2019年中國家居家裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告

2018-2019年度中國家居家裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告A：億歐智庫認(rèn)為家居賣場在2018年發(fā)聲太多：阿里巴巴投資居然之家，居然之家再借殼上市，紅星美凱龍、宜家、曲美等也都與電商知名品牌如無印良品、Zarahome等，所以億歐智庫回顧家居零售渠道發(fā)展變化，認(rèn)為2019年將是這些家居賣場企業(yè)撕掉“地產(chǎn)商”標(biāo)簽EO EO數(shù)據(jù)來源：億歐智庫，數(shù)據(jù)截至2019年3

智能家居新技術(shù)家居互聯(lián)網(wǎng)家裝互聯(lián)網(wǎng)軟裝家居新零售家裝后市場A1）））IAEO目錄家居家裝產(chǎn)業(yè)研究-家居家紡Home家居家裝產(chǎn)業(yè)研究-家居家紡Home家居家裝產(chǎn)業(yè)研究-定制家居家居家裝產(chǎn)業(yè)研究-智能家居Smart目前定制家居企業(yè)主要經(jīng)營策略分為兩種：1）多品類擴張，將產(chǎn)品逐漸從櫥衣柜延伸到其他柜體，從廚房、臥室拓展到客廳、書房等功能間；2）零售商轉(zhuǎn)移，將產(chǎn)品集合起EO

Part1.家居建材

針對家居建材行業(yè)，億歐智庫持續(xù)三年輸出研究成果，并對頭部企業(yè)數(shù)據(jù)及戰(zhàn)略規(guī)劃實時進行追蹤。9年我們將保持對家居建材原有第四節(jié)中國軟體家具市場及案例分析EO

-7.7%- 20.9% 中國房地產(chǎn)開發(fā)投資額（萬億元） 中國房地產(chǎn)開發(fā)住宅投資額（萬億元）中國房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比增速EO

中國商品房銷售面積（億平方米） 中國商品房住宅銷售面積（億平方米）中國商品房銷售面積同比增速中國二手房市場交易趨于理性，租購并舉住房時代

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20042005200620072008200920102011201220132014201520162017房屋施工面積（億平方米） 房屋新開工面積（億平方米）房屋竣工面積（億平方米）房屋施工面積增速 房屋新開工面積增速 房屋竣工面積增速EO

2015- 2016- 2017- 2018- 2019-

EOIntelligence常住人口城鎮(zhèn)化率戶籍人口城鎮(zhèn)化率常住增長率戶籍增長

食品煙酒居住交通通信教育文化娛樂衣著醫(yī)療保健生活用品及服務(wù)其他用品及服

EO

2017e

10050

大尚華美亞品帝克圣宅股家象配份居

孚羅帝兔日萊歐寶股生家寶份活居

云志三夢米邦雄潔科家極股技居光份

海好德金鷗萊爾牌住客未廚 來

我多菲頂樂喜林固家愛格集 爾

EO

EO

家居企業(yè)也逐漸意識到ToB業(yè)務(wù)的重要性，將ToB模式列入發(fā)展戰(zhàn)略。家居企業(yè)也逐漸意識到ToB業(yè)務(wù)的重要性，將ToB模式列入發(fā)展戰(zhàn)略。EO

人造

EOEO

20.28.4

中 美 印 德 英 韓

EO

生產(chǎn)量（億美元） 消費量（億美元）

中國 美國 其他地區(qū) 歐洲 加拿大中國軟體家具市場集中度整體較 2017年美國CR4超過50%，我國CR4為14.5%。EO

軟體家具頭部玩家：敏華控股和顧家家居的向左向右（一

2005年敏華控股在新加坡證券交易所上市，2010年敏華控股在香港聯(lián)交所上市。敏華控股境內(nèi)收入近幾年開始提升，從2012年的-

36.85 營業(yè)收入（億港元）營業(yè)利潤（億港元）營收增長率利潤增長率

營業(yè)收入（億元） 凈利潤（億元） 營收增長率 利潤增長率EO軟體家具頭部玩家：敏華控股和顧家家居的向左向右（二

敏

EO

原材料成本 占總成本比例軟體家具頭部玩家：敏華控股和顧家家居的向左向右（三

就中國軟體家具市場規(guī)模占比來看，敏華控股和顧家家居早已樹立了一定的行業(yè)地位。雖然沙發(fā)是這兩家企業(yè)主要營收業(yè)務(wù)產(chǎn)品，但顧家主要是皮類沙發(fā)，敏華控股主要產(chǎn)品品類是功能沙發(fā)。據(jù)uomnior統(tǒng)計，敏華控股在中國市場功能沙發(fā)市場處于領(lǐng)導(dǎo)者地位，市場份額約為.%。功能沙發(fā)起初在國內(nèi)認(rèn)知度較低，所以敏華最早選擇出海，花了五年時間內(nèi)從美國功能沙發(fā)市場從排名第十位前進到三甲。由于國際貿(mào)

2018

加速對中國三四線城市渠道下沉，并以每年0家的速度開設(shè)零售店。自營門店減少，經(jīng)銷商開店速度猛漲，一增加產(chǎn)能，2017年新啟動天津、西南制造基地，產(chǎn)能將達(dá)到近幾年敏華毛利率逐漸提高至41.90%（同年，顧家沙發(fā)毛利約EO

軟體家具頭部玩家：敏華控股和顧家家居的向左向右（四

2018年，顧家家居海外發(fā)展加速，分別收購德國頂級家居品牌RolfBenz、出口床墊品牌Delandis璽堡，聯(lián)手意大利高端家居品牌Natuzzi，

EO

境內(nèi) 境外

沙發(fā) 配套產(chǎn)品 床類產(chǎn)品 餐椅 定制家具 紅木家具 其他EO

EO

已上 中 下EO

14““”9年山東省人民政府辦公廳發(fā)（9-1年）

提高效率：降低生產(chǎn)成本：Part2.定制家居

第二節(jié)中國定制家居滲透率第五節(jié)中國定制家居案例研究EO

EO

定制家居 增長率

定制櫥柜 定制衣柜 其他定制數(shù)據(jù)來源：UBSEvidenceLab:ChinaFurnitureSector，數(shù)據(jù)截至2017年6

定制家具的興起，最初主要集中在定制櫥柜、定制衣柜兩個領(lǐng)域，隨著家具企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高和我國居民對家具消費理念的成熟，定制家具逐步拓展到臥室、書房、客廳、餐廳以及廚房等全屋家具領(lǐng)域。億歐智庫聯(lián)合三維家對設(shè)計方案進行數(shù)據(jù)分析，在150萬套裝修方 9EO數(shù)據(jù)來源：三維家數(shù)據(jù)提供，N=150EO

億歐智庫整理了定制家居行業(yè)頭部9家上市企業(yè)的營收情況，按照UBS預(yù)測2018年中國定制家居市場規(guī)模在2424.2億元，CR9

歐派家居 索菲亞 尚品宅配 好萊客 志邦家居

CR9 市占比EO

EO數(shù)據(jù)來源：億歐智庫整理，數(shù)據(jù)截止日期為2019年4月11日

50歐派家 索菲 尚品宅 志邦家 好萊 金牌廚 皮阿 我樂家 頂固集創(chuàng)EO數(shù)據(jù)來源：億歐智庫整理，數(shù)據(jù)截止日期為2018年12月31

20182017

市占率市占率 歐派家 志邦家 金牌廚 皮阿 索菲 我樂家 好萊

索菲 歐派家 頂固集 志邦家 皮阿 金牌廚EO

EO

數(shù)據(jù)來源：億歐智庫整理，數(shù)據(jù)截止日期為2018年12月31

服務(wù)下沉千平大店

EOEO隨著精裝、整裝、電商等新興渠道的崛起，定制家居行業(yè)渠道發(fā)生深刻變革，客流分化明顯，產(chǎn)品供需結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化。經(jīng)銷商面臨著渠道引流成本上升、經(jīng)營管理要求提升、市場決策擾動因素增加、盈利能力下降等多重挑戰(zhàn)；與此同時，定制家居企業(yè)也面臨市場競爭加劇、產(chǎn)品風(fēng)格轉(zhuǎn)化、財務(wù)結(jié)構(gòu)變化、需求渠道多元化等問題。EO

億歐智庫整理了中國9家上市定制家居品牌線下門店數(shù)量，可以看出歐派家居和索菲亞早期借助資本市場加速渠道布局、整合產(chǎn)業(yè)鏈、延

14871280 2018門店 2017門店EO

年計劃開設(shè)150EO

EO

EO

隨著家具企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和能力的提高，以及我國家具消費理念的改變，定制業(yè)務(wù)也逐步擴展到客廳、書房、餐廳等其他領(lǐng)域。大家居戰(zhàn)索菲亞衣柜索菲亞衣柜EO

近幾年，定制家居品牌通過自建或收購的方式發(fā)展另一品類，由于主營業(yè)務(wù)收入占比依然較高，所以定制家具產(chǎn)品線擴展還存在一定品8如5年時間，歐派家居的櫥柜業(yè)務(wù)占比從.1%減少至.8%，衣柜業(yè)務(wù)快速增長帶來整體營收增長；如志邦股份整體櫥柜也從原%下降到.1%EOEO

60“新型工業(yè)化”-無形資產(chǎn)投資項目“新型工業(yè)化”-多層標(biāo)準(zhǔn)化廠房投資項目智能4.0索菲亞華鶴數(shù)字化（智能）“新型工業(yè)化”-智能化工廠項目（研究中心建設(shè)EO

85G

金牌廚 啟動智能家居項目，進行智能產(chǎn)品研發(fā)和布EO

主營業(yè)務(wù)就有智能家居產(chǎn)品研發(fā)，產(chǎn)品有“CCO晾智能晾衣機”EO

實踐

EO

30030000家具商供應(yīng)商奧地利進口百隆家具商供應(yīng)商中國馳名福人家具商供應(yīng)商意大利進口家具商供應(yīng)商

化家居渠道共享平臺，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思維和享平臺，為每一位商家量身定制化的免費的互聯(lián)網(wǎng)工具，解決全行業(yè)對營銷工具的渴求；目前已經(jīng)有數(shù)百家線下門店加入，擁有近千個KU。EO

Part3.家居零售/賣場家居流通或賣場零售已經(jīng)是家居行業(yè)發(fā)展最為成熟且格局穩(wěn)定的領(lǐng)域了，多年來賣場領(lǐng)域的紅星美凱龍以及居然之家相愛相殺，紅星回歸

第四節(jié)中國家居零售商創(chuàng)新情況分析EO

EO

EO

紅星·美凱龍推出了《2007

、紅星·

融合構(gòu)筑市場新體系0

EO信息來源：億歐智庫整理，數(shù)據(jù)截至2019年2月1

累計銷售額（億元）

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--

- -EO

-

L）（CB（）LaMaisonEO

從賣場規(guī)模來看，紅星美凱龍和居然之家近幾年快速擴張及收編，無論是數(shù)量上還是品牌知名度上都已經(jīng)成為這個領(lǐng)域里的佼佼者。首次突破千億元。由于業(yè)務(wù)屬性，紅星美凱龍主要營收來于租金收入，2018年紅星美凱龍的總營收為142.6億元。

億歐智庫：中國家居賣場商場數(shù)量（部分

372524242312

紅居百星然安美新居凱零龍售

歐宜宜香香亞得家江河達(dá)利 集國團際

華月富大美星森明立家美宮家居

金第歐盛六凱集空龍團間

簡富集好金同愛安美美馬福家居家家凱易 旋家

紅星美凱龍銷售額 居然之家銷售額美凱龍門店數(shù) 居然之家門店數(shù)EO

EO

EO

居然之家商場數(shù) 宜家商場數(shù)量EO

除家居零售商加速開店外，收購整合也是企業(yè)擴張商業(yè)?圖的必要手段。在這背后，也是整個家居市場的規(guī)?；l(fā)展。銷售規(guī)模必須有渠道規(guī)模來支撐，這也是不少家居品牌紛紛把門店規(guī)模目標(biāo)提升到0家以上的原因。家居品牌要建全國性的規(guī)?；?，和紅星、居然這樣的全國性連鎖賣場通盤合作，相對而言要比在全國各地分散進駐和管理更加方便。而這些賣場也需要不斷渠道下沉，通過“收編”70%EO

0年1”（）年 EO

互聯(lián)網(wǎng)更多是作為線下渠道的有效補充。家居賣場仍是主

EO

2016

ZARAHOME、H&MHOME、NITORIIKEA、Modern BEASTHOME、JNBYHOME

EO2016

EO

EO

自

EO

一線城市二線城市三線城市其

EO

訂單交易

EOEO

EO

2017.12.30-1.17-33.17-3.18&3.31-54.29-6.16-7.28-8.17-9.22-10.22-12.2-EO

EO

Part4.家居家紡

EO

布料及紡織品攤位數(shù) 布料及紡織品成交額（億元）

16.4 布料及紡織品成交額（億元） 服裝市場成交額（億元）EO

布料及紡織品增長 服裝市場增長率

6.46%EO

市場規(guī)模（億元） 同比

床上用品紡織品 洗浴用紡織品客廳用紡織品 地毯信息來源：億歐智庫整理，Euromonitor

經(jīng)過EO

1996-產(chǎn)品也具備一定的花型設(shè)計，民營品牌1996-消費者對床上用品品牌的認(rèn)同感增強，市場中一些優(yōu)秀的自

212000-2000-20102010

為數(shù)眾多;EOEO

（億元（億元2009-9-2009-12-2016-10-2006-11-2010-4-2015-6-2017-11-2006

2007

2009

2011

2013

2014 2015 2016 2017EO信息來源：億歐智庫整理，市值統(tǒng)計時間為2019年3月19

EO

孚日股 羅萊生 夢百 富安 夢潔股 水星家 多喜收

億歐智庫：家紡上市企業(yè)床上用品業(yè)務(wù)收入對比-

----------EO

“套件枕芯“記憶棉床墊-%-%-%。億歐智庫：家紡上市企業(yè)床上用品業(yè)務(wù)毛利率對 億歐智庫：家紡上市企業(yè)整體業(yè)務(wù)凈利潤率對孚日股份 17.1%16.7%22.6%20.6%22.4%22.4%23.4%39.2%40.9%43.1%41.6%37.7%38.7%羅萊生活43.2%45.0%44.4%45.9%富安 48.9%51.6%51.2%51.1%50.2%49.6%水星家 34.7%34.0%37.7%37.2%夢潔股 43.5%44.1%45.5%47.8%49.4%44.2%

EO

億歐智庫：部分家紡上市企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量占 億歐智庫：部分家紡上市企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)數(shù)對比（次

15.6%

10.3%

6.8%

9.7% 3.5% 3.7% 1.8% 2.0% 1.9% 1.9% 1.8% 1.8% 1.9%

EO

羅萊生 孚日股份 富安娜 多喜愛

羅萊生活孚日股份富安娜多喜愛

四線城市及以下三線城市二線城市一線城市

羅萊生活富安娜水星家紡多喜愛EO

孚

中端品牌

兒童品牌夢潔寶貝

高端品牌寐

羅萊兒童品牌酷奇智水星

大眾市場平實美學(xué)

20162016·少女系列EO

EO

ZaraEO

EOEO

軟體家 小型電

產(chǎn)品特性EO

消費特

人工智能人工智能

（）（），/客單價偏高

ZaraHome、BeastHomeEOIntellig

毛坯 自主購 整 精 成品

2018年英敏特、埃森哲等多方機構(gòu)對中國消費者的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國消費理念2018年英敏特、埃森哲等多方機構(gòu)對中國消費者的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國消費理念和特征正在發(fā)生改變，其消費訴求由基本的功能型商品逐漸轉(zhuǎn)向具有良好購物體驗的高品質(zhì)商品。除了要求商品本身的實用功能得到保障，“有設(shè)計感”和“個性獨特”等也成為促成購買的重要因素。消費者對包裝和設(shè)計力的需求不斷增長，顏值高、設(shè)計感十足的商品更容易獲得消費者的喜愛。Part5.智能家居

BC第三節(jié)中國智能家居產(chǎn)業(yè)分類及行業(yè)圖譜EO

HAA（HomeAutomation

EO

EO

Networks\Honeywell\Lutron\

代表企業(yè)：ClowireCentrica\

360KOTIHIKVISIONEO

EO

數(shù)據(jù)來