2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎(chǔ)知識-46模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎(chǔ)知識-46模擬題考

試試卷（含答案）

姓名年級學(xué)號

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.我國在亞洲金融危機之后，為啟動內(nèi)需、增加公共項目開支發(fā)行大量的國

債，從使用方向來看屬于（）。

?A.建設(shè)國債

?B.特種國債

?C.赤字國債

?D.戰(zhàn)爭國債

正確答案:A

［解析］政府通過國債籌集的收入，可用于各項開支。根據(jù)舉借國債對籌集收入

使用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、一戰(zhàn)爭國債和特種國

債。其中建設(shè)國債是指發(fā)行國債籌措的資金用于建設(shè)項目。

2.股票和債券在風(fēng)險性上相比，特點是（）°

?A.股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小

?B.債券風(fēng)險較大

?C.股票和債券風(fēng)險基本相同

?D.股票風(fēng)險較小

正確答案:A

［解析］股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。因為：①債券利息是公司的固定支

出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支

付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后；②倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)

有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后；③在二級市場上，債券因其利

率固定，期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏

觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。

3.下列不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是()。

?A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應(yīng)低于1億元

?B.必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)

?C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施

?D.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

正確答案:A

［解析］設(shè)立證券登記結(jié)算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。BCD三

項內(nèi)容都屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件。

4.在公司章程中載明并獲批準(zhǔn)后，公司以一部分股本作為股息派發(fā)，稱之為

()O

?A.股票股息

?B.財產(chǎn)股息

?C.負(fù)債股息

?D.建業(yè)股息

正確答案:B

［解析］股息作為股東的投資收益，用以股份為單位的貨幣金額表示，但股息的

具體形式可以有多種：現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、負(fù)債股息、建業(yè)股

息。其中財產(chǎn)股息是公司用現(xiàn)金以外的其他財產(chǎn)向股東分派股息。最常見的是

公司持有的其他公司或子公亙的股票、債券，也可以是實物。

5.金融期貨證券是一種（）。

?A.商品證券

?B.資本證券

?C.貨幣證券

?D.憑證證券

正確答案:B

［解析］資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證

券。

6.公司申請其股票上市應(yīng)有（）記錄。

?A.最近3年連續(xù)盈利

?B.3年盈利

?C.5年盈利

?D.最近5年連續(xù)盈利

正確答案:A

［解析］《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定公司申請其股票上市應(yīng)有最

近3年連續(xù)盈利記錄。

7.目前我國按照（）的比例計提封閉式基金托管費。

A.0.25%

?B.0.75%

?C.0.5%

?D.1%

正確答案:A

［解析］我國封閉式基金按照0.25%的比例計提封閉式基金托管費，開放式基金

根據(jù)合同規(guī)定的比例計提，通常低于0.25%。

8.外國債券的特點是，發(fā)行人在一個國家，面值貨幣和發(fā)行市場（）。

?A.同屬發(fā)行人所在國家

?B.同屬另一個國家

?C.分屬不同國家

?D.隨意決定

正確答案:B

［解析］外國債券是指某一國喈款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面

值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場

則屬于另一個國家。

9.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格與期權(quán)價格的關(guān)系是（）。

?A.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性越大，期權(quán)價格越高

?B.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性越大，期權(quán)價格越低

?C.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格與期權(quán)價格無明顯關(guān)系

?D.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格與期權(quán)價格取決于匯率水平

正確答案:A

［解析］基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性越大，期權(quán)價格越高。這是因為，基礎(chǔ)資產(chǎn)價格

波動性越大，則在期權(quán)到期時，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格漲至協(xié)定價格之上或跌至協(xié)

定價格之下的可能性越大，因此，期權(quán)的時間價值，乃至期雙價格，都將隨基

礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動的增大而提高，隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動的縮小而降低。

10.下列各項中，不屬于金融期貨的性質(zhì)的是（）。

?A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的

?B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金

?C.雙方潛在的盈利和虧損無限

?D.回避價格不利變動，在價格有利變動時可通過放棄期貨來保護利益

正確答案:D

［解析］D項應(yīng)為在避免價格大利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利

變動可能獲得的利益。

11.契約型基金反映的是（）。

?A.所有權(quán)關(guān)系

?B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

?C.委托代理關(guān)系

?D.信托關(guān)系

正確答案:D

［解析］契約型基金又稱為單,立信托基金。契約型基金是基于信托原理而組織起

來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金契約來

規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。

12.開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在（）以上。

A.5%

B.4%

C.10%

D.8%

正確答案:D

［解析］《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對風(fēng)險資產(chǎn)的

比率維持在8%以上，其中核心資本至少為4%。

13.為了滿足投資者中途抽回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需要，（）一般在基金資產(chǎn)中

保持一定比例的現(xiàn)金。

?A.封閉式基金

?B.開放式基金

?C.國債基金

?D.股票基金

正確答案:B

［解析］開放式基金是指基金分額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時間

和場所內(nèi)申請申購或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需

求，開放式基金一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。

14.可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行的期權(quán)是（）。

?A.歐式期權(quán)

?B.美式期權(quán)

?C.修正的美式期權(quán)

?D.修正的歐式期權(quán)

正確答案:C

［解析］歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日

之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)允許持有人在期權(quán)到期日之前的

一系列規(guī)定日期行權(quán)。沒有修正的歐式期權(quán)這一名詞。

15.（）是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已

經(jīng)存在的。

?A.資本證券

?B.要式證券

?C.證權(quán)證券

?D.有價證券

正確答案:C

［解析］證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本

來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在

為條件的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載

體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為

條件的，股票中介把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券形式。它的作用不是創(chuàng)造股

東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利，所以說，股票是證權(quán)證券。

16.我國自（）年開始發(fā)行境外上市外資股（H股、N股等）。

?A.1991

?B.1992

?C.1993

?D.1994

正確答案:C

［解析］1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立以后，除發(fā)行A股

以外，1991年起發(fā)行B股，1993年出現(xiàn)了H股和N股等境外上市外資股。

17.不采取公示制度，向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券是（）。

?A.上市證券

?B.非上市證券

?C.公募證券

?D.私募證券

正確答案:D

［解析］此題考查私募證券的概念，注意與公募證券對比記憶。私募證券是指向

少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取

公示制度。

18.目前，只有（）可以實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。

?A.實物債券

?B.憑證式債券

?C.記賬式債券

?D.中央政府債券

正確答案:C

［解析］因為記賬式債券沒有實物形式的票券，只需要在電腦賬戶中作記錄，可

以很方便地實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易，所以只有記賬式債券可以實現(xiàn)無紙化發(fā)行

和交易。

19.外國公司股票在美國上市通常采用（）形式。

?A.股票

?B.存托憑證

?C.認(rèn)股憑證

?D.股票期權(quán)

正確答案:B

［解析］存托憑證是指在一國述券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑

證。目前，各國都是通過發(fā)行美國存托憑證的方式，實現(xiàn)了外國證券在美國的

間接上市。

20.股票的理論價格用公式表示為()。

?A,股票價格二發(fā)行價/必要收益率

?B.股票價格二必要收益率/預(yù)期股息

?C.股票價格;預(yù)期股息/必要收益率

?D.股票價格=預(yù)期股價/每股贏利

正確答案:C

［解析］股票代表的是持有者的股東權(quán)，這種股東權(quán)的直接經(jīng)濟利益，表現(xiàn)為股

息、紅利收入。股票的理論價格，就是為獲得這種股息、紅利收入的請求權(quán)而

付出的代價，是股息資本的表現(xiàn)。用公式表示就是：股票價格;預(yù)期股息/必要

收益率。

21.要判斷某行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)是壟斷性的或是競爭性的，一般不需要

()O

?A.列出該行業(yè)所有的企業(yè)，重點考查其中的已上市公司

?B.列出該行業(yè)大型的企業(yè)，重點考查其中的已上市公司

?C.研究行業(yè)中各家公司所占的市場份額及變化趨勢

?D.研究該行業(yè)中企業(yè)總家數(shù)的變化趨勢

正確答案：B

［解析］判斷某行業(yè)的壟斷或競爭特性時，首先需要列出該行業(yè)所有的企業(yè)，重

點考查其中的已上市公司；其次需要研究各家公司所占的市場份額及變化趨

勢、該行業(yè)中企業(yè)總家數(shù)的變化趨勢等。

22.進入21世紀(jì)，場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新熱潮也反

映了金融創(chuàng)新進一步深化的特點。在場外市場中，以各類（）為代表的非標(biāo)準(zhǔn)

交易大量涌現(xiàn)。

?A.奇異型期權(quán)

?B.巨災(zāi)衍生產(chǎn)品

?C.天氣衍生金融產(chǎn)品

?D.能源風(fēng)險管理T具

正確答案:A

［解析］在場外市場中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為

風(fēng)險管理的利器。

23.對看漲期權(quán)而言，若市場附高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可

圖，此時稱為（）。

?A.實值期權(quán)

?B.虛值期權(quán)

?C.平價期權(quán)

?D.賣出期權(quán)

正確答案:A

［解析］對于看漲期權(quán)而言，若在市場價高于協(xié)定價格時行權(quán)，此時稱為實值期

權(quán)。實值期權(quán)是指具有內(nèi)在價值的期權(quán)。當(dāng)看漲期的敲定價格低于相關(guān)期貨合

約的當(dāng)時市場價格時，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價值。

24.只有當(dāng)證券投資的名義收益率（）時，投資者才有實際收益。

?A.小于通貨膨脹率

?B.大于通貨膨脹率

?C.等于通貨膨脹率

?D.不等于通貨膨脹率

正確答案:B

［解析］為了抵消通貨膨脹的影響，只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹

率時投資者才有實際收益。

25.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意在（）設(shè)立中小企業(yè)板

塊。

?A.深圳證券交易所主板市場內(nèi)部

?B.深圳證券交易所主板市場之外

?C.上海證券交易所主板市場內(nèi)部

?D.上海證券交易所主板市場之外

正確答案:A

［解析］2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在

主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊

實施方案》。

26.關(guān)于大宗交易的成交價格說法正確的是（）。

?A.大宗交易的成交價珞作為該證券當(dāng)日的收盤價

?B.大宗交易的成交價格納入股票指數(shù)計算

?C.大宗交易的成交價珞計入當(dāng)日行情

?D.大宗交易的成交價珞不作為收盤價，不納入股票指數(shù)計算，不計入當(dāng)

日行情

正確答案:D

［解析］大宗交易的成交價格不作為收盤價，不納入指數(shù)計算，不計入當(dāng)日行

情，成交量在收盤后計入該證券的成交總量。

27.下面不是按照金融衍生工具的基礎(chǔ)工具種類分類的是（）o

?A.信用衍生工具

?B.利率衍生工具

?C.貨幣衍生工具

?D.內(nèi)置型衍生工具

正確答案：D

［解析］金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工

具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。D選項

中的內(nèi)置型衍生工具是根據(jù)產(chǎn)品的形態(tài)和交易場所分類的。

28.盧國國內(nèi)現(xiàn)有（）ADR計劃。

?A.B股

?B.國債

?C.H股

?D.普通股

正確答案:A

［解析］中國國內(nèi)現(xiàn)有B股ADR計劃。

29.深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（）。

?A.深證綜合指數(shù)

?B.深證成分指數(shù)

?C.深證A股指數(shù)

?D.深證B股指數(shù)

正確答案:B

［解析］深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)，深證A股指數(shù)，深證B股指數(shù)；B

屬于深圳證券交易所樣本指數(shù)。

30.以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)

的（）。

?A.20%

?B.25%

?C.35%

?D.51%

正確答案:C

［解析］《公司法》第八十五條規(guī)定：以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)

起人認(rèn)購的股份不得少于公W股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)

定的，從其規(guī)定。

31.優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為

（）O

?A.參與優(yōu)先股

?B.累積優(yōu)先股

?C.可贖回優(yōu)先股

?D.股息率可調(diào)整優(yōu)先股

正確答案：B

［解析］按當(dāng)年未能足額分派的優(yōu)先股股息在以后年度是否補發(fā)，優(yōu)先股份為累

積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。所謂累積優(yōu)先股，是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股

票。

32.關(guān)于股東表決權(quán)，下列說法不正確的是（）。

?A.普通股股東對公司重大決策參與權(quán)是平等的

?B.股東每持有一份股分，就有一票表決權(quán)

?C,對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

?D.普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權(quán)

正確答案:D

［解析］D項，股東可以親自b席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代

理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

33.下面關(guān)于股票和債券的描述，正確的是（）°

?A.債券與股票都有可能獲取一定的收益，債券能進行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?B.債券與股票都有可能獲取一定的收益，并進行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?C.債券與股票都有可能獲取一定的收益，股票能進行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?D.債券與股票都不一定能獲取收益，但能進行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

正確答案:B

［解析］債券與股票都有可能獲取一定的收益，并進行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓。

34.下列各項中，包含期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等內(nèi)容的高風(fēng)險基金

是（）。

?A.貨幣市場基金

?B.指數(shù)基金

?C.衍生證券投資基金

?D.上市開放式基金

正確答案:C

［解析］衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基

金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險大，因為衍生證券一般是高風(fēng)

險的投資品種。

35.不標(biāo)明票面金額的股票被稱為（）。

?A.面值股票

?B.普通股票

?C.特種股票

?D.份額股票

正確答案：D

［解析］份額股票也稱為比例股票或無面額股票，是指股票票面上不記載金額的

股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只記載其為

幾股或股本總額的若干分之幾。

36.根據(jù)我國規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于____年，最低募集數(shù)額不

得少于______億元。（）

?A.105

?B.510

?C.52

?D.1010

正確答案:C

［解析］根據(jù)我國規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于5年，最低募集數(shù)額不

得少于2億元。

37.影響股票市場價格的最直接因素是（）。

?A.清算價值

?B.每股凈資產(chǎn)

?C.供求關(guān)系

?D.政治因素

正確答案:C

［解析］供求關(guān)系是影響股票市場價格的最直接因素，其他所有因素都是作用于

供求關(guān)系而影響股票的市場價格。

38.安全性最高的有價證券是（）。

?A.國債

?B.股票

?C.公司債券

?D.企業(yè)債券

正確答案:A

［解析］政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本利息的責(zé)任，是國家信任

的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債

券”。投資者購買證券，是一種較安全的投資選擇。

39.我國第一只ETF是以（）為模板。

?A.上證50指數(shù)

?B.上證180指數(shù)

?C.深證100指數(shù)

?D.滬深300指數(shù)

正確答案:A

［解析］我國第一只ETF是以上證50指數(shù)為模板的。

40.上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本（）。

?A.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算

?B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算

?C.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算

?D.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算

正確答案:C

［解析］股價指數(shù)是反映證券市場股票相對價格的指數(shù)。上證綜合指數(shù)是上海證

券交易所編制的，以1990年12月19日的股票價格為基期數(shù)值，以全部上市股

票為樣本，以股票的發(fā)行量無權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算得來。

41.下面選項中，（）不屬于境外上市外資股。

?A.H股

?B.N股

?C.B股

?D.S股

正確答案:C

［解析］B股屬于境內(nèi)上市外資股，H股在香港上市，N股在紐約上市，S股在新

加坡上市。

42.證券公司設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制的內(nèi)部機構(gòu)和崗位體現(xiàn)了（）。

?A.健全性原則

?B.獨立性原則

?C.制衡性原則

?D.防火墻原則

正確答案:c

［解析］證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺業(yè)務(wù)運作與

后臺管理支持適當(dāng)分離，這是制衡性原則的主要體現(xiàn)。

43.在證券發(fā)行制度中，（）實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公布制度。

?A.審批制

?B.特許制

?C.核準(zhǔn)制

?D.注冊制

正確答案：D

［解析］證券的發(fā)行制度包括：①注冊制，實行公開管理原則，要求發(fā)行人提供

關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行本身有關(guān)的一切信息，實質(zhì)上是一種發(fā)行公

司的財務(wù)公布制度；②核準(zhǔn)制，實行實質(zhì)管理原則，即證券發(fā)行人不僅要以真

實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機構(gòu)的若干適合于發(fā)行的實

質(zhì)條件。

44.股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為（）。

?A.附權(quán)股

?B.含權(quán)股

?C.除權(quán)股

?D.復(fù)權(quán)股

正確答案:C

［解析］普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時間與股權(quán)登記日的關(guān)

系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股雙；在此日期后認(rèn)

購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者

可稱為除權(quán)股。

45.持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份（）的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到

該比例之日起3日內(nèi)向公司報告。

?A.3%

?B.5%

?C.10%

?D.15%

正確答案:B

［解析］我國《證券法》第八十六條規(guī)定：持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份

5%的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起3日內(nèi)向該公司報告，公司必

須在接到報告之日起3日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

46.1999?2007年是我國證券市場的（）。

?A.探索起步時期

?B.萌芽期

?C.形成和初步發(fā)展期

?D.規(guī)范發(fā)展時期

正確答案:D

［解析］1978?1992年是新中國資本市場的萌生期；1993?1998年是我國全國

性資本市場的形成和初步發(fā)展時期；1999?2007年是我國資本市場的進一步規(guī)

范和發(fā)展期。

47.對于認(rèn)購股票的人來說，購買股票就是一種（）。

?A.投資行為

?B.賭博行為

?C.個人行為

?D.市場行為

正確答案:A

［解析］股份公司發(fā)行股票是一種吸引認(rèn)購者投資以籌措公司自有資本的手段,

對于認(rèn)購股票的人來說，購買股票就是一種投資行為。

48.某基金總資產(chǎn)為40億元，總負(fù)債為10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億

份，則該基金的基金份額資產(chǎn)凈值為（）。

?A.2元

?B.1.5元

?C.2.5元

?D.1元

正確答案:B

［解析］基金份額凈值二基金資產(chǎn)凈值/基金總份額二（40-10）/20=1.5（元）。

49.通常情況下，下列哪種因素更值得投資者重視？（）

?A.資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置

?B.穩(wěn)定持久的主營業(yè)務(wù)利潤

?C.財政補貼

?D.會計政策變更

正確答案:B

［解析］在證券市場實踐中，除了分析利潤的絕對量和相對量之外，通常還需要

考查盈利的構(gòu)成以及持續(xù)性等因素。通常，穩(wěn)定持久的主營業(yè)務(wù)利潤比其他一

次性或偶然的收入（例如資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置、財政補貼、會計政策變更等）

更值得投資者重視。

50.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含交易手續(xù)費，下列說法正

確的是（）。

?A.兩者均不包含

?B.兩者都包含

?C.前者不包含，后者包含

?D.前者包含，后者不包含

正確答案:C

［解析］封閉式基金的買賣價珞受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)

象，并不一定必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；開放式基金的交易價格則取

決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定

的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求

影響。因此，封閉式基金的交易價格不包含交易手續(xù)費，而開放式基金的交易

價格則包括。投資者在買賣開放式基金時，還需支付申購費和贖回費。

51.下列關(guān)于股票流動性的敘述，錯誤的是（）。

?A.流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性

?B.如果買賣盤在每個吩位上均有較大報單，則股票流動性較強

?C.在有做市商的情況下，做市商雙邊報價的買賣價差通常是衡量股票流

動性的最重要指標(biāo)

?D.價格恢復(fù)能力越強，股票的流動性越弱

正確答案：D

［解析］股票的價格彈性或者1灰復(fù)能力是指交易價格受大額交易沖擊而變化后,

迅速恢復(fù)原先水平的能力。價格恢復(fù)能力越強，股票的流動性越高。

52.股東大會是股東公司的（）。

?A.權(quán)力機構(gòu)

?B.法人代表

?C.監(jiān)督機構(gòu)

?D.決策機構(gòu)

正確答案:A

［解析］股東大會是公司的最高權(quán)利機關(guān)，它由全體股東組成，對公司重大事項

進行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對公司的經(jīng)營管理有廣泛的決定權(quán)。股東

大會既是一種定期或臨時舉行的由全體股東出席的會議，又是一種非常設(shè)的由

全體股東所組成的公司制企業(yè)的最高權(quán)力機關(guān)。

53.作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂各不相同，美

國稱為（）。

?A.證券投資信托基金

?B.共同基金

?C.單位信托基金

?D.集合基金

正確答案:B

［解析］投資基本起源于英國，盛行于美國，美國對證券投資基金的稱謂是共同

基金，即許多人的錢集中起來進行產(chǎn)業(yè)化投資的運作。單位信托基金是英國和

我國香港地區(qū)的稱謂。日本和我國臺灣地區(qū)稱為證券投資信所基金。至于選項

D,沒有集合基金這一稱謂，只能說證券投資基金具有集合投資的特點。

54.基金托管人是（）權(quán)益的代表。

?A.基金發(fā)起人

?B.基金持有人

?C.基金管理人

?D.基金監(jiān)管人

正確答案:B

［解析］基金托管人是指按法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專業(yè)

機構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表。

55.證券業(yè)協(xié)會性質(zhì)上是一種（）°

?A.證券監(jiān)督機構(gòu)

?B.證券服務(wù)機構(gòu)

?C.自律性組織

?D.證券投資人

正確答案:C

［解析］證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人，不屬于政府機

構(gòu)。

56.長期國債的償還期限一般在（）。

?A.1年以上

?B.3年以上

?C.5年以上

?D.10年或10年以上

正確答案:D

［解析］按照償還期限分類，國債可以分為短期國債、中期國債和長期國債。短

期、期和長期的分界線是1年和10年，償還期限在10年或10年以上的國債屬

于長期國債。

57.可轉(zhuǎn)換債券是指可兌換成（）的債券。

?A.股票

?B.另一種債券

?C.期貨

?D.現(xiàn)金

正確答案:A

［解析］可轉(zhuǎn)換債券，也稱可轉(zhuǎn)股債券，是指股份公司發(fā)行的，到時可按規(guī)定

（時間、價格）轉(zhuǎn)換成該公亙股票的一種債券。

58.依據(jù)優(yōu)先股票在一定的條釁下能否轉(zhuǎn)換成其他品種，優(yōu)先股票可以分為

（）O

?A.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

?B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

?C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

?D.可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票

正確答案:C

［解析］A項依據(jù)是優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)；

B項的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，

能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配；D項依據(jù)是在一定條件下，該優(yōu)先

股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回。除這幾項外，優(yōu)先股還可以依據(jù)股息

率是否允許變動而劃分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。

59.下面（）不是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)。

?A.承擔(dān)基金虧損或終止的全部責(zé)任

?B.繳納基金認(rèn)購款項及規(guī)定的費用

?C.在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額

?D.遵守基金契約

正確答案:A

［解析］基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)包括：①遵守基金契約；②繳納基金認(rèn)

購款項及規(guī)定的費用；③承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任；④不從事任何有損

基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動；⑤在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求

贖回基金份額；⑥在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法

律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；⑦法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。

60.世界上第一個股票交易所出現(xiàn)在（）。

?A.荷蘭阿姆斯特丹

?B.美國費城

?C.蘇黎世

?D.英國倫敦

正確答案:A

［解析］1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。

二、不定項選擇題

61.除一、二市場區(qū)分之外，花券市場的層次性還體現(xiàn)在（）。

A.區(qū)域分布V

B.品種結(jié)構(gòu)的多樣性

C.上市交易制度V

D.監(jiān)管要求的多樣性V

［解析］除了選項外，證券市場層次性還體現(xiàn)在覆蓋公司類型。B項品種結(jié)構(gòu)是

依有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，其結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場、債

券市場、基金市場、衍生品市場等。不同品種結(jié)構(gòu)之間是平行的關(guān)系，不體現(xiàn)

層次性。

62.針對中小企業(yè)板塊的風(fēng)險特征，在交易和監(jiān)察制度上做出有別于主板市場的

特別安排有（）。

A.改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制

市場操縱行為V

B.完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)，

并將異常波動股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提

高信息披露的有效性V

C.完善交易異常波動停牌制度，優(yōu)化股票價量異常判定指標(biāo)，及時揭示市場風(fēng)

險，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響V

D.實行比主板市場更為嚴(yán)格的信息披露制度

［解析］D項屬于中小企業(yè)板塊公司監(jiān)管制度的內(nèi)容。

63.下列屬于（）情形的，首個交易日無價格漲幅限制。

A.首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金V

B.增發(fā)上市的股票V

C.暫停上市后恢復(fù)上市的股票J

D.股票除權(quán)日

［解析］上市公司以股票股利分配給股東或進行配股時仍然使用價格漲跌幅限

制，所以D選項不正確。

64.證券公司辦理限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)主要投資于（）。

A.國債V

B.國家重點建設(shè)債券J

C.債券型證券投資基金V

D.在證券交易所上市的企業(yè)債券V

［解析］證券公司從事資產(chǎn)管浬業(yè)務(wù)的，其投資范圍視資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方式有所

不同。證券公司辦理限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)主要投資于國債、國家

重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信

用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。

65.發(fā)行金融債券和吸收存款是銀行等金融機構(gòu)擴大信貸資金來源的手段，與存

款相比它有（）的特點。

A.專用性V

B.集中性J

C.高利性J

D.流動性J

［解析］金融債券具有以下特征：①專用性，發(fā)行金融債券籌集的資金，一般情

況下是專款專用，用于定向的特別貸款。而通過吸收存款所得的資金，通常用

于一般性貸款；②集中性，在籌資權(quán)利這方面，發(fā)行金融債券是集中的，具有

間斷性，而且有一定的規(guī)模限額。而吸收存款對于金融機構(gòu)來說，是經(jīng)常的、

連續(xù)的業(yè)務(wù)，而且無限額；③高利性，在籌資成本方面，金融債券一般利率較

高，相對來說成本較大，而相同期限存款的利率，往往比金融債券低，成本較

小；④流動性，在流通轉(zhuǎn)讓方面，金融債券不能提前兌取，但它作為一種債

券，一般不記名，不掛失，可以抵押，可以在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓。存款雖然

可以隨時兌取（尤其是活期存款），但一般應(yīng)記名，不能在證券市場上流通。

66.債券的有價證券屬性主要表現(xiàn)為（）。

A.債券可贖回

B.債券本身有一定的面值J

C.持有債券可按期取得利息J

D.債券是虛擬資本

［解析］債券屬于有價證券，主要表現(xiàn)為：①債券反映和代表一定的價值，本身

有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；②持有債券可按期

取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現(xiàn)；③債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系

在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的

權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

67.下列屬于證券公司人力資源管理內(nèi)部控制內(nèi)容的有（）。

A.應(yīng)當(dāng)高度重視聘用人員的誠信記錄，確保其具有與業(yè)務(wù)崗位要求相適應(yīng)的專

業(yè)能力和道德水準(zhǔn)V

B.應(yīng)強化對分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人及電腦、財務(wù)等關(guān)鍵崗位人員的垂直管理V

C.應(yīng)當(dāng)培育良好的內(nèi)部控制文化，建立健全員工持續(xù)教育制度，加強對員工的

法規(guī)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)V

D.應(yīng)當(dāng)加強業(yè)務(wù)人員的從業(yè)資格管理V

［解析］所列選項都屬于證券公司人力資源管理內(nèi)部控制的內(nèi)容。

68.在下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法中，哪些說法是正確的？（）

A.結(jié)算所以公司形式組建V

B.結(jié)算所通常采用會員制J

C.所有交易必須通過會員進行J

D.交易雙方不得直接交割清算J

［解析］金融期貨結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又

以獨立的公司形式組建，結(jié)算所通常也采取會員制。所有的期貨交易都必須通

過結(jié)算會員由結(jié)算機構(gòu)進行，而不是由交易雙方直接交割清算。

69.證券公司必須持符合（）的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

A.凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%V

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于50%

C.凈資本與負(fù)債的比例不得低于10%

D.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%V

［解析］B選項改為“凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%”；C選項改為“凈

資本與負(fù)債的比例不得低于8%”。需要注意的是，凈資產(chǎn)和凈資本是兩個不同

的概念。

70.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約類別包括（）0

A.期貨類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約V

C.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約J

D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議V

［解析］根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類費產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、

債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

71.關(guān)于證券投資基金的特點，下列認(rèn)識正確的有（）。

A.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取

資產(chǎn)的增值，都有最低投資限額要求

B.是“不能將雞蛋放在一個籃子里”理論在現(xiàn)實中的具體運用V

C.將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進行投資運作V

D.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益是基金的一大特點V

［解析］A項，基金將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工

具，以謀取資產(chǎn)的增值。基金對投資的最低限額要求不高，投資者可以根據(jù)自

己的經(jīng)濟能力決定購買數(shù)量，有些基金甚至不限制投資額大小。

72.我國《公司法》規(guī)定，股，分有限公司向（）發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是記名股票。

A.發(fā)起人J

B.私人投資者

C.法人V

D.社會公眾

［解析］我國《公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為記名

股票，應(yīng)當(dāng)記載發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓

名登記。

73.我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采?。ǎ┫嘟Y(jié)合的方式。

A.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行V

B.對機構(gòu)投資者配售J

C.定向發(fā)行

D.招標(biāo)發(fā)行

［解析］AB兩項內(nèi)容是《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定。C和D是債券的發(fā)

行方式。

74.在經(jīng)濟生活中，證券公司的功能有（）。

A.媒介資金供求V

B.繁榮證券市場

C.優(yōu)化資源配置V

D.維護證券市場的有序發(fā)展J

［解析］在證券市場中，證券公司的功能主要包括媒介資金供求、優(yōu)化資源配

置、維護證券市場的有序發(fā)展。

75.下列關(guān)于獨立董事的說法正確的有（）。

A.獨立董事指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關(guān)系的

外部董事V

B.應(yīng)掌握證券市場的基本知識及相關(guān)法律、行政法規(guī)，誠實信用V

C.可以向董事會或者監(jiān)事會提議召開臨時股東會、提議召開董事會V

D.為履行職責(zé)的需要聘請審計機構(gòu)或咨詢機構(gòu)，對公司的薪酬計劃、激勵計劃

以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項發(fā)表獨立意見V

［解析］題目所列選項對于獨立董事的描述都是正確的，考生需記憶。

76.開放式基金的特點有（）。

A.沒有預(yù)定存續(xù)期限J

B.沒有發(fā)行規(guī)模限制V

C.可以上市交易

D.基金份額可以贖回V

［解析］開放式基金是指基金分額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時間

和場所內(nèi)申請申購或者贖回的基金。開放式基金一般不可以上市交易，所以C

選項不正確。

77.國際債券的計價貨幣是（）

A.美元V

B.英鎊V

C.歐元V

D.日元J

［解析］國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一

般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

78.下列關(guān)于利率風(fēng)險的表述中，正確的有（）。

A.利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性V

B.利率與證券價格呈反方向變化V

C.利率提高會導(dǎo)致公司融資成本的提高V

D.利率風(fēng)險對不同證券的影響是不同的V

［解析］利率提高會導(dǎo)致公司融資成本的提高，所以導(dǎo)致股價下降，因而利率與

證券價格呈反方向變化。長期債券的利率風(fēng)險大于短期債券，所以利率風(fēng)險對

不同證券的影響是不同的。

79.在股票現(xiàn)貨市場和股票指數(shù)期貨市場（）.

A.做同方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.做反方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險J

C.做同方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險J

D.做反方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

［解析］由于大多數(shù)股票價格的變動與股價指數(shù)同方向，所以做反方向操作將抵

消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，做同方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險。

80.政府債券可分為（）。

A.中央政府債券V

B.政府保證債券

C.地方政府保證債券

D.地方政府債券V

［解析］依據(jù)政府債券發(fā)行主案的不同，政府債券可以分為中央政府債券和地方

政府債券。

81.普通股股東的義務(wù)有（）。

A.遵守公司章程V

B.依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金V

C.除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外不得退股V

D.必須親自參加股東大會

［解析］普通股股東并不一定要親自參加股東大會，可以委托代理人出席。其余

選項都是普通股股東的義務(wù)。

82.（）不是傳統(tǒng)封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結(jié)合的一

種新型基金。

A.平衡型基金V

B.交易型開放式指數(shù)基金

C.貨幣型基金V

D.指數(shù)型基金V

［解析］ETF即交易型開放式指數(shù)基金，既可以像封閉式基金一樣在交易所二級

市場買賣，也可以像開放式基金一樣申購和贖回。平衡型基金、貨幣型基金、

指數(shù)型基金，不具備這兩個特征的結(jié)合。

83.關(guān)于我國證券交易所的論述，正確的有（）。

A.依法設(shè)立V

B.以營利為目的

C.是整個證券市場的核心V

D.是實行自律性管理的法人J

［解析］證券交易所是依法設(shè)立的，不以營利為目的，實行自律性管理的法人,

故AD對，證券交易所也是整個證券市場的核心，故C也是對的。

84.決定基金運作費率高低的因素有（）。

A.基金規(guī)模V

B.基金風(fēng)險

C.基金表現(xiàn)V

D.最低投資額V

［解析］運作費用比率高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般情況，基金規(guī)模越大，運作費

用比率越低。另外，表現(xiàn)不好的基金，運作費用比率比較高。運作費用比率的

高低與基金規(guī)定的最低投資額的高低有關(guān)，如果最低投資額定得太低，運作費

用比率就會相應(yīng)提高。此外，新設(shè)立的基金和投資于多國證券市場的國際基

金，運作費用比率也較高。

85.對金融期貨的主要交易制度和機構(gòu)的表述，下列各項正確的有（）。

A.只有大戶報告制度才能降低市場風(fēng)險，防止人為操縱，提供公開、公平、公

正的市場環(huán)境

B.大戶報告制度便于交易所宙查大戶是否有過度投機和操縱市場行為V

C.限倉制度是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度V

D.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常并不附屬于交易所

［解析］金融期貨的主要交易制度包括集中交易制度，限倉制度、大戶報告制度

等，這些規(guī)則是期貨交易正常進行的制度保證。A項，限倉制度也能起到與大

戶報告制度相同的作用；D項結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于

交易所，但是以獨立的公司形式出現(xiàn)。

86.與1998年《證券法》相比，2005年《證券法》主要修訂的內(nèi)容有（）。

A.完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量J

B.加強對證券公司監(jiān)管，防范和化解證券市場風(fēng)險J

C.加強對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護力度，建立證券投資者保護基金

制度V

D.完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場秩序V

［解析］2005年對《證券法》修訂的內(nèi)容除ABCD四項外，還包括：①明確對投

資者損害賠償?shù)拿袷仑?zé)任制度；②完善證券監(jiān)管制度，加強對證券市場的監(jiān)管

力度；③強化證券違法行為的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為；④對分業(yè)經(jīng)營和

管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國企和銀行資金違規(guī)進入股市等問題進行了

修訂。

87.我國最早的證券交易市場是清朝光緒末年由上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.上海股份公所V

D.上海眾業(yè)公所V

［解析］我國證券市場發(fā)展史簡述了我國最早的證券交易市場是清朝光緒末年由

上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。在這兩個交易所買賣的

主要是外國企業(yè)股票、公司債券、中國政府的金幣公債以及外國在華機構(gòu)發(fā)行

的債券等。

88.資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，間接融資是資金供求雙方通過

銀行進行資金融通的活動。下面（）是間接融通的工具。

A.股票

B.定期存單V

C.CDSV

D.公司債券

［解析］通過銀行進行融資屬于間接融資，CDS作為結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品同樣屬于間

接融資。

89.加入WTO后3年內(nèi)，中外合營公司可以（不通過中方中介）從事（）的承

銷。

A.A股J

B.B股J

C.H股J

D.N股

［解析］加入WTO后3年內(nèi)，中外合營公司可以（不通過中方中介）從事A股的

承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

90.我國的外資股包括（）。

A.紅籌股

B.藍(lán)籌股

C.境內(nèi)上市外資股V

D.境外上市外資股J

［解析］紅籌股在境外注冊、管理，屬于香港公司或者海外公司，不是我國的外

資股；藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)業(yè)

績優(yōu)良的公司的普通股票，又稱為“績優(yōu)股”。中國大陸的股票市場雖然歷史

較短，但發(fā)展十分迅速，也逐漸出現(xiàn)了一些藍(lán)籌股。

91.關(guān)于公募證券的特征，下列表述正確的有（）。

A.發(fā)行對象為不特定的社會公眾投資者V

B.采取公示制度V

C.與私募證券相比，審核較嚴(yán)格J

D.投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機構(gòu)投資者

［解析］“投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機構(gòu)投資者”屬于私募證券的特

征。

92.下列關(guān)于證券市場的說法中，正確的有（）。

A.按證券進入市場的順序，可劃分為場內(nèi)市場和場外市場

B.向投資者出售新證券所形成的市場是初級市場V

C.證券次級市場是證券投資者之間的交易V

D.開放式基金不存在二級交易市場V

［解析］A項按證券進入市場順序，證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場。證券

發(fā)行市場又稱“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按

照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易

市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流

通轉(zhuǎn)讓的市場。對于開放式基金而言，投資者只能向基金發(fā)行人申購，或者要

求基金發(fā)行人贖回，不存在基金持有人之間的轉(zhuǎn)讓與交易，因此開放式基金不

存在二級交易市場。

93.《注冊會計師執(zhí)業(yè)證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》對于注冊會計師申請

證券許可證的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。

A.所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證或者符合本規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并

已提出申請V

B.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書V

C.取得注冊會計師證書5年以上

D.不超過65周歲

［解析］注冊會計師申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：①所在會計師事務(wù)

所已取得證券許可證或者符合本規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；②具

有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取得注冊會計師證書1年以上；

④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違

法違規(guī)行為。

94.股票股息（）o

A.可以使公司保留現(xiàn)金V

B.可以使公司股票數(shù)量增加J

C.會對公司的資產(chǎn)產(chǎn)生影響

D.會對公司的所有者權(quán)益產(chǎn)生影響

［解析］CD兩項股票股息是股東權(quán)益賬戶中不同項目之間的轉(zhuǎn)移，對公司的資

產(chǎn)負(fù)債、股東權(quán)益總額沒有影響；AB兩項發(fā)放股票股息既可以使公司保留現(xiàn)

金，解決公司發(fā)展對現(xiàn)金的需要，又使公司股票數(shù)量增加，股價下降，有利于

股票的流通。

95.根據(jù)我國證券投資基金法的規(guī)定，下列事項應(yīng)該通過召開基金持有人大會審

議決定的是（）。

A.提前終止基金合同V

B.基金擴募或者延長基金合同期限V

C.更換基金管理公司的高級管理人員

D.更換基金管理人、基金托管人V

［解析］我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)該通過召開基金持有人大會

審議決定：①提前終止基金合同；②基金擴募或者延長基金合同期限；③轉(zhuǎn)換

基金運作方式；④提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)；⑤更換基金管理

人、基金托管人；⑥基金合同約定的其他事項。

96.下列證券中，容易受到購買力風(fēng)險影響的證券為（）。

A.普通股

B.優(yōu)先股J

C.固定收益政府債券V

D.固定收益金融債券J

［解析］購買力風(fēng)險是由于通貨膨脹造成的實際收益下降的風(fēng)險，所以固定收益

的證券最容易受到購買力風(fēng)險影響。BCD選項中的優(yōu)先股、固定收益政府債券

和固定收益金融債券的收益率都是固定的。

97.作為ADR持有者、發(fā)行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者提供

的信息和服務(wù)包括（）。

A.解答投資者的詢問V

B.提供ADR的市場信息V

C.提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人的信息J

D.提供法律、會計、審計等方面的咨詢和代理服務(wù)

［解析］作為ADR持有者、發(fā)行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者

提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問；向基礎(chǔ)證券發(fā)行

人提供ADR持有者及ADR市場信息，幫助發(fā)行人建立和改進ADR計劃，特別是

提供法律、會計、審計等方面的咨詢和代理服務(wù)；協(xié)調(diào)ADR持有者和發(fā)行公司

的一切事宜，并確保發(fā)行公司符合法律要求。

98.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍包括（）。

A.為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資

者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)J

B.將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資的

業(yè)務(wù)

C.為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)朕交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)J

D.為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨

詢服務(wù)V

［解析］B項為證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍。其余三項都是財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

范圍。

99.股權(quán)式衍生工具的種類有（）。

A.股票期貨V

B.股票期權(quán)V

C.股票指數(shù)期貨V

D.股票指數(shù)期權(quán)V

［解析］股權(quán)式衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，包

括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)及上述合約的混合交易

合約。

100.期貨交易的限倉可以采取以下哪幾種形式？（）

A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額J

B.對會員的持倉量限制V

C.對客戶的持倉量限制V

D.對證券交易所持倉量限制

［解析］根據(jù)不同的目的，限倉可以采取根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額、對會員

的持倉量限制和對客戶的持倉量限制等幾種形式。

101.契約型基金的當(dāng)事人有（）。

A.管理人J

B.托管人J

C.投資者J

D.證券公司

［解析］契約型基金的當(dāng)事人包括管理人、托管人和投資者。D選項中的證券公

司并不是契約型基金的當(dāng)事人。

102.中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的不變是指（）。

A.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市的流通股本規(guī)模要求

B.中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同V

C.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市條件J

D.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的信息披露要求V

［解析］“兩個不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與

主板市場相同；中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息

披露要求。

103.信息披露文件的責(zé)任主體主要包括（）等幾類。

A.發(fā)行人及公司發(fā)起人V

B.證券公司V

C.發(fā)起人的重要職員V

D.注冊會計師、律師、評估師等中介機構(gòu)J

［解析］我國《證券法》關(guān)于信息披露文件的責(zé)任主體主要包括4類：①發(fā)行

人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人；②發(fā)行人、上市公司或者其他信息披

露義務(wù)人的控股股東、實際控制人；③證券服務(wù)機構(gòu)；④證券公司、保薦人。

104.完善證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹（）的原則，確保內(nèi)部控制有效。

A.健全V

B.合理V

C.制衡V

D.獨立V

［解析］證券公司內(nèi)部控制是指證券公司實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對

證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體

系和控制措施。應(yīng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確保內(nèi)部控制有

效。

105.行業(yè)分類的依據(jù)主要是公司收入或利潤的來源比重，目前我國常見的分類

標(biāo)準(zhǔn)包括（）。

A.中國證監(jiān)會制定的《上市公司行業(yè)分類指引》J

B.國家統(tǒng)計局發(fā)布的《行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》V

C.國家標(biāo)準(zhǔn)化委員會發(fā)布的《關(guān)于開展行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)清理工作的指導(dǎo)意見》

D.摩根斯坦利和標(biāo)準(zhǔn)普爾聯(lián)合發(fā)布的《全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》V

［解析］《上市公司行業(yè)分類指引》《行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》和《全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》

都是我國目前常見的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。

106.公司申請公司債券上市交易應(yīng)符合的條件是（）°

A.公司債券的期限在1年以上V

B.公司股本總額不少于3000萬元人民幣

C.公司債券實際發(fā)行額不少于5000萬元人民幣J

D.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件V

［解析］B選項是股份有限公司申請股票上市的條件。

107.關(guān)于ETF與封閉式基金，下列說法不正確的有（）。

A.封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同V

B.ETF發(fā)行后規(guī)模固定V

C.ETF需每季度公布一次財務(wù)狀況V

D.封閉式基金沒有固定的存續(xù)期V

［解析］A項，封閉式基金以折價或溢價的方式交易，很少與單位資產(chǎn)凈值趨

同；B項，ETF可以持續(xù)不斷地發(fā)行基金單位，規(guī)模不固定；C項，ETF需要每

日披露大量信息；D項，封閉式基金有固定的存續(xù)期。

108.證券投資中的（）可以通過投資多樣化、投資組合等方式得以分散。

A.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

B.信用風(fēng)險V

C.經(jīng)營風(fēng)險V

D.財務(wù)風(fēng)險V

［解析］A選項中的經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，也被稱為不可分散風(fēng)

險；BCD選項都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，可以通過投資多樣化等方式分散。

109.利率期貨主要是各類固定收益金融工具，其品種主要包括（）。

A.交叉匯率期貨

B.股票價格指數(shù)期貨

C.主要參考利率期貨V

D.債券期貨V

［解析］利率期貨的品種主要包括：①債券期貨。以國債期貨為主的債券期貨是

各主要交易所最重要的利率期貨品種；②主要參考利率期貨.是市場利率水平

的重要指標(biāo)，同時也是金融機構(gòu)制定利率政策和設(shè)計金融工具的主要依據(jù)。

110.加權(quán)股價指數(shù)又可以分為（）.

A.修正加權(quán)股價指數(shù)

B.計算期加權(quán)股價指數(shù)V

C.幾何加權(quán)股價指數(shù)V

D.基期加權(quán)股價指數(shù)V

［解析］加權(quán)股價指數(shù)共有三種：基期加權(quán)股價指數(shù)、計算期加權(quán)股價指數(shù)和幾

何加權(quán)股價指數(shù)，并無所謂修正加權(quán)股價指數(shù)。所以A選項不正確。

111.《證券法》第七十四條規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。

A.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員V

B.持有公司5%以上股份的股東J

C.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會中介機構(gòu)的有關(guān)人員V

D.發(fā)行股票或公司債券的公司一般工作人員

［解析］《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員包括：①發(fā)

行股票公司的控股公司的高級管理人員；②持有公司5%以上股份的股東；③由

于法定職責(zé)而參與證券交易的社會中介機構(gòu)的有關(guān)人員。

112.根據(jù)業(yè)務(wù)需要，證券登記結(jié)算公司一般設(shè)立（）。

A.存管部J

B.股份結(jié)算部J

C.資金交收部V

D.投資咨詢部

［解析］證券登記結(jié)算公司一般設(shè)立的業(yè)務(wù)部門有登記部、存管部、股份結(jié)算

部、資金交收部和國際結(jié)算部等主要業(yè)務(wù)部門。

113.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形（）。

A.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定J

B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%V

C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%

D.中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形V

［解析］C項應(yīng)為，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，

超過該證券總量的10%。除ABD三項外，基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投

資還不得有下列情形：基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超

過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行

股票的總量。

114.證券市場具有（）的特征。

A.價值直接交換的場所V

B.價值間接交換的場所

C.財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所J

D.風(fēng)險直接交換的場所V

［解析］證券市場具有以下三大特征：它是價值直接交換的場所，財產(chǎn)權(quán)利直接

交換的場所，風(fēng)險直接交換的場所。

115.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點是（）。

A.防范挪用客戶交易結(jié)算資金J

B.防范挪用其他客戶資產(chǎn)V

C.防范非法融入融出資金V

D.防范結(jié)算風(fēng)險V

［解析］證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客

戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險等。

116.下列表述中，正確的有（）。

A.股息是指股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利J

B.股息的來源是公司的稅前凈利潤

C.優(yōu)先股股東按照規(guī)定的固定股息率取得固定股息J

D.公司實際分配的股息總是少于稅后凈利潤V

［解析］股息的來源是公司的稅后凈利潤，所以表述B錯誤。

117.關(guān)于證券投資基金業(yè)務(wù)，下列說法正確的是（）。

A.包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)J

B.除基金管理公司外，其他金融機構(gòu)經(jīng)授權(quán)也可以依法募集資金

C.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照委托人的要求對基金進行投資管理

D.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定對基金進行基金注冊登記、核算與估

值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)V

［解析］B項，按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司

的一項法定權(quán)利，其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動；C項，基金管理公

司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對基金進行投資管理及基金注冊登記、核算與估

值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。

118.關(guān)于證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險，下列說法正確的有（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險包括社會、政治、經(jīng)濟等各個方面J

B.系統(tǒng)風(fēng)險會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，

因此又稱為不可分散風(fēng)險V

C.系統(tǒng)風(fēng)險來自企業(yè)內(nèi)部，單一證券有時可以抗拒和回避，但效果不好，因此

稱為不可回避風(fēng)險

D.現(xiàn)實生活中，所有企業(yè)都受系統(tǒng)風(fēng)險的影響J

［解析］C項，系統(tǒng)風(fēng)險來自企業(yè)外部，是單一證券無法抗拒和回避的。

119.有價證券本身并沒有價值，但它代表一定的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券

取得一定量的（）O

A.商品J

B.貨幣V

C.利息收入J

D.股息收入V

［解析］有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體

對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價值，但它代表了一

定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可以憑借該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是

利息、股息等收入。

120.我國證券交易所的運作系統(tǒng)在原有基礎(chǔ)上有所發(fā)展，目前主要包括（）。

A.集中競價交易系統(tǒng)V

B.大宗交易系統(tǒng)V

C.固定收益證券綜合電子平臺J

D.綜合協(xié)議交易平臺V

［解析］為適應(yīng)市場發(fā)展的需要，我國上海、深圳證券交易所的運作系統(tǒng)在原有

集中競價交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上有所發(fā)展。上海證券交易所的運作系統(tǒng)包括集中競

價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺。深圳證券交易所的

運作系統(tǒng)包括集中競價交易系統(tǒng)、綜合協(xié)議交易平臺。

三、判斷題

121.外資股是指在境外上市的外資股。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］外資股是指股份公司向外國和我國港澳臺同胞發(fā)行的股票。它包括境內(nèi)

發(fā)行和境外發(fā)行兩種。

122.開放式基金一般每周或者更長時間公布一次資產(chǎn)凈值。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］開放式基金要在每個交易日連續(xù)公布；封閉式基金可以每周或者更長時

間公布一次資產(chǎn)凈值。

123.場外交易市場的組織方式是經(jīng)紀(jì)制。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］場外交易市場的組織方式采取做市商制。

124.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票后，持有者并沒有由債權(quán)人變成股權(quán)所有者，只

是形式擁有而沒有實際權(quán)利。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征，有

規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，持有者是債雙人；在轉(zhuǎn)換成股

票后，它變成了股票，持有者由債權(quán)人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營

決策和紅利分配。

125.凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所

有負(fù)債后的金額。（）

A.正確V

B.錯誤

［解析］凈資本是綜合性風(fēng)險金制指標(biāo)，可以認(rèn)為是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都

同時到期時，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。

126.中央銀行提高再貼現(xiàn)率會使股票價格上升。（）

A.正確

B.錯誤J

［解析］中央銀行放松銀根，噌加貨幣供給（如降低法定存款準(zhǔn)備率，降低再貼

現(xiàn)率，通過公開市場業(yè)務(wù)賣出大量證券），會使資金面較為寬松，引起對股票

需求增加，促使股票上升。本題中，中央銀行提高再貼現(xiàn)率一般會使股票價格

下降。

127.在我國，嚴(yán)禁將社會保障基金投入證券市場。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］社會保障基金的投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、

信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，因此社會保障基金是可

以投入證券市場的。

128.在實際經(jīng)濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入，另

一種是資本損益。（）

A.正確V

B.錯誤

［解析］在實際經(jīng)濟活動中，嘖券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入,

即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取