2021基金從業(yè)證券投資考題及答案-卷4

2021基金從業(yè)證券投資匯總考題及答

案一卷4

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

答案：D

解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制.公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

2、債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越（）。

A.不確定

B.無影響

C.低

D.高

答案：D；

解析：債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

3、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)估值

答案：C

解析，：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

4、下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（）.

A、做市商本身并沒有參與到交易中

B、做市商只是在交易中執(zhí)行投資者的指令

C、做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者

【）、做市商為投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是做市商的主要利潤(rùn)來源

答案為C

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤,做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他

們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與

到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,做市商的利潤(rùn)主要來自于證券買賣差價(jià)。

5、目前，我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣封閉式證券投資基金（）印花稅。

A.征收1%0

B.免征

C.征收2%。

D.征收3%o

答案：B；解析目前，我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣封閉式證券投資基金免征印花稅。

6、私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式稱為（）。

A、買殼上市

B、管理層回購(gòu)

C、破產(chǎn)清算

D、首次公開發(fā)行

答案為B

【解析】本題考查管理層回購(gòu)。管理層回購(gòu)是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出

售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。

7、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

D、對(duì)于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

答案為D

【解析】本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對(duì)

資金用途并無明確限制,深受企業(yè)喜愛。

8、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法錯(cuò)誤的是（）.

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動(dòng)投資

C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)

D、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資，因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)因其

較高的透明度而受投資者青睞。

9、在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從（）。

A.隨機(jī)變量

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.正態(tài)分布

答案為D

10、關(guān)于可贖回和可回售債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、可贖回債券的受益人是發(fā)行人

B、可回售債券的受益人是持有者

C、和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更低

D、和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可贖回債券的利息更低

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的

利息更低。

11、公司（包括買方和賣方）在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的

交易流程稱為（）。

A、趨勢(shì)跟蹤

B、套利交易

C、均值回歸

D、最佳執(zhí)行

答案為D

【解析】本題考查最佳執(zhí)行。CFA協(xié)會(huì)將最佳執(zhí)行定義為公司（包括買方和賣方）在規(guī)定的投資

目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程。

12、債券的價(jià)格與收益率之間是（）關(guān)系，但該關(guān)系是（）。

A.負(fù)相關(guān)，非線性的

B.負(fù)相關(guān)，線性的

C.正相關(guān)，線性的

D.正相關(guān)，非線性的

答案：A

13、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織結(jié)構(gòu)，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

14、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，下列說法正確的是（）。

A、交易系統(tǒng)可以對(duì)違規(guī)指令進(jìn)行攔截

B、一般情況下，基金經(jīng)理為提高效率都直接向交易所下達(dá)指令

C、交易員接到任何交易指令后均必須立即完成，無權(quán)進(jìn)行交易擇時(shí)

I）、相關(guān)負(fù)責(zé)人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經(jīng)理

答案為A

【解析】本題考查基金公司投資交易流程。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)

向交易室下達(dá)交易指令。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適

時(shí)機(jī)完成交易。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，

違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。

15、我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我國(guó)股票基金大部分按照1.50%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

16、利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是（）。

A、收入一成本費(fèi)用=利潤(rùn)

B、收入+成本費(fèi)用=利潤(rùn)

C、收入+利潤(rùn)=成本費(fèi)用

D、利潤(rùn)一成本費(fèi)用=收入

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤(rùn)（或盈余）。

17、以下貨幣市場(chǎng)基金可以投資的對(duì)象是

A.股票

B.期限在1年以上的國(guó)債

C.剩余期限小于356天但剩余存續(xù)期超過356天的浮動(dòng)利率債券

D.剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券

答案：D；解析貨幣市場(chǎng)基金可投資于融資期限在1年以內(nèi)的證券。其中之一是“剩余期限小于

397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券”。

18、根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策，下列有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收，說法正確的是（）。

I.暫不征收印花稅

【1.對(duì)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

in.對(duì)從基金分配中取得的收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

M對(duì)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，是否征收營(yíng)業(yè)稅需依據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)而定

A.I、IV

B.IlkIV

C.ILIILIV

【）.i、n、iv

答案:D

解析：對(duì)從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

19、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于（）。

A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模

C.法人的判斷

D.實(shí)力的雄厚

答案：B

解析：機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模

20、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，

研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定

的問題

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全

預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因

D.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投

資者帶來收益

答案為D

21、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的

余額須達(dá)到的（）水平。

A、平均

B,一般

C、最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。維持保證金:在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí),初始保

證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的最低水平。

22、以下說法不屬于投資組合分析的模型的要點(diǎn)的選項(xiàng)是（）。

A.投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征包括①具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率，

②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個(gè)最容易處理的度量方

式

B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資

組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

C.通過對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（用協(xié)

方差來度量）這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系

答案為D

23、同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說

法正確的是（）。

A.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一致

D.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金8大

答案：A

24、對(duì)于基金管理費(fèi)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計(jì)取

B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

答案：C

解析：為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用指的是基金托管費(fèi)。

25、基金銷售市場(chǎng)細(xì)分的主要依據(jù)中不包括（）。

A.地理因素

B.年齡因素

C.心理因素

D.行為因素

答案：B；解析基金銷售市場(chǎng)細(xì)分的主要依據(jù)包括地理因表、人口因素、心理因素、行為因素

26、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置說法錯(cuò)誤的是（）。

A、運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提是基金管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)

會(huì)，并且能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案

B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的有效性是存在爭(zhēng)議的

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比

1)、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置重在管理短期的收益和風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益

目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比。

27、()不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計(jì)劃

D.企業(yè)年金基金

答案：C

解析：采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管

理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、

QFII基金等。

28、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中，正確的個(gè)數(shù)是()

I,可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債,是指一段時(shí)期內(nèi)，持有者可以按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)

換成普通股股票的公司債券

H.既包含了普通債權(quán)的特征,也包含了權(quán)益的特征HI.可轉(zhuǎn)換債券是一種含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

M可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包含:標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換比率、贖回條款、

回售條款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

29、基金會(huì)計(jì)則以()為會(huì)計(jì)核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析：基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體

30、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為。

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

31、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A.每股凈值

B.每股現(xiàn)金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

32、某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場(chǎng)利率為5%,那么該債券目標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為()

兀。

A.878

B.870

C.872

D.864

答案：D

33、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上()以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點(diǎn)

D.利息

答案:B

解析：浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。

34、()又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。

35、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者是（）。

A、經(jīng)紀(jì)人

B、做市商

C、投資咨詢?nèi)?/p>

D、投資管理者

答案為B

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維

持者。

36、目前我國(guó)封閉式基金的估值頻率為（）。每日估值，當(dāng)日披露份額凈值

每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值每日估值，次日披露份額凈值

每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

答案：D

37、計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A、基金總份額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金資產(chǎn)凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的

基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

38、下列關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收益率計(jì)算條款不包括（）。

A.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算,或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.在計(jì)算總收益時(shí)，不必計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

答案為D

39、若已上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份，這種行為稱為（）。

A.IPO

B.股票回購(gòu)

C.增發(fā)

D.股票拆分

答案：C

40、在實(shí)際操作中，（）負(fù)責(zé)投資決策。

A、基金公司的總經(jīng)理

B、分管投資的副總經(jīng)理

C、研究部經(jīng)理

D、基金經(jīng)理

答案為D

【解析】本題考查投資部。在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理負(fù)責(zé)投資決策。

41、關(guān)于股票基金，下列說法正確的是（）?

A、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于成長(zhǎng)性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率大于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于價(jià)值型基金

D、基金持股平均市值的計(jì)算只能采用加權(quán)平均法

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)BC錯(cuò)誤，如果股票基金的平均市盈率、平均市凈

率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則

可以歸為成長(zhǎng)性基金。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，基金持股平均市值的計(jì)算有不同的方法，既可以用算術(shù)平均

法，也可以用加權(quán)平均法或其他較為復(fù)雜的方法。

42、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)

格為95元，則到期收益率為（）。

A、4.36%

B、6.59%

C、8.84%

D、10.75%

答案為C

【解析】本題考查到期收益率。95=[6/(1+y)]+[106/(1+y)2],求得y=8.84%。

43、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的()。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格,它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案：C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

44、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備一定條件，例如，外資持股比例上限為不超過()％,

香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比

例可達(dá)()%以上。

A.49,51

B.33,49

C.49,50

D.49,51

答案為C

45、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)的是()。

A、異質(zhì)性

B、不可分性

C、低流動(dòng)性

D、封閉性

答案為D

【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)。不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括:異質(zhì)性、不可分性和低流動(dòng)性。

46、以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流

B.貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、票據(jù)承兌市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等

交易的債券

C.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金

并支付約定的利息

答案為C

47、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長(zhǎng)期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期（平

臺(tái)期）和衰退期。

48、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：QDII基金份額錚值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

49、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

答案：C

解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的基金業(yè)緩評(píng)估方法包括了：夏普比率、特雷諾比率、詹森a和信息比率

與跟蹤誤差，而貝塔系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，C不正確，故選C。

50、我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率（）。

A.一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般

低于1%.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%

51、以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說法錯(cuò)誤的是

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開發(fā)行股票

答案為B

52、目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地是（）?

A、法國(guó)

B、德國(guó)

C、愛爾蘭

D、盧森堡

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡是歐洲第一個(gè)推選UCITS指令的國(guó)家，是目前全

球最大的UCITS基金注冊(cè)地。

53、下列不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式的是（）o

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他形式。

54、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對(duì)股

利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多

元增長(zhǎng)模型。

55、關(guān)于保本金交易，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、在我國(guó)，現(xiàn)貨交易被稱為融資融券

B、保證金除以證券總價(jià)值的比率稱為保證金率

C、融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易

D、融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易

答案為A

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,在我國(guó)，保證金交易被稱為“融資融券”。

56、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

答案：C

解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總

數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及

其各項(xiàng)校益余額都保持不變。

57、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

答案：D

解析：債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)。所以ABC正確。債券的到期日越

長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大。同時(shí)，債券基金的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，債

券基金的平均到期口越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。D不正確，故選D。

58、()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.國(guó)務(wù)院

B.中央銀行

C.銀監(jiān)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

答案：B

解析：《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四條規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券

市場(chǎng)職能。

59、證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于

證券交易金額的()%o,也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券

投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

A.1

B.3

C.5

D.0

答案為B

60、關(guān)于M2測(cè)度，下列說法正確的是()。

A.是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

B.是信息比率一種替代形式

C.是詹森指數(shù)一種替代形式

D.是夏普指數(shù)一種替代形式

答案：D

解析：M2測(cè)度指標(biāo)是一個(gè)賦予夏音比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。

61、每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差

異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的()比較差。

A.風(fēng)險(xiǎn)性

B.預(yù)測(cè)性

C.流動(dòng)性

D.收益性

答案：C；

解析：每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上

差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差。

62、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A、操作風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

63、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿；風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包

括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限;而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

這種說法().

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

64、關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是()。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高

B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提

D.開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。

65、假設(shè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5樂無風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝

塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

答案：D

解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由B系數(shù)測(cè)

定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.7%+7.5%0=14.2%,P=1.4.

66、（）,又稱協(xié)議價(jià)格,是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.清算價(jià)格

C.合約價(jià)格

D.交易價(jià)格

答案：A；

解析：執(zhí)行價(jià)格，又稱協(xié)議價(jià)格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的

價(jià)格。

67、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額所涉及的稅收問題，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

B、購(gòu)入各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓

C、買賣基金份額暫免征收印花稅

D、在境內(nèi)買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收

入，暫不征收企業(yè)所得稅。

68、利率互換的形式有息票互換和（）。

A、固定對(duì)固定互換

B、固定對(duì)浮動(dòng)互換

C、浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)互換

D、基礎(chǔ)互換

答案為D

【解析】本題考查利率互換。利率互換有息票互換和基礎(chǔ)互換兩種形式。

69、跟蹤偏離度=（）o

A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

答案：D

解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率一基準(zhǔn)組合的收益率。

70、權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交

易日（）。

A.9：15-11：30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

D.9:30-ll:30

答案：C

解析?：權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)

交易日15:00-15:30。

71、下列關(guān)于分級(jí)結(jié)算原則說法錯(cuò)誤的是（）。

A、證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則

B、結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

C、實(shí)行分級(jí)結(jié)算，意味著對(duì)結(jié)算參與人接受投資者委托達(dá)成的證券交易，結(jié)算參與人需承擔(dān)相

應(yīng)的證券或資金的交收責(zé)任

D、對(duì)數(shù)量相對(duì)較少、實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)、取得結(jié)算參與人資格的證券機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)而言，不需要

采用證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算原則。選線D錯(cuò)誤，對(duì)數(shù)量相對(duì)較少、實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)、取得結(jié)算參與

人資格的證券機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)而言，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

72、有限合伙制最早產(chǎn)生于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.俄羅斯

D.瑞典

答案：B

解析“有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。

73、在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從（）。

A.正態(tài)分布

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.隨機(jī)變量

答案：A

解析：本題考查正態(tài)分布的概念。

74、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.離散型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.連續(xù)型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

答案：C

解析：如果X的取值無法一一列出，可以取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量

75、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托的特點(diǎn)，下列表述正確的是（）。

A、流動(dòng)性低

B、抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C、風(fēng)險(xiǎn)較高

【）、信息不對(duì)稱度較高

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托的特點(diǎn)包括流動(dòng)性強(qiáng)；抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng);

風(fēng)險(xiǎn)較低；信息不對(duì)稱程度較低。

76、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債勞面值，期限越短.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng).則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

答案：C

77、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A、反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因

子敏感程度的指標(biāo)

B、基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

C、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)

險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)

D、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)包括下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如

波動(dòng)率、回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度；也有基于投

資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)，如B系數(shù)、久期、凸性等，這些指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不

同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)。

78、某企業(yè)的年銷售收入為1000萬元，年初總資產(chǎn)為100萬元，年末總資產(chǎn)為300萬元，則該

企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）。

A,2

B、3

C、4

D、5

答案為D

【解析】本題考查營(yíng)運(yùn)效率比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入/年均總資產(chǎn)=1000/1（100+300）

/2]=5。

79、下列不屬于能源類大宗商品的是（）。

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

答案：C

解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。鋼鐵屬于基礎(chǔ)原材料類

大宗商品。

80、關(guān)于市場(chǎng)投資組合的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B、有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場(chǎng)投資組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

C、市場(chǎng)投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D、市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定

答案為C

【解析】本題考查資本市場(chǎng)線。市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)。

81、下列關(guān)于證券交易所的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，

組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、

理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可以設(shè)立其他專門委員會(huì)

D.證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院任免

答案為D

82、要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度，可以用（）衡量。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。數(shù)據(jù)分布離散程度用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。

83、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按

約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是

（）?

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)

或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)

算差價(jià)的有價(jià)證券。

84、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值為36500萬元、72000萬元.該基金的管

理費(fèi)率為

1%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）萬元。

A.2.2

B.2

C.1

D.1.97

答案：C

85、關(guān)于利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值影響的說法正確的是（）。

A、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒有實(shí)際影響

B、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值和投資者的利益都沒有實(shí)際影響

C、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值沒有影響，但會(huì)降低投資者收益

D、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的上升，同時(shí)提高投資者收益

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降,但對(duì)投資者的

利益沒有實(shí)際影響。

86、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股市

D.構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

87、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

答案：B

解析“認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在

價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

88、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超

過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

答案：C

解析：遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得

超過365天。

89、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)，下列說法正確的有（）。

I,基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)或評(píng)價(jià)人對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力

開展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名

II.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)

III.通過基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)水平，為投資目標(biāo)匹

配、投資計(jì)劃實(shí)施與內(nèi)部績(jī)效考核提供參考

IV.通過基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理，并通過跟蹤基金策略理

性選擇與其投資目標(biāo)相適應(yīng)、反映相應(yīng)投資管理能力的基金進(jìn)行投資

A、I、0、山、IV

B、I、m、iv

C、1、ILIV

D、i、n、in

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)。I、H、III、IV的表述都正確。

90、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案:C

解析?：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。故選C。

91、()是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。

A、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

B、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織

C、世界貿(mào)易組織

D、世界銀行

答案為A

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證