財(cái)政學(xué)課件：稅收原理

第九章稅收原理本章概要稅收是政府取得財(cái)政收入的主要形式，因此稅收理論在財(cái)政收入理論中占有非常重要的地位。本章對(duì)稅收的基本術(shù)語(yǔ)與分類做出介紹，并對(duì)稅收原則、負(fù)擔(dān)、效應(yīng)問(wèn)題進(jìn)行了深入分析，最后討論最適度課稅理論。財(cái)政學(xué)學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握稅收基本術(shù)語(yǔ)與分類的理論知識(shí)。2.把握稅收原則與負(fù)擔(dān)及轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)。3.明確稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各個(gè)方面的影響。4.深刻理解最適度課稅理論的產(chǎn)生條件與運(yùn)用范圍。第一節(jié)稅收的概念和特征一、稅收的概念稅收是政府為了實(shí)現(xiàn)其職能的需要，憑借政治權(quán)力，按照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)厝〉秘?cái)政收入的一種形式。（一）稅收是政府財(cái)政收入的一種形式（二）政府征稅的依據(jù)是國(guó)家的政治權(quán)力（三）政府征稅的目的是為了實(shí)現(xiàn)其職能的需要（四）政府征稅需借助法律形式二、稅收的特征（一）強(qiáng)制性（二）無(wú)償性（三）固定性稅收產(chǎn)生的條件

1.剩余產(chǎn)品是稅收產(chǎn)生和存在的物質(zhì)前提；2.經(jīng)?；墓残枰嵌愂债a(chǎn)生和存在的社會(huì)前提；3.獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體的存在是稅收產(chǎn)生和存在的經(jīng)濟(jì)前提；4.強(qiáng)制性的公共權(quán)力是稅收產(chǎn)生和存在的的上層條件。稅收是滿足公共需要的分配形式。第二節(jié)稅收術(shù)語(yǔ)一、納稅人二、課稅對(duì)象三、稅率四、減稅免稅五、納稅環(huán)節(jié)六、納稅期限七、違章（法）處理一、納稅人納稅人(TaxPayer)又稱納稅義務(wù)人，是稅法中規(guī)定的直接負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人。負(fù)稅人是指實(shí)際負(fù)擔(dān)稅款的單位和個(gè)人，它與納稅人有時(shí)是一致的，如在稅負(fù)不能轉(zhuǎn)嫁的條件下；有時(shí)是分離的，如在稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁的條件下。

納稅人是法律上的課稅主體；負(fù)稅人是經(jīng)濟(jì)上的課稅主體。二、課稅對(duì)象課稅對(duì)象(ObjectofTaxation)又稱征稅對(duì)象，是稅法中規(guī)定的征稅的目的物，是政府據(jù)以征稅的依據(jù)。稅源(SourceofTaxation)是稅源是指稅款的最終來(lái)源，或者說(shuō)稅收負(fù)擔(dān)的最終歸宿。稅目(ItemsofTaxation)是課稅對(duì)象的具體化，反映具體的征稅范圍，代表征稅的廣度。計(jì)稅依據(jù)是指稅法中規(guī)定的政府征稅的實(shí)際依據(jù)。計(jì)稅依據(jù)又稱“稅基”，稅基只是課稅對(duì)象的一部分。（一）比例稅率(ProportionalTaxRate)比例稅率是指對(duì)同一征稅對(duì)象或同一稅目，不論數(shù)額大小，統(tǒng)一按一個(gè)比例征稅。（二）累進(jìn)稅率(ProgressiveTaxRate)累進(jìn)稅率，是指同一課稅對(duì)象，隨其數(shù)量的增大，征收比例也隨之增高的稅率，表現(xiàn)為將課稅對(duì)象按數(shù)額大小分為若干等級(jí)，不同等級(jí)的課稅對(duì)象適用由高到低的不同稅率。（三）定額稅率(Fixed-sumTaxRate)定額稅率又稱固定稅額，是指以課稅對(duì)象計(jì)量單位直接規(guī)定固定的征稅數(shù)額，它通常適用于從量定額計(jì)征的稅種。三、稅率比例稅率單一比例稅率如：外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅差別比例稅率一般通過(guò)規(guī)定稅目將課稅對(duì)象劃類的稅種。調(diào)節(jié)利潤(rùn)水平、體現(xiàn)獎(jiǎng)限政策產(chǎn)品差別比例稅率增值稅行業(yè)差別比例稅率營(yíng)業(yè)稅地區(qū)差別比例稅率農(nóng)業(yè)稅有幅度的比例稅率營(yíng)業(yè)稅中的娛樂(lè)業(yè)5——20%累進(jìn)稅率額累（絕對(duì)額）全額累進(jìn)稅率已取消，相當(dāng)于若干比例稅，計(jì)算簡(jiǎn)單；但稅負(fù)不合理，特別是分界點(diǎn)處。超額累進(jìn)稅率一般所得稅，計(jì)算公式：（所得額-扣除項(xiàng)目）×稅率-速算扣除數(shù)率累（相對(duì)額）全率累進(jìn)稅率未實(shí)行超率累進(jìn)稅率土地增值稅。增值額/扣除項(xiàng)目金額定額稅率單一定額稅率同一稅種只采用一種定額稅率。差別定額稅率地區(qū)差別定額稅率資源稅、土地使用稅、耕地占用稅分類分項(xiàng)定額稅率車輛稅有幅度的定額稅率土地使用稅、耕地占用稅四、減稅免稅減稅免稅是對(duì)某些納稅人或課稅對(duì)象的鼓勵(lì)和照顧措施。減稅是從應(yīng)征稅款中減征部分稅款；免稅是免征全部稅款。

稅額＝稅基×稅率（一）稅基式減免（二）稅率式減免（三）稅額式減免五、納稅環(huán)節(jié)納稅環(huán)節(jié)(ImpactPointsofTaxation)是指稅法規(guī)定的課稅對(duì)象從生產(chǎn)到消費(fèi)的流轉(zhuǎn)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)繳納稅款的環(huán)節(jié)。凡只在一個(gè)環(huán)節(jié)課征的為一次課征制。凡在兩個(gè)或兩個(gè)以上的環(huán)節(jié)征稅的為多次課征制。六、納稅期限納稅期限是納稅人向政府繳納稅款的法定期限。（一）按期納稅按期納稅是根據(jù)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，通過(guò)確定納稅間隔期，實(shí)行按日納稅。（二）按次納稅按次納稅是根據(jù)納稅行為的發(fā)生次數(shù)確定納稅期限。（三）按年計(jì)征，分期預(yù)繳按年計(jì)征，分期預(yù)繳是按規(guī)定期限預(yù)繳稅款，年度結(jié)算后匯算清繳，多退少補(bǔ)。七、違章（法）處理違章（法）處理是政府對(duì)納稅人違反稅收法律、法令和法規(guī)的行為所作的處理規(guī)定。它是維護(hù)稅法嚴(yán)肅性的一種必要措施，也是稅收強(qiáng)制性的具體體現(xiàn)。1、偷稅：是指納稅人有意識(shí)地采取欺騙、隱瞞等手段逃避國(guó)家稅款的違法行為。在納稅義務(wù)已經(jīng)發(fā)生并且能夠確定的情況下，采取不合法的手段以逃脫其納稅義務(wù)的行為。2、騙稅：是指采取弄虛作假和欺騙手段，將本來(lái)沒(méi)有發(fā)生的應(yīng)稅行為虛構(gòu)成發(fā)生了應(yīng)稅行為，將小額的應(yīng)稅行為偽造成大額的應(yīng)稅行為，從而從國(guó)庫(kù)中騙取出口退稅的違法行為。3、漏稅：是指納稅人出于無(wú)意而未交或少交稅款的違章行為。4、欠稅：是指納稅人不按規(guī)定期限繳納稅款的違章行為。5、抗稅：是指納稅人對(duì)抗國(guó)家稅法，以暴力、威脅方法拒不繳納稅款的一種違法行為。違章處罰措施：對(duì)上述現(xiàn)象根據(jù)情節(jié)輕重分別采取限期改正；加收滯納金；罰款；扣押、查封財(cái)產(chǎn)；通知納稅人開(kāi)戶行暫停付款直至追究刑事責(zé)任。第三節(jié)稅收分類稅收分類就是按某一標(biāo)準(zhǔn)，把性質(zhì)相同的或相近的稅種歸為一類，把不同的稅種歸入不同類，加以區(qū)分。一、以課稅對(duì)象性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分流轉(zhuǎn)課稅、所得課稅、財(cái)產(chǎn)課稅、資源課稅、行為課稅二、以稅負(fù)是否容易轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)劃分直接稅、間接稅三、以稅收與價(jià)格的關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)劃分價(jià)內(nèi)稅、價(jià)外稅四、以計(jì)稅依據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)劃分從量稅、從價(jià)稅五、根據(jù)稅收使用和管理為標(biāo)準(zhǔn)劃分中央稅、地方稅、共享稅以稅收收入的形態(tài)為標(biāo)準(zhǔn)分為實(shí)物稅和貨幣稅；以稅收收入的用途為標(biāo)準(zhǔn)分為一般稅和特定稅；以稅收的存續(xù)時(shí)間為標(biāo)準(zhǔn)分為經(jīng)常稅和臨時(shí)稅；以稅種的獨(dú)立性為標(biāo)準(zhǔn)分為正稅和附加稅；以納稅人的法律性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)分為自然人稅和法人稅。第四節(jié)稅收負(fù)擔(dān)與稅負(fù)轉(zhuǎn)移一、稅收負(fù)擔(dān)二、稅負(fù)轉(zhuǎn)移一、稅收負(fù)擔(dān)（一）稅收負(fù)擔(dān)的含義稅收負(fù)擔(dān)(TaxBurden)是指一定時(shí)期內(nèi)由于政府征稅而給納稅人造成的經(jīng)濟(jì)利益的損失，簡(jiǎn)稱稅負(fù)。（二）稅收負(fù)擔(dān)的分類1.宏觀稅負(fù)與微觀稅負(fù)2.名義稅負(fù)與實(shí)際稅負(fù)（三）稅收負(fù)擔(dān)水平1.宏觀稅率2.最佳稅率二、稅負(fù)轉(zhuǎn)移（一）稅負(fù)轉(zhuǎn)移與歸宿的含義所謂稅負(fù)轉(zhuǎn)移(TaxShifting)是指在商品交換過(guò)程中，納稅人通過(guò)提高商品銷售價(jià)格或壓低商品購(gòu)進(jìn)價(jià)格等辦法把稅負(fù)轉(zhuǎn)移給他人負(fù)擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。稅負(fù)歸宿(TaxIncidence)是與稅負(fù)轉(zhuǎn)移密切相聯(lián)系的一個(gè)稅收范疇。所謂稅負(fù)歸宿，一般是指處于稅負(fù)轉(zhuǎn)移中的稅負(fù)的最終落腳點(diǎn)。與稅負(fù)轉(zhuǎn)移相關(guān)的另一個(gè)概念是逃稅。所謂逃稅是指納稅人以不合法的手段逃避納稅義務(wù)，包括偷稅、欠稅、抗稅等。（二）稅負(fù)轉(zhuǎn)移的方式1.前轉(zhuǎn)(ForwardShifting)2.后轉(zhuǎn)(BackwardShifting)3.混合轉(zhuǎn)4.稅收資本化所謂消轉(zhuǎn)，自我消化稅款。(三)稅負(fù)轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)條件1.稅種形式對(duì)稅負(fù)轉(zhuǎn)移的影響所得稅不容易轉(zhuǎn)移。2.商品供求彈性對(duì)稅負(fù)轉(zhuǎn)移的影響供給彈性與需求彈性比較，誰(shuí)大誰(shuí)主動(dòng)，誰(shuí)小多承擔(dān)。轉(zhuǎn)嫁因子=Es/（Es-Ed）為消費(fèi)者承擔(dān)的稅收；-Ed/（Es-Ed）為生產(chǎn)者承擔(dān)的稅收。彈性是個(gè)代數(shù)值。政府征稅PQ0DS3.課稅范圍：課稅范圍廣的商品稅容易轉(zhuǎn)嫁，課稅范圍窄的難以轉(zhuǎn)嫁。5、利潤(rùn)最大化：在稅負(fù)和商品減少量之間進(jìn)行權(quán)衡，以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。4、替代品與互補(bǔ)品：當(dāng)分析替代品的稅收效應(yīng)，用局部均衡分析方法比用一般均衡分析方法，會(huì)低估稅收對(duì)價(jià)格的影響；分析互補(bǔ)品的稅收效應(yīng)，用局部均衡分析方法比用一般均衡分析方法，會(huì)高估稅收對(duì)價(jià)格的影響。（四）稅負(fù)轉(zhuǎn)移的效應(yīng)1.利益再分配效應(yīng)2.促進(jìn)供求平衡效應(yīng)3.促進(jìn)資源優(yōu)化配置效應(yīng)第五節(jié)稅收原則財(cái)政原則

公平原則效率原則稅收原則是稅收制度建立和稅收政策貫徹執(zhí)行所必須遵循的指導(dǎo)思想，是知道課稅對(duì)象選擇、稅制結(jié)構(gòu)布局和稅收征管方面的戰(zhàn)略要求。稅收的財(cái)政原則是指一國(guó)稅收應(yīng)保證政府職能的基本需要。橫向公平縱向公平機(jī)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)受益標(biāo)準(zhǔn)能力標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)效率行政效率征收成本納稅成本第六節(jié)稅收效應(yīng)稅收效應(yīng)(TaxEffect)是指由于政府課稅而減少了納稅人的經(jīng)濟(jì)利益，從而在其經(jīng)濟(jì)選擇或經(jīng)濟(jì)行為方面做出的反應(yīng)。收入效應(yīng)

收入效應(yīng)是指由于政府征稅使納稅人的收入水平下降，從而降低了商品的購(gòu)買量和消費(fèi)水平，進(jìn)而影響納稅人的有關(guān)決策行為。不改變相對(duì)價(jià)格的情況下而改變效用水平。如：稅收激勵(lì)納稅人更努力工作來(lái)增加收入以彌補(bǔ)稅收負(fù)擔(dān)。等量不同稅種對(duì)某一行為的影響是一樣的，這就是稅收效應(yīng)等價(jià)。政府課征一次性稅收的結(jié)果是使納稅人的收入減少，只能減少商品的購(gòu)買量，從而降低了消費(fèi)水平，但是他購(gòu)買的商品數(shù)量組合不變。替代效應(yīng)

替代效應(yīng)是指因政府差別課稅而對(duì)納稅人商品抉擇方面的影響，納稅人針對(duì)不同行為的稅收待遇不同，而采取的行為選擇。不改變效用的情況下而改變相對(duì)價(jià)格。如：納稅人為減少稅收負(fù)擔(dān)而采取的就免不就征、就低不就高的行為選擇。同一種稅對(duì)不同行為的效應(yīng)是不一樣的。消費(fèi)稅——儲(chǔ)蓄↑、消費(fèi)↓；所得稅——儲(chǔ)蓄↓、消費(fèi)↑。不同稅種對(duì)同一行為的效應(yīng)是不等價(jià)的，從而稅種的選擇是不可替代的。替代效應(yīng)有兩種：積極效應(yīng)，替代效應(yīng)與稅收調(diào)節(jié)目標(biāo)是一致的。如：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。消極效應(yīng)，不是稅收調(diào)節(jié)的預(yù)期目標(biāo)或與目標(biāo)要求相反。如：高邊際累進(jìn)稅率的所得稅引起納稅人的閑暇替代部分工作。由于政府對(duì)不同商品實(shí)行差別課稅，結(jié)果改變了納稅人的消費(fèi)選擇，消費(fèi)者的滿足程度相應(yīng)下降。一、稅收對(duì)生產(chǎn)及生產(chǎn)組織形式的影響二、稅收對(duì)儲(chǔ)蓄、消費(fèi)的影響三、稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響四、稅收對(duì)投資的影響一、稅收對(duì)生產(chǎn)及生產(chǎn)組織形式的影響稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的短期影響在短期由于受時(shí)間制約，企業(yè)無(wú)法作比較大的調(diào)整，稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響比較小。稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的長(zhǎng)期影響在長(zhǎng)期由于不受時(shí)間制約，企業(yè)能對(duì)產(chǎn)出作比較大的調(diào)整，稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響比較大。二、稅收對(duì)儲(chǔ)蓄、消費(fèi)的影響收入效應(yīng)納稅人將減少當(dāng)期消費(fèi)而增加當(dāng)期儲(chǔ)蓄。納稅人由于減少可支配收入，為維持原有的儲(chǔ)蓄水平（預(yù)期未來(lái)消費(fèi)所絕對(duì)必須的）就必須減少現(xiàn)期消費(fèi)，從而相對(duì)提高儲(chǔ)蓄在個(gè)人收入或收入增量中的比重。或者相反，為了維持現(xiàn)有的消費(fèi)水平，必須減少儲(chǔ)蓄在個(gè)人收入或收入增量中的比重。人們所取得的收入不是用于消費(fèi)就是用于儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)蓄則是為未來(lái)的消費(fèi)。因此，消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的選擇也可以說(shuō)是目前消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的選擇。替代效應(yīng)所得稅征利息稅，相當(dāng)于未來(lái)消費(fèi)要負(fù)擔(dān)稅收，會(huì)降低儲(chǔ)蓄積極性。未來(lái)消費(fèi)有彈性，就會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲(chǔ)蓄。消費(fèi)稅儲(chǔ)蓄的利息不負(fù)擔(dān)稅收，相當(dāng)于未來(lái)消費(fèi)更合算?，F(xiàn)期消費(fèi)是有彈性的，在既定的收入中會(huì)傾向于增加儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)出于養(yǎng)老、支付子女教育費(fèi)以及耐用品等生命周期需要當(dāng)確定時(shí)，增加當(dāng)前消費(fèi)。當(dāng)不確定時(shí)，增加儲(chǔ)蓄。出于預(yù)防不測(cè)的保險(xiǎn)動(dòng)機(jī)，增加儲(chǔ)蓄。高累進(jìn)所得稅率儲(chǔ)蓄的妨礙作用大于促進(jìn)作用。通貨膨脹以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r會(huì)影響個(gè)人對(duì)收入狀況的預(yù)期及未來(lái)消費(fèi)水平，從而影響儲(chǔ)蓄行為。稅收對(duì)納稅人儲(chǔ)蓄行為選擇的影響方向是相反的，實(shí)際結(jié)果受納稅人對(duì)消費(fèi)的時(shí)間、偏好、稅制以及納稅人收入水平等因素的制約。三、稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響收入效應(yīng)納稅人將減少當(dāng)期消費(fèi)而增加當(dāng)期儲(chǔ)蓄。納稅人由于減少可支配收入，為維持原有的儲(chǔ)蓄水平（預(yù)期未來(lái)消費(fèi)所絕對(duì)必須的）就必須減少現(xiàn)期消費(fèi)，從而相對(duì)提高儲(chǔ)蓄在個(gè)人收入或收入增量中的比重?；蛘呦喾?，為了維持現(xiàn)有的消費(fèi)水平，必須減少儲(chǔ)蓄在個(gè)人收入或收入增量中的比重。替代效應(yīng)所得稅征利息稅，相當(dāng)于未來(lái)消費(fèi)要負(fù)擔(dān)稅收，會(huì)降低儲(chǔ)蓄積極性。未來(lái)消費(fèi)有彈性，就會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲(chǔ)蓄。消費(fèi)稅儲(chǔ)蓄的利息不負(fù)擔(dān)稅收，相當(dāng)于未來(lái)消費(fèi)更合算。現(xiàn)期消費(fèi)是有彈性的，在既定的收入中會(huì)傾向于增加儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)出于養(yǎng)老、支付子女教育費(fèi)以及耐用品等生命周期需要當(dāng)確定時(shí)，增加當(dāng)前消費(fèi)。當(dāng)不確定時(shí)，增加儲(chǔ)蓄。出于預(yù)防不測(cè)的保險(xiǎn)動(dòng)機(jī)，增加儲(chǔ)蓄。高累進(jìn)所得稅率儲(chǔ)蓄的妨礙作用大于促進(jìn)作用。通貨膨脹以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r會(huì)影響個(gè)人對(duì)收入狀況的預(yù)期及未來(lái)消費(fèi)水平，從而影響儲(chǔ)蓄行為。稅收對(duì)納稅人儲(chǔ)蓄行為選擇的影響方向是相反的，實(shí)際結(jié)果受納稅人對(duì)消費(fèi)的時(shí)間、偏好、稅制以及納稅人收入水平等因素的制約。四、稅收對(duì)投資的影響稅收對(duì)投資的影響主要反映在投資報(bào)酬、投資能力、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資方向四個(gè)方面投資報(bào)酬投資報(bào)酬是指投資收益。稅前投資報(bào)酬率＝實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)/投資額稅后投資報(bào)酬率＝｛實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)×（1－稅率）｝/投資額征收企業(yè)所得稅使企業(yè)投資報(bào)酬率降低，導(dǎo)致企業(yè)投資規(guī)模收縮。企業(yè)投資規(guī)模變化幅度同稅率高低存在較為密切的關(guān)系。投資能力對(duì)企業(yè)留利的影響企業(yè)留利是企業(yè)稅后利潤(rùn)中分配股息以后保留在企業(yè)的利潤(rùn)，因此，企業(yè)所得稅對(duì)企業(yè)留利的影響比較大。在企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)水平既定的情況下，提高企業(yè)所得稅，將減少企業(yè)留利。反之，將增加企業(yè)留利。除稅率外，也取決于稅基；如果稅前優(yōu)惠比較多，稅基小，也有利于增加企業(yè)留利；反之，如果優(yōu)惠控制比較嚴(yán)格，將減少企業(yè)留利。對(duì)企業(yè)折舊的影響折舊是固定資產(chǎn)消耗的價(jià)值補(bǔ)償。如果不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，稅收對(duì)企業(yè)折舊額沒(méi)有影響。如果以貼現(xiàn)率按現(xiàn)值計(jì)算，縮短折舊期限，提高折舊率，使企業(yè)推遲納稅，相當(dāng)于財(cái)政無(wú)息貸款，有利于企業(yè)增加投資能力，稅收對(duì)企業(yè)折舊的形成和固定資產(chǎn)的足額補(bǔ)償就會(huì)產(chǎn)生影響。對(duì)發(fā)行債券和股票的影響債券利息固定，并在企業(yè)成本費(fèi)用中列支，稅收對(duì)債券影響較小。企業(yè)所得稅影響股息和紅利的發(fā)放，個(gè)人所得稅又影響股票的實(shí)際收益。如果投資者把投資作為報(bào)酬的函數(shù)，那么，稅收直接影響股票的投資規(guī)模，間接影響企業(yè)獲取資金的能力。對(duì)貸款的影響企業(yè)的利息在成本中列支。稅前還貸增加企業(yè)還款能力，企業(yè)比較容易取得貸款，擴(kuò)大投資。稅后還貸企業(yè)歸還貸款的能力受到一定的影響。投資風(fēng)險(xiǎn)稅收對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)影響取決于稅收對(duì)投資虧損的處理方式。不允許虧損彌補(bǔ)的所得稅對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響政府在企業(yè)贏利時(shí)征收所得稅，企業(yè)虧損時(shí)不允許用利潤(rùn)彌補(bǔ)，政府只分享投資利潤(rùn)而不承擔(dān)投資虧損風(fēng)險(xiǎn)，這不利于風(fēng)險(xiǎn)投資。因?yàn)槎愂諟p少了風(fēng)險(xiǎn)性投資的預(yù)期收益，卻沒(méi)有減少投資風(fēng)險(xiǎn)，增加了投資的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。允許虧損彌補(bǔ)的所得稅對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響政府在企業(yè)贏利時(shí)征收所得稅，企業(yè)虧損時(shí)允許用利潤(rùn)彌補(bǔ)，政府不但分享投資利潤(rùn)也承擔(dān)投資虧損風(fēng)險(xiǎn)，這有利于風(fēng)險(xiǎn)投資。投資方向在所得稅方面對(duì)一些投資項(xiàng)目給予比其它項(xiàng)目更多的稅前扣除或抵扣優(yōu)惠，就會(huì)使政策優(yōu)惠項(xiàng)目的報(bào)酬率提高。在投資稅方面對(duì)不同項(xiàng)目按不同稅率征稅會(huì)使稅率較高的一些項(xiàng)目的投資能力受到更大的影響。由于稅收政策制度不可能完全統(tǒng)一，因此，稅收對(duì)投資方向也會(huì)帶來(lái)一定影響。第七節(jié)最適課稅理論一、最適課稅理論二、最適課稅理論的主要內(nèi)容一、最適課稅理論最適課稅理論(theTheoryofOptimalTaxation)是以資源配置的效率性和收入分配的公平性為準(zhǔn)則，對(duì)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)合理的稅制體系進(jìn)行分析的學(xué)說(shuō)。它是研究如何以最經(jīng)濟(jì)合理的方法征收某些大宗稅款的理論。二、最適課稅理論的主要內(nèi)容（一）直接稅與間接稅搭配理論（二）最適商品課稅理論（三）最適所得課稅理論（一）直接稅與間接稅搭配理論1.直接稅與間接稅應(yīng)當(dāng)是相互補(bǔ)充的而非相互替代。2.稅制模式的選擇取決于政府的政策目標(biāo)。（二）最適商品課稅理論1.逆彈性命題。商品稅稅率的高低應(yīng)與商品的需求彈性大小呈反比，又稱拉姆齊法則。用公式表示為：tX/tY＝ηY/ηX“逆彈性法則”的局限性：只考慮效率，沒(méi)有考慮公平。社會(huì)可能寧愿以較高的超額負(fù)擔(dān)的代價(jià)以求得更公平的收入分配的狀態(tài)。拉姆齊法則的有效程度取決于：①社會(huì)對(duì)平均主義的偏好程度。若社會(huì)只關(guān)心效率，這樣它還會(huì)嚴(yán)格地遵循拉姆齊法則。②窮人與富人在消費(fèi)方式上的差異程度。若窮人與富人以相同方式消費(fèi)兩種商品，則對(duì)商品課以不同稅率并