貨幣金融學(xué)課件

貨幣金融學(xué)匯報(bào)人：xxx20xx-03-20貨幣與貨幣制度信用與金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)與金融體系貨幣zheng策與宏觀調(diào)控匯率與國際收支平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理目錄01貨幣與貨幣制度貨幣是商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其最初形態(tài)為實(shí)物貨幣，如貝殼、牲畜等。貨幣起源隨著商品交換的不斷發(fā)展，貨幣形態(tài)逐漸從實(shí)物貨幣演變?yōu)榻饘儇泿拧⒓垘乓约艾F(xiàn)代電子貨幣等形式。形態(tài)演變貨幣起源與形態(tài)演變價(jià)值尺度流通手段貯藏手段支付手段貨幣職能與作用貨幣作為價(jià)值尺度，是衡量商品和勞務(wù)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)，使得不同商品和勞務(wù)之間可以進(jìn)行比較和交換。貨幣作為貯藏手段，能夠保存社會(huì)財(cái)富，使得社會(huì)財(cái)富在時(shí)間和空間上得到轉(zhuǎn)移。貨幣作為流通手段，是商品交換的媒介，能夠促進(jìn)商品和勞務(wù)的流通。貨幣作為支付手段，能夠清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等。以金屬作為本位幣的貨幣制度，包括金本位制、銀本位制等。金屬貨幣制度以國家信用為基礎(chǔ)發(fā)行的貨幣制度，包括紙幣本位制、存款貨幣制度等。信用貨幣制度同時(shí)采用金屬貨幣和信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。復(fù)合貨幣制度在一定區(qū)域內(nèi)使用的共同貨幣制度，如歐元區(qū)貨幣制度等。區(qū)域貨幣制度貨幣制度及其演變M0：流通中的現(xiàn)金，包括硬幣和紙幣，是貨幣供應(yīng)量中最活躍的層次。M2：廣義貨幣，包括M1以及定期存款、儲(chǔ)蓄存款等，流動(dòng)性相對(duì)較差，但反映了社會(huì)總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況。M3及以上層次：包括更廣泛的金融資產(chǎn)，如大額可轉(zhuǎn)讓存單、回購協(xié)議、短期zheng府債券等，流動(dòng)性依次降低，但對(duì)于貨幣zheng策制定和金融市場(chǎng)分析仍具有重要意義。M1：狹義貨幣，包括M0以及活期存款，反映了居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的先行指標(biāo)?，F(xiàn)代貨幣層次劃分02信用與金融市場(chǎng)基于商品交易產(chǎn)生的信用形式，如賒銷、預(yù)付等，具有自發(fā)性、鏈條性和風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)。商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用以銀行為中介的信用形式，如貸款、存款等，具有廣泛性、間接性和可創(chuàng)造性等特點(diǎn)。以國家為主體的信用形式，如國債、地方zheng府債券等，具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)和收益穩(wěn)定等特點(diǎn)。面向消費(fèi)者提供的信用形式，如信用卡、消費(fèi)貸款等，具有便捷性、靈活性和高風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)。信用形式及特點(diǎn)指資金供求雙方通過金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所或機(jī)制，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等。金融市場(chǎng)的定義金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)的參與者提供融資和投資渠道，實(shí)現(xiàn)資金的高效配置和風(fēng)險(xiǎn)分散，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、zheng府、個(gè)人投資者等，他們?cè)谑袌?chǎng)中扮演不同的角色。030201金融市場(chǎng)概述03金融工具與金融產(chǎn)品的關(guān)系金融工具是金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)，金融產(chǎn)品是金融工具的組合和創(chuàng)新。01金融工具的種類包括股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等，每種工具具有不同的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。02金融產(chǎn)品的創(chuàng)新隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。金融工具與金融產(chǎn)品金融市場(chǎng)監(jiān)管與政策金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)維護(hù)金融市場(chǎng)的公平、透明和穩(wěn)定，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。金融市場(chǎng)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括中央銀行、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，他們?cè)谑袌?chǎng)中發(fā)揮不同的監(jiān)管職責(zé)。金融市場(chǎng)zheng策的影響包括貨幣zheng策、財(cái)zhengzheng策等，這些zheng策對(duì)金融市場(chǎng)的運(yùn)行和走勢(shì)具有重要影響。03金融機(jī)構(gòu)與金融體系負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣zheng策，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)。中央銀行吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，是金融體系的核心。商業(yè)銀行支持國家產(chǎn)業(yè)zheng策，為特定領(lǐng)域提供融資支持。zheng策性銀行包括證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等，提供多元化金融服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)類型及功能發(fā)行貨幣通過利率、匯率等手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。制定貨幣zheng策維護(hù)金融穩(wěn)定提供金融服務(wù)01020403為zheng府、金融機(jī)構(gòu)等提供支付、結(jié)算等服務(wù)。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，確保貨幣流通穩(wěn)定。監(jiān)管金融市場(chǎng)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行職能與作用安全性原則確保資產(chǎn)安全，防范信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。流動(dòng)性原則保持合理的流動(dòng)性，滿足客戶需求。盈利性原則追求盈利，提高經(jīng)營效益。依法合規(guī)原則遵守法律法規(guī)，規(guī)范經(jīng)營行為。商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則證券公司提供證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理等服務(wù)。保險(xiǎn)公司提供各類保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。信托公司提供信托理財(cái)、資產(chǎn)管理等服務(wù)，滿足多元化投資需求。金融科技公司運(yùn)用科技手段創(chuàng)新金融服務(wù)模式，提高金融效率。非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展04貨幣zheng策與宏觀調(diào)控包括穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和平衡國際收支等。這些目標(biāo)在不同時(shí)期和不同國家可能有所側(cè)重。主要包括公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、利率zheng策等。中央銀行通過這些工具來控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用量。貨幣政策目標(biāo)及工具貨幣zheng策工具貨幣zheng策目標(biāo)利率傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行通過調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率，影響投資和消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣zheng策目標(biāo)。資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行通過影響資產(chǎn)價(jià)格（如股票、房地產(chǎn)等），進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)富效應(yīng)和投資消費(fèi)等行為，實(shí)現(xiàn)貨幣zheng策目標(biāo)。信貸傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行通過控制信貸規(guī)模和方向，影響商業(yè)銀行的貸款行為和經(jīng)濟(jì)主體的融資需求，從而實(shí)現(xiàn)貨幣zheng策目標(biāo)。匯率傳導(dǎo)機(jī)制在開放經(jīng)濟(jì)條件下，中央銀行通過調(diào)節(jié)匯率水平，影響國際收支和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣zheng策目標(biāo)。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制包括經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行zheng手段等。經(jīng)濟(jì)手段主要是通過財(cái)zhengzheng策和貨幣zheng策的協(xié)調(diào)配合來實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)；法律手段主要是通過制定和實(shí)施相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為；行zheng手段主要是通過行zheng命令和指示來直接干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。宏觀調(diào)控手段宏觀調(diào)控的效果評(píng)估主要包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)穩(wěn)定、就業(yè)充分和國際收支平衡等方面的評(píng)估。同時(shí)，還需要考慮宏觀調(diào)控對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、收入分配和社會(huì)穩(wěn)定等方面的影響。效果評(píng)估宏觀調(diào)控手段及效果評(píng)估協(xié)調(diào)原則貨幣zheng策和財(cái)zhengzheng策在宏觀調(diào)控中應(yīng)相互協(xié)調(diào)、相互配合，以形成合力。具體來說，應(yīng)遵循目標(biāo)統(tǒng)一、zheng策協(xié)調(diào)、功能互補(bǔ)和時(shí)序搭配等原則。協(xié)調(diào)方式貨幣zheng策和財(cái)zhengzheng策的協(xié)調(diào)方式主要包括zheng策工具的協(xié)調(diào)配合、zheng策力度的把握以及zheng策時(shí)機(jī)的選擇等。例如，在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，可以采取緊縮的貨幣zheng策和穩(wěn)健的財(cái)zhengzheng策來抑制通貨膨脹；而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，可以采取寬松的貨幣zheng策和積極的財(cái)zhengzheng策來刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)05匯率與國際收支平衡匯率決定因素包括相對(duì)價(jià)格水平、關(guān)稅和限額、對(duì)本國商品相對(duì)于外國商品的偏好以及生產(chǎn)率等。匯率影響匯率變動(dòng)會(huì)影響一國進(jìn)出口商品價(jià)格，進(jìn)而對(duì)國際收支產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。此外，匯率還會(huì)影響國內(nèi)物價(jià)水平、就業(yè)和國民收入。匯率決定因素及影響國際收支平衡表是反映一定時(shí)期一國同外國的全部經(jīng)濟(jì)往來的收支流量表。國際收支平衡表概念國際收支平衡表按照復(fù)式簿記原理編制，以某一特定貨幣為計(jì)量單位，運(yùn)用簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)記賬方法，系統(tǒng)記錄一國一定時(shí)期內(nèi)全部的國際經(jīng)濟(jì)交易。編制原理國際收支平衡表編制原理財(cái)zhengzheng策措施通過調(diào)整財(cái)zheng支出和稅收zheng策來影響總需求，進(jìn)而影響國際收支。貨幣zheng策措施通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率水平來影響總需求和國際收支。匯率zheng策措施通過調(diào)整匯率水平來影響進(jìn)出口商品價(jià)格和國際收支。直接管制措施包括外匯管制和貿(mào)易管制，通過直接限制外匯和貿(mào)易活動(dòng)來調(diào)節(jié)國際收支。國際收支失衡調(diào)節(jié)措施ABCD人民幣匯率制度改革方向市場(chǎng)化改ge逐步擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，讓市場(chǎng)在匯率形成中發(fā)揮更大作用。推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，便利跨境投融資活動(dòng)。健全外匯市場(chǎng)完善外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，豐富外匯交易品種，擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體，提高外匯市場(chǎng)流動(dòng)性。加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)管建立健全跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。06金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理金融創(chuàng)新類型包括產(chǎn)品創(chuàng)新、過程創(chuàng)新、zu織創(chuàng)新和市場(chǎng)創(chuàng)新等。金融創(chuàng)新動(dòng)因主要源于技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、消費(fèi)者需求變化以及規(guī)避監(jiān)管等。金融創(chuàng)新類型及動(dòng)因金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法、問卷調(diào)查法、zu織流程圖分析法等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括定性評(píng)估法（如專家打分法）和定量評(píng)估法（如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型）