私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯編3

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯編3單項(xiàng)選擇題第1題、市盈率是指()。A.股權(quán)價值/凈資產(chǎn)B.每股價值/每股收益C.股權(quán)價值/銷售收入D.股票價格／最近四個季度的企業(yè)凈利潤我的答案：參考答案：B答案解析：解析：市盈率倍數(shù)的計算公式為：市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值/凈利潤，或市盈率倍數(shù)=每股價值/每股收益。第2題、我國股權(quán)投資基金的自律組織為()。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資者保護(hù)基金公司C.中國證券登記結(jié)算公司D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會我的答案：參考答案：D答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。第3題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及要求的說法中，錯誤的是()。A.在完成基金風(fēng)險揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只基金投資者人數(shù)符合法律規(guī)定B.關(guān)于投資者的風(fēng)險識別和分析承擔(dān)能力的評估結(jié)果有效期最長不超過3年，募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險評估C.投資者風(fēng)險調(diào)查問卷中應(yīng)包含針對投資者的投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好等信息的了解D.已符合私募基金合格投資者要求的機(jī)構(gòu)投資者無需進(jìn)行投資者風(fēng)險調(diào)查問卷程序我的答案：參考答案：D答案解析：解析：未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。確定流程要求如下：(1)采取問卷調(diào)查評估投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力。(2)投資者書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估的結(jié)果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外。第4題、基金銷售機(jī)構(gòu)正在募集一只5000萬元規(guī)模的信托(契約)型股權(quán)投資基金，銷售機(jī)構(gòu)的以下哪種銷售方式是正確的()。A.因剩余500萬元的基金份額未募集完畢，銷售機(jī)構(gòu)將其拆分為每份50萬元讓銷售人員認(rèn)購B.通過其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將基金拆分成每份10萬元賣給營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶C.通過理財平臺按照單個投資者不低于300萬元的標(biāo)準(zhǔn)向特定的10名高凈值人群推薦并募集全部基金份額D.委托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將基金收益權(quán)設(shè)置成理財產(chǎn)品按每份10萬元賣給平臺注冊用戶我的答案：參考答案：C答案解析：解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。因此，選項(xiàng)C正確。第5題、股權(quán)投資基金的利益分配，主要在()之間進(jìn)行。A.管理人和托管人B.投資者和托管人C.投資者與管理人D.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。第6題、下列投資者中，可以成為股權(quán)投資基金募集對象的是()。A.過去三年年均收入為5萬元，但名下房屋價值超過1000萬元的張大媽，計劃投資單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元B.某初涉股權(quán)投資領(lǐng)域的A公司，凈資產(chǎn)超過3000萬元，計劃投資于單只股權(quán)投資基金的金額不超過50萬元C.某總資產(chǎn)為1000萬元的B公司，計劃投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于150萬元D.購買了400萬股票，過去三年個人年均收入為60萬元的劉先生，計劃投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于200萬元我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。第7題、股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得()。I．本金Ⅱ．投資收益Ⅲ．管理費(fèi)Ⅳ．業(yè)績報酬A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得?；鸬氖杖肟鄢鸪袚?dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。通常情況下，管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬。第8題、下列關(guān)于參與私募基金募集業(yè)務(wù)的人員表述中，正確的是()。A.如參與募集業(yè)務(wù)人員具有三年以上的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，則無需具有基金從業(yè)資格B.參與募集業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格(包含原基金銷售資格)C.參與募集業(yè)務(wù)人員可以個人名義募集并應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格D.如參與募集業(yè)務(wù)人員具有基金從業(yè)資格及三年以上的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，則無需參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格(包含原基金銷售資格)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當(dāng)參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。個人不得從事私募基金的募集活動。第9題、某企業(yè)2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤2000萬元，折舊等非現(xiàn)金費(fèi)用合計300萬元，支付借款利息費(fèi)用合計200萬元，固定資產(chǎn)投資支出1000萬元，營運(yùn)資本凈增加500萬元，所得稅率為25％，該企業(yè)2015年度企業(yè)自由現(xiàn)金流(F′CFF)為()。A.900萬元B.950萬元C.1500萬元D.1000萬元我的答案：參考答案：B答案解析：解析：企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)=息稅前利潤(EBIT)一調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷一營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加一長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加一資本性支出=2000+200×(1—25％)+300一(1000+500)=950(萬元)。第10題、下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式的說法中，正確的是()。A.只能通過參股的方式B.只能通過跟進(jìn)投資的方式C.可以通過參股或跟進(jìn)投資，但不允許融資擔(dān)保D.可以通過參股、融資擔(dān)保和跟進(jìn)投資的方式我的答案：參考答案：D答案解析：解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。第11題、股權(quán)投資基金通常被描述為“有耐心的資本”，是因?yàn)?)。A.投資標(biāo)的通常為非公開交易的私人股權(quán)，投資的實(shí)施、管理及退出通常需要較長的時間周期B.股權(quán)投資基金的監(jiān)管通常較為嚴(yán)格，因此關(guān)于基金設(shè)立與權(quán)益登記的合規(guī)流程通常需要較長的時間周期C.募集資金的對象通常為機(jī)構(gòu)投資人、高凈值人群，其關(guān)于基金管理人的選擇通常需經(jīng)過“耐心的”篩選過程D.股權(quán)投資基金的分配一定需要等到基金清算時才可進(jìn)行，因此從投入資金到收回收益需要較長的時間周期我的答案：參考答案：A答案解析：解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“有耐心的資本”。第12題、成熟企業(yè)，現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，最為合適的估值方式是()。A.成本法B.經(jīng)濟(jì)增長法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.相對估值法我的答案：參考答案：C答案解析：解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法多用于以成長和成熟階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金。第13題、下列屬于外幣股權(quán)投資基金通常采用的運(yùn)作方式的是()。I．外幣股權(quán)經(jīng)營實(shí)體注冊在境外Ⅱ．在投資過程中，在境外設(shè)立特殊目的的公司作為受資對象Ⅲ．在境外完成項(xiàng)目退出Ⅳ．以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.ID.I、Ⅱ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，其經(jīng)營實(shí)體注冊在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。第14題、下列關(guān)于基金銷售協(xié)議的表述中，錯誤的是()。A.基金銷售協(xié)議中相關(guān)內(nèi)容的說明應(yīng)當(dāng)由基金管理人負(fù)責(zé)向投資者說明B.私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議C.基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)D.基金銷售協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件。若基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。第15題、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的是()。A.中國證券監(jiān)督管理委員會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用B.證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展C.我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護(hù)基金公司D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對行業(yè)實(shí)行自律管理我的答案：參考答案：D答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。第16題、政府引導(dǎo)基金在投資方向上()。A.不具有導(dǎo)向性，采取純市場化方式運(yùn)作，但是由政府財政出資設(shè)立B.一般不具有導(dǎo)向性，往往通過直接對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資獲得較高投資收益C.具有一定的導(dǎo)向性，通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金以引導(dǎo)社會資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域D.具有一定的導(dǎo)向性，投資方向限定為公共事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資我的答案：參考答案：C答案解析：解析：政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。第17題、某基金管理人以合伙企業(yè)、契約等非法人形式通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金，假設(shè)合伙企業(yè)、契約等并不符合當(dāng)然合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，該基金管理人正確的做法是()。A.無需穿透核查最終投資者，但需要核查合伙企業(yè)等是否為合格投資者，不能合并計算投資者人數(shù)B.穿透核查最終投資者是否為合格投資者，但不能合并計算投資者人數(shù)C.穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)D.無需穿透核查最終投資者，但需要核查合伙企業(yè)等是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。第18題、股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)包括()。I．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)Ⅳ．基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅴ．律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。第19題、公司型股權(quán)投資基金合同的主要內(nèi)容不包括()。A.股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容B.反攤薄相關(guān)內(nèi)容C.組織形式相關(guān)內(nèi)容D.合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容我的答案：參考答案：B答案解析：解析：公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，同時適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。第20題、下列行為中，符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是()。A.某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金B(yǎng).某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權(quán)投資基金C.某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的會員D商業(yè)銀行為其募集一支股權(quán)投資基金D.某基金管理人通過第三方P2P平臺B完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)募集私募基金。第21題、設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，至少有()個投資者應(yīng)符合必備投資者的要求。A.二B.五C.三D.一我的答案：參考答案：D答案解析：解析：設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，至少有一個投資者應(yīng)符合必備投資者的要求。第22題、在股權(quán)投資基金中，不需要繳納所得稅的基金組織形式包括()。A.公司型基金和信托(契約)型基金B(yǎng).公司型基金和合伙型基金C.公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金D.信托(契約)型基金和合伙型基金我的答案：參考答案：D答案解析：解析：根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。信托(契約)型基金并非企業(yè)，因此不是企業(yè)所得稅的納稅主體。第23題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金組織形式的說法中，錯誤的是()。A.股權(quán)投資基金組織形式有公司型、合伙型和信托(契約)型B.合伙型基金主要采用有限合伙企業(yè)的形式C.公司型、合伙型、信托(契約)型基金的稅負(fù)一致D.信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位我的答案：參考答案：C答案解析：解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位。第24題、下列關(guān)于法律盡職調(diào)查的表述中，錯誤的是()。A.法律盡調(diào)更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要問題B.法律盡調(diào)關(guān)注重點(diǎn)問題包括高級管理人員、重大合同等C.法律盡調(diào)關(guān)注重點(diǎn)問題包括稅收及政府優(yōu)惠政策D.法律盡調(diào)的作用是幫助股權(quán)投資基金全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合規(guī)性以及潛在的法律風(fēng)險我的答案：參考答案：A答案解析：解析：法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合規(guī)性以及潛在的法律風(fēng)險。法律盡調(diào)更多的是定位于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，而非價值發(fā)現(xiàn)。法律盡調(diào)關(guān)注的重點(diǎn)問題包括歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。第25題、以凈利潤為基礎(chǔ)的相對估值方法是()。A.P／S(市銷率法)B.P／B(市凈率法)C.DCF(折現(xiàn)現(xiàn)金流法)D.P／E(市盈率法)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：相對估值法包括市盈率、市凈率和市銷率等多種方法。其中，市盈率等于企業(yè)股權(quán)價值與凈利潤的比值(股權(quán)價值/凈利潤)。因此，以凈利潤為基礎(chǔ)的相對估值方法是市盈率法。第26題、股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司簽訂投資協(xié)議，下列關(guān)于優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款的表述中，正確的是()。I．目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅱ．目標(biāo)企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)Ⅲ．確保不會因目標(biāo)公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋Ⅳ．賦予了股權(quán)投資基金作為投資人對一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.ID.I、Ⅲ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。優(yōu)先認(rèn)購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。第27題、境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循的法律法規(guī)包括()。A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》B.《中外合資經(jīng)營法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》C.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》《中外合資經(jīng)營法》D.《境外投資管理辦法》《中外合作經(jīng)營法》我的答案：參考答案：A答案解析：解析：目前，規(guī)范境外投資的主要法律法規(guī)包括：2013年12月2日國務(wù)院頒布的《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄(2013年本)》，2014年4月8日國家發(fā)展改革委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》，以及2014年9月6日商務(wù)部發(fā)布的《境外投資管理辦法》。第28題、投資人與目標(biāo)企業(yè)簽訂的投資協(xié)議中約定了董事會席位的具體分配，下列關(guān)于投資人董事義務(wù)的描述中，正確的是()。A.幫助所投企業(yè)抓短期利益放棄長期目標(biāo)B.幫助所投企業(yè)對接資源以促發(fā)展C.幫助所投企業(yè)高層移民國外D.幫助所投企業(yè)人員宣傳，刪除網(wǎng)站媒體報道我的答案：參考答案：B答案解析：解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。選項(xiàng)B屬于投資人董事義務(wù)。第29題、某公司在現(xiàn)時條件下重新購入一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)，其重置全價為40000元，綜合貶值為5000元，如果使用成本法進(jìn)行估值，其綜合成新率為()。A.12．5％B.13．5％C.87．5％D.85．5％我的答案：參考答案：C答案解析：解析：待評估資產(chǎn)價值=重置全價×綜合成新率，即綜合成新率=待評估資產(chǎn)價值/重置全價×100％=(重置全價一綜合貶值)／重置全價×100％=(40000一5000)／40000×100％=87．5％。第30題、股權(quán)投資基金常用的估值方法為()。A.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流B.相對估值法和成本法C.清算價值法和成本法D.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和相對估值法我的答案：參考答案：D答案解析：解析：估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。其中，股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。第31題、下列關(guān)于反攤薄條款的說法中，錯誤的是()。A.反攤薄條款觸發(fā)時應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，在調(diào)整完成前，公司可以部分增資B.反攤薄條款又稱反稀釋條款C.被投資公司在進(jìn)行后續(xù)融資或定向增發(fā)過程中，原始投資人可在投資協(xié)議中約定的反攤薄條款避免自己股份貶值及股份過分稀釋D.根據(jù)保護(hù)程度不同，反攤薄保護(hù)可以采取完全棘輪調(diào)整和加權(quán)平均調(diào)整兩種方式我的答案：參考答案：A答案解析：解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。第32題、信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起()個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。A.10B.20C.5D.15我的答案：參考答案：A答案解析：解析：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。第33題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制指引對股權(quán)投資基金管理人的要求的說法中，錯誤的是()。A.完善內(nèi)部控制措施B.明確內(nèi)部控制職責(zé)C.引入外部控制評價和監(jiān)督D.建立健全內(nèi)部控制機(jī)制我的答案：參考答案：C答案解析：解析：《私募投資基金管理人內(nèi)控指引》明確了股權(quán)投資基金內(nèi)部控制的原則和應(yīng)當(dāng)采取的措施，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開展內(nèi)部控制評價和監(jiān)督。第34題、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)提供股權(quán)投資基金登記和備案所需的文件和信息，保證所提供文件和信息的()。I．真實(shí)性Ⅱ．準(zhǔn)確性Ⅲ．完整性A.I、ⅡB.I、ⅢC.I、Ⅱ、ⅢD.I我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金管理人進(jìn)行管理人登記和基金備案。應(yīng)確保其通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效，不得虛構(gòu)、捏造、偽造不實(shí)或已無效的信息進(jìn)行填報。第35題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)外包的說法中，錯誤的是()。A.開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度B.業(yè)務(wù)外包后，即應(yīng)對外包機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展給予充分信任，由外包機(jī)構(gòu)自行決定是否采取隔離措施C.應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估D.根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃．確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。第36題、公司型股權(quán)投資基金可以選擇不進(jìn)行托管，但必須經(jīng)()同意，并應(yīng)在章程中明確約定。A.2／3或以上股東B.董事會C.全體股東一致D.50％或以上股東我的答案：參考答案：C答案解析：解析：一般來說，公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。第37題、下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金管理人的高管人員需要取得基金從業(yè)資格的人員數(shù)量和職位的要求的說法中，正確的是()。A.至少應(yīng)有2名高管人員，其法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格B.至少應(yīng)有2名高管人員，其法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格C.至少應(yīng)有3名高管人員，其法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格D.至少應(yīng)有3名高管人員，其法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人、法務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、高級管理人員，以及從事銷售、投資、風(fēng)險控制、運(yùn)營等核心崗位的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)資質(zhì)要求?；饛臉I(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過基金從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得。第38題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金登記備案的說法中，正確的是()。A.無基金管理經(jīng)驗(yàn)的私募基金管理機(jī)構(gòu)不得申請基金管理人登記B.私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)，否則不得從事私募基金管理業(yè)務(wù)活動C.境外注冊設(shè)立的私募管理機(jī)構(gòu)也應(yīng)履行中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案手續(xù)D.從某大型基金管理公司辭職的高管，可申請登記為私募基金管理人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后，在進(jìn)行基金的募集前，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記。未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集。第39題、擁有豐富資源的股權(quán)投資基金，能夠幫助被投資企業(yè)創(chuàng)造價值，下列關(guān)于幫助被投資企業(yè)獲得后續(xù)融資機(jī)會的描述中，錯誤的是()。A.利用與投資銀行的關(guān)系，幫助企業(yè)上市或發(fā)行債券B.利用與期貨公司的關(guān)系，幫助企業(yè)進(jìn)行大宗商品交易C.利用與其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系，幫助企業(yè)獲得后續(xù)股權(quán)投資D.利用與商業(yè)銀行的關(guān)系，幫助企業(yè)獲得信貸額度我的答案：參考答案：B答案解析：解析：后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行。同時，也正是由于投資機(jī)構(gòu)能夠給被投資企業(yè)提供潛在的持續(xù)融資機(jī)會，被投資企業(yè)往往傾向于選擇那些在投資行業(yè)內(nèi)具有廣泛關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的投資機(jī)構(gòu)，保證后續(xù)輪次的融資活動順利進(jìn)行。第40題、股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)的()，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益。I．董事會Ⅱ．股東大會Ⅲ．監(jiān)事會Ⅳ．合伙人會議A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：投資機(jī)構(gòu)通過參與被投資企業(yè)的股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展，并保護(hù)投資機(jī)構(gòu)的利益。第41題、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的各項(xiàng)增值服務(wù)中，屬于企業(yè)再融資增值服務(wù)的是()。A.幫助企業(yè)選擇合適的時機(jī)上市或者發(fā)行債券B.為被投資企業(yè)引入供應(yīng)商和戰(zhàn)略合作伙伴帶來支持C.為被投資企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量降低運(yùn)營成本提供建議D.為被投資企業(yè)提供專業(yè)咨詢我的答案：參考答案：A答案解析：解析：后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行。第42題、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的()全國性證券交易所。A.合伙制B.股份合作制C.公司制D.會員制我的答案：參考答案：C答案解析：解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所。第43題、在公司清算退出過程中，下列關(guān)于公司債務(wù)、債權(quán)了結(jié)的說法中，錯誤的是()。A.了結(jié)債權(quán)、債務(wù)的流程主要包括：處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)，收取公司債權(quán)，清償公司債務(wù)等B.清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動。但是，公司股東會為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)C.對于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法變相清償D.清算組確認(rèn)公司現(xiàn)在的財產(chǎn)和債權(quán)大于所欠債務(wù)，并且足以償還公司全部債務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照法定的順序向債權(quán)人清償債務(wù)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動。但是，公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)。第44題、下列關(guān)于公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件的說法中，正確的是()。A.公司應(yīng)至少存續(xù)三個完整的會計年度B.公司自行向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請掛牌C.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算D.《中華人民共和國公司法》(2016年1月1日)前設(shè)立的股份公司，需取得中國證券監(jiān)督管理委員會的批準(zhǔn)文件我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股份有限公司申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。(2)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。(3)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。(4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。(6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第45題、下列非上市股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓的一般流程中，正確的順序是()。I．交易雙方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書Ⅱ．向工商行政管理部門申請公司變更登記Ⅲ．轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議Ⅳ．對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查A.Ⅲ、Ⅱ、I、ⅣB.Ⅱ、I、Ⅲ、ⅣC.Ⅳ、I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟：(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。(2)受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。(5)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。第46題、某股權(quán)投資基金對受托銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)材料中，存在違反現(xiàn)行規(guī)定的內(nèi)容為()。A.基金管理人經(jīng)驗(yàn)豐富，能發(fā)掘并投資優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，基金收益不低于20％B.本基金管理人對基金不直接出資，管理人全資子公司認(rèn)購基金1％份額C.本基金規(guī)模10億元，委托銷售機(jī)構(gòu)募集部分為6億元，其余部分管理人自行募集D.本基金設(shè)立募集專戶，銷售機(jī)構(gòu)募集的資金在募集專戶歸集我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露時，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。第47題、下列屬于股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)為()。A.根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值B.下達(dá)基金投資指令C.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作D.基金份額的銷售和備案我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。第48題、投資人甲投資基金C以來已從基金獲得的分配金額總額為12000萬元，預(yù)計還將獲得5000萬元份額；甲已向基金繳款金額總和為10000萬元，該基金的門檻收益率為10％，基金已存續(xù)3年，截至當(dāng)前，投資人甲的已分配收益倍數(shù)為()。A.1．7B.1．07C.1．2D.0．57我的答案：參考答案：C答案解析：解析：已分配收益倍數(shù)=投資人已從基金獲得的分配金額總和／投資人已向基金繳款金額總和=12000／10000=1．2。第49題、股權(quán)投資基金清算的原因不包括()。A.基金存續(xù)期屆滿B.依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉C.基金管理人受到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會警告處罰D.基金份額持有人大會決定進(jìn)行基金清算我的答案：參考答案：C答案解析：解析：一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：(1)基金合同約定的存續(xù)期屆滿。(2)基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資。(3)基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算。(4)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。第50題、下列關(guān)于總收益倍數(shù)(TVPI)的說法中，錯誤的是()。A.反映了投資人的賬面回報水平B.通常大于已分配收益倍數(shù)DPIC.從定義和計算公式可以看出，除非基金已經(jīng)清算并結(jié)束存續(xù)期，否則只要還在運(yùn)營中，部分變量就會發(fā)生變化D.是指截至某一特定時點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額與投資人已向基金繳款金額總和的比率我的答案：參考答案：D答案解析：解析：總收益倍數(shù)是指截至某一特定時點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。第51題、股權(quán)投資基金管理人可以()。A.為基金投資者利益從事內(nèi)幕交易B.公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)C.向基金投資者泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息D.將其固有財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。第52題、下列關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是()。A.基金投資者持有的基金份額全部退出后，即不再是基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人B.信托(契約)型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人(若有)在基金合同中約定C.申購價格由基金管理人確定，若由基金托管人進(jìn)行托管，基金托管人可不進(jìn)行復(fù)核D.權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價格計算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額我的答案：參考答案：C答案解析：解析：認(rèn)繳出資及退出的價格，由基金管理人按照合同約定的規(guī)則進(jìn)行計算，若由基金托管人進(jìn)行托管的，基金托管人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行復(fù)核。第53題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制作用的說法中，錯誤的是()。A.確保投資收益水平B.管理經(jīng)營風(fēng)險C.保障受托資產(chǎn)的安全完整D.提高經(jīng)營管理效益我的答案：參考答案：A答案解析：解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：(1)保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。(2)管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益。確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(3)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。(4)確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金存續(xù)期限一共5年，基金成立時，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出資比例進(jìn)行分配，基金設(shè)置8％(單利)的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20％的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機(jī)制。根據(jù)以上材料，回答54~56題。第54題、下列選項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是()。A.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績報酬的分配B.業(yè)績報酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬，再向投資者返還本金C.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。第55題、有投資者A，實(shí)繳投資本金3000萬元。在基金清算時，投資者A可以分配的總收益為()。A.2100萬元B.5100萬元C.1920萬元D.4920萬元我的答案：參考答案：C答案解析：解析：投資者A的出資比例為：3000／50000=6％，門檻收益=50000×(8％×5)=20000(萬元)，則投資者A可以分配的總收益為：20000×6％+(90000—50000一5000一20000)×(1—20％)×6％=1920(萬元)。第56題、基金管理人可以分配的業(yè)績報酬金額為()。A.3000萬元B.4000萬元C.0D.1800萬元我的答案：參考答案：A答案解析：解析：該基金的收益已經(jīng)超過門檻收益，所以基金管理人可以分配的業(yè)績報酬金額=(90000—50000一5000—20000)×20％=3000(萬元)。第57題、公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)()，可以請求()解散公司。A.10％以上的股東；仲裁機(jī)構(gòu)B.10％以上的股東；人民法院C.5％以上的股東；仲裁機(jī)構(gòu)D.5％以上的股東；人民法院我的答案：參考答案：B答案解析：解析：公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)10％以上的股東，可以請求人民法院解散公司。第58題、下列關(guān)于非公開募集股權(quán)投資基金的說法中，正確的是()。A.基金管理人可以通過報刊向投資者推介股權(quán)投資基金B(yǎng).基金管理人可以通過講座向特定的合格投資者推介股權(quán)投資基金C.基金管理人可以通過公司網(wǎng)站向投資者推介股權(quán)投資基金D.基金管理人可以隨機(jī)向投資者推介股權(quán)投資基金我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。第59題、下列關(guān)于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得的說法中，正確的有()。I．合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得Ⅱ．合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則Ⅲ．生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤)A.I、ⅢB.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。前述所稱“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤)。第60題、中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理，依照的法律、部門規(guī)章包括()。I．《中華人民共和國證券投資基金法》Ⅱ．《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅲ．《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》Ⅳ．《私募投資基金信息披露管理辦法》Ⅴ．《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ三項(xiàng)屬于協(xié)會自律規(guī)則。第61題、目前，企業(yè)所得稅稅率一般為()。A.30％B.25％C.15％D.20％我的答案：參考答案：B答案解析：解析：目前，企業(yè)所得稅稅率一般為25％。第62題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金投資運(yùn)作的說法中，錯誤的是()。A.基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金時，在對員工進(jìn)行充分培訓(xùn)的情況下，可以不建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制B.基金管理人不得兼營與股權(quán)投資基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)C.同一基金管理人管理不同類別股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則D.股權(quán)投資基金可以不由基金托管人托管我的答案：參考答案：A答案解析：解析：基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。第63題、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)該在()進(jìn)行私募基金的備案。A.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)B.基金進(jìn)行項(xiàng)目投資前的任何時間C.基金進(jìn)行項(xiàng)目投資前20個工作日內(nèi)D.基金募集完畢后10個工作日內(nèi)我的答案：參考答案：A答案解析：解析：各類私募基金募集完畢后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對所募集的基金進(jìn)行備案。第64題、下列股權(quán)投資基金的募集行為中，正確的是()。A.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳資料中承諾該私募投資最低年化收益率為10％，強(qiáng)調(diào)投資的安全性B.股權(quán)投資基金管理人與投資者單獨(dú)簽署合同，對私募基金的投資回報承諾不低于銀行同期存款利率C.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)邀請潛在投資者與私募基金管理人見面，并在會議中保障投資者的本金不受損失D.股權(quán)投資基金管理人拒絕向投資人承諾本金不受損失，向投資人披露管理人5年來所有管理基金的整體業(yè)績情況我的答案：參考答案：D答案解析：解析：禁止募集機(jī)構(gòu)以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，故A、B、C說法錯誤。第65題、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)包括()。I．辦理私募投資基金管理人登記Ⅱ．辦理私募投資基金備案Ⅲ．對私募投資基金活動進(jìn)行自律管理Ⅳ．對私募投資基金活動進(jìn)行行政管理A.I、Ⅱ、ⅢB.ⅢC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：(1)教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。(2)依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。(3)制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。(4)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。(5)提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。(6)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。(7)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。(8)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。第66題、股權(quán)投資基金管理人于每年度4月底之前通過股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)填報的年度財務(wù)報告，應(yīng)當(dāng)()。A.經(jīng)托管人認(rèn)可B.經(jīng)律師事務(wù)所出具法律意見書C.經(jīng)投資者認(rèn)可D.經(jīng)會計師事務(wù)所審計我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。第67題、某股權(quán)投資基金管理公司被列入了異常機(jī)構(gòu)名單，該公司的管理層對列入異常機(jī)構(gòu)名單的后果進(jìn)行討論。管理層的說法正確的是()。A.對公司進(jìn)行整改，整改完成后即可恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)B.公司在列入異常機(jī)構(gòu)名單期間不能從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)C.對公司進(jìn)行整改，整改完成后至少六個月才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)D.公司會被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷管理人登記我的答案：參考答案：C答案解析：解析：管理人被列為異常機(jī)構(gòu)的后果：一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。第68題、關(guān)于申請私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，私募基金管理人登記法律意見書的信息不包括()。A.是否具有實(shí)際控制人B.是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)C.基金管理規(guī)模情況D.股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況我的答案：參考答案：C答案解析：解析：A、B、D三項(xiàng)均屬于基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容。第69題、根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》對風(fēng)險揭示的相關(guān)規(guī)定，()應(yīng)作為特殊風(fēng)險事項(xiàng)向投資者進(jìn)行披露。A.股權(quán)投資基金運(yùn)營所涉風(fēng)險B.股權(quán)投資基金資金損失所涉風(fēng)險C.股權(quán)投資基金募集失敗所涉風(fēng)險D.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險等。第70題、下列選項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金份額持有人的權(quán)利的是()。A.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)B.分享基金財產(chǎn)收益C.依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額D.安全保管基金財產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；對基金投資者會議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。第71題、下列關(guān)于基金財產(chǎn)的債權(quán)的說法中，錯誤的是()。A.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，可以由基金管理人安排相互抵銷B.基金財產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人的固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷C.非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行D.基金財產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金托管人的固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷我的答案：參考答案：A答案解析：解析：基金財產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。第72題、某公司注冊資本100萬元，有人要投資100萬元人民幣，占2％的股份，公司投后估值為()。A.5000萬元B.500萬元C.2000萬元D.200萬元我的答案：參考答案：A答案解析：解析：公司投后估值=100／2％=5000(萬元)。第73題、股權(quán)投資基金管理人不應(yīng)()。A.通過傳播媒體向特定對象進(jìn)行宣傳B.向投資者承諾投資本金不受損失C.自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估D.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險評估我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。第74題、甲作為合格投資者，曾對一只有限合伙制股權(quán)投資基金認(rèn)繳出資，成為該基金有限合伙人。該基金解散后進(jìn)人清算程序，依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，就相關(guān)清算事項(xiàng)，說法錯誤的是()。A.經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人B.清算人應(yīng)通知債權(quán)人基金解散事項(xiàng)，并在報紙上進(jìn)行公告C.如基金剩余資產(chǎn)不足以同時繳納所欠稅款和清償基金所欠的其他債務(wù)，則應(yīng)以清償其他債務(wù)優(yōu)先D.清算人應(yīng)清理基金資產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金財產(chǎn)的清算分配順序有一定的要求。公司型及合伙型股權(quán)投資基金在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會保險費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，向基金投資者進(jìn)行分配。第75題、合格投資者A擬受讓投資者B持有的某股權(quán)投資基金份額，其可以受讓的最低基金份額金額為()。A.100萬元B.50萬元C.60萬元D.30萬元我的答案：參考答案：A答案解析：解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。故可以受讓的最低基金份額金額為100萬元。第76題、下列關(guān)于基金募集的說法中，正確的是()。A.公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人B.公開募集基金應(yīng)當(dāng)向特定投資者募集，特定投資者累計可以超過500人C.非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向特定投資者募集，特定投資者累計不得超過500人D.非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人我的答案：參考答案：D答案解析：解析：非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。第77題、下列投資標(biāo)的中，通常不是創(chuàng)業(yè)投資基金的投資標(biāo)的的是()。A.未上市公司可轉(zhuǎn)換債券B.未上市企業(yè)普通股C.未上市企業(yè)依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D.上市公司非公開發(fā)行的股票我的答案：參考答案：D答案解析：解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。第78題、股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的作用不包括()。A.投資決策輔助B.價值發(fā)現(xiàn)C.滿足監(jiān)管要求D.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：盡職調(diào)查的作用有三方面：價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助。第79題、下列不屬于《私募基金管理人登記法律意見書》內(nèi)容的是()。A.申請機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況B.申請機(jī)構(gòu)是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C.申請機(jī)構(gòu)某只即將發(fā)行的股權(quán)投資基金托管人的基本情況D.申請機(jī)構(gòu)是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：C項(xiàng)不屬于《私募基金管理人登記法律意見書》的內(nèi)容。第80題、股權(quán)投資基金產(chǎn)品的募集者可以是()。A.基金管理人B.律師事務(wù)所C.基金投資者D.有限合伙人我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。第81題、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人披露基金信息可以()。A.公開披露B.披露過往基金出資人對基金的推薦信C.對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測D.披露可能存在的利益沖突我的答案：參考答案：D答案解析：解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：(1)公開披露或者變相公開披露。(2)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。(3)對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。(4)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)。(6)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。(7)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。(8)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。第82題、下列關(guān)于投資者購買基金的做法中，正確的是()。A.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾只能通過份額拆分突破投資者人數(shù)限制，而不能進(jìn)行收益權(quán)拆分B.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方承諾其為自己購買基金，單位和個人不得以收益權(quán)拆分為目的購買基金，但可以募集以基金份額為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品以突破投資者人數(shù)限制C.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，單位和個人不得以份額拆分和收益權(quán)拆份為目的購買基金D.機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，個人投資者允許進(jìn)行各類方式的靈活轉(zhuǎn)讓我的答案：參考答案：C答案解析：解析：單位和個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金。第83題、下列不屬于“特定對象的確定”程序的是()。A.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明或收入證明以審查投資者符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介基金，未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金C.在向投資者推介基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式對投資者風(fēng)險識別和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估D.募集機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)媒介在線向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)我的答案：參考答案：A答案解析：解析：B、C、D三項(xiàng)屬于“特定對象的確定”程序。第84題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)資質(zhì)的說法中，正確的是()。A.證券公司取得基金銷售資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動B.股權(quán)投資基金管理人取得基金銷售資格且注冊成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動C.商業(yè)銀行取得基金銷售資格后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動D.獨(dú)立基金銷售公司可以自行作為募集機(jī)構(gòu)從事股權(quán)投資基金募集活動我的答案：參考答案：A答案解析：解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)(基金銷售機(jī)構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。第85題、下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程的說法中，正確的是()。A.合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中國證監(jiān)會辦理相關(guān)備案手續(xù)，完成備案后方可進(jìn)行投資運(yùn)作B.合伙型基金在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后的環(huán)節(jié)中因合伙企業(yè)“先分后稅”的特性暫不涉及申請納稅登記C.信托(契約)型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同D.股份公司型基金由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記我的答案：參考答案：D答案解析：解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記，股份公司型基金則是由董事會向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記，故D項(xiàng)正確。第86題、目前，我國股權(quán)投資基金的募集()。A.只能私募B.可以私募，也可以公募C.根據(jù)具體投資對象確定D.只能公募我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。第87題、就某股權(quán)投資基金管理人A公司申請登記時提交的法律意見書，律師出具的以下結(jié)論中，()可能導(dǎo)致基金管理人登記申請因不符合相關(guān)規(guī)定的最低要求而被拒絕。A.申請機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，主要涉及估值核算業(yè)務(wù)的外包B.申請機(jī)構(gòu)的高管人員中法定代表人和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人均具備基金從業(yè)資格，但副總經(jīng)理不具備基金從業(yè)資格C.申請機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，無直接或間接控股或參股境外股東D.申請機(jī)構(gòu)已根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了部分與之相適應(yīng)的制度，但目前缺少信息披露制度、風(fēng)險隔離機(jī)制我的答案：參考答案：B答案解析：解析：申請機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。高管人員包括法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。第88題、下列關(guān)于完全重置成本法的說法中，正確的是()。I．重置成本法的客觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此主要作為一種輔助方法Ⅱ．完全重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本Ⅲ．重置成本法是用待評估資產(chǎn)的重置全價減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價值的評估方法Ⅳ．待評估資產(chǎn)價值=重置全價×綜合成新率A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，成本法主要作為一種輔助方法。第89題、下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是()。I．利潤分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定辦理Ⅱ．合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ．合伙人協(xié)商不成的，按照實(shí)繳出資比例分配或分擔(dān)Ⅳ．無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅡD.I、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。第90題、股權(quán)投資基金投資者有權(quán)獲得的基金相關(guān)信息包括()。I．基金的投資情況Ⅱ．基金的資產(chǎn)負(fù)債情況Ⅲ．基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬安排Ⅳ．基金在接納其他投資人時獲悉的其他投資人的未公開商業(yè)信息A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖