【智研咨詢】2023年中國跨境物流行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢研究報告

研究報告智研咨詢編制：智研咨詢編制：www.chyxX.com服務(wù)熱線：400-600-8596010-6034381201中國跨境電商行業(yè)相關(guān)概述02中國跨境物流行業(yè)發(fā)展環(huán)境03中國跨境物流行業(yè)運行現(xiàn)狀分析04中國跨境物流投融資水水05中國跨境物流行業(yè)重點企業(yè)分析06中國跨境物流行業(yè)風(fēng)險分析07中國跨境物流行業(yè)發(fā)展趨勢分析服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812中國跨境物流行業(yè)相關(guān)概述最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812作為一種國際商業(yè)活動，跨境物流覆蓋環(huán)節(jié)眾多中國賣家國內(nèi)倉庫服務(wù)目的國進口清關(guān)目的國內(nèi)陸運輸O配送至買家啟運國出口報關(guān)國內(nèi)運輸火車、輪船、飛機運輸中轉(zhuǎn)倉倉庫服務(wù)/第三方啟運國出口報關(guān)國內(nèi)運輸火車、輪船、飛機運輸中國郵政體系商業(yè)快遞是指兩個國家或地區(qū)之間的從點到點的快速物流業(yè)務(wù)，具有配送范圍廣、服務(wù)質(zhì)量高、專業(yè)高效等特點。與其他快遞方式相比，商業(yè)快遞價格較高，多用于貨值高、客戶對物流服務(wù)專線物流是指物流服務(wù)商獨立開發(fā)的專線專發(fā)的物流服務(wù)方式，具有時效快、資費性價比高等特點。目前，常用的專線物流有航空專線-燕文專線物流、俄速通專線物流。海外倉是指商家將產(chǎn)品運輸?shù)絿獾膫}庫進行儲存，帶客戶下單后，商品將直接從海外的倉庫進行發(fā)貨。海外倉是針對廣大中國電子商務(wù)賣家的需求，為其在海外提供倉儲、分揀、包裝、配送等一站式服務(wù)。最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812跨境物流是跨境電商的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對跨境電商發(fā)展具有重要推動作用。近些年來，越來越多的消費者喜歡通過線上購物平臺購買國際產(chǎn)品，導(dǎo)致跨境物流需求不斷增長，因此，我國政府推出一系列政策來推動跨境物流發(fā)展。如推進海外倉海外物流中心建設(shè)，提高物流運作和資產(chǎn)利用效率；加大對跨境物流的建設(shè)投資，推動行業(yè)快速發(fā)展。2020-2023年中國跨境物流行業(yè)相關(guān)政策(一)2020年8月2021年8月2021年12月2022年1月2020-2023中國跨境物流行業(yè)相關(guān)政策(二)2022年1月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展的意見》:引導(dǎo)外貿(mào)企業(yè)、跨境電商、物流企業(yè)加強業(yè)務(wù)協(xié)同和資源整合，加快布局海外倉、配送中心等物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，提高物流運作和資產(chǎn)利用效率。2022年1月2022年1月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于做好跨周期調(diào)節(jié)進一步穩(wěn)外貿(mào)的意見》:鼓勵具備跨境金融服務(wù)能力的金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，加大對傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)、跨境電商和物流企業(yè)等建設(shè)和使用海外倉的金融支持。2022年1月2022年2月國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)促進工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的若干政策的通知》:鼓勵具備跨境金融服務(wù)能力的金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，加大對傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)、跨境電商和物流企業(yè)等建設(shè)和使用海外倉的金融支持。2022年2月2022年4月交通運輸部、國家鐵路局等五部門發(fā)布《關(guān)于加快推進冷鏈物流運輸高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》:提出增強跨境冷鏈物流服務(wù)能力，支持國際物流企業(yè)通過合資合作、自建網(wǎng)絡(luò)、兼收并購等方式，延伸境外地面服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提升跨境冷鏈物流全程組織能力，培育一批有較強國際競爭力的現(xiàn)代冷鏈物流企業(yè)。2022年4月2022年12月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)“十四五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃的通知》:鞏固提升中歐班列等國際鐵路運輸組織水平，推動跨境公路運輸發(fā)展，加快構(gòu)建高效暢通的多元化國際物流干線通道。積極推進海外倉建設(shè)，加快健全標(biāo)準(zhǔn)體系。鼓勵大型物流企業(yè)開展境外港口、海外倉、分銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)合作和協(xié)同共享，完善全球物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2022年12月己●2.1政策環(huán)境分析己2020-2023中國跨境物流行業(yè)相關(guān)政策(三)2023年3月商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局推動邊(跨)境經(jīng)濟合作區(qū)高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》:加快通往邊(跨)境經(jīng)濟合作區(qū)的跨境鐵路、高速和高等級公路規(guī)劃建設(shè)。2023年4月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推動外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》:支持外貿(mào)企業(yè)通過跨境電商等新業(yè)態(tài)新模式拓展銷售渠道、培育2023年10月國務(wù)院發(fā)布《中國(新疆)自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》:提出推動建設(shè)邊境倉、海外倉，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)在中亞國家建設(shè)海外倉，構(gòu)建多倉聯(lián)動跨境集運模式。己智研咨詢●2己智研咨詢購買能力不斷增強，帶動跨國貿(mào)易發(fā)展隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民的人均收入水平不斷提高，從而導(dǎo)致居民的購買能力不斷增強。數(shù)據(jù)顯示，居民人均收入從2018年的28228元增長至2022年的36883元，居民人均支出從2018年的19853元增長至2022年的24538元。2023年前三季度，居民人均收入同比上升5.90%,達(dá)29398元；居民人均支出同比上升8.80%,達(dá)19530元。消費能力的提高使得多元化需求逐漸顯現(xiàn)，國內(nèi)市場已無法滿足消費者需求，轉(zhuǎn)而追求國外市場的商品，這就導(dǎo)致跨境物流需求不斷增長。預(yù)計未來隨著跨境貿(mào)易需求的持續(xù)增長，跨境物流將得到進一步發(fā)展。2018-2023年前三季度中國人均收入和人均支出情況(元)2018年2019年2020年2021年2022年2023年前三季度■居民人均收入■居民人均支出●2.3社會環(huán)境分析己智研咨詢2018-2022年，我國網(wǎng)民用戶規(guī)模保持不斷增長趨勢，2023年上半年更是達(dá)到10.79億人，比2022年全年的網(wǎng)民用戶規(guī)模還要高，這為跨境貿(mào)易的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。2023年上半年，中國跨境電商交易規(guī)模達(dá)到8.2萬億元，預(yù)計2023年全年的交易規(guī)模達(dá)到17.48萬億元?？缇畴娚痰陌l(fā)展給跨境物流帶來積極影響，一方面，這將加大了跨境物流需求量，推動跨境物流市場的發(fā)展和壯大；另一方面，有利于加強質(zhì)量控制和網(wǎng)絡(luò)運輸建設(shè)，提供更加高效、可靠的物流服務(wù)。402018-2023年上半年中國網(wǎng)民用戶規(guī)模情況(億人)2018年2019年2020年2021年2022年2023年上半年2018-2023年上半年中國跨境電商交易規(guī)模情況●2.4技術(shù)環(huán)境分析己智研咨詢數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展，跨境物流行業(yè)不斷創(chuàng)新近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，全面滲透到跨境物流各個環(huán)節(jié)，逐漸成為推動行業(yè)迭代升級的重要動力。一方面，數(shù)字技術(shù)推動跨境物流模式創(chuàng)新。數(shù)字技術(shù)和數(shù)字工具逐步成熟，催生跨境電商SaaS、跨境電商銷售SaaS等服務(wù)領(lǐng)域。另一方面，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用能夠推動跨境物流降本增效。數(shù)字技術(shù)在跨境物流各個環(huán)節(jié)的深度應(yīng)用，能夠提升跨境電商物流效率、轉(zhuǎn)化率和決策質(zhì)量，實現(xiàn)全鏈路的降本增效?！ねㄟ^大數(shù)據(jù)技術(shù)助力企業(yè)從客戶畫像和線索挖掘、上級觸達(dá)、客戶管理以及成單分析，將大數(shù)據(jù)的“觸角”滲透到前端銷售各個環(huán)節(jié)，幫助跨境物流企業(yè)提升銷售效率和業(yè)績跨境支付提升供應(yīng)鏈運作效率?？缇持Ц段锪鱾}儲·識別貨物信息，應(yīng)用于智能入庫、智能分揀、智能挑撥等物流環(huán)節(jié)；分析用戶和產(chǎn)品信息，實現(xiàn)人貨匹配，提升營銷轉(zhuǎn)化率；輔助精準(zhǔn)風(fēng)險判斷，更好防范交易風(fēng)險。物流倉儲區(qū)塊鏈·具備去中心化、可追溯性、不可篡改性等特點，能應(yīng)用于跨境物流檢測付結(jié)算交易速度、降低交易成本。中國跨境物流行業(yè)運行現(xiàn)狀分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812●3運行現(xiàn)狀己智研咨詢一直以來，我國就在積極推動貿(mào)易便利化和國際合作，不斷吸引外商投資，同時，數(shù)字化和電商的興起也為我國外貿(mào)增長提供有力支持。自2018年至2022年，我國貨物貿(mào)易進出口總額呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，增長幅度持續(xù)不減。2022年我國貨物貿(mào)易進出口總額相較于2021年增長了7.6%,表明我國外貿(mào)在全球市場中展現(xiàn)出強勁的實力。2023年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境和國內(nèi)多重困難挑戰(zhàn)，我國貨物貿(mào)易進出口平穩(wěn)運行、積極向好。2023年前三季度，中國貨物貿(mào)易進出口總額達(dá)到30.8萬億元，與上年同期相比微降0.2%。其中，出口同比增長0.6%,達(dá)17.6萬億元；進口同比下降1.2%,達(dá)13.2萬億元。我國貨物貿(mào)易進出口總額的平穩(wěn)運行，將為跨境物流帶來利好，跨境物流需求量有望持續(xù)增長。2018-2023年前三季度中國貨物貿(mào)易進出口總額(萬億元)2023年前三季度中國貨物貿(mào)易進出口結(jié)構(gòu)(萬億元)■出口■進口己智研咨詢●己智研咨詢東盟貿(mào)易總額位居首位，逐漸成為跨境物流重要發(fā)展市場2023年前三季度，從中國貿(mào)易伙伴進出口總額情況來看，東盟仍舊是我國第一大貿(mào)易伙伴，進出口總額同比增長0.8%,達(dá)4.68萬億元。2023年以來，我國與東盟在電子信息、汽車等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域合作緊密，前三季度，我國主要向東盟進口音視頻設(shè)備零件、平板顯示模組等產(chǎn)品，導(dǎo)致進口值實現(xiàn)快速增長。同時，我國也不斷加強對東盟的出口，在汽車零部件、二極管、鋰電池等方面均實現(xiàn)不同程度增長。未來，隨著合作道路的持續(xù)拓寬，中國與東盟國家的貿(mào)易將會更加豐富，這將極大的推動跨境物流行業(yè)的發(fā)展。資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理●3運行現(xiàn)狀己智研咨詢2023年以來，全球集裝箱市場受全球貿(mào)易放緩影響，運輸需求增長乏力，加之集裝箱船交付量顯著增加的影響，市場運價呈現(xiàn)較大下行壓力。2023年1-10月，我國出口集裝箱運價綜合指數(shù)持續(xù)下跌，但跌幅有所收窄，1月，中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)環(huán)比下降11.20%,但在5月、8月均有小幅回升，10月雖環(huán)比下降6.9%,但與年初相比有所收窄。2023年1-10月中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)(點)2019-2023年9月中歐班列開行量(萬列)02019年2020年2022年2023年1-9月中歐班列開行量——同比增長中歐班列已開通5條線路，跨境貨物運輸品類不斷拓展，運輸時效和運輸成本的不斷壓縮，有力保障了國際供應(yīng)鏈穩(wěn)定暢通。據(jù)統(tǒng)計，2023年1-9月，中歐班列開行量同比增長7%,達(dá)1.3萬列，發(fā)送貨物同比增長20%,達(dá)142萬標(biāo)準(zhǔn)箱。中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)——環(huán)比智研咨詢●3運行現(xiàn)狀智研咨詢跨境物流市場規(guī)模持續(xù)增長，東部沿海成為企業(yè)首選之地0廣東省上海市山東省浙江省江蘇省天津市遼寧省跨境物流是物流產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，受各個國家貿(mào)易活動，特別是對0廣東省上海市山東省浙江省江蘇省天津市遼寧省從企業(yè)數(shù)量分布來看，2023年中國跨境物流企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，如廣東省、上海市、山東省、浙江省、江蘇省等，這主要是因為東部沿海地區(qū)能夠充分利用分工的優(yōu)勢，加強彼此協(xié)助，形成產(chǎn)業(yè)集群，福建省北京市新疆能夠挖掘更多市場商機，成為跨境物流企業(yè)的首選之地。其中，跨境物流企業(yè)數(shù)量最高的是廣東省，達(dá)到47916家企業(yè)。值得注意的是，新疆因位于我國西北部，與俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等八國接壤，北京市新疆2019年2021年2018年2022年2018年2019年2020年2021年2022年2023年E2019年2021年2018年2022年資料來源：公開資料、智研咨詢整理己智研咨詢●己智研咨詢中國郵政：國際/港澳臺業(yè)務(wù)量增長強勁，未來發(fā)展?jié)摿薮髲目缇持卑l(fā)模式來看，郵政占比最大，達(dá)44%。郵政數(shù)據(jù)顯示，2018-2022年，中國郵政行業(yè)快遞業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，■郵政■跨境專線■國際商業(yè)快遞2023年前三季度同比上漲16.4%,達(dá)到931.17億件，其中國際/港澳臺業(yè)務(wù)量占比為2%,業(yè)務(wù)量達(dá)到21.38億件。雖然國際/港澳臺業(yè)務(wù)量占郵政行業(yè)快遞業(yè)務(wù)量的比重較低，但國際/港澳臺在2023年前三季度的增長速度高達(dá)55.3%,表明國際/港澳臺發(fā)展?jié)摿薮?。未來，隨著跨境交通設(shè)備的不斷完善，人們收入水平的提高，郵政行業(yè)中的國際/港澳臺業(yè)務(wù)量將迎來巨大的需■郵政■跨境專線■國際商業(yè)快遞■同城■異地■國際/港澳臺02018年2021年■國際/港澳臺2022年2023年前三季度2018年2021年■國際/港澳臺2022年2023年前三季度■郵政行業(yè)快遞業(yè)務(wù)量資料來源：國家郵政局、公開資料、智研咨詢整理海外倉作為跨境物流行業(yè)主要模式之一，不僅具有時效優(yōu)勢，還能節(jié)省高價值產(chǎn)品的增值稅和進口關(guān)稅，此外，還有助于客戶辦理退貨。在行業(yè)激烈競爭的背景下，海外倉的優(yōu)勢更加凸顯。近年來，海外倉數(shù)量持續(xù)增加，2022年中國海外倉數(shù)量就達(dá)到2400個以上。從擴倉區(qū)域來看，2022年跨境物流企業(yè)計劃建倉區(qū)域較為集中，有92.46%的企業(yè)想要在歐美地區(qū)建倉。2023年以來，國家不斷推動海外倉項目建設(shè)，預(yù)計未來海外倉數(shù)量將保持持續(xù)增長態(tài)勢。02018年2019年2020年2021年2022年中國跨境物流投融資最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812融資：跨境物流融資不斷，逐漸受到資本熱捧如今的“香餑餑”。2023年以來，跨境物流融資事件接連發(fā)生，根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，截至2023年10月20日，中國跨境物流融資數(shù)量達(dá)到18件，融資金額達(dá)到16.55億元。其中，2023年9月，多發(fā)貨獲得數(shù)千萬元天使輪融資。多2018-2023年中國跨境物流融資金額和數(shù)量(億元，4002018年2019年2020年2021年2022年2023年時間2023年1月融海網(wǎng)絡(luò)獲得上千萬Pre-A輪融資2023年2月驛瑪科技完成數(shù)千萬美元A輪融資2023年3月Easysent獲得數(shù)億人民幣Pre-A輪融資2023年4月淼空網(wǎng)獲天使輪戰(zhàn)略融資2023年5月ReturnHelper獲150萬美元Pre-A輪融資2023年6月發(fā)網(wǎng)物流獲數(shù)億元D+輪融資2023年7月喜運達(dá)完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資2023年8月罌火蟲完成3500萬人民幣A輪融資2023年9月多發(fā)貨獲數(shù)千萬元融資。2023年10月富倉物流完成新一輪股權(quán)融資融資：跨境物流融資不斷，逐漸受到資本熱捧2023年以來，越來越多的跨境物流企業(yè)順勢擇時，提交首次公開募股申請，擬籌資至多1200萬美元，有限公司創(chuàng)業(yè)板首發(fā)獲通過，這也是海爾集團繼海爾智家、海爾生物、盈康生命及雷神科技之后的第擬在香港主板上市。作為跨境電商一站式端到端供應(yīng)鏈解決方案供應(yīng)商，易達(dá)云此次融資主要用于加強全球物流網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、改進智能系統(tǒng)并優(yōu)化效率、次募集資金主要時尚產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈及運營中心系統(tǒng)建設(shè)、物流倉倉儲建設(shè)、品牌建設(shè)等。2023年9月，樂艙物流在港交所成功上市，共發(fā)售股份2839萬股，募集資金1.34億元。10月，極兔速遞環(huán)球有限公司時間佳裕達(dá)物流科技有限公司向美國證券交易委員會2023年2月(SEC)提交首次公開募股(IPO)申請，擬籌資至2023年2月泛遠(yuǎn)國際控股集團有限公司向港交所主板遞交上市申2023年5月阿里巴巴公布阿里巴巴集團董事會批準(zhǔn)啟動探索菜鳥集團上市，預(yù)計在未來12到18個月內(nèi)完成。2023年5月日日順供應(yīng)鏈科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首發(fā)獲通過。2023年6月浙江凱鴻物流股份有限公司申報材料獲受理，擬登陸2023年6月易達(dá)云向港交所遞交上市申請，擬在香港主板上市。2023年7月賽維時代成功在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市.2023年9月樂艙物流在港交所成功上市，共發(fā)售股份2839萬股，募集資金1.34億元。2023年10月極兔速遞環(huán)球有限公司通過港交所聆訊，計劃募集5億-10億美元。2023年10月2023年以來，跨境物流行業(yè)動作頻頻，運去哪官網(wǎng)正式上線海外倉服務(wù)板塊，進一步推動公司物流服務(wù)升兔網(wǎng)絡(luò)從中國到全球的物流運輸鏈路；菜鳥國際宣布下調(diào)無憂物流部分運費降價，以進一步提高跨境出海競爭力；阿里國際站上線物流跟蹤平臺，為中小外貿(mào)企業(yè)提供多維度、高效、便捷的軌跡跟蹤查詢，做到物流全程智能可視；速賣通菜鳥物流降價，同時拓展9從上述事件可以看出，跨境物流企業(yè)仍不斷加強海外布局，進一步拓寬服務(wù)空間；積極推動物流服務(wù)升級，逐步提高企業(yè)核心競爭能力；降低物流價格，以獲取2023年以來中國跨境物流企業(yè)相關(guān)事件2023年3月運去哪官網(wǎng)正式上線海外倉服務(wù)板塊。2023年4月菜鳥國際宣布下調(diào)無憂物流部分線上發(fā)貨線路的運費。2023年5月阿里國際站物流跟蹤平臺于日前上線2023年6月速賣通菜鳥物流降價，拓展9國新線路。2023年9月拼多多跨境平臺Temu馬來西亞站上線。中國跨境物流行業(yè)重點企業(yè)分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812從跨境物流企業(yè)營業(yè)收入分布來看，營業(yè)收入在500萬以下的企業(yè)占比達(dá)到23.65%、500-1000萬的企業(yè)占比達(dá)到4.49%、1000-5000萬的企業(yè)占比達(dá)到8.24%、0.5-1億的企業(yè)占比達(dá)到2.08%、1億以上的企業(yè)占比達(dá)到2.9%、未知企業(yè)占比達(dá)到58.64%。通過以上數(shù)據(jù)，除未知企業(yè)外，我國跨境物流企業(yè)營業(yè)收入占比最高的為500萬以下的企業(yè)，營業(yè)收入越高，企業(yè)數(shù)量也就越低。從行業(yè)TOP50企業(yè)營收來看，頭部企業(yè)縱騰、中外運、遞四方合計名義營收400億元，經(jīng)調(diào)整后CR3僅為4.23%,而TOP50企業(yè)總營收打包，經(jīng)調(diào)整后CR50也只占市場的13.8%。表明跨境物流行業(yè)格局仍較為分散，行業(yè)集中度整面對如此龐大的市場，TOP50企業(yè)的營業(yè)收入僅占據(jù)冰山一角。而其余中小企業(yè)雖然龐大，但因其議價能力低下，持有的運力資源的莊家及次級貨代層層加價，信息不透明，行業(yè)效率不高，以及成本居高不下等因素的綜合影響，導(dǎo)致行業(yè)毛利率較低。未來龍頭企業(yè)將持續(xù)加強上下游資源的整合，不斷優(yōu)化資源配置，行業(yè)將迎來大洗牌。■500萬以下■500-100萬■1000-5000萬■0.5-1億■1-10億■10億以上■未知7家20-100億元資料來源：公開資料、智研咨詢整理中蒙中非中中蒙中非中亞嘉友國際：多聯(lián)運營優(yōu)勢明顯，公司業(yè)績大幅增長嘉友國際于2005年成立，并于2018年成功登陸上交所A股主板市場，是國內(nèi)率先開展跨境多式聯(lián)運的物流企業(yè)，也是國際化的、穩(wěn)定發(fā)展的中國物流領(lǐng)先企業(yè)。目前，公司業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及亞洲、歐洲、北美、非洲等十六個國家和地區(qū)，其中中國、蒙古、中亞和非洲地區(qū)是公司長期開展業(yè)務(wù)的重點領(lǐng)域，已具有領(lǐng)先的物流設(shè)施和豐富的網(wǎng)絡(luò)資源。業(yè)務(wù)類型供應(yīng)鏈貿(mào)易跨境多式聯(lián)運綜合物流跨境多式物流2023年同比上漲148%同比上漲247%2024年2025年2026年2027年2028年建設(shè)OT產(chǎn)或達(dá)80資料來源：企業(yè)公報、公開資料、智研咨詢整理●5.1重點企業(yè)分析2019-2023年上半年嘉友國際跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)收入情況(億元)嘉友國際主營業(yè)務(wù)包括跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)以及在此業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上拓展的供應(yīng)鏈貿(mào)易服務(wù)和陸港項目服2019-2023年上半年嘉友國際跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)收入情況(億元)2023年以來，得益于中蒙業(yè)務(wù)與非洲業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動，公司2023年前三季度業(yè)績大漲。數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度公司營業(yè)收入同比增長33.95%,達(dá)51.01億元；歸母凈利潤同比增長61.61%,達(dá)7.55億元。2019-2023年前三季度嘉友國際總營收及歸母凈利潤(億元)跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)是指提供包含國際、國內(nèi)海陸空鐵運輸、港口中轉(zhuǎn)、倉儲、通關(guān)裝卸、信息跟蹤在內(nèi)的一攬子物流組織實施管理服務(wù)。2023年上半年，公司跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)同比上漲1.1%,達(dá)10.55億元。根據(jù)客戶需求定制線路和服務(wù)范圍，跨境多式聯(lián)運綜合物流服務(wù)主要分為國際多式總營業(yè)收入(左軸)—歸母凈利潤(右軸)聯(lián)運、大宗礦產(chǎn)品物流和智能倉儲。●4.1重點企業(yè)分析2019-2023年上半年度嘉友國際供應(yīng)鏈貿(mào)易服務(wù)收入情況(億元)公司供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)是以物流服務(wù)為實質(zhì)的物貿(mào)一體化業(yè)務(wù)，主要應(yīng)用于中蒙主焦煤產(chǎn)業(yè)。2023年上半年，受益于甘其毛都口岸進口量的大幅增長以及全流程合同執(zhí)行率的提升，公司供應(yīng)鏈與傳統(tǒng)貿(mào)易經(jīng)營模式相比，供應(yīng)鏈貿(mào)與傳統(tǒng)貿(mào)易經(jīng)營模式相比，供應(yīng)鏈貿(mào)易服務(wù)是根據(jù)供應(yīng)商的要求，向其提供全供應(yīng)鏈服務(wù)過程。公司以自身名義進口商品，之后將商品銷售給境內(nèi)用戶，物流環(huán)節(jié)持續(xù)的降本增效是公司盈利的主要來源。貿(mào)易收入同比上漲180%,達(dá)14.79億元。以綜合物流服務(wù)創(chuàng)造境內(nèi)境外礦企穩(wěn)定的物流平臺綜合物流服務(wù)嘉友2022-2023年上半年嘉友國際陸港項目服務(wù)收入情況(億元)210近年來，公司不斷積累陸運鎖定國家和地區(qū)的物流經(jīng)驗，在不同地區(qū)、不同階段對陸運口岸物流基礎(chǔ)設(shè)施進行投資建設(shè)，以實現(xiàn)該區(qū)域跨境運輸降本增效的需求，同時也在發(fā)展過程中形成獨立的、可盈利的陸港運營業(yè)務(wù)。2023年上半年，公司陸港項目服務(wù)收入得到大幅度增長，與2022年全年相比上升了87.1%,達(dá)1.89億元，預(yù)計未來仍有較大提升空間?！?.2重點企業(yè)分析己智研咨詢?nèi)A貿(mào)物流：公司業(yè)績承壓，積極推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型華貿(mào)物流于1984年成立，并于2012年在上海證券交易所掛牌上市，是中國物流集團有限公司控股的二級子公司。目前，公司旗下分支機構(gòu)已發(fā)展至90多家，廣泛分布于內(nèi)陸經(jīng)濟發(fā)達(dá)城市以及沒過、新加坡、德國等160多個國家和地區(qū)，擁有國際空運、國際海運、工程物流、鐵路運輸、倉儲第三方物流、跨境電商物流等核心業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了跨境物流產(chǎn)品的全主營業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢主營業(yè)務(wù)國際空運出口國際空運進口國際海運出口國際海運進口國際鐵路(主要是指中歐班列)郵政小包集中發(fā)貨專線物流經(jīng)過多年的發(fā)展積淀，公司已發(fā)展成為品牌影響力強、產(chǎn)品多樣化、服務(wù)專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)全球化的國際海運出口國際海運進口國際鐵路(主要是指中歐班列)郵政小包集中發(fā)貨專線物流跨境電商物流跨境電商商品空海鐵干線運輸其他相關(guān)配套服務(wù)國際工程綜合物流國際倉儲物流其他相關(guān)配套服務(wù)特大件特種專業(yè)物流其他國際總額和物流資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●5.2重點企業(yè)分析己智研咨詢?nèi)A貿(mào)物流：公司業(yè)績承壓，積極推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型2023年以來，國際貿(mào)易需求持續(xù)疲軟，全球海運、空運需求下滑和有效運力持續(xù)恢復(fù)的多重擠壓下，市場運價持續(xù)向下，國際空運、海運量價齊跌，國際物流市場低迷。2023年前三季度公司整體業(yè)績處于下滑態(tài)勢，營業(yè)收入同比下降42.01%,達(dá)103.99億元，歸母凈利潤同比下降23.16%,達(dá)5.64億元。從細(xì)分業(yè)務(wù)來看，近幾年國際空運和國際海運的收入占據(jù)公司大部分比重，是公司最主要的收入來源；跨境電商物流發(fā)展迅猛，占公司總營收的比重持續(xù)上漲，已成為公司第三大業(yè)務(wù)支柱，2022年達(dá)到15.57%。2023年上半年，公司國際空運和國際海運收入分別占公司總營業(yè)收入的21.83%、19.91%;跨境電商物流收入占公司總營收的10.77%。2019-2023年前三季度華貿(mào)物流總營收及歸母凈利潤(億02023年前三季度05總營業(yè)收入——歸母凈利潤2020-2023年前三季度華貿(mào)物流細(xì)分業(yè)務(wù)收入占比(億2022年2023年上半年■國際工程物流■國際工程物流■國際空運■特種物流■國際海運■國際空運■特種物流■倉儲第三方物流■其他資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●5.2重點企業(yè)分析己智研咨詢?nèi)A貿(mào)物流：公司業(yè)績承壓，積極推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型2023年上半年，跨境電商物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比下降48.7%,看，國際空運和國際海運業(yè)務(wù)量分別同比上漲35.99%、91.11%,達(dá)4.2萬噸、1.1萬箱；中歐班列同比下降67.74%,2021-2023年上半年華貿(mào)物流跨境電商物流業(yè)務(wù)收入及毛2021年2022年2023年上半年■收入■毛利總額2021-2023年上半年華貿(mào)物流跨境電商物流業(yè)務(wù)量國際空運(萬噸)國際海運(萬箱)中歐班列(萬箱)為不斷降低公司運營成本，提高服務(wù)的效率和質(zhì)量，實現(xiàn)科技驅(qū)動。華貿(mào)物流不斷加強對全流程物流智慧運作與管控信息平臺的研發(fā)投入，實現(xiàn)對去留全過程的控制和管理。數(shù)據(jù)顯示，2021年公司研發(fā)費用突破往年新高，是公司內(nèi)部研發(fā)軟件的高峰期，而2022年已進入各項系統(tǒng)的二次開發(fā)，研發(fā)費用有所下降。2023年前三季度，公司持續(xù)加大業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)字化及信息化建設(shè)的投入，研發(fā)費用同比上漲28.61%,達(dá)1877.86萬元。2019-2023年前三季度華貿(mào)物流研發(fā)費用(萬元)02019年2020年2021年2022年2023年前三季度■研發(fā)費用●5.3重點企業(yè)分析己智研咨詢永泰運客戶需求，為其量身定制物流服務(wù)方案，提供專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、可視化的一站式物流服務(wù)，以滿足客戶多樣化的服務(wù)需發(fā)展歷程支持公司全球業(yè)務(wù)布局，2018年：公司先后完開拓海外業(yè)務(wù)。2002年：陳永夫出資創(chuàng)建公司前身永泰有限于2002年成立；2016年設(shè)立香港永泰，支持公司全球業(yè)務(wù)布局，積極開拓海外業(yè)務(wù)；2018年先后完成對永港物流、喜達(dá)儲運、百事萬邦的收購，分別取得寧波、上海地區(qū)的化工倉儲資源，整合了服務(wù)團隊與客戶資源，并拓展北方地區(qū)的業(yè)務(wù)；2022年永泰運●5.3重點企業(yè)分析己智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年間，公司業(yè)績呈現(xiàn)良好的增長趨勢，2023年前三季度受國際海運費價格下降的影響，經(jīng)營業(yè)績受到一定的沖擊，總營業(yè)收入同比下降23.57%,達(dá)18.43億元，歸母凈利潤同比下降42.2%,達(dá)1.42億元。2019-2023年前三季度永泰運總營業(yè)收入及歸母凈利潤總營業(yè)收入(左軸)——歸母凈利潤(右軸)80%以上的比重，是公司最主要的收入來源。2023年上鏈服務(wù)收入下降，同比大降49.49%至7.86億元，這也導(dǎo)0入及占比(億元)2019年2020年2021年2022年2023年上半年資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●5.3重點企業(yè)分析己智研咨詢公司是以海運出口為主的跨境綜合物流服務(wù)商，操作箱量是反應(yīng)公司服務(wù)能力的主要指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年，公司操作箱量持續(xù)增加，從12.14萬TEU增加到18.43萬TEU。2023年前三季度公司操作箱同比增長38.52%,達(dá)到7.12萬TEU。從細(xì)分業(yè)務(wù)來看，跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)箱量最高，前三季度占比達(dá)到54.5%,達(dá)數(shù)據(jù)顯示，2019-2020年間，永泰運跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)的單位操作箱量收入基本維持在1億元/TEU左右，2021年受海運運價大幅上漲的影響，跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)的單位操作箱量收入同比大幅上漲。2023年上半年，公司跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)的單位操作箱量收入達(dá)到0.72億元/TEU,與上年同期相比下降60%。2019-2023年前三季度永泰運操作箱量(萬TEU)2019年2020年2021年2022年2023年前三季度2019-2023年上半年永泰運跨境化工物流供應(yīng)鏈服務(wù)的單位操作箱量收入(億元/單位操作箱量收入(億元/TEU)2019年2020年2021年2022年2023年上半年資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●2021年增長至57101TEU,其中寧波港出口規(guī)模最大，達(dá)27506TEU。青島港上海港嘉興-乍浦港2019-2021年永泰運港口的危化品集裝箱出上海港嘉興-乍浦港寧波-舟山港寧波港青島港上海港天津港其他■2019年■2020年■2021年●5.4重點企業(yè)分析己智研咨詢中國外運于2002年成立，并于2003年2月在中國香港上市，是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合物流服務(wù)提供商和整合商。目前，公司擁依靠完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、豐富的物流資源、強大的專業(yè)物流能力與領(lǐng)先的供應(yīng)鏈物流模式，能夠為客戶提供定制化的專業(yè)物流解決方案和一體化的全程供應(yīng)鏈物流服務(wù)。其主營業(yè)務(wù)包括專業(yè)物流、代理及相關(guān)業(yè)務(wù)和電商業(yè)務(wù)。發(fā)展歷程1950年，前身為1950年成立的中國對外貿(mào)易運輸(集團)2022年，公司在香港、新加坡成立新公司，初步建成東南亞國家級骨干網(wǎng)絡(luò)。1973年，中國外運與日本班輪公司合作，開辟我國首條集裝箱運輸試運航線，開創(chuàng)我國集裝箱運輸?shù)南群印?020年中國外運完成對歐洲KLG集團的收購，完善了公司在歐洲的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)能力1980年，中國外運與日本OCS合作，在餓哦過率先引進航空快件業(yè)務(wù)。2009年，中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司與長航集團整合合并。2002年，中國外運股份有限公司成立。2003年中國外運于香港上市。●5.4重點企業(yè)分析2019-2023年前三季度中國外運總營業(yè)收入和歸母凈利0002019年2020年2021年2022年2023年前三季度總營業(yè)收入(左軸)——歸母凈利潤(右軸)2021-2023年上半年中國外運細(xì)分業(yè)務(wù)收入(億元)2023年上半年2023年上半年■專業(yè)物流歸母凈利潤整體處于上升趨勢。2022年，全球貿(mào)易需求疲所下滑，降幅達(dá)到12.49%。2023年前三季度，公司業(yè)績9.85%,達(dá)727.73億元；歸母凈利潤同比下降11.55%,達(dá)31.64億元?？偁I業(yè)收入與上年同期下降17.81%相比有所147.68億元；代理及相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比下降14.74%,達(dá)283.47億元；電商業(yè)務(wù)收入同比下降32.87%,達(dá)47.22資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●5.4重點企業(yè)分析中國外運：業(yè)結(jié)增長動力不足?？缇畴娚涛锪魇杖胗兴鶞p少己智研咨詢2021-2023年上半年中國外運跨境電商物流業(yè)務(wù)量(億隨著公司跨境業(yè)務(wù)量的減少，公司2023年上半年跨境電商物流收入逐漸下降，達(dá)到41.96億元，與2022年同期相比減少22.7億元。2021-2023年上半年中國外運跨境電商物流收入(億2023年上半年2019年2020年2021年2023年上半年■跨境電商物流業(yè)務(wù)量公司的自有海外網(wǎng)絡(luò)已覆蓋42個國家和地區(qū)，在全球擁有66個自營網(wǎng)點，為客戶提供通達(dá)全球的物流服務(wù)。2019-2021年，公司跨境電商物流業(yè)務(wù)量不斷攀升，2021年達(dá)到最高，為3.98億票。2022年在外部因素的影響下，公司跨境電商物流業(yè)務(wù)量降至3.11億票。2023年上半年業(yè)務(wù)量達(dá)到1.54億票，與上年1.56億票相比減少0.02億票。值得注意的是，在2023年上半年公司空運通道業(yè)務(wù)量中，含有跨境02021年2022年2023年上半年■跨境電商物流●5.5重點企業(yè)分析己智研咨詢東航物流：即期運價下跌導(dǎo)致業(yè)績下滑，綜合物流板塊占比持續(xù)提升東航物流是一家現(xiàn)代綜合物流服務(wù)企業(yè)，致力于為全球客戶提供安全、高效、精準(zhǔn)、便捷的“天地合一”全程綜合物流服務(wù)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已構(gòu)建行業(yè)獨特的“天網(wǎng)+地網(wǎng)”全球航空物流網(wǎng)絡(luò)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)賦能。發(fā)展歷程全貨機國際航網(wǎng)：目前，共公司已擁有17架貨機，全部用于執(zhí)飛歐美、東南亞、發(fā)展歷程全貨機國際航網(wǎng)：目前，共公司已擁有17架貨機，全部用于執(zhí)飛歐美、東南亞、東北亞等國際及地區(qū)航線?？蜋C全球航網(wǎng)：公司獨家經(jīng)營東航股份近800架客機的貨運業(yè)務(wù)，國際航網(wǎng)通達(dá)全球184個國家和地區(qū)的1088個目的地。跨境生鮮快供應(yīng)鏈航網(wǎng)：覆蓋中國各大經(jīng)濟帶并聯(lián)通北美、中南美、東盟、日韓。樞紐機場貨站：目前，公司擁有17個自營站，覆蓋了具有高網(wǎng)絡(luò)價值和輻射帶動效應(yīng)的國內(nèi)核心航空貨運樞紐區(qū)域。臨空物流產(chǎn)業(yè)園：在現(xiàn)有貨站網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，公司積極推動機場紅線外臨空倉儲園區(qū)資源的布局和臨空物流產(chǎn)業(yè)園運營服務(wù)能力建設(shè)。地網(wǎng)：多式聯(lián)運：加強與上海機場在機場貨站與臨空物流產(chǎn)業(yè)園的開發(fā)合作，以及與中鐵快運在空鐵聯(lián)運產(chǎn)品、空鐵聯(lián)運場站建設(shè)等方面的戰(zhàn)略合作。海外網(wǎng)絡(luò)：在美國、德國、法國等國家和地區(qū)設(shè)有17個境外分支機構(gòu)?！?.5重點企業(yè)分析己智研咨詢2023年以來，全球主要經(jīng)濟體通常水平高企，世界經(jīng)濟整體增長乏力，導(dǎo)致全球航空貨運市場需求減弱，同時，隨著航空貨運市場逐漸恢復(fù)至常態(tài)化階段，航空運價大幅下滑。在此背景下，2023年前三季度，公司總營業(yè)收入同比下降19.45%,達(dá)142.31億元；歸母凈利潤同比下降43.43%,達(dá)16.65億元。與2023年上半年相比，公司總營業(yè)收入和歸母凈利潤增速進一步下降，企業(yè)業(yè)績持續(xù)承壓。從細(xì)分業(yè)務(wù)來看，公司業(yè)務(wù)主要分為航空速運、地面綜合服務(wù)、綜合物流解決方案。其中，航空速運業(yè)務(wù)占據(jù)公司較大比重，綜合物流解決方案增長強勁。2023年前三季度，公司航空速運收入同比下降37.53%,達(dá)到64.53億元；地面綜合服務(wù)同比增長0.27%,達(dá)到17.49億元；綜合物流解決方案同比增長7.88%,達(dá)到60.20億元。值得注意的是，綜合物流解決方案占營業(yè)收入的比重持續(xù)提升，2023年前三季度達(dá)到42.33%。2020-2023年前三季度東航物流細(xì)分業(yè)務(wù)收入(億元)2019-2023年前三季度東航物流總營業(yè)收入和歸母凈利潤(億元)2020-2023年前三季度東航物流細(xì)分業(yè)務(wù)收入(億元)02020年2021年2022年2023年前三季度2019年2020年2020年2021年2022年2023年前三季度總營業(yè)收入(左軸)資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理●5.5重點企業(yè)分析己智研咨詢東航物流：即期運價下跌導(dǎo)致業(yè)績下滑，綜合物流板塊占比持續(xù)提升在航空速運方面，東航物流客戶群體不僅包括國內(nèi)外大中型企業(yè)客戶、貨代公司、專業(yè)物流公司，還與跨境電商平臺、跨境電商物流企業(yè)等建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。2023年上半年，東航物流貨郵運輸量同比上漲21.30%,達(dá)66.24億在綜合物流解決方案方面，公司建立具有東航物流品種特色的跨境隨心冀產(chǎn)品服務(wù)體系，為多家高科技企業(yè)提供空運解決方案。2023年上半年跨境電商進出口單量同比上漲160.82%,達(dá)2,110萬單；跨境電商貨量同比上漲量及貨量2020年02023年上半年2021年2022年02020年2021年2022年2023年上半年■貨郵運輸量跨境電商進出口單量(萬單)——跨境電商貨量(噸)資料來源：企業(yè)公報、智研咨詢整理最全面的產(chǎn)業(yè)分析●可預(yù)見的行業(yè)趨勢服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812●6.運價下跌風(fēng)險●運價持續(xù)下跌，企業(yè)利潤進一步受損2023年以來市場運價較去年有明顯