風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理相關(guān)實(shí)驗(yàn)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理相關(guān)實(shí)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理相關(guān)實(shí)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理相關(guān)實(shí)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)驗(yàn)1.企業(yè)貸款案例(一)公司簡(jiǎn)況

某公司成立于1999年3月，2008年1月該公司以往年位分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，注冊(cè)資金由3000萬(wàn)元增至1.5億元，其股東單位：某醫(yī)藥實(shí)業(yè)公司持股94%，公司業(yè)務(wù)骨干持股6%。該公司為醫(yī)藥行業(yè)藥品銷(xiāo)售流通企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)范圍：銷(xiāo)售中成藥、西藥制劑、中藥飲片、醫(yī)療器械等。

主要供貨商（上游客戶(hù)）為全國(guó)及世界知名的藥品生產(chǎn)企業(yè)，如上海施貴寶、美國(guó)默沙東、上海羅氏，美國(guó)惠氏等，經(jīng)營(yíng)品、規(guī)近3000個(gè)，其中全國(guó)獨(dú)家代理品種16個(gè)，區(qū)域獨(dú)家代理品種近50個(gè)。

2005年，公司又成立了藥品調(diào)撥部，專(zhuān)門(mén)從事獨(dú)家、區(qū)域代理品種的全國(guó)調(diào)撥業(yè)務(wù),進(jìn)一步增強(qiáng)了公司在上游企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

銷(xiāo)售對(duì)象均為全國(guó)各級(jí)醫(yī)療單位（醫(yī)院）：公司依托良好的品牌、信譽(yù)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)以及經(jīng)營(yíng)代理品種的優(yōu)勢(shì)，成為全國(guó)各大中型醫(yī)療機(jī)構(gòu)最主要的供應(yīng)商，廣州市三級(jí)甲、二級(jí)甲等大中型醫(yī)院與該公司建立了長(zhǎng)期、緊密的業(yè)務(wù)關(guān)系。（二）銷(xiāo)售采購(gòu)模式

招標(biāo)與投標(biāo)：根據(jù)《國(guó)家醫(yī)藥銷(xiāo)售管理辦法》，廣州市每年舉行藥品招標(biāo)采購(gòu)，生產(chǎn)廠家不參加投標(biāo)活動(dòng)，藥品生產(chǎn)廠家通過(guò)各個(gè)醫(yī)藥配送代理公司投標(biāo)，中標(biāo)單位方有資格為各大醫(yī)療單位提供配送中標(biāo)藥品。具體流程：生產(chǎn)廠家與配送公司簽訂委托經(jīng)銷(xiāo)合同，銷(xiāo)售代理企業(yè)針對(duì)各個(gè)藥品品種進(jìn)行投標(biāo)競(jìng)價(jià)，招標(biāo)機(jī)構(gòu)公布中標(biāo)結(jié)果，中標(biāo)配送企業(yè)與招標(biāo)公司簽訂采購(gòu)合同，醫(yī)院在中標(biāo)目錄中向指定配送企業(yè)采購(gòu)藥品，一般為電話(huà)采購(gòu)或網(wǎng)上采購(gòu)，不再另外簽訂相關(guān)合同，配送企業(yè)給醫(yī)院送貨，醫(yī)院藥庫(kù)人員清點(diǎn)簽收，3－9個(gè)月后，醫(yī)院付款。中標(biāo)情況：在歷次廣州藥品招標(biāo)采購(gòu)中，該公司藥品中標(biāo)量均列入前三名，尤其在總后醫(yī)院系統(tǒng)招標(biāo)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，歷次招標(biāo)均排名第一，良好的中標(biāo)情況為公司的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

該公司在加強(qiáng)客戶(hù)關(guān)系維護(hù)的同時(shí)注意增強(qiáng)在上游供應(yīng)商產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力，公司在成立10年中業(yè)務(wù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，在2007年中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)醫(yī)藥流通企業(yè)銷(xiāo)售排名中，愛(ài)普海銷(xiāo)售排名25位，利潤(rùn)排名15位。在北京醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品銷(xiāo)售額中，該公司與北京醫(yī)藥股份、國(guó)藥集團(tuán)穩(wěn)占藥品市場(chǎng)銷(xiāo)售前三名。（三）5年發(fā)展簡(jiǎn)況1、5年發(fā)展情況該公司近幾年來(lái)處于良好的發(fā)展期，自2003年以來(lái)，該公司的主要資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)總額及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的簡(jiǎn)

資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)銷(xiāo)售收入總額利潤(rùn)總額經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流2003年21648.424345.7766045.851073.44-2952.792004年31829.136665.14109179.262731.49-1071.162005年49543.1810161.15144883.334146.314113.742006年68011.9614468.11174033.284553.731087.252007年92114.3019590.61230026.986616.58-3301.82從上表可以簡(jiǎn)單分析公司5年來(lái)保持著良好穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，幾項(xiàng)規(guī)模同步增長(zhǎng)，銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)穩(wěn)步上升，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流比去年有些回落，2007年末-3301.82萬(wàn)元（主要是因?yàn)楦犊钇谙?0天，回款期限90天，隨著銷(xiāo)售擴(kuò)大后，部分應(yīng)收、應(yīng)付的差額擴(kuò)大，另外，07年該公司藥品采購(gòu)成本的上升，也是造成經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流減少的主要原因），銷(xiāo)售情況及貨款回收情況良好。2、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況該公司2007年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入23億元（其中醫(yī)院銷(xiāo)售16億元，全國(guó)商業(yè)調(diào)撥銷(xiāo)售6.5億元，醫(yī)療器械銷(xiāo)售0.5億元）。收入中，銷(xiāo)售醫(yī)院藥品較2006年增加2.75億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出且呈穩(wěn)定較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。銷(xiāo)售收入按藥品的產(chǎn)品分，前十名累計(jì)銷(xiāo)售額6.96億元，其中，“愛(ài)必妥”年度銷(xiāo)售額1.88億元，名列第一，“驕悉”排第十名，4493萬(wàn)元。該公司銷(xiāo)售藥品近3000多個(gè)，產(chǎn)品線豐富，單一產(chǎn)品銷(xiāo)售額過(guò)億元，說(shuō)明該公司在產(chǎn)品上具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；前10名銷(xiāo)售額占銷(xiāo)售總額的30.26％，企業(yè)主打產(chǎn)品突出，市場(chǎng)認(rèn)知度較高。3、行業(yè)情況分析

2008年我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)供銷(xiāo)兩旺，保持了20％的市場(chǎng)增長(zhǎng)率；同時(shí)也是我國(guó)醫(yī)藥流通體制改革繼續(xù)向縱深發(fā)展的一年，"三項(xiàng)制度"改革的進(jìn)一步深化，藥品集中招標(biāo)采購(gòu)進(jìn)一步規(guī)范完善，藥品價(jià)格更趨市場(chǎng)化；隨著市場(chǎng)整體增長(zhǎng)以及政策的推進(jìn)，影響在2007年已充分顯現(xiàn)，對(duì)于藥品批發(fā)企業(yè)而言，持續(xù)的供銷(xiāo)兩旺以及政府集中招標(biāo)采購(gòu)為公司發(fā)展提供了廣闊平臺(tái)。據(jù)行業(yè)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，2008年醫(yī)藥市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)將有六大特點(diǎn)，主要為：一是醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)將保持較高發(fā)展速度，但競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加慘烈；二是結(jié)構(gòu)調(diào)整將進(jìn)一步加快，企業(yè)、市場(chǎng)、品種結(jié)構(gòu)都將發(fā)生更大變化；三是醫(yī)藥市場(chǎng)集中度進(jìn)一步加大，兩極分化進(jìn)一步凸現(xiàn)；四是藥價(jià)總體走低，政策性降價(jià)仍未結(jié)束；五是區(qū)域醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步快速發(fā)展；六是農(nóng)村醫(yī)藥市場(chǎng)潛力將會(huì)顯現(xiàn)。

貸款人財(cái)務(wù)分析(1)-財(cái)務(wù)簡(jiǎn)表資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表結(jié)構(gòu)和對(duì)比

項(xiàng)目

2008年06月

2007年

2006年數(shù)值(萬(wàn)元)%數(shù)值(萬(wàn)元)%同行業(yè)比例數(shù)值(萬(wàn)元)%同行業(yè)比例報(bào)表口徑本部

本部

本部

是否已審計(jì)否

是

是

審計(jì)意見(jiàn)

無(wú)保留意見(jiàn)

無(wú)保留意見(jiàn)

審計(jì)事務(wù)所名稱(chēng)

XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所

XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司

總資產(chǎn)

146,123.75

100.00

92,114.30

100.00

68,011.96

100.00

流動(dòng)資產(chǎn)

144,182.56

98.67

90,649.64

98.41

0.00

66,426.93

97.67

0.00貨幣資金

10,411.28

7.12

5,068.77

5.50

0.00

6,292.00

9.25

0.00應(yīng)收帳款

76,692.09

52.48

56,651.22

61.50

0.00

38,906.10

57.20

0.00其他應(yīng)收款

2,364.89

1.62

545.88

0.59

0.00

948.68

1.39

0.00存貨

44,238.27

30.27

23,964.86

26.02

0.00

17,676.48

25.99

0.00長(zhǎng)期投資

918.14

0.63

568.14

0.62

0.00

567.03

0.83

0.00固定資產(chǎn)凈值

830.89

0.57

876.08

0.95

0.00

927.35

1.36

0.00無(wú)形資產(chǎn)

13.61

0.01

16.74

0.02

0.00

58.63

0.09

0.00流動(dòng)負(fù)債

123,309.95

84.39

72,523.69

78.73

0.00

53,543.84

78.73

0.00短期借款及一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款

12,000.00

8.21

10,000.00

10.86

0.00

6,000.00

8.82

0.00應(yīng)付票據(jù)

4,000.00

2.74

6,000.00

6.51

0.00

5,600.00

8.23

0.00應(yīng)付帳款

89,411.51

61.19

47,836.60

51.93

0.00

37,454.82

55.07

0.00長(zhǎng)期借款合計(jì)

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00所有者權(quán)益合計(jì)

22,813.80

15.61

19,590.61

21.27

0.00

14,468.11

21.27

0.00實(shí)收資本

15,000.00

10.27

3,000.00

3.26

0.00

3,000.00

4.41

0.00未分配利潤(rùn)和盈余公積

7,232.69

4.95

16,009.51

17.38

0.00

10,888.13

16.01

0.00損益表結(jié)構(gòu)和對(duì)比

項(xiàng)目

2008年06月

2007年

2006年數(shù)值(萬(wàn)元)%數(shù)值(萬(wàn)元)%同行業(yè)比例數(shù)值(萬(wàn)元)%同行業(yè)比例主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

160,692.46

100.00

230,026.98

100.00

174,033.28

100.00

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

150,307.59

93.54

213,641.96

92.88

0.00

161,042.07

92.54

0.00主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

10,254.37

6.38

13,324.78

5.79

0.00

10,257.62

5.89

0.00營(yíng)業(yè)費(fèi)用

1,563.02

0.97

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00管理費(fèi)用

2,930.53

1.82

5,876.60

2.55

0.00

5,095.60

2.93

0.00財(cái)務(wù)費(fèi)用

1,222.45

0.76

1,805.63

0.78

0.00

1,174.41

0.67

0.00營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

4,538.38

2.82

6,627.82

2.88

0.00

4,570.28

2.63

0.00利潤(rùn)總額

4,530.73

2.82

6,616.59

2.88

0.00

4,553.73

2.62

0.00凈利潤(rùn)

3,398.05

2.11

5,326.36

2.32

0.00

3,737.72

2.15

0.00現(xiàn)金流項(xiàng)目

2008年06月

2007年

2006年數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量

181,167.47

255,525.01

220,734.59經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量

176,768.68

258,826.83

219,647.33經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額

4,398.79

-3,301.82

1,087.25投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額

-551.62

-118.78

-490.17籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額

1,495.35

2,197.37

-917.67

貸款人財(cái)務(wù)分析（2）－財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)

內(nèi)容指標(biāo)名稱(chēng)2007本部

2006本部

2005本部

平均值

企業(yè)行業(yè)

中位值企業(yè)行業(yè)

中位值企業(yè)行業(yè)

中位值企業(yè)行業(yè)

盈利能力主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（％）

5.79

0.00

5.89

0.00

5.68

13.67

5.79

0.00

息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（％）

3.67

0.00

3.30

0.00

3.38

2.29

3.45

0.00

總資產(chǎn)收益率（％）

10.52

0.00

9.75

0.00

12.03

4.27

10.76

0.00

凈資產(chǎn)收益率（％）

31.28

0.00

30.35

0.00

41.52

4.84

34.38

0.00

經(jīng)營(yíng)效率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）

35.08

33.49

25.72

45.85

31.43

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）

75.14

68.48

57.01

7.78

66.88

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）

75.82

76.85

62.19

50.99

71.62

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（％）

287.31

0.00

296.09

0.00

356.10

105.74

313.16

0.00

流動(dòng)性和短期償債能力盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

-0.59

0.29

1.18

1.56

0.29

留存現(xiàn)金流與總資本支出比

-26.52

-0.18

13.13

1.07

-4.52

長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率（倍）

13.38

9.13

12.64

0.85

11.71

息稅前利潤(rùn)利息保障倍數(shù)

4.67

4.89

6.55

2.85

5.37

流動(dòng)比率（倍）

1.25

1.24

1.24

0.99

1.24

速動(dòng)比率（倍）

0.86

0.87

0.88

0.42

0.87

長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（％）

78.73

0.00

78.73

0.00

79.49

59.75

78.98

0.00

調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債率（％）

78.75

0.00

78.80

0.00

79.55

61.39

79.03

0.00

總有息債務(wù)/留存現(xiàn)金流（倍）

-1.96

-68.84

1.93

3.74

-22.95

貸款人總體評(píng)價(jià)1、此次綜合授信額度有利于企業(yè)和某銀行業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)

此次綜合授信額度中，保理額度仍然繼續(xù)為該公司用于醫(yī)院應(yīng)收賬款的買(mǎi)斷，進(jìn)口開(kāi)證和付款保函授信用于香港億騰、默沙東、惠氏等多家供應(yīng)商的進(jìn)口藥品所用。更為重要的是默沙東和惠氏2家的疫苗產(chǎn)品在中國(guó)目前醫(yī)藥領(lǐng)域的不可替代的地位，將成為愛(ài)普海今后若干年的業(yè)務(wù)支柱和重要收入來(lái)源，同時(shí)將帶動(dòng)某銀行國(guó)際業(yè)務(wù)迅猛增長(zhǎng)。2、該公司抓產(chǎn)品、抓市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率較高該公司上游抓產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線，從成立初期1000來(lái)種藥品到目前3000多種藥品，與國(guó)內(nèi)主要藥品生產(chǎn)企業(yè)建立了緊密合作關(guān)系，成為多個(gè)產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)獨(dú)家代理或區(qū)域獨(dú)家代理；下游抓市場(chǎng)，積極參與北京市各個(gè)組別的醫(yī)藥配送企業(yè)招投標(biāo)工作，中標(biāo)情況樂(lè)觀，成為各個(gè)組別、各家醫(yī)院合法的醫(yī)藥配送企業(yè)，5年來(lái)，穩(wěn)占北京醫(yī)藥銷(xiāo)售市場(chǎng)前三甲，市場(chǎng)占有率較高，發(fā)展情況較好。3、該公司對(duì)某銀行收益貢獻(xiàn)度較好，屬忠誠(chéng)類(lèi)客戶(hù)該公司自與某銀行建立合作關(guān)系以來(lái)，某銀行給予該公司基準(zhǔn)利率及較高的保理手續(xù)費(fèi)和信用證手續(xù)費(fèi)費(fèi)率，綜合收益較好，屬于忠誠(chéng)類(lèi)客戶(hù)。某銀行積極向該公司展開(kāi)各類(lèi)業(yè)務(wù)交叉營(yíng)銷(xiāo)，推薦私人產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2008年度授信將帶來(lái)更好的收益水平。4、他行08年授信額度增加，有助于企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展隨著公司穩(wěn)定健康發(fā)展，各家銀行積極給予支持，中信銀行（1.2億元，流貸＋信用證）廣發(fā)銀行（6800萬(wàn)元，保理業(yè)務(wù)）、建設(shè)銀行（6000萬(wàn)元，貸款＋信用證＋保函）、渤海銀行（1億元，保理＋信用證＋保函）、工行（1億元，信用證＋保函），各家銀行授信總規(guī)模5.3億元，合作規(guī)模和內(nèi)容均提升。各家銀行積極給予授信支持，但使用率并不高，主要是客戶(hù)與某銀行有良好的合作關(guān)系，辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)首選某銀行，但某銀行對(duì)該公司的授信額度已經(jīng)維持兩年未發(fā)生變化，08年客戶(hù)業(yè)務(wù)仍將迅猛增長(zhǎng)，鑒于長(zhǎng)期良好的合作，因此某銀行應(yīng)繼續(xù)給予客戶(hù)授信支持。5、欠息情況說(shuō)明：該公司2007年6月21日在某銀行保理業(yè)務(wù)發(fā)生1筆欠息紀(jì)錄，由于某銀行扣息賬號(hào)設(shè)置問(wèn)題，造成客戶(hù)欠息，屬于某銀行操作問(wèn)題，與客戶(hù)無(wú)關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)揭示1、藥品降價(jià)帶來(lái)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衛(wèi)生部明確表示，從源頭上控制醫(yī)藥價(jià)格仍將是2008年全國(guó)醫(yī)藥衛(wèi)生系統(tǒng)的中心任務(wù)之一，這預(yù)示著藥品降價(jià)風(fēng)潮極有可能在08年繼續(xù)延續(xù)。且高舉"價(jià)格"大旗的平價(jià)藥店在各地有愈演愈烈之勢(shì)，平價(jià)藥店對(duì)藥價(jià)的市場(chǎng)抑制作用更加強(qiáng)化。因此，企業(yè)只有全面分析宏觀環(huán)境及各種醫(yī)藥改革政策對(duì)企業(yè)的影響，正確把握市場(chǎng)脈搏及發(fā)展方向，才能在變局中贏得生存與發(fā)展。為了規(guī)避降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該公司與生產(chǎn)廠家達(dá)成協(xié)議，由于廠家自主進(jìn)行的價(jià)格調(diào)整或國(guó)家政策性藥品價(jià)格調(diào)整，廠家給予全額差價(jià)補(bǔ)償，以保證銷(xiāo)售企業(yè)的正常銷(xiāo)售。2、較高的資產(chǎn)負(fù)債率存在一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)該公司2007年末資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到78.73％，資產(chǎn)負(fù)債率較高。由于藥品流通企業(yè)的特點(diǎn)，總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)占比較大，公司快速發(fā)展中運(yùn)用負(fù)債桿杠，利用銀行貸款、保理以及票據(jù)業(yè)務(wù)支撐企業(yè)發(fā)展；同時(shí)與上游客戶(hù)建立良好關(guān)系，保證信用期限內(nèi)按時(shí)付款，應(yīng)付帳款對(duì)企業(yè)的發(fā)展起促進(jìn)作用。該公司總經(jīng)理表示將通過(guò)內(nèi)部將加強(qiáng)管理、完善流程，提高運(yùn)營(yíng)效率；市場(chǎng)將進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線，增加經(jīng)濟(jì)效益較好以及競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院的服務(wù)，提高配送能力，加強(qiáng)貨款的回收，保證自身經(jīng)營(yíng)能力的提高，在一定限度內(nèi)合理使用銀行負(fù)債，防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，中信醫(yī)藥增資1.5億元已獲商務(wù)部正式批復(fù)，其中中方以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，外方以貨幣資金10350萬(wàn)元投入，目前資金已經(jīng)到位。2008年7月份中信醫(yī)藥注冊(cè)資金將由6000萬(wàn)元增加至2.1億元。中信醫(yī)藥本次增資將主要用于對(duì)愛(ài)普海的投資，愛(ài)普海將在本年內(nèi)進(jìn)行第2次增資，注冊(cè)資金增至2.5億元。這樣既增強(qiáng)了中信醫(yī)藥的擔(dān)保能力，同時(shí)也提升了愛(ài)普海的資金實(shí)力，降低資產(chǎn)負(fù)債率。對(duì)本次授信的風(fēng)險(xiǎn)可控、效益與風(fēng)險(xiǎn)能夠平衡.2．個(gè)人貸款案例客戶(hù)基本情況：王小姐：28歲，單身，某區(qū)政府公務(wù)員個(gè)人財(cái)務(wù)情況：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債資料：目前存款包括21萬(wàn)元活期存款和1萬(wàn)元定期存款，無(wú)房產(chǎn)。個(gè)人收支資料：王小姐月薪4500元，每月花費(fèi)1000元左右，每月結(jié)余達(dá)到3500元，每年5000元年終獎(jiǎng)至少有4000元可以存下來(lái)。個(gè)人保障方面，單位已提供五險(xiǎn)一金，父母讀書(shū)時(shí)給她買(mǎi)過(guò)兒童險(xiǎn)，工作后又為她購(gòu)買(mǎi)了壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)。繳費(fèi)期限20年，年繳保費(fèi)5500元，已經(jīng)繳費(fèi)5年。資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)（元）家庭負(fù)債（元）流動(dòng)性資產(chǎn)210000貸款現(xiàn)金及活存210000房屋貸款（余額）0投資性資產(chǎn)10000汽車(chē)貸款（余額）0定期儲(chǔ)蓄10000消費(fèi)貸款（余額）0股票基金0固定資產(chǎn)0信用卡0信用卡未付款0資產(chǎn)總計(jì)220000負(fù)債總計(jì)0凈資產(chǎn)（資產(chǎn)-負(fù)債）220000收支損益表每月收支（單位：人民幣元）每月支出（單位：人民幣元）每月收入每月支出工資收入4500生活費(fèi)用1000合計(jì)4500合計(jì)1000每月結(jié)余（收入-支出）3500每年收支（單位：人民幣元）每年支出（單位：人民幣元）每年收入每年支出工資54000生活開(kāi)銷(xiāo)12000獎(jiǎng)金收入5000其它支出1000理財(cái)收入0保險(xiǎn)支出5500合計(jì)59000合計(jì)18500每年結(jié)余（收入-支出）40500風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試：依據(jù)王小姐填寫(xiě)的《風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估測(cè)試表》以及理財(cái)師和客戶(hù)溝通的狀況，我們判斷王小姐屬于穩(wěn)健型的投資者。財(cái)務(wù)情況總體分析：王小姐現(xiàn)處于成長(zhǎng)期，事業(yè)基本穩(wěn)定，但資產(chǎn)多為流動(dòng)性資產(chǎn)，盈利能力較弱，因此其財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)考慮適當(dāng)加強(qiáng)投資。1、調(diào)整應(yīng)急備用金考慮到王小姐流動(dòng)性資產(chǎn)過(guò)高，建議王小姐調(diào)整應(yīng)急準(zhǔn)備金為滿(mǎn)足日常6個(gè)月的開(kāi)支：1000*6=6000元理財(cái)建議：王小姐可將活期存款21萬(wàn)留存應(yīng)急準(zhǔn)備金6000元，其余20.4萬(wàn)作為投資性資產(chǎn)。2、保險(xiǎn)規(guī)劃王小姐距55歲退休尚可工作27年，每年工薪及獎(jiǎng)金收入59000元，考慮通貨膨脹率與收入增長(zhǎng)率相同，這里用生