2023年證券知識(shí)詳細(xì)概述

什么是證券中介機(jī)構(gòu)？它有哪些種類？??

證券中介機(jī)構(gòu)，是指為證券市場(chǎng)參與者如發(fā)行人、投資者等提供各種服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。按提供

服務(wù)的內(nèi)容不同，證券中介機(jī)構(gòu)可以分為：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)；證券結(jié)算登記

機(jī)構(gòu)；證券金融公司；可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的各類事務(wù)所。??

(1)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，即出證券上管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的，在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)

構(gòu)。在傳統(tǒng)的證券中場(chǎng)上，按其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，一般將證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)劃分為下種類型，即證券承

銷商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商。證券承銷商的基本職能，是專門(mén)從事代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)，幫

助證券發(fā)行人籌集所需資金；證券經(jīng)紀(jì)商的基本職能、是接受投資者委托.代理買賣有價(jià)證券；

證券自營(yíng)商的叢本職能、是自行買賣證券，從中尋求差價(jià)回報(bào)。當(dāng)代各國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，一

般已經(jīng)將這三種類型合而為一。我國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可分為證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)(即證券公司)和

證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)(即信托投資公司)。？？

(2)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，即為證券市場(chǎng)參與者提供專業(yè)性咨詢的機(jī)構(gòu)，主要有證券投資咨詢公

司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。??

證券投資咨詢公司在西方國(guó)家稱為投資顧問(wèn)，其主要職能已經(jīng)演化為幫助投資者了解市場(chǎng)、分

析投資價(jià)值利引導(dǎo)投資方向。證券中場(chǎng)上管機(jī)關(guān)對(duì)投資咨詢公司的設(shè)立、對(duì)投資咨詢?nèi)藛T的條

件和投資咨詢報(bào)告的發(fā)表都規(guī)定了嚴(yán)格的條件。我國(guó)也開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)投資咨詢和信息傳播的管理,

國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)于1997年12月25日頒布了專門(mén)的管理辦法。？？

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的基本職能，是為證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)和證券的信用狀況進(jìn)行評(píng)定，以客觀真實(shí)地

反映證券發(fā)行人及其證券的資信程庭。同際上著名的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有：美同的穆迪投資服務(wù)公

司、標(biāo)準(zhǔn)?普爾公司、加拿大的債務(wù)評(píng)級(jí)服務(wù)公司、英國(guó)的愛(ài)克斯但爾統(tǒng)計(jì)服務(wù)公司，等等。??

(3)證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)，其基本職能是從事證券登記、存管、過(guò)戶和資金結(jié)算與交收。證券結(jié)

算登記機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)的重要組成部分，結(jié)算登記業(yè)務(wù)是保障證券交易連續(xù)進(jìn)行必不可少的環(huán)

節(jié)。世界各國(guó)的證券交易，都有其專門(mén)的證券結(jié)算登記系統(tǒng)，該系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)好壞、效率高低、

穩(wěn)定程度，對(duì)證券市場(chǎng)安全、高效、有序運(yùn)行有著極其重要的影響。？？

(4)證券金融公司、也稱證券融資公司，源于信用交易制度，是一種較為特殊的中介機(jī)構(gòu)。證

券金融公司主要吸收證券公司、交易所或其他證券機(jī)構(gòu)的存款和存券，向證券機(jī)構(gòu)惜出信用交

易所需的資金和證券。在成熟的市場(chǎng)中。證券金融公司的融資融券活動(dòng)可提高證券市場(chǎng)交易的

活躍程度、這一機(jī)構(gòu)主要存在于日本和我國(guó)的臺(tái)灣。美國(guó)的融資融券業(yè)務(wù)，是通過(guò)交易雙方的

借貸行為完成的。我國(guó)目前的法規(guī)不允許此類業(yè)務(wù)，也不存在專門(mén)的證券金融公司。？？

(5)可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的事務(wù)所，主要包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所。資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所。

我國(guó)主要證券交易機(jī)構(gòu)有哪些？

我國(guó)證券交易機(jī)構(gòu)主要有上海證券交所、深圳交所、NET系統(tǒng)、STAQ系統(tǒng)和各地20多家證券

交易中心。

上海證交所是新中國(guó)成立以來(lái)建立的第一家證券交易所，于1990年11月26日經(jīng)中國(guó)人民銀

行批準(zhǔn)正式宣告成立，并于同年12月19日正式開(kāi)張營(yíng)業(yè)。深圳證交所是新中國(guó)成立以來(lái)建立

的第二家證券交易所，1989年11月15日開(kāi)始籌建，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)于1991年7月3

日正式營(yíng)業(yè)。

上交所與深交所均按國(guó)際通行的會(huì)員制方式組成，為非盈利性事業(yè)法人。創(chuàng)立宗旨都是為了完

善證券交易制度，加強(qiáng)證券市場(chǎng)管理，維護(hù)國(guó)家、企業(yè)和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)證券

市場(chǎng)的發(fā)展。兩家交易所都由會(huì)員、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和各職能部門(mén)組成，會(huì)員大會(huì)為最高權(quán)力

機(jī)關(guān)。

上交所與深交主要業(yè)務(wù)功能相同：

(1)提供證券集中交易的場(chǎng)所和設(shè)施；

(2)組織管理上市證券的交易活動(dòng)；

(3)依法對(duì)上市公司和會(huì)員的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管；

(4)提供和管理證券交易所的證券市場(chǎng)信息；

(5)辦理中國(guó)人民銀行許可和委托的其他業(yè)務(wù)等。

經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，上交所和深交所的規(guī)模都得到迅速擴(kuò)大。至1996年底，兩家證交所的會(huì)員

單位都達(dá)到500多家。至1997年6月，在上交所上市的證券總數(shù)達(dá)454個(gè)，上市公司達(dá)354

家；在深交所上市證券總數(shù)達(dá)388個(gè)，上市公司達(dá)323家。兩家證交所在發(fā)展完善證券交易

市場(chǎng)，引導(dǎo)社會(huì)資金合理流向，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，保障投資者合法權(quán)益，促

進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展方面，起到了積極的作用。

除了滬、深兩個(gè)交易所之外，在全國(guó)各主要城市還設(shè)立了20多家證券交易中心，所有的中心

均與兩個(gè)交易所聯(lián)網(wǎng)，各地的投資者可以通過(guò)所在地的交易中心與滬、深兩個(gè)交易所進(jìn)行交易。

各地的交易中心都分別是兩個(gè)交易所的會(huì)員單位。交易中心的交易規(guī)程與兩個(gè)交易所同。在各

地的交易中心中，有些還進(jìn)行地方企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，基金權(quán)證和公司債的轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

至于NET系統(tǒng)和STAQ系統(tǒng)本書(shū)有專門(mén)介紹，這里不予重復(fù)。

我國(guó)主要證券清算、登記、托管機(jī)構(gòu)及職能是什么？

在證券交易中，當(dāng)買賣雙方成交之后，買方需交付一定款項(xiàng)以獲得相應(yīng)證券，賣方需交付一定

證券以獲得相應(yīng)款項(xiàng)，這一過(guò)程稱為交割。由于投資者都需要通過(guò)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的代理進(jìn)行股

票的買賣，因此為了準(zhǔn)確完成交割，必須要在成交之后、交割之前對(duì)機(jī)構(gòu)應(yīng)收應(yīng)付之證券和價(jià)

款進(jìn)行核定計(jì)算，將成交各方面的買賣數(shù)額分別相互抵消，最后只支付凈差額，這個(gè)過(guò)程即為

清算。任何證券交易，只有經(jīng)過(guò)清算，才具有了實(shí)質(zhì)的意義，正確的清算是下一輪次交易的基

礎(chǔ)。清算系統(tǒng)的先進(jìn)程度不僅是證券交易市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志，而且在很大的程度上決定

了整個(gè)證券交易市場(chǎng)的動(dòng)作狀況和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

證券登記是指通過(guò)一定的記錄形式確定當(dāng)事人對(duì)證券的所有權(quán)及相關(guān)效益的產(chǎn)生、變更、消失

的法律行為。在交易市場(chǎng)達(dá)成買賣并經(jīng)清算之后，證券所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移是需要有登記機(jī)構(gòu)來(lái)改

變記錄，辦理有關(guān)證券的轉(zhuǎn)移的。

為方便證券交易，簡(jiǎn)化交割手續(xù)，投資者將持有的有價(jià)證券經(jīng)過(guò)一定的手續(xù)確認(rèn)后委托證券商

或證券登記機(jī)構(gòu)集中保管，此謂證券托管。

由于證券的清算、登記與托管存在著有機(jī)的聯(lián)系，為提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，在現(xiàn)代證券市場(chǎng)中，

己基本形成證券清算、登記與托管機(jī)構(gòu)三位一體的模式，清算公司通常集證券的清算、登記、

托管等諸功能于一身，形成一個(gè)綜合運(yùn)作的體系。

我國(guó)主要的證券清算、登記與托管機(jī)構(gòu)為上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券登記有限公司，

分別與上海證券交易所和深圳證券交易所的交易業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)。

上海證券中央登記結(jié)算公司成立于1993年3月，是不以營(yíng)利為目的的市場(chǎng)公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，為

上海證交所建立的全資公司，負(fù)責(zé)辦理上海證交所證券成交后的清算交割與登記托管業(yè)務(wù)。公

司采用''集中清算與集中登記”模式，目前已建立了一套磁卡清算、二級(jí)清算、三級(jí)清算相結(jié)合

的清算體系。磁卡清算是利用工商銀行磁卡帳戶持有者在計(jì)算機(jī)內(nèi)設(shè)立資金帳戶，通過(guò)銀行計(jì)

算機(jī)中心對(duì)每日成交數(shù)據(jù)進(jìn)行處理后，在各資金帳戶之間進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)帳、清算。二級(jí)清算先由

證券中央登記結(jié)算公司與證券商通過(guò)結(jié)算銀行辦理凈額交割(一級(jí)清算)，再由證券商與客戶

進(jìn)行二級(jí)清算，這種方式適用于上海本地證券公司的清算。三級(jí)清算是為了減少中央登記結(jié)算

公司與異地證券商之間的資金匯兌往來(lái)，增加資金結(jié)算安全性而建立的一種比較嚴(yán)密的清算體

系。它在建立異地證券登記結(jié)算中心的基礎(chǔ)上，利用中央銀行電子聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，由證券中央登記

結(jié)算公司與異地中心進(jìn)行一級(jí)清算，異地中心與證券商進(jìn)行二級(jí)清算，證券商與客戶進(jìn)行三級(jí)

清算。

為適應(yīng)國(guó)債市場(chǎng)發(fā)展，上海證券中央登記結(jié)算公司建立了國(guó)債無(wú)紙化發(fā)行二級(jí)帳戶制度，并在

全國(guó)各地設(shè)立了實(shí)物券代保管庫(kù)，以便將國(guó)債、其他上市債券均納入中央結(jié)算體系。

上海證券中央登記結(jié)算公司在證券成交后，通過(guò)借記買入方資金帳戶、貸記其證券托管帳戶，

或借記賣出方證券托管帳戶而貸記其資金帳戶實(shí)行清算，辦理證券的過(guò)戶登記手續(xù)。

作為一集結(jié)算、登記與托管等多種服務(wù)功能于一體的機(jī)構(gòu)，上海證券中央登記結(jié)算公司除了辦

理清算和上述交易過(guò)戶登記手續(xù)外，業(yè)務(wù)范圍還包括開(kāi)戶、證券所有權(quán)登記、證券托管、非交

易過(guò)戶、分紅派息、掛失、股份管理與股東資料查詢等。在證券托管方面，經(jīng)登記確認(rèn)后，上

海證券中央登記結(jié)算公司對(duì)投資者的證券實(shí)行直接托管，同時(shí)管理幾百萬(wàn)個(gè)證券帳戶，管理上

只有一個(gè)層次，在不同的證券營(yíng)業(yè)部中可以實(shí)行''通買通賣”。

上海證券中央登記結(jié)算公司還按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)并運(yùn)行了B股股票的登記、存管、清算、交收及

風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作體系。規(guī)定公司為上海B股的法定名冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，上交所的B股經(jīng)紀(jì)商、境外代

理商和相關(guān)的托管銀行均可申請(qǐng)成為公司的B股結(jié)算會(huì)員。為每一B股投資者設(shè)立B種股票存

管帳戶，凡投資者認(rèn)購(gòu)、買入或依法無(wú)償獲取的股份均由公司登記存放于該存管帳戶，實(shí)行中

央存管；結(jié)算會(huì)員則須在其客戶的B股買賣成交后向公司辦理股票與款項(xiàng)的結(jié)算交收，所有結(jié)

算會(huì)員都以證券中央登記結(jié)算公司為交收對(duì)手，實(shí)行凈額交收或逐項(xiàng)交收，公司按照''貨銀兩

訖"、''即期交收”原則實(shí)行、'T+3”的B股中央清算、交收制度。

深圳證券登記公司于1991年1月24日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立，它是新中國(guó)第一家證券登

記專業(yè)機(jī)構(gòu)，深圳證交所證券成交后的清算交割由該公司辦理。由于深圳證券交易所在1996

年5月18日以前采用''集中清算與分布式登記“模式，深圳證券登記公司與上海證券中央登記

結(jié)算公司在職能和業(yè)務(wù)范圍上有所不同：

(1)登記公司只進(jìn)行證券清算，不涉及資金清算。資金清算與證券交收分離。

(2)登記公司只負(fù)責(zé)深圳當(dāng)?shù)赝顿Y者的證券登記，全國(guó)各地投資者的證券登記與帳戶管理則由

設(shè)立在各地的地方登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

(3)登記公司不負(fù)有證券中央托管的職能，投資者在證券托管由其開(kāi)戶的證券商負(fù)責(zé)。

''集中清算與分布式登記”的動(dòng)作模式具有安全性較高的優(yōu)點(diǎn)，但隨著市場(chǎng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，在

提高效率和降低成本方面也有待改進(jìn)。因此從1996年5月18日起，深圳市場(chǎng)改變了過(guò)去資

金清算與證券清算分離的做法，由深圳證券登記公司負(fù)責(zé)證券的集中清算與集中管理。不過(guò)在

具體的清算、登記和托管的操作上仍然與上海證券中央登記結(jié)算公司存在著一定差異：

(1)在資金清算方面，上海證券中央登記結(jié)算公司對(duì)本地和異地分別進(jìn)行二級(jí)清算和三級(jí)清算,

其中對(duì)異地的三級(jí)清算是由證券中央登記結(jié)算公司、異地結(jié)算中心、異地證券商以及異地投資

者四方通過(guò)銀行系統(tǒng)共同完成的；而深圳證券登記公司不管是對(duì)本地還是對(duì)異地的資金清算，

均直接在深圳證券登記公司、本地或異地證券商以及投資者之間進(jìn)行，不涉及異地登記結(jié)算中

心。

(2)在證券清算方面，上海證券中央登記結(jié)算公司管理投資者的證券帳戶，而深圳證券登記公

司則同時(shí)管理證券商證券總帳及證券商屬下投資者的明細(xì)帳。

(3)深市保留了托管券商制，仍然由券商而不是由深圳證券登記公司對(duì)投資者的證券進(jìn)行托管,

投資者只能在其托管商處買入賣出股票。在清算、登記與托管方面，上海證券中央登記結(jié)算公

司和深圳證券登記公司各有長(zhǎng)處。滬市的異地三級(jí)清算體系減少中央登記結(jié)算公司與各券商之

間資金匯劃的次數(shù)，有利于提高資金往來(lái)的安全性。對(duì)此，深市也開(kāi)始搞資金的就地清算試點(diǎn)

工作，以適當(dāng)分散資金交收中的風(fēng)險(xiǎn)。深市的托管商制度在證券托管安全性上有明顯的優(yōu)勢(shì)，

為此，滬市也開(kāi)始推廣指定交易，以彌補(bǔ)證券中央托管通買通賣下存在的盜賣風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于全國(guó)性兩大場(chǎng)外證券交易機(jī)構(gòu)，NET系統(tǒng)的清算交割依附于中國(guó)人民銀行的全國(guó)電子聯(lián)網(wǎng)

系統(tǒng)進(jìn)行。STAQ系統(tǒng)設(shè)有結(jié)算中心，會(huì)員通過(guò)系統(tǒng)按標(biāo)準(zhǔn)程序一調(diào)運(yùn)證券降低了異地間證券

運(yùn)送的數(shù)量和頻率，保證了交割結(jié)算環(huán)節(jié)的高效可靠。

除上述全國(guó)性的清算機(jī)構(gòu)體系外，在各地現(xiàn)在還有50余家地方性證券登記公司，其中的大多

數(shù)公司與滬深兩大清算系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，提供登記、托管、清算、交割等服務(wù)，成為為完善證券交易

中介服務(wù)，規(guī)范、平穩(wěn)市場(chǎng)運(yùn)作的不可缺少的部分。

請(qǐng)問(wèn)證券營(yíng)業(yè)部的職能是什么？

就是吸引客戶過(guò)去，客戶在營(yíng)業(yè)部里面交易，交易以后的傭金營(yíng)業(yè)部都有提成，這是營(yíng)業(yè)部收

入的主要來(lái)源。所以基本上如果你自己懂得一些股票隨便那家只要是正規(guī)的營(yíng)業(yè)部都是可以的。

只是營(yíng)業(yè)部為了提交交易和資金量會(huì)給自己的客戶提供些建議，這個(gè)就看分析師的能力了，誰(shuí)

都想找到股神幫助自己，但市場(chǎng)是殘酷的，股神是不存在的。只是比較大大公司自然分析師的

質(zhì)量和水平要高些，所以還是選擇大一些的證券公司，證券營(yíng)業(yè)部主要負(fù)責(zé)客戶開(kāi)立證券帳戶，

為客戶提供交易平臺(tái)進(jìn)行證券交易，你要選擇一家有實(shí)力的證券公司，交易通道快，服務(wù)好，

據(jù)我所知國(guó)信證券不錯(cuò)，有專門(mén)的客戶經(jīng)理為客戶提供服務(wù)。當(dāng)然你還要選一個(gè)好的客戶經(jīng)理，

能為你提供很多專業(yè)服務(wù)和指導(dǎo)。

證券公司交易部究竟有哪些職能？

交易部主要職能是辦理開(kāi)戶銷戶及開(kāi)通業(yè)務(wù)，辦理柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，資金結(jié)算等。

證監(jiān)會(huì)職能？

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)，是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)，

按照國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，

維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

證監(jiān)會(huì)：

監(jiān)管證券市場(chǎng)，維持證券市場(chǎng)正常秩序；

為證券市場(chǎng)正常運(yùn)行制定的相關(guān)法律、法規(guī)；

認(rèn)證讓證券市場(chǎng)正常、有序運(yùn)行和發(fā)展。

國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)關(guān)于發(fā)布《證券業(yè)從業(yè)人員

資格培訓(xùn)與考試大綱（試行）》的通知

（1997年7月4日證監(jiān)機(jī)字[1997]2號(hào)）

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市證管辦（證監(jiān)會(huì)），上海、深圳證券交易所，各證券經(jīng)營(yíng)

機(jī)構(gòu)：

為提高證券業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)，促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展，根據(jù)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布的《證券

業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》（證委發(fā)[1995]6號(hào)），我會(huì)制定了《證券業(yè)從業(yè)人員

資格培訓(xùn)與考試大綱（試行）》，現(xiàn)予以發(fā)布。

附件：證券業(yè)從業(yè)人員資格培訓(xùn)與考試大綱（試行）

證券業(yè)從業(yè)人員資格培訓(xùn)及考試大綱（試行）

第一部分證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

目的與要求

本部分的主要內(nèi)容包括：股票、債券、投資基金等證券投資工具的基本概念，以及證券市

場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)法規(guī)體系和監(jiān)管構(gòu)架、證券業(yè)從業(yè)人員道德規(guī)范

等基礎(chǔ)知識(shí)。通過(guò)本部分的學(xué)習(xí)，要求初步掌握證券和證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)、基本理論、主要

法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)定。本部分適用對(duì)象為所有參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的從業(yè)人員。帶*

的內(nèi)容暫不作要求。

第一章證券市場(chǎng)概述

第一節(jié)證券與證券市場(chǎng)

—■、證券

1.有價(jià)證券2.有價(jià)證券的分類3.有價(jià)證券的特征

二、證券市場(chǎng)

1.證券市場(chǎng)的定義2.證券市場(chǎng)的特征3.證券市場(chǎng)的分類

三、證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展

1.證券市場(chǎng)的產(chǎn)生2.證券市場(chǎng)的發(fā)展3.證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

第二節(jié)證券市場(chǎng)參與者

一、證券市場(chǎng)主體

1.證券發(fā)行人2.證券投資者

二、證券市場(chǎng)中介

三、自律性組織

四、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

第三節(jié)證券市場(chǎng)的地位與功能

一、證券市場(chǎng)的地位

1.金融市場(chǎng)體系2.直接融資與間接融資

二、證券市場(chǎng)的基本功能

1.籌資2.定價(jià)3.配置4.轉(zhuǎn)制

第二章股票

第一節(jié)股份有限公司

一、股份有限公司的性質(zhì)

二、股份有限公司的設(shè)立

三、股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)

1.股東大會(huì)2.董事會(huì)3.監(jiān)事會(huì)4.經(jīng)理

四、股份有限公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)

五、股份有限公司的合并、分立、破產(chǎn)、解散和清算

第二節(jié)股票特征與類型

一、股票的定義、性質(zhì)和特征

二、股票的類型

1.普通股和優(yōu)先股2.記名股票和不記名股票3.有面額股票和無(wú)面額股票4.流

通股票和非流通股票

第三節(jié)普通股票與優(yōu)先股票

一、普通股票的特征

1.普通股票是最基本、最重要的股票2.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票3.普通股票是風(fēng)

險(xiǎn)最大的股票

二、普通股票股東享有的權(quán)利

1.公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)2.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

三、優(yōu)先股票的特征

四、優(yōu)先股票的種類*

1.累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股2.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股3.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和

不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股4.可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股5.股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固

定優(yōu)先股

第四節(jié)我國(guó)現(xiàn)行的股票類型

一、國(guó)家股

二、法人股

三、公眾股

1.公司職工股2.社會(huì)公眾股

四、外資股

1.境內(nèi)上市外資股2.境外上市外資股

第三章債券

第一節(jié)債券概述

一、債券的定義和特征

1.債券的定義2.債券的票面要素3.債券的性質(zhì)4.債券的特征（1）償還性

（2）流動(dòng)性（3）安全性（4）收益性

二、債券的分類

1,按發(fā)行主體分類（1）政府債券（2）金融債券（3）公司債券2.按計(jì)息方式分

類（1）單利債券（2）復(fù)利債券（3）貼現(xiàn)債券（4）累計(jì)利率債券

3.按債券形態(tài)分類（1）實(shí)物債券（2）憑證式債券（3）記帳式債券

三、債券的償還方式

1.到期償還、期中償還和展銷償還2.部分償還和全額償還3.定時(shí)償還和隨時(shí)償

還4.抽簽償還和買入注銷

四、債券與股票的比較

1.債券與股票的相同點(diǎn)2.債券與股票的區(qū)別

第二節(jié)公債

一、公債的定義和特點(diǎn)

1.公債定義和性質(zhì)2.公債的特點(diǎn)（1）安全性高（2）流通性強(qiáng)（3）收益穩(wěn)定（4）

免稅待遇

二、國(guó)家債券

1.國(guó)債的分類2.我國(guó)的國(guó)債（1）國(guó)庫(kù)券（2）國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券（3）國(guó)家建設(shè)

債券（4）財(cái)政債券（5）特種債券（6）保值債券（7）基本建設(shè)債券（8）轉(zhuǎn)換債券

三、地方政府債券*

1.地方政府債券的發(fā)行主體2.地方政府債券的分類（1）一般責(zé)任債券（2）收入

債券（3）混合及特種責(zé)任債券

第三節(jié)金融債券與公司債券

一、金融債券定義及特征

二、公司債券定義及特征

三、公司債券分類

1.信用公司債2.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債3.證券抵押信托公司債4.保證公司債

5.設(shè)備信托公司債6.參與公司債7.分期公司債8.收益公司債9.可轉(zhuǎn)換公司

債10.附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債

四、我國(guó)的企業(yè)債券

1.重點(diǎn)企業(yè)債券2.地方企業(yè)債券3.企業(yè)短期融資券4.地方投資公司債券

5.住宅建設(shè)債券

第四節(jié)國(guó)際債券

一、國(guó)際債券的定義和特點(diǎn)

二、國(guó)際債券種類

三、我國(guó)的國(guó)際債券

第四章投資基金

第一節(jié)投資基金概述

一、投資基金

1.投資基金的概念2.投資基金與股票、債券的區(qū)別

二、投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展

三、投資基金的特點(diǎn)

1-集合投資2.分散風(fēng)險(xiǎn)3.專家管理

四、投資基金的分類

1.基本類型（1）契約型與公司型（2）封閉型與開(kāi)放型2.根據(jù)投資標(biāo)的劃分（1）

國(guó)債基金（2）股票基金

五、基金的費(fèi)用

六、基金資產(chǎn)的估值與凈資產(chǎn)的計(jì)算

七封閉式基金的期限

第二節(jié)投資基金管理與托管機(jī)構(gòu)

一、基金管理人

二、基金托管人（信托人）

第五章金融衍生工具

第一節(jié)金融期貨與期權(quán)*

一、金融期貨

1.金融期貨定義2.金融期貨的產(chǎn)生和發(fā)展3.金融期貨的特征4.金融期貨的

主要種類（1）外匯期貨（2）利率期貨（3）股票指數(shù)期貨5.金融期貨的功能（1）風(fēng)

險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

二、金融期權(quán)

1.金融期權(quán)的定義2.金融期權(quán)的產(chǎn)生和發(fā)展

三、金融期貨與期權(quán)的區(qū)別

1.標(biāo)的物不同2.投資者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同3.履約保證不同4.現(xiàn)金流

轉(zhuǎn)不同5.盈虧的特點(diǎn)不同6.套期保值的作用與效果不同

第二節(jié)可轉(zhuǎn)換證券

一、可轉(zhuǎn)換證券的意義

二、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)

三、可轉(zhuǎn)換證券的要素

1.轉(zhuǎn)換比例2.轉(zhuǎn)換期限3.轉(zhuǎn)換價(jià)格

第三節(jié)其他衍生工具

一、存托憑證

1,存托憑證的定義2.美國(guó)存托憑證（ADR）的種類（1）無(wú)擔(dān)保的ADR（2）

有擔(dān)保的ADR3.存托憑證的優(yōu)點(diǎn)（1）市場(chǎng)容量大、籌資能力強(qiáng)（2）上市手續(xù)簡(jiǎn)單、

發(fā)行成本低（3）提高知名度、為日后在國(guó)外上市奠定基礎(chǔ)（4）避開(kāi)直接發(fā)行股票債券的法

律要求4.ADR的市場(chǎng)運(yùn)作（1）有關(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)（2）ADR的發(fā)行（3）ADR的交

易

二、認(rèn)股權(quán)證

1.認(rèn)股權(quán)證的定義2.認(rèn)股權(quán)證的要素（1）認(rèn)購(gòu)數(shù)量（2）認(rèn)股價(jià)格（3）認(rèn)股期

限3.認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行4.認(rèn)股權(quán)證的交易5.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值（1）內(nèi)在價(jià)值（2）

投權(quán)價(jià)值

三、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)*

1,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的意義2.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)與認(rèn)股權(quán)證的比較3.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（1）

附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（2）除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的投機(jī)價(jià)值

四、備兌憑證*

第六章證券機(jī)構(gòu)

第一節(jié)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

一、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的定義

二、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

三、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的類型

1.分離型2.綜合型3.中國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的類型（1）專營(yíng)機(jī)構(gòu)（2）兼營(yíng)機(jī)構(gòu)

四、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的地位和作用

五、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)

1.承銷2.經(jīng)紀(jì)3.自營(yíng)4.兼并收購(gòu)5.基金管理6.咨詢服務(wù)7.其

他業(yè)務(wù)

六、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)

第二節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

一、證券登記結(jié)算公司

1.證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)2.證券登記結(jié)算公司的職能3.證券登記結(jié)算公

司的業(yè)務(wù)范圍

二、證券投資咨詢公司

1.證券投資咨詢公司的性質(zhì)和特點(diǎn)2.證券投資咨詢公司的種類3.證券投資咨詢

公司的業(yè)務(wù)范圍

三、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

1.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所3.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)4.律師事務(wù)所

5.證券信息公司

第七章證券市場(chǎng)運(yùn)行

第一節(jié)證券發(fā)行和流通市場(chǎng)

一、證券發(fā)行市場(chǎng)

1.證券發(fā)行市場(chǎng)的定義2.證券發(fā)行市場(chǎng)組成3.證券發(fā)行市場(chǎng)基本功能

二、證券交易所

1.證券交易所的定義和特征2.證券交易所的組成形式（1）公司制（2）會(huì)員制3.證

券上市制度4.證券交易所的功能

三、場(chǎng)外交易市場(chǎng)

1.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定義和特征2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參加者和交易對(duì)象3.場(chǎng)外交易

市場(chǎng)的功能

第二節(jié)證券價(jià)格和價(jià)格指數(shù)

一、股票的價(jià)格

1.股票的理論價(jià)格2.股票價(jià)格的形成機(jī)制3.股票的價(jià)值和價(jià)格（1）票面價(jià)值

（2）帳面價(jià)值（3）清算價(jià)值（4）內(nèi)在價(jià)值（5）市場(chǎng)價(jià)格

二、債券的價(jià)格

1.債券的理論價(jià)格2.債券價(jià)格的形成機(jī)制

三、股票價(jià)格指數(shù)

1.股票價(jià)格平均數(shù)2.股票價(jià)格指數(shù)3.我國(guó)主要股票價(jià)格指數(shù)（1）上證綜合指

數(shù)（2）深證綜合指數(shù)（3）上證30指數(shù)（4）深證成份股指數(shù)4.境外主要股票價(jià)格指

數(shù)（1）道?瓊斯股價(jià)指數(shù)（2）金融時(shí)報(bào)指數(shù)（3）日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)（4）恒生指數(shù)

第三節(jié)證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)

一、證券投資收益

1.投票投資收益（1）股息（2）資本損益（3）資本增值收益2.債券投資收益（1）

信息（2）資本損益

二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)

1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（1）政策風(fēng)險(xiǎn)（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（3）利率風(fēng)險(xiǎn)（4）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)2.非

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3.收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

第八章證券市場(chǎng)法規(guī)體系與監(jiān)管構(gòu)架

第一節(jié)證券市場(chǎng)法規(guī)體系

-?、國(guó)家法律

1.《中華人民共和國(guó)公司法》2.《中華人民共和國(guó)刑法》

二、行政法規(guī)

1,《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》2.《中華人民共和國(guó)國(guó)庫(kù)券條例》

3.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》4.《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》5.《國(guó)

務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》

三、部門(mén)規(guī)章

1-《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實(shí)施細(xì)則》2.《禁止證券欺詐行為暫行辦

法》3.《證券交易所管理辦法》4.《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》5.《證

券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》6.《境內(nèi)及境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管

理暫行辦法》7.《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》8.《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披

露的內(nèi)容與格式》9.《證券市場(chǎng)禁入暫行辦法》

第二節(jié)證券市場(chǎng)監(jiān)管體系

一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和對(duì)象

二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)與手段

三、政府監(jiān)管部門(mén)

1.國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)2.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)3.地方證券監(jiān)管部門(mén)

四、自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)

1.證券交易所2.證券業(yè)協(xié)會(huì)

第三節(jié)證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要內(nèi)容

一、證券發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管

1.證券發(fā)行審核制度（1）證券發(fā)行注冊(cè)制度（2）證券發(fā)行核準(zhǔn)制度（3）我國(guó)證券

發(fā)行的審核制度2.證券發(fā)行信息披露制度（1）信息披露的意義（2）信息披露的法律標(biāo)

準(zhǔn)（3）證券發(fā)行信息披露制度的基本原理（4）證券發(fā)行信息披露制度的主要內(nèi)容

二、證券交易市場(chǎng)監(jiān)管

1.證券上市制度（1）證券上市條件（2）上市契約和上市公司義務(wù)（3）證券上市程

序（4）證券上市的暫停和終止（5）我國(guó)股票上市制度2.上市公司信息持續(xù)披露制度（1）

信息披露的虛假或重大遺漏的法律責(zé)任（2）年度報(bào)告書(shū)制度（3）中期報(bào)告書(shū)制度（4）季

度報(bào)告書(shū)制度（5）臨時(shí)報(bào)告書(shū)制度（6）證券交易所公開(kāi)政策的披露（7）我國(guó)證券市場(chǎng)的

信息披露制度

三、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管

1.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管（1）特許制（2）注冊(cè)制2.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行為的監(jiān)管

（1）定期報(bào)告制度（2）財(cái)務(wù)保證制度（3）行為規(guī)范與行為禁止制度（4）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

的監(jiān)管（5）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的自律制度3.我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（1）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

股票承銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管（2）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管（3）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外資股業(yè)務(wù)

的監(jiān)管（4）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管（5）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資料報(bào)送制度

四、對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員的監(jiān)管

1.證券業(yè)從業(yè)人員的分類2.資格考試與注冊(cè)制度

五、對(duì)證券交易所的監(jiān)管

1.證券交易所管理模式2.證券交易所管理原則3.證券交易所管理制度4.證

券交易所的自律管理

六、對(duì)證券投資者的監(jiān)管

1-對(duì)個(gè)人投資者的監(jiān)管2.對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管

七、對(duì)證券欺詐行為的監(jiān)管

1.對(duì)操縱市場(chǎng)的監(jiān)管2.對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管3.對(duì)欺詐客戶的監(jiān)管4.我國(guó)對(duì)證

券欺詐行為的監(jiān)管

第九章證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則

第一節(jié)證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范

一、一般性職業(yè)道德的基本原則和基本規(guī)范

1.一般性職業(yè)道德的基本原則2.一般性職業(yè)道德的基本范疇（1）職業(yè)理想（2）

職業(yè)態(tài)度（3）職業(yè)義務(wù)（4）職業(yè)技能（5）職業(yè)紀(jì)律（6）職業(yè)良心（7）職業(yè)榮譽(yù)（8）

職業(yè)操守

二、證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范

1.證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)道德的作用和定義2.證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容：

正直誠(chéng)實(shí)勤勉盡責(zé)廉潔保密自律守法

第二節(jié)證券業(yè)從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則

一、保證性行為

1.熱愛(ài)本職工作，準(zhǔn)確地執(zhí)行客戶指令，為客戶保密2.努力鉆研業(yè)務(wù)，提高自己的

業(yè)務(wù)水平和工作效率3.遵守國(guó)家法律和有關(guān)證券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)制度4.積極維護(hù)投資者的

合法權(quán)益，珍惜證券業(yè)的職業(yè)榮譽(yù)5.文明經(jīng)營(yíng)、禮貌服務(wù)、保證證券交易中的公開(kāi)、公平、

公正6.服從管理，服從領(lǐng)導(dǎo)，自覺(jué)維護(hù)證券交易中的正常秩序7.團(tuán)結(jié)同事，協(xié)調(diào)合作，

合理處理業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的各種矛盾8.熱心公益事業(yè)，愛(ài)護(hù)公共財(cái)產(chǎn)，不以職謀私，不以

權(quán)謀私

二、禁止性行為

1.不得以獲取投機(jī)利益為目的,利用職務(wù)之便從事證券的買賣活動(dòng)2.不得向客戶提

供證券價(jià)格上漲或下跌的肯定性意見(jiàn)3.不得與發(fā)行公司或相關(guān)人員間有獲取不當(dāng)利益約定

4.不得勸誘客戶參與證券交易5.不得接受分享利益的委托6.不得向客戶保證收益

7.不得接受客戶的買賣證券的種類、數(shù)量、價(jià)格及買進(jìn)或賣出的全權(quán)委托8.不得為達(dá)到

排除競(jìng)爭(zhēng)者目的，不正當(dāng)?shù)剡\(yùn)用其在交易中的優(yōu)越地位限制某些客戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)

第二部分證券發(fā)行與承銷

目的與要求

本部分主要內(nèi)容包括：股份公司理論與實(shí)務(wù)；股票、債券、基金發(fā)行與承銷的理論與實(shí)務(wù)。

通過(guò)對(duì)本部分的學(xué)習(xí)，要求掌握有關(guān)證券發(fā)行的基本知識(shí)和證券承銷的基本業(yè)務(wù)技能。本部分

適用對(duì)象為參加證券代理發(fā)行從業(yè)資格和投資顧問(wèn)從業(yè)資格考試的從業(yè)人員。帶*的內(nèi)容暫行

不作要求。

第一章股份有限公司概述

第一節(jié)股份有限公司的設(shè)立

一、股份有限公司的設(shè)立方式和程序

1,設(shè)立方式2.設(shè)立條件3.設(shè)立程序

二、股份有限公司的發(fā)起人

1.發(fā)起人概述2.發(fā)起人的資格3.發(fā)起人的法律地位

三、股份有限公司的章程

1.章程概述2.章程的內(nèi)容3.章程的修改

第二節(jié)股份有限公司的股份和公司債

一、股份有限公司的資本

1.股份有限公司資本的含義2.資本三原則3.資本的增加和減少

二、股份有限公司的股份

1.股份的含義和特點(diǎn)2.股份的分派、收回、設(shè)置和消除

三、股份有限公司的公司債

1.公司債的含義和特點(diǎn)2.公司債的種類

第三節(jié)股份有限公司的股東和組織機(jī)構(gòu)

一、股份有限公司的股東

1.股東的概念及其確定2.股東權(quán)益3.股東義務(wù)4.股東名冊(cè)

二、股份有限公司的股東大會(huì)

1.股東大會(huì)的概念2.股東大會(huì)的職權(quán)3.股東大會(huì)的召集和議事

三、股份有限公司的董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)

第四節(jié)股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

一、會(huì)計(jì)

1.股份有限公司會(huì)計(jì)的主要法律規(guī)范2.股份有限公司會(huì)計(jì)核算的基本前提3.股

份有限公司會(huì)計(jì)核算的一般原則4.股份有限公司的基本會(huì)計(jì)要素

二、股份有限公司的會(huì)計(jì)報(bào)表

1.會(huì)計(jì)報(bào)表概述2.資產(chǎn)負(fù)債表3.損益表4.財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表5.會(huì)計(jì)報(bào)表

附注

三、股份有限公司的利潤(rùn)和利潤(rùn)分配

第五節(jié)股份有限公司的變更、破產(chǎn)和解散

一、股份有限公司的變更

1.合并2.分立3.轉(zhuǎn)換

二、股份有限公司的破產(chǎn)

1.股份有限公司破產(chǎn)的概念2.股份有限公司破產(chǎn)的原因3.破產(chǎn)申請(qǐng)的提出4.破

產(chǎn)申請(qǐng)的管轄和受理5.債權(quán)人會(huì)議6.破產(chǎn)和解7.破產(chǎn)債權(quán)與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)8.破產(chǎn)

宣告和清算

三、股份有限公司的解散

1、公司解散的概念2.公司解散的原因3.公司解散后的清算

第二章企業(yè)的股份制改組

第一節(jié)企業(yè)股份制改組的程序

一、股份制改組的目的

1.籌集資金2.轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制3.協(xié)調(diào)利益關(guān)系4.增加企業(yè)的凝聚力

二、企業(yè)股份制改組的條件

1.《公司法》的規(guī)定（1）股東人數(shù)（2）股東最低出資限額（3）公司章程的制定（4）

公司名稱及組織機(jī)構(gòu)（5）經(jīng)營(yíng)場(chǎng)及經(jīng)營(yíng)條件2.國(guó)家行政法規(guī)的規(guī)定（1）一般要求（2）

特殊要求3.國(guó)家政策的規(guī)定（1）不能設(shè)立股份有限公司的領(lǐng)域（2）國(guó)有控股領(lǐng)域4.國(guó)

有企業(yè)改組為上市公司的規(guī)定

三、企業(yè)改組為上市公司的程序

1.提出改組申請(qǐng)2.選聘中介機(jī)構(gòu)3.制定改制、公司重組的總體方案

4.提出股份發(fā)行及上市申請(qǐng)5.發(fā)行及上市輔導(dǎo)6.發(fā)行股票7.召開(kāi)股東大會(huì)8.申

請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記9.掛牌上市

第二節(jié)股份制改組的資產(chǎn)評(píng)估及產(chǎn)權(quán)界定

一、資產(chǎn)評(píng)估的意義和范圍

二、資產(chǎn)評(píng)估程序

1.申請(qǐng)立項(xiàng)2.資產(chǎn)清查3.評(píng)定估算4.驗(yàn)證確認(rèn)

三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

1.正文2.附件3.規(guī)范意見(jiàn)

四、資產(chǎn)評(píng)估方法

1.收益現(xiàn)值法2.重置成本法3.現(xiàn)行市價(jià)法4.清算價(jià)格法

五、境外募股公司資產(chǎn)評(píng)估

六、國(guó)有股權(quán)的處置及其他

1.國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股2.土地處置3.非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)4.無(wú)形資產(chǎn)

第三節(jié)股份制改組的財(cái)務(wù)審計(jì)

一、財(cái)務(wù)審計(jì)程序

1.計(jì)劃階段2.測(cè)試和評(píng)估階段3.確定性檢查階段4.審計(jì)完成和報(bào)告階段

二、審計(jì)報(bào)告

1.審計(jì)概況2.對(duì)問(wèn)題的說(shuō)明3.審計(jì)意見(jiàn)4.有關(guān)審計(jì)人員的簽章

5.審計(jì)報(bào)告日期6.附表和其他材料

三、盈利預(yù)測(cè)

1.銷售收入2.產(chǎn)品生產(chǎn)成本3.期間毛利4.期間費(fèi)用5.營(yíng)業(yè)外收支6.稅

金

四、境外募股財(cái)務(wù)審計(jì)

第四節(jié)股份制改組的法律意見(jiàn)書(shū)

一、法律意見(jiàn)書(shū)內(nèi)容與格式

二、律師工作底稿

第三章股票的發(fā)行與承銷

第一節(jié)股票發(fā)行的目的與條件

一、發(fā)行目的

1.公司組建2.籌集資金3.改善資本結(jié)構(gòu)4.轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制5.其他目的（1）

轉(zhuǎn)換證券（2）股份的分割與合并（3）公司兼并（4）股東分益（5）派息（6）將準(zhǔn)備金

納入資本金

二、發(fā)行條件

1.初次W行的條件2.增資發(fā)行的條件3.配股條件

第二節(jié)股票發(fā)行與承銷準(zhǔn)備

一、承銷資格的取得

1.承銷商的條件2.承銷商資格的申請(qǐng)文件3.承銷資格的維持

二、股票承銷前的盡職調(diào)查

1.發(fā)行人2.市場(chǎng)3.產(chǎn)業(yè)政策

三、股票發(fā)行與上市的輔導(dǎo)

1.輔導(dǎo)的目的2.輔導(dǎo)的時(shí)間3.輔導(dǎo)的內(nèi)容

四、募股文件的準(zhǔn)備

1、招股（配股）說(shuō)明書(shū)2.招股（配股）說(shuō)明書(shū)概要3.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

4.審計(jì)報(bào)告5.盈利預(yù)測(cè)的審核函6.法律意見(jiàn)書(shū)與律師工作報(bào)告7.輔導(dǎo)報(bào)告

五、我國(guó)股票發(fā)行的上報(bào)與審批

1.股票發(fā)行的上報(bào)2.股票發(fā)行的審批程序3.股票發(fā)行的審批條件4.股票發(fā)

行審批工作規(guī)則

第三節(jié)股票發(fā)行與承銷的實(shí)施

一、承銷方式

1.包銷（1）全額包銷（2）余額包銷2.代銷

二、承銷協(xié)議與承銷團(tuán)協(xié)議

1.承銷協(xié)議的內(nèi)容2.承銷團(tuán)協(xié)議的內(nèi)容

三、發(fā)行方式

1.認(rèn)購(gòu)證方式2.儲(chǔ)蓄存單方式3.定價(jià)、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)方式4.全額預(yù)繳款、比例

配售方式

四、股款繳納、股份交割

1.股款繳納2.股份交割

五、股東登記與承銷報(bào)告

1.股東登記2.承銷報(bào)告書(shū)

六、股票承銷的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.包銷風(fēng)險(xiǎn)及防范2.單據(jù)錯(cuò)誤及其預(yù)防3.數(shù)據(jù)保密

七、股票承銷中的禁止行為

第四節(jié)股票發(fā)行價(jià)格與發(fā)行費(fèi)用

一、發(fā)行價(jià)格的種類

1.面值發(fā)行2.溢價(jià)發(fā)行

二、決定發(fā)行價(jià)格的因素

1.發(fā)行價(jià)格的基本規(guī)定2.公司盈利水平3公司潛力4.發(fā)行數(shù)量5.行業(yè)特

點(diǎn)6.股市狀態(tài)

三、確定發(fā)行價(jià)格的方法

1.市盈率法2.凈資產(chǎn)倍率法3.競(jìng)價(jià)法

四、發(fā)行費(fèi)用

1.中介機(jī)構(gòu)費(fèi)2.廣告費(fèi)3.材料制作費(fèi)

第四章債券的發(fā)行與承銷

第一節(jié)債券行的目的與條件

一、債券發(fā)行的目的

國(guó)債發(fā)行的目的（1）平衡財(cái)政收支（2）擴(kuò)大政府的公共投資（3）解次臨時(shí)資金需要

2.金融債券的發(fā)行目的（1）增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定（2）獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源（3）擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)

3.公司債券的發(fā)行目的（1）籌集資金（2）靈活運(yùn)用籌資手段（3）維持對(duì)企業(yè)的控制

二、債券發(fā)行條件

1,發(fā)行市場(chǎng)（1）證券發(fā)行主體（2）債券工具（3）債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式2.發(fā)

行條件（1）發(fā)行金額（2）票面利率（3）付息方式（4）期限（5）償還方式（6）發(fā)行

價(jià)格（7）收益率（8）發(fā)行費(fèi)用（9）稅收（10）有無(wú)擔(dān)保

第二節(jié)債券發(fā)行制度及程序

一、債券發(fā)行的審核制度

1.核準(zhǔn)制2.注冊(cè)制

二、債券發(fā)行程序

1.政府債券的發(fā)行程序2.公司債券的發(fā)行程序3.短期融資券的發(fā)行程序

第三節(jié)債券的信用評(píng)級(jí)

一、信用評(píng)級(jí)的意義

1.信用評(píng)級(jí)的定義2.信用評(píng)級(jí)的作用

二、信用評(píng)級(jí)的方法

1.信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)體系2.信用評(píng)級(jí)所需資料及其收集整理3.信用等級(jí)的評(píng)定

第四節(jié)我國(guó)的債券發(fā)行管理

一、金融債券的發(fā)行

1.發(fā)行人2,發(fā)行資格3.發(fā)行審核4.發(fā)行方式

二、企業(yè)債券的發(fā)行

1,發(fā)行人2.發(fā)行資格3.發(fā)行審核4.發(fā)行方式

三、公司債券的發(fā)行

1,發(fā)行人2.發(fā)行資格3.發(fā)行審核4.發(fā)行方式

第五章我國(guó)的國(guó)債發(fā)行與承銷

第一節(jié)國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商

一、國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商的性質(zhì)、地位及其產(chǎn)生和發(fā)展

二、我國(guó)國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商的資格條件與審批

三、國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商的權(quán)利與義務(wù)

第二節(jié)我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式

一、我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式的演變

二、我國(guó)國(guó)債現(xiàn)行的發(fā)行方式

1,承購(gòu)包銷2.招標(biāo)發(fā)行方式3.拍賣

第三節(jié)國(guó)債承銷程序與策略

一、有紙化國(guó)債的承銷程序

二、無(wú)紙化國(guó)債的承銷程序

三、國(guó)債承銷策略

第四節(jié)國(guó)債承銷的價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)與收益

一、國(guó)債承銷價(jià)格

二、國(guó)債承銷的風(fēng)險(xiǎn)

三、國(guó)債承銷的收益

第六章基金的發(fā)行*

第一節(jié)基金的設(shè)立

一、基金設(shè)立的程序

二、基金設(shè)立的條件

1.發(fā)起人條件2.基金管理人條件3.基金托管人條件

三、基金設(shè)立的主要文件

1.申請(qǐng)報(bào)告2.發(fā)起人協(xié)議3.募集說(shuō)明書(shū)4.信托契約和公司章程

5.管理協(xié)議6.托管協(xié)議

第二節(jié)基金的發(fā)行與認(rèn)購(gòu)

一、基金的發(fā)行

1,發(fā)行方式（1）公募與私募發(fā)行（2）自行發(fā)行與代理發(fā)行2.發(fā)行價(jià)格3.發(fā)

行期限4.有關(guān)發(fā)行的規(guī)定

二、基金的認(rèn)購(gòu)

1.認(rèn)購(gòu)方式2.認(rèn)購(gòu)價(jià)格3.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)

第七章境外籌資與國(guó)際證券的發(fā)行

第一節(jié)外資股的發(fā)行

一、外資股的種類

二、外資股的投資主體

三、外資股的發(fā)行方式

四.外資股的申請(qǐng)條件與發(fā)行準(zhǔn)備

五、國(guó)際推介與詢價(jià)

六、國(guó)際分銷與配售

第二節(jié)國(guó)際債券的發(fā)行

一、國(guó)際債券的種類

1.外國(guó)債券2.歐洲債券

二、發(fā)行市場(chǎng)構(gòu)成

1.發(fā)行人2.受托公司3.承銷團(tuán)4.財(cái)務(wù)代理人5.律師6.有關(guān)管理當(dāng)

局7.投資者

三、發(fā)行條件

1.資信評(píng)級(jí)2.發(fā)行額度3.償還期限4.票面利率5.發(fā)行價(jià)格

6.認(rèn)購(gòu)價(jià)格7.償還方式

四、發(fā)行與承銷方式

1.發(fā)行選擇2.發(fā)行方式3.承購(gòu)行為

五、我國(guó)國(guó)際債券的發(fā)行情況

六、主要外國(guó)債券簡(jiǎn)介

1-美國(guó)債券的發(fā)行2.日本債券的發(fā)行3.歐洲債券的發(fā)行

第八章證券發(fā)行與上市的信息披露制度

第一節(jié)招募說(shuō)明書(shū)與上市公告書(shū)

一、信息披露形式

二、招股說(shuō)明書(shū)的一般內(nèi)容與格式

1.封面2.目錄3.正文4.附錄5.備查文件

三、境外發(fā)行境內(nèi)上市外資股招股說(shuō)明書(shū)制作中的特殊問(wèn)題

四、上市公告書(shū)

五、證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)*

六、債券發(fā)行中應(yīng)披露的信息*

第二節(jié)配股說(shuō)明書(shū)

一、配股信息披露的程序

二、配股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式

1.封面2.正文3.附錄4.備查文件

第三部分證券交易

目的與要求

本部分內(nèi)容包括：證券交易的一般知識(shí)；證券交易規(guī)則；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；

清算、交割；證券回購(gòu)；其它相關(guān)業(yè)務(wù)；上市公司的信息持續(xù)披露；證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理及

證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范。通過(guò)學(xué)習(xí)，要求熟悉證券交易程序、交易規(guī)則及相關(guān)法規(guī)，掌握證券經(jīng)

紀(jì)業(yè)務(wù)的有關(guān)知識(shí)。本部分適用對(duì)象為參加證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格考試的人員，其中部分內(nèi)容同時(shí)

適用于參加投資顧問(wèn)從業(yè)資格考試的人員。帶*的內(nèi)容暫不作要求。

第一章證券交易概述

第一節(jié)證券交易基礎(chǔ)

一、證券交易的概念

1.證券交易的本質(zhì)2.證券交易的原則（1）公開(kāi)（2）公平（3）公正

二、證券交易種類

三、證券交易場(chǎng)所

1?集中交易市場(chǎng)2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

第二節(jié)會(huì)員和席位

一、會(huì)員制度

1.會(huì)員資格2.會(huì)員權(quán)利與義務(wù)3.會(huì)籍的申請(qǐng)與審批4.會(huì)員資格的暫停與撤

銷

二、交易席位

1.交易席位的取得2.有形席位與無(wú)形席位3.交易席位費(fèi)用

第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素

1.委托人2.經(jīng)紀(jì)人3.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立4.委托人、經(jīng)紀(jì)人的權(quán)利與義務(wù)

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象

四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1.對(duì)象的廣泛性2.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的中介性3.客戶指令的權(quán)威性4.客戶資料的保

密性

第二節(jié)登記存管

一、登記開(kāi)戶的要求

1.合法性2.真實(shí)性3.不準(zhǔn)開(kāi)戶的人員

二、開(kāi)設(shè)證券帳戶

1.自然人2.法人3.境外投資者4.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)

三、股權(quán)登記

1,定向募集2.公開(kāi)發(fā)行

四、證券存管

1.存管的概念2.上市前存管3.上市后存管

第三節(jié)委托買賣

一、開(kāi)設(shè)資金帳戶

1.經(jīng)紀(jì)商開(kāi)戶2.直接在銀行開(kāi)戶

二、經(jīng)紀(jì)服務(wù)制度

1.上海證券交易所的指定交易制度2.深圳證券交易所的托管券商制度

三、委托買賣

1.委托方式（1）現(xiàn)價(jià)（2）市價(jià)（3）委托限價(jià)2.委托形式（1）當(dāng)面委托（2）

電話委托（3）函電委托（4）自助委托（條形碼、磁卡、觸摸屏）

四、委托單的基本要素

1.日期2.品種3.數(shù)量4.價(jià)格5.時(shí)間6.有效期7.簽名

五、受理委托

1.驗(yàn)證2.審單3.驗(yàn)資

六、委托執(zhí)行

1.申報(bào)原則2.電話通知場(chǎng)內(nèi)申報(bào)3.場(chǎng)外直接申報(bào)

第四節(jié)競(jìng)價(jià)成交

競(jìng)價(jià)原則

1.價(jià)格優(yōu)先2.時(shí)間優(yōu)先

--、競(jìng)價(jià)方式

1.集合競(jìng)價(jià)2.連續(xù)競(jìng)價(jià)

三、競(jìng)價(jià)結(jié)果

1.全部成交2.部分成交3.不成交

四、撤單的條件和程序

1.撤單的條件2.撤單的程序

五、B股交易

1.交易特點(diǎn)2.交易方式

第五節(jié)交易費(fèi)用

一、委托手續(xù)費(fèi)

1.定義2.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

二、印花稅

1.定義2.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

三、傭金

；.定義2.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

四、過(guò)戶費(fèi)

1.定義2.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

五、市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)

1.定義2.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

第三章證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與范圍

一、自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

二、自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍

1.上市證券自營(yíng)買賣2.柜臺(tái)自營(yíng)買賣3.承銷業(yè)務(wù)中的自營(yíng)買賣

第二節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督

一、自營(yíng)資格

1,取得自營(yíng)資格的條件2.申請(qǐng)自營(yíng)資格的程序3.資格證書(shū)管理

二、禁止行為

三、監(jiān)督與檢查

1,開(kāi)設(shè)自營(yíng)帳戶2.自營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分帳經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理3.檢查制度

第四章清算與交割

第一節(jié)清算、交割的含義

一、概念

二、原則

1,凈額交收原則2.錢貨兩清原則

三、清算、交割的區(qū)別與聯(lián)系

第二節(jié)交割方式

-?、一般交割方式

1.當(dāng)日交割2.次日交割3.例行日交割4.特約日交割5.發(fā)行日交割

二、我國(guó)目前的交割方式

1.T+1：A股、基金券、債券2.T+3：B股

第三節(jié)禁止行為

一、禁止交割中的資金透支

1.處罰辦法2.處理程序

二、禁止交割中的欠庫(kù)行為

1.處罰辦法2.處理程序

第四節(jié)股權(quán)（債權(quán)）登記變更

一、概念

二、登記變更種類

1.交易性變更2.非交易性變更（1）贈(zèng)與（2）繼承（3）分割3.帳戶掛失變

更

三、變更規(guī)則

1.上交所的變更規(guī)則2.深交所的變更規(guī)則

第五節(jié)清算模式

一、一級(jí)清算概念及清算程序

二、二級(jí)清算概念及清算程序

三、三級(jí)清算概念及清算程序

第六節(jié)無(wú)記名證券的集中代保管制度

一、證券流通形式及其發(fā)展

1.實(shí)物交割2.集中保管3.無(wú)紙化流通

二、集中代保管業(yè)務(wù)

1.概念2.券商庫(kù)存?zhèn)募写９?.投資者的證券代保管

三、實(shí)物債券的交割

1,非移動(dòng)化（動(dòng)帳不動(dòng)券）2.自動(dòng)交割（帳面劃轉(zhuǎn)）

四、國(guó)債的寄存與提領(lǐng)

五、庫(kù)存管理及查庫(kù)

1.日常管理2.查庫(kù)

第五章證券回購(gòu)交易*

第一節(jié)回購(gòu)交易的概念和程序

一、證券回購(gòu)交易的概念

二、證券交易所回購(gòu)交易程序

1-以券融資的程序2.以資融券的程序

第二節(jié)回購(gòu)交易規(guī)則

一、回購(gòu)的條件

二、年收益率報(bào)價(jià)

1.報(bào)價(jià)方式2.報(bào)價(jià)規(guī)定

三、標(biāo)準(zhǔn)品種

1.上交所的規(guī)定2.深交所的規(guī)定

四、交易單位

第三節(jié)回購(gòu)交易清算

一、特點(diǎn)：一次交易、二次清算

二、標(biāo)準(zhǔn)券概念

三、標(biāo)準(zhǔn)證的折算率

1.折算率的意義2.折算率的計(jì)算3,折算率的公布

第六章其它相關(guān)業(yè)務(wù)

第一節(jié)認(rèn)購(gòu)配股繳款

一、配股的一般規(guī)則

1,配股條件2.配股運(yùn)作

二、配股權(quán)證登記

1.配股權(quán)證派發(fā)2.配股權(quán)證登記托管3.配股權(quán)證認(rèn)購(gòu)4.配股權(quán)證清算

三、操作流程

1.配股操作流程2.權(quán)證交易流程

第二節(jié)分紅派息

一、概念

二、分紅派息的規(guī)則

1.上海證券交易所2.深圳證券交易所

第三節(jié)新股競(jìng)價(jià)和定價(jià)上網(wǎng)發(fā)行

一、定義

二、競(jìng)價(jià)和定價(jià)上網(wǎng)發(fā)行的程序

三、要?jiǎng)t

1.申購(gòu)資金全額預(yù)繳2.銀行驗(yàn)資確認(rèn)3.申購(gòu)帳戶規(guī)定4.申購(gòu)期間資金凍結(jié)

第四節(jié)基金交易

一、封閉式基金的交易

二、開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回

第七章上市公司的持續(xù)信息披露

第一節(jié)年度報(bào)告

一、編制年度報(bào)告的要求

二、年度報(bào)告的主要內(nèi)容

1,封面及目錄2.年度報(bào)告正文3.備查文件