2021年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》歷年考試真題及解析

2021年基金從業(yè)資格考試題庫及解析

考試科目：《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》

1.股權(quán)投資基金成為運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)的主體，需要具備一定的組織形式。影響

組織形式選擇的因素主要包括（）。?法律II監(jiān)管III業(yè)務(wù)適應(yīng)度iv基金稅負(fù)和基

金投資者稅負(fù)

A、I、IIVIII

B、I、II、IV

C、I、IIIvIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契

約）型，影響具體組織形式的因素主要包括法律'監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)

和基金投費者稅負(fù)等。

2.2007年6月1日開始實施的《合伙企業(yè)法》（修訂），增加了（）這種新的

形式，更好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運作。

A、有限合伙

B、外資合伙

C、普通合伙

D、臨時合伙

答案：A

解析：2007年6月1日開始實施的《合伙企業(yè)法》（修訂），增加了“有限合

伙”這種新的合伙企業(yè)形式，更好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運作。

3.公司型基金中，需承擔(dān)雙重征收所得稅的投資者是（）。

A、法人投資者

B、個人投資者

C、機(jī)構(gòu)型投資者

D、自然人投資者

答案：D

解析:投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時,根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定，

不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分配繳納股息紅利所

得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)。

4.修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了。企業(yè)這種新

的合伙企業(yè)形式。

A、普通合伙

B、特殊普通合伙

C、有限合伙

D、特殊有限合伙

答案：C

解析：近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投費基金的組織形式逐步豐

富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

這種新的合伙企業(yè)形式，有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，將合

伙人分為普通合伙人和有限合伙人，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投

費基金運作。

5.對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由()合伙

人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

A、2個以上20個以下

B、2個以上50個以下

C、5個以上20個以下

D、5個以上50個以下

答案：B

解析：對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2

個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

6.對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過（）人。

A、50

B、100

C、150

D、200

答案：D

解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過2

00人。但由于目前尚未能實現(xiàn)統(tǒng)一功能監(jiān)管，還存在一些未按私募基金進(jìn)行監(jiān)

管的私募類信托（契約）型基金。例如信托計劃，按中國銀監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定，單個

信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然

人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。對于基金管理公司的專項資產(chǎn)管理

計劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單

筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。

7.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是（）高度控制基金決策權(quán)。

A、基金管理人

B、原始股東

C、基金托管人

D、董事會

答案：A

解析：信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是基金管理人高度控制基金決策

權(quán)。對信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實信用、公

平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，

通常投資者作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對財

產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運作，通常也不設(shè)置

投資咨詢委員會或投資決策委員會，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托（契

約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。

8.《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入，可以在計

算應(yīng)納稅所得額時減除。

A、股息、紅利等權(quán)益性投資收益

B、特許權(quán)使用費收入

C、接受捐贈收入

D、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入

答案：A

解析：當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企

業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投奧收益為免

稅收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減除。

9.自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）%。

A、13

B、17

C、20

D、25

答案：C

解析：自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20%）并由基金代扣

代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）。

10.合伙協(xié)議未對合伙型股權(quán)投資基金利潤分配、虧損分擔(dān)作出約定的，首先應(yīng)

由合伙人（）。

A、按照計劃出資比例分配、分擔(dān)

B、平均分配、分擔(dān)

C、協(xié)商決定

D、按照實繳出資比例分配、分擔(dān)

答案：C

解析：合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理;

合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人

按照實繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。

11.關(guān)于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，說法正確的有。。I合伙企業(yè)

每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得II

合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則川生產(chǎn)經(jīng)營所得和其

他所得包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）

A、IvII

B、II、III

C、I、III

D、I、II、III

答案：D

解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取

“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不

繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其

他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本'費用

以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得。前述所稱“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”，

包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）。

12.契約型股權(quán)投資基金的投費人數(shù)不得超過（）o

A、100人

B、沒有限制

G200人

D、50人

答案：C

解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過2

00人。

13.根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)最多可以達(dá)到_

—人，而合伙型股權(quán)投資基金投資者的上限為人。（）

A、100；50

B、200；50

C、100；100

D、200；100

答案：B

解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過2

00人；對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2

個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

14.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）o

A、公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)

定進(jìn)行分配

B、契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定，在實務(wù)中，相

關(guān)約定無需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求

C、合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理

D、公司型基金稅后利潤分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后進(jìn)行，分配順序的

靈活性相對較低

答案：B

解析：B項，在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集，而《證券投

資基金法》規(guī)定了通過非公開募集方式設(shè)立的信托（契約）型基金的收益分配和

風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中包括基金收益分配

原則、執(zhí)行方式。在實務(wù)中，相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要

求。

15.在實務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由（）代扣代繳自然

人投資者的個人所得稅。

A、基金

B、基金托管人

C、基金管理人

D、普通合伙人

答案：A

解析：在實務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由基金代扣代繳自

然人投資者的個人所得稅。

16.下列可以計入公司的收入總額的是。。I銷售貨物收入II提供勞務(wù)收入川

轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入IV股息、紅利等權(quán)益性投資收益V利息收入

A、I、V

B、IxII

GIIvIII、V

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析:公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：

①銷售貨物收入；②提供勞務(wù)收入；③轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入；④股息'紅利等權(quán)益性投

資收益；⑤利息收入；⑥租金收入；⑦特許權(quán)使用費收入；⑧接受捐贈收入；⑨

其他收入。

17.《信托法》和2007年3月1日頒布實施的（）以及后續(xù)專門針對股權(quán)投資信

托業(yè)務(wù)的操作指引，規(guī)定了信托公司可以運用債權(quán)、股權(quán)'物權(quán)及其他可行方式

運用信托資金。

A、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《公司法》

D、《證券投資基金法》

答案：A

解析：2001年10月1日《信托法》正式施行，2007年3月1日中國銀監(jiān)會頒布

實施《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》（于2009年2月4日進(jìn)行了修訂）

以及后續(xù)專門針對股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的操作指弓I,規(guī)定了信托公司可以運用債權(quán)、

股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運用信托資金，信托公司可將信托計劃項下資金投資

于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)。

18.股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和（）。

A、一般個人客戶

B、一般單位客戶

C、高凈值單位客戶

D、高凈值個人客戶

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個人客戶，基金

投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。

19.契約型基金合同當(dāng)事人訂立合同遵循的原則不包括（）。

A、平等自愿

B、誠實信用

G公平

D、收益最大化

答案：D

解析：對信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實信用、

公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利'義務(wù)和責(zé)任。

20.企業(yè)每個納稅年度的收入總額減去（）后的余額為企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。I

不征稅收入II免稅收入川各項扣除IV允許彌補(bǔ)的以前年度虧損

A、I、II、IV

B、I、IIIxIV

C、II、IIIvIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：應(yīng)納稅所得額是企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收

入、各項扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額。應(yīng)納稅所得額乘以適用稅

率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關(guān)于稅收優(yōu)惠的規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，

為應(yīng)納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

21.下列屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是。。

A、項目股息

B、項目分紅收入

C、項目上市后通過二級市場退出的退出收入

D、項目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入

答案：C

解析：股權(quán)投資基金運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的斐本增值中，項目股息、

分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過

并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上

市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計繳增值稅。

22.對于合伙型基金，下列不屬于增值稅征稅范圍的是()oI項目股息、分紅

收入II項目上市后通過二級市場退出的退出收入川項目通過并購或回購等非上

市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入

A、IvII

B、I、III

C、II、III

D、I、IIxIII

答案：B

解析:我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點。

根據(jù)財政部'國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，金融業(yè)納入營改增試點范圍，由繳納營

業(yè)稅改為繳納增值稅。股權(quán)投資基金運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的資本增值

中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出

收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅

范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計繳增值稅。

23.公司型基金的分配為()，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中

關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較Oo

A、先分后稅；低

B、先分后稅；高

C、先稅后分；低

D、先稅后分；高

答案：C

解析：公司型基金分配時為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照

公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低。

24.對于合伙型基金而言，基金的投資者以（）的身份存在。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

C、公司股東

D、委托人

答案：B

解析：對于合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在。

25.我國修訂后的《合伙企業(yè)法》自（）起施行，增加了“有限合伙”這種新的

合伙企業(yè)形式，

A、2007年6月1日

B、2008年7月1日

C、1997年6月1日

D、2006年7月1日

答案：A

解析：修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

這種新的合伙企業(yè)形式，

26.有限合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照（）的約定辦理。

A、合伙協(xié)議

B、委托協(xié)議

C、企業(yè)章程

D、合伙企業(yè)法

答案：A

解析：有限合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理。

27.股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是O。

A、投資實施、投資后管理與項目退出

B、投資方案制定和投費實施

C、投資方案制定與管理退出

D、資金募集與管理退出

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實施'投資后管理與項目退出，與之密切

相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)置機(jī)制。

28.關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制的說法，錯誤的是（）。

A、公司型基金中有限公司：不超過50人

B、公司型基金中股份公司：不超過200人

C、合伙型基金：不超過100人

D、契約型基金：不超過200人

答案：C

解析：C選項說法錯誤，目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）

公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（AB項正確）（2）

合伙型基金：不超過50人；（C項錯誤）（3）契約型基金：不超過200人。（D

項正確）

29.有限責(zé)任公司的股東（）o

A、以認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任

B、不對公司承擔(dān)責(zé)任

C、對公司承擔(dān)全部責(zé)任

D、以認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任

答案：D

解析：有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

30.信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬（）o

A、基金托管人

B、基金銷售機(jī)構(gòu)

C、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

D、基金管理人

答案：D

解析：信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。

31.現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面不再

由法律作強(qiáng)制性規(guī)定（除非法律'行政法規(guī)、國務(wù)院有另外規(guī)定），全部由公司

章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。這樣的基金叫做（）。

A、合伙型基金

B、有限合伙基金

C、信托（契約）型基金

D、公司型基金

答案：D

解析：現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面不

再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定（除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院有另外規(guī)定），全部由公

司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。這樣的基金叫做公司型

基金。

32.公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在?；鸬墓?/p>

東中按照實繳的出資比例分配

A、有限責(zé)任公司型

B、股份有限公司型

C、契約公司型

D、合伙制型

答案：A

解析：公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責(zé)任公

司型基金的股東中按照實繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中

按照股東持有的股份比例分配。

33.（）的基本特點是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。

A、信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)

B、公司型基金治理結(jié)構(gòu)

C、有限合伙型基金治理結(jié)構(gòu)

D、開放式基金治理結(jié)構(gòu)

答案：A

解析：公司型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是股東至上。有限合伙型基金治理結(jié)構(gòu)的

基本特點是普通合伙人掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)。信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)

的基本特點是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。

34.有限合伙企業(yè)的設(shè)立人數(shù)應(yīng)為（）。

A、2個以上50個以下

B、200個以下

G10個以上

D、10個以上100個以下

答案：A

解析：有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立。

35.我國股權(quán)投資基金早期由（）監(jiān)管到現(xiàn)在由（）監(jiān)管。

A、國家發(fā)展改革委；中國證監(jiān)會

B、都是國家發(fā)展改革委

C、中國證監(jiān)會；國家發(fā)展改革委

D、都是中國證監(jiān)會

答案：A

解析：從監(jiān)管角度看，我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到

中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進(jìn)過程。但是，無論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管規(guī)則，還

是現(xiàn)行中國證監(jiān)會的監(jiān)管法規(guī)，均規(guī)定依法由基金管理人自主選擇基金及基金管

理公司的組織形式。

36.對于公司型基金，除非法律'行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》

對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均

不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由（）進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。

A、《公司法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《證券投資基金法》

D、公司章程

答案：D

解析：對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司

法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額'繳付安排及出資方式等方

面均不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)

性約定。

37.對于公司型基金，以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且

應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，其中（）以上發(fā)起人須在中國境內(nèi)有住所。

Av三分之一

B、二分之一

C、三分之二

D、全部

答案：B

解析：對于公司型基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；

以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，

其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。

38.單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過（）人，但單筆委托金額在（）萬元人

民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。

A、50,200

B、50,300

C、200,200

D、200,300

答案：D

解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過2

00人。但由于目前尚未能實現(xiàn)統(tǒng)一功能監(jiān)管，還存在一些未按私募基金進(jìn)行監(jiān)

管的私募類信托（契約）型基金。例如信托計劃，按中國銀監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定，單個

信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然

人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。對于基金管理公司的專項資產(chǎn)管理

計劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單

筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。

39.有限合伙治理結(jié)構(gòu)的基本特點是。掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)。

A、董事會

B、股東大會

C、普通合伙人

D、有限合伙人

答案：C

解析：有限合伙治理結(jié)構(gòu)的基本特點是普通合伙人掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)。對

合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的

大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)

行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無

限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策

應(yīng)由普通合伙人作出。但是，在實際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實際執(zhí)行者

的基金管理人機(jī)構(gòu)，往往會設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人。

40.公司型基金繳納公司所得稅之后，按照（）中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配。

A、《公司法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《證券投斐基金法》

D、公司章程

答案：D

解析：公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)

行分配。按照《公司法》的規(guī)定，稅后利潤分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后

進(jìn)行，分配順序的靈活性相對較低。

41.公司型基金的稅收規(guī)則是（）。

A、先稅后分

B、先分后稅

C、先稅后證

D、先證后稅

答案：A

解析：公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”。

42.根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采?。ǎ?/p>

的原則。

A、先稅后分

B、先分后稅

C、先稅后證

D、先證后稅

答案：B

解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取

“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不

繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其

他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

43.下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投費基金收益分配原則的是（）。I利潤分配和虧

損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定處理II合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)

商決定III合伙人協(xié)商不成的，按照實繳出資比例分配或分擔(dān)IV無法確定出資比例

的，由各合伙人平均分配

A、IxII

B、I、IIvIII、IV

GI、IIxIII

D、I、IIIxIV

答案：B

解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)

議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不

成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人

平均分配、分擔(dān)。

44.在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人沒有()o

A、獨立審計權(quán)

B、執(zhí)行合伙事務(wù)權(quán)

C、知情權(quán)

D、監(jiān)督權(quán)

答案：B

解析：有限合伙治理結(jié)構(gòu)的基本特點是普通合伙人掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)。有

限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。

45.下列選項中，不屬于合伙型基金協(xié)議中出費信息的是()o

A、繳付期限

B、出資方式

C、出資數(shù)額

D、出資比例

答案：D

解析：合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》可由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期

限進(jìn)行約定。

46.隨著相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，（）與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度逐步提

局）。

A、信托制度

B、代理制度

C、基金備案制度

D、資產(chǎn)管理制度

答案：A

解析：隨著相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，信托制度與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度

逐步提高，使信托（契約）型股權(quán)投資基金也在一定程度上有所發(fā)展。

47.對于合伙型基金而言，基金的投資者以—的身份存在，—對合伙企業(yè)的

債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。（）

A、普通合伙人；有限合伙人

B、有限合伙人；普通合伙人

C、普通合伙人；普通合伙人

D、有限合伙人；有限合伙人

答案:B

解析：對于合伙型基金而言，基金的投斐者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)

投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限

合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。普通合伙人對合伙企業(yè)的

債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置

的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。

48.目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）o

A、10%

B、15%

G20%

D、25%

答案：D

解析：應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關(guān)于稅收優(yōu)惠的

規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，為應(yīng)納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

49.下列有關(guān)公司稅收的說法，錯誤的是（）。

A、當(dāng)投資人是企業(yè)時，來自公司型基金分配的股息、紅利所得為免稅收入

B、當(dāng)投資人是個人時，按股息、紅利所得繳納個人所得稅的適用稅率一般為50%

C、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一

定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

D、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入是公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)獲得的收入

答案：B

解析：B項，從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型

基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，自然人投資者需繳納股息紅利所得稅

（適用稅率為20%）并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個

人所得稅）。

50.根據(jù)合伙企業(yè)所得稅的相關(guān)規(guī)定，以下說法正確的是（）。

A、從所得稅層面看，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人

B、合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則

C、合伙企業(yè)的合伙人為自然人時，繳納企業(yè)所得稅

D、如果合伙人本身為合伙企業(yè)，該合伙企業(yè)為納稅義務(wù)人

答案：A

解析：B項，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則；C項，

合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；D項，如果合伙人本身為合伙企

業(yè)，則同樣按照先分后稅的原則，下一層合伙人為納稅義務(wù)人。

51.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)

行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由（）作出。

A、普通合伙人

B、指定合伙人

C、有限合伙人

D、全體合伙人

答案：A

解析：普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的

執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與斐產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。

52.關(guān)于股權(quán)投資基金資金募集與出資安排，下列說法錯誤的是（）o

A、對于公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出

資方式等方面由法律作強(qiáng)制性規(guī)定

B、合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》由合伙協(xié)議對出資方式'數(shù)額和繳付期限進(jìn)

行約定

C、契約型基金是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)

則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定

D、從資金募集角度進(jìn)行組織形式選擇時，需要符合各組織形式法律法規(guī)要求的

人數(shù)限制

答案：A

解析：A項，對于公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付

安排及出資方式等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定（除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院

有另外規(guī)定），全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定；

合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約

定；契約型基金是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)

則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定；從資金募集角度

進(jìn)行組織形式選擇時，需要符合各組織形式法律法規(guī)要求的人數(shù)限制。

53.對于股份制的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是（）人。

A、100

B、20

C、50

D、200

答案：D

解析：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限

公司不超過50人、股份公司不超過200人（D項符合題意）。（2）合伙型基金：

不超過50人。（3）契約型基金：不超過200人。

54.以下關(guān)于公司型基金稅收與收益的分配，說法錯誤的是（）。

A、為先稅后分

B、繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配

C、收益分配的時間安排靈活性相對較低

D、分配順序的靈活性相對較高

答案：D

解析：選項D說法錯誤：公司型基金分配時“為先稅后分”（A項正確），即按

年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配（B項

正確），收益分配的時間安排靈活性相對較低（C項正確），分配順序的靈活性

也相對較低（D項錯誤）。

55.下列關(guān)于不同類型股權(quán)投斐基金內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與投資決策的說法，正

確的是（）。

A、公司型基金中，投資者出資成為公司股東，通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)

構(gòu)設(shè)立'監(jiān)管權(quán)限'利益分配劃分作出規(guī)定

B、公司型基金聘請外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運營管理時，股東大會決定外部管理

機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法'合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)

C、在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及

表決方式進(jìn)行明確，合伙人會議對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理

D、在契約框架下，通常設(shè)置類似合伙型基金常見的投資咨詢委員會或顧問委員

會，投資者往往參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬投資者

答案：A

解析：公司型基金聘請外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運營管理時，董事會決定外部管理

機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法'合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)。（B

項錯誤）在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件'程序、職能或權(quán)力

以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會議并不對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。

（C項錯誤）在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基

金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運作，通常不設(shè)置類似合伙型基

金常見的投資咨詢委員會或顧問委員會，即使有設(shè)置，投費者也往往不參與其人

員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。（D項錯誤）

56.近年來，隨著法律體系的不斷完善,我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。

修訂后的《合伙企業(yè)法》自（）起施行。

A、2007年6月1日

B、2006年6月2日

C、2007年7月1日

D、2008年6月2日

答案：A

解析：近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐

富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，通過

相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投費基金運作。

57.基金應(yīng)當(dāng)向合格投費者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法

律規(guī)定的特定數(shù)量。I、《證券投資基金法》"、《公司法》川、《合伙企業(yè)法》

IV、《信托法》

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券

投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

58.公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。

A、項目股息

B、分紅收入

C、通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的項目退出收入

D、項目上市后通過二級市場退出的退出收入

答案：D

解析:我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點。

根據(jù)財政部'國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，金融業(yè)納入營改增試點范圍，由繳納營

業(yè)稅改為繳納增值稅。股權(quán)投資基金運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的資本增值

中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出

收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅

范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計繳增值稅。

59.對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的（）等方面不再由法律作強(qiáng)制性

規(guī)定。I注冊資本限額II繳付安排III投資者限制IV出資方式

A、I、II、III

B、I、II、IV

GI、III、IV

D、II、III、IV

答案：B

解析：對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出

資方式等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定。

60.以下關(guān)于單只基金的投費者人數(shù)限制說法錯誤的是。。

A、合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人

B、有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人

C、股份有限公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過200人

D、契約型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人

答案：D

解析：選項D說法錯誤：契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,

投資者人數(shù)不得超過200人。公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取

有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限

公司形式的股權(quán)投資基金，投費者人數(shù)不得超過200人。合伙型股權(quán)投資基金根

據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投費者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）。

61.目前我國股權(quán)投資基金投資者在合伙型基金中的人數(shù)限制是（）。

A、不超過50人

B、不超過200人

G不低于50人

D、不低于200

答案:A

解析：選項A符合題意：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）

公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（2）合伙型基金：

不超過50人；（A項符合題意）（3）契約型基金：不超過200人。

62.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅

范圍。

A、項目退出收入

B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C、項目股息

D、經(jīng)營性收入

答案：C

解析：公司型基金：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，

不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓

方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需

按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計繳增值稅。

63.公司型基金的收入中，符合條件的居民企業(yè)之間的。為免稅收入。

A、利息收入

B、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入

C、提供勞務(wù)收入

D、股息'紅利等權(quán)益性投資收益

答案：D

解析：對公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入”、“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”

為主要收入來源，當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在利息收入。三類收入中，

符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計

算應(yīng)納稅所得額時減除。

64.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）和其他組織的，

繳納企業(yè)所得稅。

A、非法人；法人

B、自然人；法人

C、有限合伙人；無限合伙人

D、普通合伙人；特定合伙人

答案：B

解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織

的，繳納企業(yè)所得稅。

65.以下關(guān)于有限合伙人的說法錯誤的是（）。

A、合伙型基金的投資者作為有限合伙人

B、收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C、如果有限合伙人為自然人計繳個人所得稅

D、有限合伙人為公司計繳企業(yè)所得稅和個人所得稅

答案：D

解析：選項D說法錯誤：合伙型基金的投資者作為有限合伙人（A項正確），收

入主要為兩類：股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（B項正確）。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，如

果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適

用5%~35%的超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅（C項正確）；如果有限合伙人為公

司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計繳企業(yè)所得稅（D項錯誤）。

66.以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制說法正確的有（）。I、合伙型

基金不超過50人II、契約型基金不超過200人川、有限公司不超過50人IV、股

份公司不超過200人

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：選項D符合題意：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）

公司型基金：有限公司不超過50人（川項正確）、股份公司不超過200人（IV

項正確）；（2）合伙型基金：不超過50人；（I項正確）（3）契約型基金：

不超過200人。（II項正確）

67.以下關(guān)于合伙型基金的說法正確的是（）。

A、基金的投資者以普通合伙人的身份存在

B、普通合伙人以出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

C、有限合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

D、合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決定權(quán)應(yīng)由普通合伙人做出

答案：D

解析：選項D符合題意：對于合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身

份存在（A項錯誤），匯集股權(quán)投資的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合

伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任（B項錯誤），普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶

責(zé)任（C項錯誤），合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決定權(quán)應(yīng)由普通合伙人做出

（D項正確）。

68.公司型基金中，（）投資者需承擔(dān)雙重征稅。

A、公司型

B、事業(yè)單位型

C、機(jī)構(gòu)型

D、自然人

答案：D

解析：公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利

潤的分配，因此對于公司型投資者來說，以股息紅利形式獲得分配時，根據(jù)現(xiàn)行

稅法的相關(guān)規(guī)定，不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分

配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與

個人所得稅）

69.公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在（）之后，分配

順序的靈活性也（）。

A、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較高

B、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較低

C、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較高

D、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較低

答案：B

解析：公司型基金分配遵循“先稅后分”的原則。公司型基金的稅后利潤分配,

如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，

分配順序的靈活性也相對較低。

70.公司型基金中，投資者出資成為。。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

G公司股東

D、委托人

答案：C

解析：公司型基金中，投資者出資成為公司股東。

71.下列表述錯誤的是()o

A、合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅

B、合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅

C、合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅

D、合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則

答案：D

解析：選項D說法錯誤：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的

原則。合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅；合

伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納

企業(yè)所得稅。

72.股權(quán)投資基金通常采用()。

A、承諾有限制

B、有限公司制

G合伙有限制

D、承諾資本制

答案：D

解析：選項D符合題意：基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開

交易股權(quán)為主，基金的資金規(guī)模通常較大、投斐周期相對較長，因此股權(quán)投斐基

金通常采用承諾資本制。

73.以下關(guān)于合伙型基金中合伙人的說法正確的是（）。

A、有限合伙人為公司計繳企業(yè)所得稅和個人所得稅

B、有限合伙人為自然人適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率

C、有限合伙人為自然人計繳企業(yè)所得稅

D、合伙型基金的投資者作為普通合伙人

答案：B

解析：選項B符合題意：合伙型基金的投資者作為有限合伙人（D項錯誤），收

入主要為兩類：股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，如果有限合伙人

為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5%~35%的

超額累進(jìn)稅率（B項正確），計繳個人所得稅；如果有限合伙人為公司，兩類收

入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計繳企業(yè)所得稅。（AC項錯誤）

74.股權(quán)投資基金資金投向以（）為主。

A、未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的股權(quán)

B、已上市公司的公開交易股權(quán)和未上市企業(yè)的股權(quán)

C、已上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)

D、未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)

答案：D

解析：股權(quán)投資基金資金投向以未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股

權(quán)為主。

75.在公司型基金中，以下需要征收增值稅的是。。

A、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中獲得項目分紅

B、上市后通過二級市場退出獲得收入

C、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中獲得項目股息

D、通過回購?fù)顺鲰椖揩@得收入

答案：B

解析：選項B符合題意：在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股

息紅利所得，不屬于增值稅征收范圍（AC項不符合題意）；項目退出收入如果

是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征收范圍（D

項不符合題意）；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計

算增值稅（B項符合題意）。

76.普通合伙人對基金可能的債務(wù)（）。

A、沒有責(zé)任

B、以認(rèn)繳出費額為限承擔(dān)責(zé)任

C、承擔(dān)主要責(zé)任

D、承擔(dān)無限連帶責(zé)任

答案：D

解析：普通合伙人對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

77.合伙人為自然人時，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)

稅項目，適用（）的五級（），計算征收個人所得稅。

A、5%-35%；全額累進(jìn)稅率

B、5%-35%；超額累進(jìn)稅率

C、8%-25%；全額累進(jìn)稅率

D、8%-25%；超額累進(jìn)稅率

答案：B

解析：選項B符合題意：合伙人按“分得”的應(yīng)納稅所得額，計算并繳納個人所

得稅或企業(yè)所得稅。合伙人為自然人時，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生

產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%的五級超額累進(jìn)稅率，計算征收個人所得

稅；合伙人為企業(yè)時，適用企業(yè)所得稅稅率，計征企業(yè)所得稅。

78.早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)()設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

A、《合伙企業(yè)法》

B、《公司法》

C、《信托法》

D、《證券投資基金法》

答案：B

解析：選項B符合題意：在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生

效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

79.公司型基金分配時為。。

A、先稅后分

B、先分后稅

C、通過契約約定

D、以上都可以

答案：A

解析：公司型基金分配時為先稅后分。

80.()對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

A、有限合伙人

B、普通合伙人

C、股東

D、委托人

答案：B

解析：普通合伙人對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

81.公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是。。

A、監(jiān)事會

B、理事會

C、執(zhí)行董事

D、股東大會

答案:D

解析：股東大會（股東會）是公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)，在公司型基金中投斐者作

為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項或重大投

資進(jìn)行決策。

82.組織形式的選擇需要與基金的實際運作需求緊密相關(guān)，組織形式不同會（）。

I產(chǎn)生不同的參與主體II主體間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排川內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置V

對權(quán)益登記產(chǎn)生不同的要求

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：組織形式的選擇需要與基金的實際運作需求緊密相關(guān)，組織形式不同會產(chǎn)

生不同的參與主體'主體間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排'內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

83.目前，我國的股權(quán)投資基金組織形式不包括（）。

A、信托（契約）型

B、合伙型

C、公司型

D、個體型

答案：D

解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型'合伙型及信托（契約）

型。

84.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素不包括（）。

A、法律

B、監(jiān)管

C、董事長聲譽(yù)

D、稅負(fù)

答案：C

解析：影響股權(quán)投資基金組織形式的因素眾多，主要包括法律'監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)

度'基金稅負(fù)和基金投資者稅負(fù)等。

85.有限合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由（）決定。

A、普通合伙人協(xié)商

B、有限合伙人協(xié)商

C、部分合伙人協(xié)商

D、合伙人協(xié)商

答案：D

解析：有限合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定。

86.下列股權(quán)投資基金，屬于公開發(fā)行的是（）。

A、募集人數(shù)為40人的有限責(zé)任公司型基金

B、募集人數(shù)為80人的股份有限公司型基金

C、募集人數(shù)為60人的合伙型基金

D、募集人數(shù)為100人的契約型基金

答案：C

解析：我國股權(quán)投斐基金投資者人數(shù)限制如下：①公司型基金，有限公司不超過

50人'股份公司不超過200人；②合伙型基金不超過50人；③契約型基金不超

過200人。如果基金在募集中超過了《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)

法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量的募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是

否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成公開發(fā)行。（注意題目問的是公開發(fā)行，超過

了規(guī)定的人數(shù)限制就是公開發(fā)行）

87.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數(shù)；II有

符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額；III

發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；IV有公司名稱，

建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；

A、II、III、IV

B、I、II、III、IV

GI、III、IV

D、I、II、III

答案：B

解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）

有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額；（3）

股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式

設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織

機(jī)構(gòu)；（6）有公司住所。

88.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的設(shè)立步驟的說法中，錯誤的是（）。

A、申請材料齊全，符合法定形式，登記機(jī)構(gòu)能夠當(dāng)場登記的，應(yīng)予當(dāng)場登記并

頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照

B、根據(jù)法律法規(guī)對企業(yè)名稱的特別規(guī)定為企業(yè)準(zhǔn)備名稱，并根據(jù)所在地工商登

記機(jī)構(gòu)的流程要求進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)

C、名稱核準(zhǔn)通過后，根據(jù)各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請材料進(jìn)行設(shè)

立登記，并同時向中國基金業(yè)協(xié)會提交基金備案申請

D、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后刻企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等

答案:C

解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后限定時間內(nèi)通過中國基金業(yè)協(xié)會的產(chǎn)品

備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，根據(jù)要求如實填報相關(guān)基本信息。

89.關(guān)于公司型基金的設(shè)立，下列表述正確的是。。

A、有限責(zé)任公司可以沒有公司住所，股份有限公司需有公司住所

B、有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以

其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任

C、有限責(zé)任公司的股東人數(shù)應(yīng)在50人以下，股份有限公司的股東人數(shù)不受限制

但必須有2個以上發(fā)起人

D、有限責(zé)任公司的章程由股東共同制定，股份有限公司的章程由股東大會制定

答案：B

解析：A項，有限責(zé)任公司和股份有限公司均需有公司住所；C項，對于公司型

基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；以股份有限公司

形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)

以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所；D項，有限責(zé)任公司的章程由股東共同制定,

股份有限公司的章程由發(fā)起人制定。

90.以下關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程的描述正確的是（）。

A、合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中國證監(jiān)會辦理相關(guān)備

案手續(xù)，完成備案后方可進(jìn)行投資運作

B、契約型基金、公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因

而設(shè)立步驟相同

C、股份公司型基金由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記

D、合伙型基金在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后的環(huán)節(jié)中因合伙企業(yè)“先分后稅”的特性暫不

涉及申請納稅登記

答案:C

解析：A項，合伙型基金應(yīng)由基金管理人在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金產(chǎn)品備案；B項，合伙型基金與公司型基金均由工商登

記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同，信托（契約）型基金不是企業(yè)實體,

無須辦理工商注冊登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立；D項,

合伙型基金在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，還應(yīng)該申請納稅登記。

91.合伙協(xié)議應(yīng)包含的信息包括（）oI合伙企業(yè)的名稱II合伙目的III合伙經(jīng)營

范圍IV主要經(jīng)營場所地址

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場

所的地點；合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；合伙人的姓名或者名稱'住所；合伙人的

出資方式、數(shù)額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔(dān)方式；合伙事務(wù)的執(zhí)行；入伙

與退伙；爭議解決辦法；合伙企業(yè)的解散與清算；違約責(zé)任。

92.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到（）辦理基金產(chǎn)品備案。

A、中國期貨業(yè)協(xié)會

B、中國證券監(jiān)督管理委員會

C、中國證券登記結(jié)算有限公司

D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

答案：D

解析：各類組織形式的股權(quán)投資基金在完成設(shè)立程序后，在現(xiàn)行自律規(guī)則下，應(yīng)

由基金管理人在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金

產(chǎn)品備案。

93.()由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。

A、契約型基金

B、合伙型基金

C、股份公司型基金

D、有限責(zé)任公司型基金

答案：C

解析：股份公司型基金由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記；有限責(zé)任公

司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)

立登記。契約型基金和合伙型基金均不設(shè)立董事會。

94.在公司型基金的章程中應(yīng)列明投資的具體事項，主要包括()oI投資范圍

II投資運作方式川所投標(biāo)的擔(dān)保措施V投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控V.關(guān)聯(lián)

方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度

A、I、IIxIIIXIV

B、I、川、IV、V

C、II、IIIxIV、V

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析：在公司型基金的章程中，投資事項主要包括：投費范圍、投資運作方式、

投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資

后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險防范、投資退出、所投標(biāo)的擔(dān)保措施、舉

債及擔(dān)保限制等。

95.對于以有限合伙形式設(shè)立的基金，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容不包括()o

A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所

B、執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序

C、有限合伙人的除名條件和更換程序

D、有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任

答案：C

解析：除《合伙企業(yè)法》規(guī)定的必備條款，由于基金是以有限合伙形式設(shè)立的，

合伙協(xié)議還需載明：①普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所；②執(zhí)行

事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序；③執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法;

④執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的條件、程

序以及相關(guān)責(zé)任；⑥有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。

96.根據(jù)《合伙企業(yè)》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。

I由2個以上50個以下合伙人設(shè)立II有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人

III有書面合伙協(xié)議IV有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣

A、II、III、IV

B、I、