安徽科技學(xué)院《納稅籌劃》2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

自覺遵守考場(chǎng)紀(jì)律如考試作弊此答卷無效密自覺遵守考場(chǎng)紀(jì)律如考試作弊此答卷無效密封線第1頁，共3頁安徽科技學(xué)院

《納稅籌劃》2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷院(系)_______班級(jí)_______學(xué)號(hào)_______姓名_______題號(hào)一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、某企業(yè)發(fā)行債券，發(fā)行價(jià)90元，面值100元，籌資費(fèi)用率為5%，票面年利率為8%。所得稅稅率為25%，則債券實(shí)際利率為（）。A.8%B.6%C.7.02%D.9.36%2、下列凈利潤(rùn)分配事項(xiàng)中，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和制度，應(yīng)當(dāng)最后進(jìn)行的是（）。A.向股東分配股利B.提取任意公積金C.提取法定公積金D.彌補(bǔ)以前年度虧損3、關(guān)于股東財(cái)富最大化，下列表述中不正確的是（）。A.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素B.股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況C.強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠D.對(duì)于非上市公司而言，股東財(cái)富最大化同樣適用4、債券內(nèi)含收益率的計(jì)算公式中不包含的因素是（）。A.債券面值B.債券期限C.市場(chǎng)利率D.票面利率5、某公司發(fā)行優(yōu)先股，面值總額為8000萬元，年股息率為8%，股息不可稅前抵扣。發(fā)行價(jià)格為10000萬元，發(fā)行費(fèi)用占發(fā)行價(jià)格的2%，則該優(yōu)先股的資本成本率為（）。A.8.16%B.6.4%C.8%D.6.53%6、按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是（）。A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金B(yǎng).為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的資金C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金D.固定資產(chǎn)占用的資金7、某公司要預(yù)估本年第二季度車間生產(chǎn)數(shù)量，現(xiàn)已知第一季度末的產(chǎn)成品還有庫(kù)存150件，預(yù)計(jì)第二季度能夠銷售300件，第二季度末產(chǎn)成品剩余100件，則預(yù)計(jì)第二季度的生產(chǎn)量為（）件。A.250B.350C.50D.5508、某公司為了擴(kuò)大銷售，擬將信用政策由原來的“N/30”改為“1/30，N/45”，銷售量由原來的1000件增加為1200件。單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為60元，均不受信用政策的影響。原信用政策下，所有顧客均在信用期末付款。新信用政策下，70%的顧客選擇第30天付款，30%的顧客選擇第45天付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低收益率為10%，一年按360天計(jì)算，則以下說法中錯(cuò)誤的是（）。A.改變信用政策后的平均收現(xiàn)期為34.5天B.改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息為1150元C.改變信用政策增加的盈利為8000元D.改變信用政策導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加190元9、已知某投資中心的最低投資收益率為10%，當(dāng)年的息稅前利潤(rùn)為200萬元，剩余收益為120萬元，平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為800萬元，則投資收益率為（）。A.15%B.16.67%C.25%D.30%10、下列有關(guān)留存收益的說法不正確的是（）。A.留存收益的籌資途徑有提取盈余公積金和未分配利潤(rùn)B.盈余公積金提取的基數(shù)是抵減年初累計(jì)虧損后的本年度凈利潤(rùn)C(jī).未分配利潤(rùn)是未限定用途的留存凈利潤(rùn)D.盈余公積金不可以用于彌補(bǔ)公司經(jīng)營(yíng)虧損11、關(guān)于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，下列說法不正確的是（）。A.價(jià)格型內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)一般適用于內(nèi)部利潤(rùn)中心B.成本型內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)一般適用于內(nèi)部成本中心C.協(xié)商價(jià)格的下限是單位變動(dòng)成本D.公司高層不會(huì)參與協(xié)商型內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)12、下列各項(xiàng)中，不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理原則的是（）。A.分散性原則B.全員性原則C.二重性原則D.戰(zhàn)略性原則13、某公司利潤(rùn)總額為6000萬元，所得稅費(fèi)用為1500萬元。非經(jīng)營(yíng)凈收益為450萬元，則凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（）。A.0.93B.0.75C.0.81D.0.914、下列籌資方式中，能給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的是（）。A.發(fā)行普通股B.認(rèn)股權(quán)證C.融資租賃D.留存收益15、下列各項(xiàng)中，受企業(yè)股票分割影響的是（）。A.每股股票價(jià)值B.股東權(quán)益總額C.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)D.股東持股比例16、某投資項(xiàng)目需要在第一年年初投資840萬元，壽命期為10年，每年可帶來營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量180萬元，已知按照必要收益率計(jì)算的10年期年金現(xiàn)值系數(shù)為7.0,則該投資項(xiàng)目的年金凈流量為（）萬元。A.60B.120C.96D.12617、某企業(yè)向銀行借款500萬元，利率為5.4%，銀行要求10%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際利率是（）。A.6%B.5.4%C.4.86%D.4.91%18、約束性固定成本不受管理當(dāng)局短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)的影響。下列選項(xiàng)中，不屬于企業(yè)約束性固定成本的是（）。A.管理人員的基本工資B.房屋租金支出C.職工培訓(xùn)l費(fèi)D.不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)19、A公司2021年銷售額10000萬元，敏感資產(chǎn)6000萬元，敏感負(fù)債1500萬元。銷售凈利率為10%，股利支付率為60%。2022年銷售額預(yù)計(jì)增長(zhǎng)20%，無須追加固定資產(chǎn)投資，A公司2022年需從外部籌集資金（）萬元。A.900B.660C.420D.24020、采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列項(xiàng)目中被視為不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)的是（）。A.庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.存貨D.公司債券二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，共20分)1、對(duì)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)而言，即使企業(yè)的損失超過業(yè)主最初對(duì)企業(yè)的投資，業(yè)主只需承擔(dān)有限責(zé)任。（）2、在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）3、稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生年度虧損，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一年度的所得不足以彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過5年。這里的虧損是指會(huì)計(jì)的虧損，即凈利潤(rùn)為負(fù)值。（）4、年償債基金實(shí)際上是已知普通年金現(xiàn)值P，求年金A。（）5、作業(yè)成本法基于資源耗用的因果關(guān)系進(jìn)行成本分配：根據(jù)作業(yè)活動(dòng)耗用資源的情況，將資源耗費(fèi)分配給作業(yè)；再依照成本對(duì)象消耗作業(yè)的情況，把作業(yè)成本分配給成本對(duì)象。（）6、直接人工預(yù)算既要反映人工工時(shí)消耗水平，又要反映人工成本。（）7、通常情況下，應(yīng)該用收益率的方式來表示資產(chǎn)的收益。（）8、企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，執(zhí)行部門一般不能調(diào)整。但是，市場(chǎng)環(huán)境、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差時(shí)，可經(jīng)逐級(jí)審批后調(diào)整。（）9、相對(duì)于債務(wù)資本，股權(quán)資本通常具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和較高的資本成本。（）10、公司將已籌集資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目會(huì)給原債權(quán)人帶來高風(fēng)險(xiǎn)和高收益。（）三、解析題（本大題共4個(gè)小題，共40分)1、（本題10分）甲公司擬采購(gòu)一批零件，價(jià)值12000元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件為“2/30，1/60，N/90”，一年按360天計(jì)算。若在90天內(nèi)付款，需要通過短期貸款籌資，假設(shè)銀行短期貸款年利率為10%。要求：

（1）分別計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率。

（2）計(jì)算享受折扣的凈收益。單位：元

（3）分析確定對(duì)該公司最有利的付款日期。2、（本題10分）1.丁公司是一家處于初創(chuàng)階段的電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，相關(guān)資料如下：資料一：2016年開始生產(chǎn)和銷售P產(chǎn)品，售價(jià)為0.9萬元/件，全年生產(chǎn)20000件，產(chǎn)銷平衡。丁公司適用的所得稅稅率為25%。資料二：2016年財(cái)務(wù)報(bào)表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示。

資料三：所在行業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)平均水平：總資產(chǎn)凈利率為4%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.5次，營(yíng)業(yè)凈利率為8%，權(quán)益乘數(shù)為2。資料四：公司2016年?duì)I業(yè)成本中固定成本為4000萬元，變動(dòng)成本為7000萬元，期間費(fèi)用中固定成本為2000萬元，變動(dòng)成本為1000萬元，利息費(fèi)用為1000萬元，假設(shè)2017年成本性態(tài)不變。資料五：公司2017年目標(biāo)凈利潤(rùn)為2640萬元，預(yù)計(jì)利息費(fèi)用為1200萬元。要求：

（1）根據(jù)資料二，計(jì)算下列指標(biāo)（計(jì)算中需要使用期初與期末平均數(shù)的，以期末數(shù)替代）：

①總資產(chǎn)凈利率；

②權(quán)益乘數(shù)；

③營(yíng)業(yè)凈利率；

④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（2）根據(jù)要求

（1）的計(jì)算結(jié)果和資料三，完成下列要求：

①依據(jù)所在行業(yè)平均水平對(duì)丁公司償債能力和營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；

②說明丁公司總資產(chǎn)凈利率與行業(yè)平均水平差異形成的原因。

（3）根據(jù)資料一、資料四和資料五，計(jì)算2017年的下列指標(biāo)：

①單位變動(dòng)成本；

②保本點(diǎn)銷售量；

③實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤(rùn)的銷售量；

④實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤(rùn)時(shí)的安全邊際量。3、（本題10分）甲公司是一家國(guó)內(nèi)中小板上市的制造企業(yè)，基于公司持續(xù)發(fā)展需要，公司決定優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。有關(guān)資料如下：資料一：公司已有的資本結(jié)構(gòu)如下：債務(wù)資金賬面價(jià)值為600萬元，全部為銀行借款本金，年利率為8％，假設(shè)不存在手續(xù)費(fèi)等其他籌資費(fèi)用；權(quán)益資金賬面價(jià)值為2400萬元，權(quán)益資本成本率采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算。已知無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6％，市場(chǎng)組合收益率為10％，公司股票的β系數(shù)為2。公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。資料二：公司當(dāng)前銷售收入為12000萬元，變動(dòng)成本率為60％，固定成本總額800萬元。上述變動(dòng)成本和固定成本均不包含利息費(fèi)用。隨著公司所處資本市場(chǎng)環(huán)境變化以及持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的需要，公司認(rèn)為已有的資本結(jié)構(gòu)不夠合理，決定采用公司價(jià)值分析法進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析。經(jīng)研究，公司拿出兩種資本結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，兩種方案下的債務(wù)資金和權(quán)益資本的相關(guān)情況如下表所示。

假定公司債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值等于其賬面價(jià)值，且稅前債務(wù)利息率等于稅前債務(wù)資本成本率，同時(shí)假定公司息稅前利潤(rùn)水平保持不變，權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值按凈利潤(rùn)除以權(quán)益資本成本率這種簡(jiǎn)化方式進(jìn)行測(cè)算。要求：

（1）根據(jù)資料一，計(jì)算公司的債務(wù)資本成本率、權(quán)益資本成本率，并按賬面價(jià)值權(quán)數(shù)計(jì)算公司的平均資本成本率；

（2）根據(jù)資料二，計(jì)算公司當(dāng)前的邊際貢獻(xiàn)總額、息稅前利潤(rùn)；

（3）根據(jù)資料二，計(jì)算兩種方案下的公司市場(chǎng)價(jià)值，并據(jù)以判斷采用何種資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案。4、（本題10分）甲公司是一家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定的制造企業(yè)，假定只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，并采用標(biāo)準(zhǔn)成本法進(jìn)行成本計(jì)算分析。單位產(chǎn)品用料標(biāo)準(zhǔn)為6千克/件，材料