百合類保健食品：小眾中藥材保健食品賽道極具增長(zhǎng)潛力 頭豹詞條報(bào)告系列

百合類保健食品：小眾中藥材保健食品賽道極具增長(zhǎng)潛力頭豹詞條報(bào)告系列鐘琪·頭豹分析師消費(fèi)品制造/食品飲料2024-10-12未經(jīng)平臺(tái)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載消費(fèi)品制造/食品飲料版權(quán)有問(wèn)題？點(diǎn)此投訴制造業(yè)/食品制造業(yè)/其他食品制造制造業(yè)/食品制造業(yè)/其他食品制造行業(yè)定義行業(yè)分類行業(yè)特征發(fā)展歷程百合類保健食品指以百合為按照劑型的分類方式，百合百合類保健食品行業(yè)的特征百合類保健食品行業(yè)主要原料的保健食品。百…類保健食品行業(yè)可以分為…包括應(yīng)用前景廣闊、監(jiān)管…目前已達(dá)到2個(gè)階段產(chǎn)業(yè)鏈分析ol,行業(yè)規(guī)模園政策梳理百合類保健食品行業(yè)相關(guān)政策5篇競(jìng)爭(zhēng)格局上游分析中游分析下游分析百合類保健食品行業(yè)規(guī)模評(píng)級(jí)報(bào)告1篇數(shù)據(jù)圖表數(shù)據(jù)圖表SIZESIZE數(shù)據(jù)摘要百合是一種重要的藥食兩用植物，分布廣泛，含有甾體皂苷、生物堿、多糖及酚類等有效成分，具有抑菌、鎮(zhèn)靜催眠及免疫調(diào)節(jié)等多種作用。百合類保健食品即以百合為主要原料的保健食品，同樣存在產(chǎn)品同質(zhì)化的特點(diǎn)，從而吸引知名藥企憑借突出的品牌與渠道優(yōu)勢(shì)貼牌生產(chǎn)入局。隨著中藥材被納入保健食品備案原料目錄，百合類保健食品迎來(lái)政策利好，行業(yè)供給有望進(jìn)一步增加。同時(shí)，隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提升和科技進(jìn)步的驅(qū)動(dòng)，行業(yè)需求也有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。摘要行業(yè)定義[1]百合類保健食品指以百合為主要原料的保健食品。百合最早記載于《本草綱目》，藥用價(jià)值較高，是營(yíng)養(yǎng)保健食品的常見(jiàn)原料。它含有多種生物堿和蛋白質(zhì)、脂肪、淀粉、鈣及多種維生素和礦物質(zhì)等營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，具有潤(rùn)肺、止咳、平喘和清熱、養(yǎng)心、安神等功效，對(duì)于夏日燥熱引起的心煩失眠、咽干喉痛、鼻出血以及神疲乏力、食欲不振、低熱失眠、心煩口渴等癥狀具有良好的治療及緩解作用。1：ki.ne…w行業(yè)分類[2]按照劑型的分類方式，百合類保健食品行業(yè)可以分為如下類別：百合保健食品膠囊百合保健食品片劑百合保健食品口服液百合類保健食品分類百合保健食品顆粒百合保健食品膠囊百合保健食品片劑百合保健食品口服液百合類保健食品分類百合保健食品顆粒百合保健食品茶劑其他劑型的百合保健食品指將百合及其提取物或輔以其他具有保健功能的成分，通過(guò)科學(xué)配比和制劑工藝，封裝于特制的膠囊殼中而制成的保健食品。此類劑型是保健食品的主流劑型，便于攜帶與服用，能有效保護(hù)內(nèi)部成分不受外界環(huán)境影響。指將百合精華、有效成分及必要的輔料，經(jīng)過(guò)混合、制粒和壓片等工藝制成的固體制劑。此類劑型易于計(jì)量、儲(chǔ)存和分發(fā)，消費(fèi)者可直接口服，適合長(zhǎng)期規(guī)律服用，滿足日常保健需求。指百合作原料，結(jié)合現(xiàn)代提取技術(shù)和制劑工藝，制備而成的液態(tài)保健產(chǎn)品。該劑型具有吸收快、生物利用度高的特點(diǎn)，適合需要快速補(bǔ)充或特定人群（如吞咽困難者）服用。指將百合有效成分與適宜的輔料混合后，通過(guò)造粒工藝制成的顆粒狀產(chǎn)品，適宜沖調(diào)服用。指百合作主要原料，部分加入其他草本植物，通過(guò)干燥處理后制成的茶包或散裝茶葉形式的產(chǎn)品。消費(fèi)者可通過(guò)沖泡飲用來(lái)攝取百合的有效成分。該類涵蓋了除膠囊、片劑、口服液、顆粒和茶劑之外劑型的百合保健食品，例如丸劑和膏劑，適用于局部應(yīng)用或有特殊需求的消費(fèi)者群體。2：國(guó)家市監(jiān)局2：國(guó)家市監(jiān)局1：http://ypzsx.gsxt.g…IW行業(yè)特征[3]百合類保健食品行業(yè)的特征包括應(yīng)用前景廣闊、監(jiān)管相對(duì)寬松和市場(chǎng)需求漸增。1應(yīng)用前景廣闊百合是常用藥食同源的食藥物質(zhì)之一，藥用與食用歷史悠久，但二者的功效不完全等同，食用在藥用的基礎(chǔ)上獲得了更為廣泛的利用。具體來(lái)看，藥用百合起初主要用于治療“百合病”，后續(xù)用于主治風(fēng)熱腳氣、痰火咳嗽、驚悸、痞滿等癥，其療效根源在于百合性涼而潤(rùn)，能夠通過(guò)清除體內(nèi)的熱邪來(lái)恢復(fù)機(jī)體的平衡。而今食用百合既保留了藥用功效的精髓，又能結(jié)合其他有效成分發(fā)揮滋陰潤(rùn)肺、調(diào)節(jié)免疫等多種保健功效，下游保健食品的發(fā)展前景廣闊。2監(jiān)管相對(duì)寬松這一特征的核心在于保健食品與藥品在定義、功能及監(jiān)管要求上存在本質(zhì)的區(qū)別。從定義看，保健食品不以治療疾病為目的，并且對(duì)人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或者慢性危害，而藥品用于預(yù)防、治療和診斷人的疾病。從功能看，保健食品的主要作用是調(diào)節(jié)機(jī)體功能，促進(jìn)健康，而非直接治療疾病。從監(jiān)管要求看，藥品因其直接涉及人體健康和安全，需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的臨床試驗(yàn)、審批和監(jiān)管流程，確保其安全性和有效性。保健食品則相對(duì)簡(jiǎn)化，盡管也需進(jìn)行安全性評(píng)估和功效驗(yàn)證，但整體流程更為靈活和高效。這種監(jiān)管上的差異，使得百合類保健食品廠商在享受一定政策支持和市場(chǎng)機(jī)遇的同時(shí)，也能夠在一定程度上降低運(yùn)營(yíng)成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。3市場(chǎng)需求漸增隨著國(guó)民健康意識(shí)的持續(xù)提升和對(duì)生活質(zhì)量要求的逐步提高，消費(fèi)者對(duì)于能夠調(diào)節(jié)身體機(jī)能、促進(jìn)健康的保健食品需求日益增長(zhǎng)。百合，作為一種具有悠久歷史和廣泛認(rèn)可度的藥食同源物質(zhì)，其獨(dú)特的保健價(jià)值和溫和的屬性，使得百合類保健食品在市場(chǎng)上備受青睞。具體來(lái)看，需求增長(zhǎng)一方面源于現(xiàn)代生活節(jié)奏的加快和工作壓力的增大，使得消費(fèi)者更加關(guān)注如何通過(guò)日常飲食來(lái)改善身體狀況。另一方面，技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)百合類保健食品的種類和形式不斷豐富，滿足了不同消費(fèi)群體的多樣化需求，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)需求的擴(kuò)大。[3]1：ki.ne…2：知網(wǎng)發(fā)展歷程[4]行業(yè)經(jīng)歷了從啟動(dòng)期的規(guī)范化初步探索，到高速發(fā)展期的市場(chǎng)認(rèn)知深化與法規(guī)創(chuàng)新的顯著飛躍。隨著《保健食品管理辦法》的發(fā)布與百合藥食兩用地位的確認(rèn)，行業(yè)獲得了明確的監(jiān)管框架和發(fā)展方向。進(jìn)入高速發(fā)展期后，消費(fèi)者對(duì)百合類保健食品的認(rèn)知更為深入，對(duì)其功效與適用人群有了更清晰的理解。隨著保健食品注冊(cè)與備案雙通道與中藥材納入保健食品備案原料目錄的開(kāi)啟，加速了產(chǎn)品上市進(jìn)程，極大促進(jìn)了百合類保健食品的創(chuàng)新與發(fā)展。啟動(dòng)期1996~20151996年，《保健食品管理辦法》發(fā)布，指出凡宣稱保健功能的食品均應(yīng)經(jīng)1997年，首個(gè)百合類保健食品成功注冊(cè)；2002年，百合成為國(guó)家衛(wèi)生部審批通過(guò)的首批藥食兩用植物之一；2015年，中國(guó)累計(jì)注冊(cè)的百合保健食品批文數(shù)量已達(dá)108件?！侗＝∈称饭芾磙k法》的發(fā)布為保健食品行業(yè)提供了明確的監(jiān)管框架和發(fā)展方向，推動(dòng)了包括百合類保健食品在內(nèi)的整體市場(chǎng)規(guī)范化和合法化進(jìn)程。同時(shí)，隨著百合被列為國(guó)家衛(wèi)生部審批通過(guò)的首批藥食兩用植物之一，消費(fèi)者對(duì)百合類保健食品的認(rèn)知度和接受度逐漸提高，市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)。高速發(fā)展期.2016~20242016年，保健食品新產(chǎn)品注冊(cè)、備案雙通道時(shí)代開(kāi)啟；2023年，《保健食品原料目錄人參西洋參靈芝》及配套解讀文件發(fā)布，將人參、西洋參、靈芝納入保健食品備案原料目錄；截至2024年9月2日，中國(guó)累計(jì)注冊(cè)的百合保健食品批文數(shù)量已達(dá)140件，整體保健食品達(dá)20,921件。這一階段，消費(fèi)者對(duì)保健食品的認(rèn)知逐漸深入，對(duì)百合類保健食品的功效、適用人群等有了更為清晰的認(rèn)識(shí)。法規(guī)層面，保健食品新產(chǎn)品注冊(cè)與備案雙通道的開(kāi)啟，加快了產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的速度。同時(shí)，將人參、西洋參、靈芝等中藥材納入保健食品備案原料目錄，為百合類保健食品提供了更多創(chuàng)新的可能性。1：http://www1：http://www.nhc.go…3：http://ypzsx.gsxt.g…IS4：國(guó)家衛(wèi)健委；知網(wǎng)；國(guó)…2：ki.ne…IW產(chǎn)業(yè)鏈分析[5]百合類保健食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料供應(yīng)（百合中藥材及其輔料）環(huán)節(jié)，多為原材料生產(chǎn)商及貿(mào)易商；產(chǎn)業(yè)鏈中游為百合類保健食品的供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要提供產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)（配方研究、工藝設(shè)計(jì)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)研究和注冊(cè)支持）和產(chǎn)品生產(chǎn)（訂單管理、原料采購(gòu)、全過(guò)程檢測(cè)和生產(chǎn)及交付產(chǎn)業(yè)鏈下游為藥店、超市等銷售終端及消費(fèi)者環(huán)節(jié)，多為保健食品品牌運(yùn)營(yíng)商以及流通領(lǐng)域的各種渠道商。[7]百合類保健食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點(diǎn)：[7]百合類保健食品依托高質(zhì)量原材料、技術(shù)創(chuàng)新與多元化市場(chǎng)策略，形成高度整合且創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈。百合類保健食品行業(yè)呈現(xiàn)為一個(gè)高度整合、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，從依賴高質(zhì)量原材料的上游，到技術(shù)領(lǐng)先的中游生產(chǎn)，再到競(jìng)爭(zhēng)激烈的下游市場(chǎng)，各環(huán)節(jié)間緊密相連，互相依存，共同推動(dòng)了行業(yè)的域的重要性日益凸顯。未來(lái)，行業(yè)將持續(xù)探索供應(yīng)鏈的智能化、產(chǎn)品創(chuàng)新與市場(chǎng)渠道的深化，以迎接更廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。百合類保健食品通過(guò)多元渠道拓展下游市場(chǎng)，強(qiáng)化品牌與市場(chǎng)推廣，但需應(yīng)對(duì)品牌自主拓展與產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管抵達(dá)下游市場(chǎng)，百合類保健食品借助多元渠道，特別是零售和醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)的推薦，實(shí)現(xiàn)銷量增長(zhǎng)。企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)與重要零售商的合作、強(qiáng)化品牌建設(shè)及市場(chǎng)推廣活動(dòng)，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，針對(duì)消費(fèi)者對(duì)健康產(chǎn)品日益增長(zhǎng)的個(gè)性化和品質(zhì)追求，持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新和“清潔標(biāo)簽”等研發(fā)理念，成為鞏固市場(chǎng)地位、促進(jìn)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵策略。然而，品牌自主拓展及產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)監(jiān)管仍為該環(huán)節(jié)面臨的挑戰(zhàn)。[7]上產(chǎn)業(yè)鏈上游上生產(chǎn)制造端原料供應(yīng)商（百合及其輔料）龍山縣浩博農(nóng)業(yè)有限公司>龍山縣博安中藥材有限公司龍山縣浩博農(nóng)業(yè)有限公司>龍山縣博安中藥材有限公司>安徽亳安堂藥業(yè)有限公司>查看全部s產(chǎn)業(yè)鏈上游說(shuō)明蘭州百合種質(zhì)資源匱乏、品種退化嚴(yán)重且病害率高，影響百合原料的產(chǎn)量及品質(zhì)，并增加了保健食品加工成本和難度。蘭州百合是重要的食用百合品系之一，具有種質(zhì)資源匱乏、品系單一和優(yōu)良品種較少的特征，生產(chǎn)中使用的種源基本為種植戶自繁自育，品種高度混雜、退化嚴(yán)重，病毒感染率超過(guò)90%，根病感染率超過(guò)75%。因此，蘭州百合呈現(xiàn)出產(chǎn)量下降、品質(zhì)降低和抗逆性減弱等趨勢(shì)，直接影響了百合的食用價(jià)值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另外，高病毒感染率和根病問(wèn)題增加了百合原料的預(yù)處理難度和成本。在保健食品加工過(guò)程中，需要對(duì)原料進(jìn)行嚴(yán)格的篩選、清洗和消毒等處理，額外的處理步驟既增加了生產(chǎn)成本，又對(duì)保健食品的質(zhì)量和效果產(chǎn)生一定的影響。百合藥材價(jià)格上漲直接增加中游保健食品的生產(chǎn)成本，技術(shù)進(jìn)步也將推進(jìn)百合產(chǎn)業(yè)升級(jí)。2024年7月，中國(guó)百合單價(jià)為85元/千克，同比增長(zhǎng)60.38%。百合藥材的價(jià)格受產(chǎn)量和天氣條件等多種因素影響，同比增長(zhǎng)顯著體現(xiàn)了市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁。對(duì)于中游百合類保健食品行業(yè)而言，關(guān)鍵原料百合的價(jià)格上升會(huì)直接導(dǎo)致生產(chǎn)成本的增加。為了緩解成本壓力，保健食品廠商或?qū)⒖紤]提高產(chǎn)品售價(jià)，以轉(zhuǎn)嫁部分成本上升的壓力至消費(fèi)者端。同時(shí)，百合種植行業(yè)正通過(guò)引入新品種、優(yōu)化種植技術(shù)和提高加工工藝等手段，努力提升百合產(chǎn)品的品質(zhì)和營(yíng)養(yǎng)價(jià)值。技術(shù)進(jìn)步成為推動(dòng)百合產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力，既提升了百合的產(chǎn)量和品質(zhì)穩(wěn)定性，又增強(qiáng)了其作為保健食品原料的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。中產(chǎn)業(yè)鏈中游中品牌端百合類保健食品研產(chǎn)銷商甘肅奇正藏藥有限公司>甘肅奇正藏藥有限公司>查看全部s北京同仁堂興安保健科技有限責(zé)任公司>吉林修正健康股份有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈中游說(shuō)明百合保健食品的多元化劑型滿足消費(fèi)者的差異化需求，主流劑型膠囊延續(xù)保健食品的傳統(tǒng)形態(tài)。占8.57%，顆粒劑與茶劑各占7.86%。膠囊是保健食品的傳統(tǒng)劑型，具有便于攜帶、服用方便以及能有效保護(hù)藥物成分不受外界環(huán)境影響的優(yōu)點(diǎn)，能夠穩(wěn)定保存百合中藥材的有效成分，因而占比最高。片劑具有服用便捷、劑量準(zhǔn)確和質(zhì)量穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，口服液易于吸收，顆粒劑通常具有良好的溶解性以便于沖泡服用。而茶劑結(jié)合了傳統(tǒng)茶飲與現(xiàn)代保健的理念，既保留了茶葉的飲用口感，又發(fā)揮了中藥材的保健功效。改善睡眠及增強(qiáng)免疫力類百合保健食品較受歡迎，與百合鎮(zhèn)靜催眠及免疫調(diào)節(jié)的藥理作用相關(guān)。從百合類保健食品的功能分布看，截至2024年9月2日，改善睡眠占比47.14%，增強(qiáng)免疫力占24.29%，抗疲勞占12.86%，祛黃褐斑與清咽潤(rùn)喉各占5.71%。鎮(zhèn)靜催眠與免疫調(diào)節(jié)均為百合重要的藥理作用，核心活性成分為百合多糖和皂苷。隨著現(xiàn)代社會(huì)國(guó)民對(duì)于提高睡眠質(zhì)量的需求日益增加，改善睡眠類百合保健食品最受歡迎。同時(shí)，健康意識(shí)提升驅(qū)動(dòng)國(guó)民開(kāi)始重視通過(guò)補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)來(lái)加強(qiáng)自身免疫系統(tǒng)的功能，增強(qiáng)免疫力類百合保健食品需求漸增?？蛊诓⒎前俸现饕乃幚碜饔茫苄枨篁?qū)動(dòng)，在市場(chǎng)的占比相對(duì)突出。下產(chǎn)業(yè)鏈下游下渠道端及終端客戶藥店、超市等銷售終端及消費(fèi)者一心堂藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司>一心堂藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司>北京同仁堂股份有限公司>中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)有限公司>查看全部s產(chǎn)業(yè)鏈下游說(shuō)明行業(yè)產(chǎn)品的銷售渠道遵循傳統(tǒng)保健食品的趨勢(shì)，藥店與醫(yī)院渠道仍是主要陣地，但網(wǎng)購(gòu)渠道的重要性2023年論文披露，從居民購(gòu)買保健食品的渠道構(gòu)成來(lái)看，藥店/醫(yī)院占30.7%，大中型超市占26.6%，網(wǎng)購(gòu)占20.9%。首先，藥店與醫(yī)院渠道占比顯著體現(xiàn)了消費(fèi)者對(duì)專業(yè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的信任，該渠道不僅產(chǎn)品選擇豐富，還配備專業(yè)的藥師或醫(yī)生，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供個(gè)性化的健康咨詢。其次，大中型超市作為傳統(tǒng)零售渠道也占據(jù)了保健食品銷售的重要份額。再次，隨著電商快速發(fā)展，網(wǎng)購(gòu)渠道在保健食品銷售中的地位日益凸顯。產(chǎn)品功能、安全性和成分是消費(fèi)者最為關(guān)注的三方面，行業(yè)產(chǎn)品有望憑借百合的藥理作用更受歡迎。2023年論文披露，從居民購(gòu)買保健食品的重視因素來(lái)看，產(chǎn)品功能占41.0%，安全性占31.5%，產(chǎn)品成分占12.9%。首先，消費(fèi)者在選購(gòu)時(shí)最為關(guān)注產(chǎn)品能否有效滿足其特定的健康需求。對(duì)于百合類保健食品而言，其潤(rùn)肺止咳和清心安神等傳統(tǒng)功能備受青睞，明確且針對(duì)性的健康益處是吸引消費(fèi)者的首要因素。其次，安全性占比高體現(xiàn)當(dāng)代消費(fèi)者對(duì)于保健食品安全性的重視。再次，消費(fèi)者對(duì)保健食品成分的關(guān)注程度逐漸增加。對(duì)于百合類保健食品，消費(fèi)者會(huì)關(guān)注百合的含量、是否含有其他輔助成分以及這些成分的比例等，以進(jìn)一步確保產(chǎn)品的品質(zhì)和效果，同時(shí)避免潛在的過(guò)敏或不適反應(yīng)。1：https://projectmarsbd1：https://projectmarsbd…3：/ra…4：http://www.baiheshen…2：https://finance.china.c…5：https://5：stock.…7：http://www.baiheshen…8：http://www.baiheshen…6：/st…9：9：http://www.baiheshen…10：http://www.baiheshe…[6]1：公司公告[7]1：公司公告[8]1：ki.ne…2：知網(wǎng)[9]1：中藥材天地網(wǎng)[10]1：http://ypzsx.gsxt.g…2：國(guó)家市監(jiān)局[11]1：http://ypzsx.gsxt.g…2：國(guó)家市監(jiān)局[12]1：ki.ne…2：知網(wǎng)[13]1：ki.ne…2：知網(wǎng)行業(yè)規(guī)模2019年—2023年，百合類保健食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由3.80億人民幣元增長(zhǎng)至4.54億人民幣元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率4.52%。預(yù)計(jì)2024年—2028年，百合類保健食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由4.83億人民幣元增長(zhǎng)至5.93億人民幣元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率5.27%。[17]百合類保健食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模歷史變化的原因如下：[17]量?jī)r(jià)因子雙雙增長(zhǎng)，共同作用于中國(guó)百合保健食品市場(chǎng)，助推規(guī)模實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。價(jià)級(jí)來(lái)看，2022年12月中國(guó)百合單價(jià)為33元/千克，同比增長(zhǎng)43.48%。百合作為原材料在保健食品中的成本價(jià)值提升，為保持利潤(rùn)或提升產(chǎn)品附加值，制造商往往會(huì)選擇提高產(chǎn)品的銷售價(jià)格以實(shí)現(xiàn)降本增效，消費(fèi)者認(rèn)可則助推規(guī)模擴(kuò)張。量級(jí)來(lái)看，2022年中國(guó)百合保健食品的新增注冊(cè)批文數(shù)量達(dá)8件，為歷年最高。這意味著有更多的百合保健食品獲得了官方認(rèn)可，供給豐富，市場(chǎng)活力增強(qiáng)繼而促進(jìn)規(guī)模增長(zhǎng)。歷史規(guī)模出現(xiàn)下滑與消費(fèi)者接受度下降和廠商減產(chǎn)有關(guān)。價(jià)級(jí)來(lái)看，2023年12月中國(guó)百合單價(jià)為64元/千克，同比增長(zhǎng)93.94%。量級(jí)來(lái)看，2023年中國(guó)百合保健食品的新增注冊(cè)批文數(shù)量達(dá)5件。百合原材料成本的急劇上升，但這一成本增加并未直接導(dǎo)致整個(gè)中國(guó)百合保健食品市場(chǎng)規(guī)模在2022-2023年間出現(xiàn)增長(zhǎng)，反而引發(fā)了市場(chǎng)規(guī)模的減少，這與消費(fèi)者接受度下降、廠商生產(chǎn)策略調(diào)整有關(guān)。第一，原料價(jià)格上漲傳導(dǎo)至保健食品端，面對(duì)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲，消費(fèi)保健食品作為非必需品，需求對(duì)價(jià)格變化相對(duì)敏感，從而影響市場(chǎng)規(guī)模。第二，面對(duì)成本的大幅增加，百合保健食品的生產(chǎn)廠商或?qū)⑦x擇減產(chǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)減少，從而影響市場(chǎng)規(guī)模。[17]百合類保健食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)變化的原因主要包括：[17]人口老齡化加劇促使國(guó)民保健需求增加，百合作為廣泛用于調(diào)理身體的中藥，其保健食品的需求亦有望增預(yù)計(jì)2024-2028年中國(guó)40歲以上人口占整體的比例將從51.79%增至54.83%。40歲以上的成年人往往更加關(guān)注自身的健康狀況。隨年齡漸增，中老年人免疫力下降等問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，促使其更傾向于選擇具有保健功能的食品。因此保健食品需求隨該部分人群增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。百合因其養(yǎng)陰潤(rùn)肺與安神等功效，在傳統(tǒng)中醫(yī)里被廣泛用于調(diào)理身體，尤其適合中老年人群，其市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將顯著增長(zhǎng)?；诒＝∈称氛w的增長(zhǎng)趨勢(shì)及百合作為傳統(tǒng)中藥材的認(rèn)可度，預(yù)計(jì)百合類保健食品的市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)增截至2024年9月2日，2023年中國(guó)保健食品的累計(jì)注冊(cè)數(shù)量達(dá)20,625件，同比增長(zhǎng)4.79%。注冊(cè)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)體現(xiàn)行業(yè)持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)需求穩(wěn)步提升。隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提高及其對(duì)高質(zhì)量生活的追求，保健食品逐漸成為日常消費(fèi)的一部分，國(guó)家對(duì)保健食品行業(yè)的政策支持亦是推動(dòng)增長(zhǎng)的重要因素。百合中藥材的特性迎合現(xiàn)代人對(duì)于改善睡眠質(zhì)量和緩解壓力的需求，百合類保健食品有望乘行業(yè)東風(fēng)，吸引更多客群，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)。[17]中國(guó)百合類保健食品行業(yè)規(guī)模食食食★4星評(píng)級(jí)百合類保健食品行業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；國(guó)家市監(jiān)局；知網(wǎng)；天貓健康；淘寶[14]1：中藥材天地網(wǎng)[15]1：中藥材天地網(wǎng)[16]1：https://data.stats.…2：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局[17]1：http://ypzsx.gsxt.g…2：國(guó)家市監(jiān)局政策梳理[18]政策頒布主體生效日期影響《保健食品原料目錄人參西洋參靈芝》國(guó)家市監(jiān)局、國(guó)家衛(wèi)健委、國(guó)家中醫(yī)藥管理局2024-05-9政策內(nèi)容三個(gè)目錄中，人參、西洋參允許聲稱的保健功能包括有助于增強(qiáng)免疫力和緩解體力疲勞，產(chǎn)品備案時(shí)，允許備案人標(biāo)注其中一種保健功能，或者同時(shí)標(biāo)注兩種保健功能；靈芝允許聲稱的保健功能為有助于增強(qiáng)免疫力。政策解讀市場(chǎng)監(jiān)管總局對(duì)既往以人參為原料的注冊(cè)產(chǎn)品技術(shù)審評(píng)情況梳理總結(jié)，通過(guò)組織中藥業(yè)內(nèi)技術(shù)和管理專家專題研討，確定了原料來(lái)源、安全指標(biāo)，提出了以傳統(tǒng)中藥材為原料備案產(chǎn)品的未來(lái)監(jiān)管思路。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策頒布主體生效日期影響《保健食品標(biāo)志規(guī)范標(biāo)注指南》國(guó)家市監(jiān)局2023-12-8政策內(nèi)容保健食品標(biāo)志為依法注冊(cè)和備案的保健食品專有標(biāo)志，應(yīng)規(guī)范標(biāo)注在主要展示版面的左上方，其圖形比例、顏色標(biāo)準(zhǔn)有明確要求。此外，還強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)切實(shí)履行食品安全主體責(zé)任，規(guī)范標(biāo)注保健食品標(biāo)志。政策解讀政策明確了保健食品標(biāo)志的樣式、比例、顏色等規(guī)范，要求保健食品最小銷售包裝必須規(guī)范標(biāo)注。標(biāo)志應(yīng)位于主要展示版面左上方，其寬度和比例均有具體規(guī)定。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者需切實(shí)履行食品安全主體責(zé)任，規(guī)范使用保健食品標(biāo)志。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策頒布主體生效日期影響《保健食品新功能及產(chǎn)品技術(shù)評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則（試行）》國(guó)家市監(jiān)局2023-08-8政策內(nèi)容政策明確保健食品新功能定位，鼓勵(lì)功能創(chuàng)新；要求新功能研究需通過(guò)科學(xué)評(píng)價(jià)，確保安全有效；設(shè)立新功能建議和技術(shù)評(píng)價(jià)流程，規(guī)范材料接收；加強(qiáng)上市后評(píng)價(jià)，確保產(chǎn)品質(zhì)量；以制度創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。政策解讀政策旨在規(guī)范保健食品新功能及產(chǎn)品的技術(shù)評(píng)價(jià)，鼓勵(lì)創(chuàng)新研發(fā)，明確評(píng)價(jià)要求及流程，確保產(chǎn)品安全有效。通過(guò)制度創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，滿足人民健康需求。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策頒布主體生效日期影響《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中藥科學(xué)監(jiān)管促進(jìn)中藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》國(guó)家藥監(jiān)局2023-01-8政策內(nèi)容《措施》強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)中藥材質(zhì)量管理：一是規(guī)范中藥材產(chǎn)地加工；二是推進(jìn)實(shí)施《中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》；三是完善中藥材注冊(cè)管理；四是建立中藥材質(zhì)量監(jiān)測(cè)工作機(jī)制；五是改進(jìn)中藥材進(jìn)口管理。政策解讀政策目的在于準(zhǔn)確把握當(dāng)前中藥質(zhì)量安全監(jiān)管和中藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展面臨的新形勢(shì)、新任務(wù)和新挑戰(zhàn)，全面加強(qiáng)中藥全產(chǎn)業(yè)鏈質(zhì)量管理、全過(guò)程審評(píng)審批加速、全生命周期產(chǎn)品服務(wù)、全球化監(jiān)管合作、全方位監(jiān)管科學(xué)創(chuàng)新。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策頒布主體生效日期影響《藥品、醫(yī)療器械、保健食品、特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品廣告審查管理暫行辦法》國(guó)家市監(jiān)局2020-03-政策內(nèi)容政策明確廣告審查標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定廣告應(yīng)真實(shí)、合法，不得誤導(dǎo)消費(fèi)者；廣告主需對(duì)廣告內(nèi)容負(fù)責(zé)；國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)廣告審查工作；藥品、醫(yī)療器械等廣告內(nèi)容需嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)部門核準(zhǔn)的說(shuō)明書(shū)。政策解讀保健食品廣告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的注冊(cè)證書(shū)或者備案憑證、注冊(cè)或者備案的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)內(nèi)容為準(zhǔn)，不得涉及疾病預(yù)防、治療功能。保健食品廣告涉及保健功能、產(chǎn)品功效成分或者標(biāo)志性成分及含量、適宜人群或者食用量等內(nèi)容的，不得超出注冊(cè)證書(shū)或者備案憑證、注冊(cè)或者備案的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)范政策性質(zhì)規(guī)范類政策2：https://www2：.c…3：.c…4：.c…[18]1：https://www.samr.…66：國(guó)家市監(jiān)局；中國(guó)政府網(wǎng)5：.c…競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)屬于中藥材保健食品的細(xì)分賽道，規(guī)模較小。入局企業(yè)大多醫(yī)藥背景深厚，既充分了解百合中藥材的特性，又具備將傳統(tǒng)中藥理論與現(xiàn)代保健理念相結(jié)合的創(chuàng)新能力。[22]百合類保健食品行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)公司有同仁堂、哈藥集團(tuán)等；第二梯隊(duì)公司有太陽(yáng)神、潤(rùn)馨堂等；第三梯隊(duì)有奇正藏藥、九芝堂等。[22]百合類保健食品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的形成主要包括以下原因：[22]同仁堂的領(lǐng)先地位與其在中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的全方位布局有關(guān)。根據(jù)公司公告，2023年同仁堂旗下公司75.47%所屬行業(yè)為商業(yè)，10.06%為制造業(yè)，5.66%為為擁有悠久歷史和深厚文化底蘊(yùn)的中醫(yī)藥品牌，其業(yè)務(wù)不僅局限于單一的保健品或藥品領(lǐng)域，而是覆蓋了從原材料種植、加工制造到最終產(chǎn)品銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。該全方位的布局幫助公司有效降低生產(chǎn)成本，確保了百合類保健食品的原材料品質(zhì)與供應(yīng)穩(wěn)定性，還使得其能夠靈活調(diào)整生產(chǎn)策略，迅速響應(yīng)市場(chǎng)需求的變化。因此，同仁堂在百合類保健食品這一相對(duì)小眾的細(xì)分賽道上仍能展現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。保健食品的同質(zhì)化特點(diǎn)有利于知名藥企發(fā)揮品牌影響力和渠道優(yōu)勢(shì)，吸引消費(fèi)者購(gòu)買從而提升業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)比來(lái)看，截至2024年9月2日，哈藥集團(tuán)與潤(rùn)馨堂所獲的專利數(shù)量分別為554與109件，前者未獲行業(yè)產(chǎn)品的注冊(cè)批文以貼牌入局，競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。保健食品行業(yè)普遍存在產(chǎn)品同質(zhì)化的問(wèn)題，消費(fèi)者在選擇時(shí)更依賴于品牌知名度，這為以哈藥集團(tuán)為代表的大型醫(yī)藥集團(tuán)提供了便利。哈藥集團(tuán)品牌影響力深遠(yuǎn)，即便研發(fā)投入相對(duì)較少，選擇貼牌生產(chǎn)而非自主研發(fā)，也能迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。[22]百合類保健食品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化主要有以下幾方面原因：[22]百合供應(yīng)穩(wěn)定與產(chǎn)值增長(zhǎng)或?qū)⑽嗥髽I(yè)進(jìn)入，產(chǎn)業(yè)鏈更加完善，競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)l(fā)生變動(dòng)。云南龍山縣是中國(guó)最大的百合原產(chǎn)區(qū)，歷史種植面積常年穩(wěn)定在10萬(wàn)畝左右，總產(chǎn)量多為10萬(wàn)噸，總產(chǎn)值多為10億元，而2023年龍山百合產(chǎn)值突破30億元。百合種植面積和產(chǎn)量的持續(xù)穩(wěn)定為百合類保健食品提供了充足的原材料供應(yīng)，促使上游企業(yè)能以更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格向下游企業(yè)提供原材料。并且，產(chǎn)值增長(zhǎng)或?qū)⑽嘞嚓P(guān)企業(yè)入局，形成更加完善的產(chǎn)業(yè)鏈，助于提高整體行業(yè)的技術(shù)水平和服務(wù)能力，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒁虼税l(fā)生變隨著首批中藥材納入保健食品備案原料目錄，百合等中藥材在保健食品領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用有望獲得更多政策支持，利于更多企業(yè)進(jìn)入行業(yè)。截至2024年9月，中國(guó)保健食品的備案數(shù)量已達(dá)20,535件。隨著保健食品注冊(cè)與備案雙軌制的實(shí)施，尤其自首批中藥材納入保健食品備案原料目錄后，百合類保健食品行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新的發(fā)展機(jī)遇。備案制的便捷性使得新產(chǎn)品能夠更快上市，而百合類保健食品作為規(guī)模較小的細(xì)分賽道，為企業(yè)提供了通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)迅速建立品牌影響力的機(jī)會(huì)。未來(lái)預(yù)計(jì)將有更多企業(yè)涌入這一領(lǐng)域，促使行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化。[22]上市公司速覽北京同仁堂股份有限公司(600085)西藏奇正藏藥股份有限公司(002287)總市值營(yíng)收規(guī)模同比增長(zhǎng)(%)毛利率(%)總市值營(yíng)收規(guī)模同比增長(zhǎng)(%)毛利率(%)-137.2億元25.8846.28-10.1億元21.7081.8922：公司公告[19]1：https://gf.tongrent…22：企查查[20]1：https://www.qcc.c…22：云南網(wǎng)[21]1：https://m.yunnan.…22：國(guó)家市監(jiān)局[22]1：http://ypzsx.gsxt.g…22：國(guó)家市監(jiān)局[23]1：http://ypzsx.gsxt.g…22：企查查[24]1：https://www.qcc.c…22：國(guó)家市監(jiān)局[25]1：http://ypzsx.gsxt.g…企業(yè)分析[26] 1北京同仁堂股份有限公司【600085】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本137147.0262萬(wàn)人民幣企業(yè)總部北京市行業(yè)醫(yī)藥制造業(yè)法人邸淑兵統(tǒng)一社會(huì)信用代碼911100006336462669企業(yè)類型其他股份有限公司(上市)成立時(shí)間1997-06-18品牌名稱北京同仁堂股份有限公司股票類型A股經(jīng)營(yíng)范圍制造、加工中成藥制劑、化妝品；經(jīng)營(yíng)中成藥、西藥制劑、生化藥品；普通貨運(yùn)；出租辦公…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)201520162017201820192020202120222023銷售現(xiàn)金流/營(yíng)業(yè)收入0.930.9911.051.021.17-資產(chǎn)負(fù)債率(%)24.194729.200929.612929.047829.928628.808733.503731.76432.677-營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)(%)11.593110.959610.62986.2251-6.556-3.398713.85655.268216.1879-歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)(%)14.60196.59419.024811.4905-13.12264.668518.995916.167816.9196-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)24.803326.65528.242629.997532.585132.97735.59138.198530.8358-流動(dòng)比率3.44143.43073.28993.30583.29262.95212.88363.24513.2619-每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流(元)0.6070.76251.05651.40611.65791.58562.49842.25621.3631-毛利率(%)46.079245.977746.236946.74746.764447.04447.624348.803647.2923-流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債(%)95.411878.714280.561581.441278.152888.988275.025173.75272.8393-速動(dòng)比率1.81731.99471.88281.92131.99941.79671.90482.18841.9578-攤薄總資產(chǎn)收益率(%)10.73869.95029.73899.3027.54417.56038.06128.44029.0427-營(yíng)業(yè)總收入滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)23.954127.175929.034916.251718.417323.7113扣非凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)20.0383-16.3072-12.3862-18.9975-56.488234.2517加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)13.3312.5112.5512.8310.3410.8211.9912.7113.42-基本每股收益(元)0.6450.680.7420.8270.7190.7520.8951.041.2170.42凈利率(%)13.554712.920513.021212.826911.761612.602412.947714.307414.463-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.79220.77010.74790.72520.64140.59990.62260.58990.6252-歸屬凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)22.5474-10.1694-9.77735.2362-28.574534.8771每股公積金(元)1.46741.46281.46281.4631.4631.