì).(2019)08-0004-06.[19]龍鳴.小微企業(yè)融資存在的困境及相關(guān)策略探討[J].金融視線.(2019)09-057-02.[20]周亮,劉黎一帆.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題研究[J].會計(jì)之友.(2020)12-0043-05.[21]王榮.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題及對策[J].中國市場.(2021)06.074.[22]梁彩虹.論商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[J].上海金融.2014(9):108.[23]李天德,武春桃.大型商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)研究[J].(2015)06-117-04.[24]魏國雄.關(guān)注企業(yè)過度融資風(fēng)險(xiǎn)[J].中國金融.2015.(07).20-23.[25]劉躍生.“三步對比分析法”識別過度融資風(fēng)險(xiǎn)[J].中國城市金融.2015.11.[26]劉元慶.信貸的邏輯與常識[M].中信出版社.2016.[27]秦天宇.關(guān)于提升小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控能力的路徑[J].現(xiàn)代金融.20