證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識模擬練習(xí)題

證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識模擬練

習(xí)題

1.優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的（）。［2018年3月真

題］

A.重大決策表決權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.所有權(quán)

D.人事任免權(quán)

【答案】：C

【解析】：

優(yōu)先股的法律屬性屬于股票，代表著對公司的所有權(quán)。優(yōu)先股股東一

般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)

的改變和分散。

2.在我國，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內(nèi)上市的

股份被稱為（）。［2018年3月真題］

A.CDR

B.境外投資股

C.B股

D.優(yōu)先股

【答案】：C

【解析】：

B股又稱作境內(nèi)上市外資股，是指股份有限公司向境外投資者募集并

在我國境內(nèi)上市的股份，與其相對的是境外上市外資股，是指股份有

限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，主要由H股、N股、

S股等構(gòu)成；CDR是指中國存托憑證，是在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外

或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券，它是上海證券

交易所籌備成立國際板市場的一種備選方案；優(yōu)先股與普通股相對，

是指享有優(yōu)先權(quán)的股票。

3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由

受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（）。

[2017年2月真題]

A.財(cái)務(wù)公司債券

B.商業(yè)銀行次級債

C.資產(chǎn)支持證券

D.中央銀行票據(jù)

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》和《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化

試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作

為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該

財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單

等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

A.上海清算所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存

單等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)

品。證券交易所為證券交易提供場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)

人員，并對證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利

進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交

易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)

算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證

券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上

述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其

他業(yè)務(wù)。

5.衍生產(chǎn)品的普及改變了整個(gè)市場結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（）。

I.它們連續(xù)起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻的改變了金融市

場與商品市場的截然劃分

II.衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單的

掃入貨幣市場或是資本市場

III.其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所

有的現(xiàn)貨交易都相形見細(xì)

IV.其強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還

可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品

A.I>IILW

B.I、II

C.I、II、IILW

D.II.IILIV

【答案】：c

【解析】：

衍生工具的普及改變了整個(gè)市場結(jié)構(gòu)，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場和

金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分狀態(tài)。衍

生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單地歸入貨

幣市場或是資本市場；其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無

窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見細(xì)；衍生工具其強(qiáng)大的構(gòu)造

特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所

有的基礎(chǔ)產(chǎn)品。它們所具有的這種能力已經(jīng)改變了“基礎(chǔ)產(chǎn)品決定衍

生工具”的傳統(tǒng)思維模式，使基礎(chǔ)產(chǎn)品與衍生產(chǎn)品之間的關(guān)系成為不

折不扣的“雞與蛋孰先孰后”的不解之迷。

6.我國證券公司債券（）。［2014年6月真題］

I.不屬于金融債券

II.約定在一定期限內(nèi)還本付息

III.包括證券公司短期融資券

IV.由證券公司依法發(fā)行

A.I、n、in

B.I、n、w

c.I、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息

的有價(jià)證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資

券和次級債務(wù)。

7.在我國，H股、N股、S股、L股是（）的簡稱。［2017年6月真題］

A.社會(huì)公眾股

B.境內(nèi)上市外資股

C.境外上市外資股

D.紅籌股

【答案】：C

【解析】：

H股、N股、S股、L股均是外資股，其中H股是指注冊地在我國內(nèi)

地、上市地在我國香港的外資股。香港的英文是HONG-KONG,取其

首字母。類似地，紐約的第一個(gè)英文字母是N,新加坡的第一個(gè)英文

字母是S,倫敦的第一個(gè)英文字母是L。

8.1602年，在（）成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

A.美國的紐約

B.中國的上海

C.荷蘭的阿姆斯特丹

D.英國的倫敦

【答案】：C

【解析】：

1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

9.投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場所向基金管理公司申購和贖

回的基金被稱為（）o［2014年3月真題］

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.風(fēng)險(xiǎn)基金

D,產(chǎn)業(yè)基金

【答案】：B

【解析】：

開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定

的時(shí)間和場所申購或者贖回的基金。

10.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。［2014年

11月真題］

I.投資的品種選擇

n.代客戶作投資決策

in.投資組合建議

IV.理財(cái)規(guī)劃建議

A.I、II>III

B.I、HI、IV

c.I、口、w

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱證券公司）

接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投

資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益

的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及

理財(cái)規(guī)劃建議等。

1L投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開立后

B.資金賬戶開立后

C.基金合同生效后

D.招募說明書生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

12.股票的收益來源主要有（）o

I.來自公益捐贈(zèng)

II.來自股票流通

III.來自政府補(bǔ)貼

IV.來自股份公司

A.I、W

B.n、HI

c.i、n

D.II.W

【答案】：D

【解析】：

股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認(rèn)購股票后，持有者

即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息，紅利，

數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流通，

當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取

差價(jià)收益。

13.當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通

股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。［2015

年11月真題］

A.面值

B.固定股息率

C.市值

D.凈值

【答案】：A

【解析】：

當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)

先股的受償順序在普通股之前，在公司債權(quán)之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先

于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，一般是按照優(yōu)先股票的面值清

償。

14.（）,財(cái)政部研究推出一種新的儲(chǔ)蓄債券品種一一儲(chǔ)蓄國債（電

子式）。

A.2004年

B.2006年

C.2005年

D.2007年

【答案】：B

【解析】：

儲(chǔ)蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn):

①針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；②采用實(shí)名制，不可流通

轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄債權(quán)；④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還

本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵(lì)持有到期；⑥手續(xù)簡化；⑦付息方式較

為多樣。

15.下列有關(guān)證券交易所特征的表述，正確的有（）。［2014年11月

真題］

I.一般投資者可以直接進(jìn)入交易所買賣證券

II.有固定的交易場所和交易時(shí)間

III.通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格

IV.交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

A.I、II>III

B.I、HI、IV

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，進(jìn)入證券交易所的交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交

易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委

托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易。

.金融市場最重要的參與者是（）

16o

A.政府部門

B.工商企業(yè)

C.金融機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人

【答案】：C

【解析】：

金融機(jī)構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存

款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等。

17.養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的（）為目的的基金。

A.短期保值

B.短期迅速增值

C.長期保值

D.長期穩(wěn)健增值

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)2018年3月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試

行）》，養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓

勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波

動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。

18.QDII基金是指在一國境（）設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境（）

證券市場的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。

A.內(nèi)；夕卜

B.內(nèi)；內(nèi)

C.夕卜；夕卜

D.夕卜；內(nèi)

【答案】：A

【解析】：

QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資

者）的首字母縮寫。QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門

批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。它為國

內(nèi)投資者參與國際市場投資提供了便利。

19.因?yàn)閭I資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必

不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括（）o

I.企業(yè)素質(zhì)

II.經(jīng)營能力

III.獲利能力

IV.償債能力

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的

一個(gè)環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括：①企業(yè)素質(zhì)；②經(jīng)營能力；③獲利

能力；④償債能力；⑤履約情況；⑥發(fā)展前景。

20.目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是（）。［2015年11月真

題］

A.保薦制和注冊制

B.審批制和核準(zhǔn)制

C.審批制和注冊制

D.核準(zhǔn)制和注冊制

【答案】：D

【解析】：

股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊制度，每一

種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。目前國際上股票發(fā)行制

度主要有核準(zhǔn)制和注冊制。

21.以下關(guān)于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具的說法錯(cuò)

誤的是（）o

A.由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評級

B.由金融機(jī)構(gòu)承銷

C.在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算

D.在證券交易所交易

【答案】：D

【解析】：

證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。銀行間債券市

場參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人

民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行等，屬于其他交易場所。

22.以下說法錯(cuò)誤的是（）。［2014年9月真題］

A.上市公司增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加

B.上市公司股份回購之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)相應(yīng)減少

C.上市公司轉(zhuǎn)增股本之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)沒有變化

D.上市公司配股之后，公司注冊資本相應(yīng)增加

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，上市公司轉(zhuǎn)增股本以后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股

份比例均未發(fā)生變化，但是發(fā)行在外的股份總數(shù)增加。

23.關(guān)于連續(xù)交易，下列說法正確的是（）。

A.投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是先存儲(chǔ)起來，然后在某一

約定的時(shí)刻加以匹配

B.可以提高價(jià)格的穩(wěn)定性

C.交易一定是連續(xù)的

D.兩個(gè)投資者下達(dá)的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交

【答案】：D

【解析】：

在連續(xù)交易中，交易并不一定是連續(xù)的，而是在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配

可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。因此，兩個(gè)投資者下達(dá)的買賣指令，只要符合

成交條件就可以立即成交，而不必再等待一段時(shí)間定期成交。連續(xù)交

易的特點(diǎn)有：①市場為投資者提供了交易的即時(shí)性；②交易過程中可

以反映更多的市場價(jià)格信息。定期交易則是指，在某一段時(shí)間到達(dá)的

投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是要先存儲(chǔ)起來，然后在某一

約定的時(shí)刻加以匹配。定期交易的特點(diǎn)有：①批量指令可以提高價(jià)格

的穩(wěn)定性；②指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。

24.根據(jù)《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，投資者證券賬戶可由中國結(jié)

算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。其中，中國結(jié)算公司委托的開

戶代理機(jī)構(gòu)不包括（）o

A.基金公司

B.證券公司

C.中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員

D.商業(yè)銀行

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)中國結(jié)算公司《證券賬戶管理規(guī)則》，中國結(jié)算公司對證券賬戶

實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分

公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。其中，開戶代理

機(jī)構(gòu)是指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)

銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。

25.股份公司向股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，這種轉(zhuǎn)增的資金來源是（）o［2014

年6月真題］

A.募集資金

B.借入資金

C.稅前利潤

D.公積金

【答案】：D

【解析】：

資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并

按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬

戶中，以此增加每個(gè)投資者的投入資本。

26.債券作為證明（）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式

來表現(xiàn)的。［2013年12月真題］

A.委托代理

B.債權(quán)債務(wù)

C.產(chǎn)權(quán)

D.所有權(quán)

【答案】：B

【解析】：

債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按

一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證

明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。

27.注冊會(huì)計(jì)師申請證券許可證，需要取得注冊會(huì)計(jì)師證件（）年以

上。［2016年7月真題］

A.4

B.1

C.3

D.2

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《注冊會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，注冊

會(huì)計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取

得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請;

②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取得注冊會(huì)計(jì)師證

書1年以上；④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以

往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。

28.1982年，中國國際信托投資公司率先在（）發(fā)行了外國金融債券。

A.日本的東京證券市場

B.英國的倫敦證券市場

C.美國的紐約證券市場

D.德國的法蘭克福證券市場

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上采用私

募方式發(fā)行了100億日元的債券，期限為12年，利率為8.7%。

29.目前，財(cái)政部以公開招標(biāo)方式發(fā)行（）。

A.記賬式國債

B.市政債

C.憑證式國債

D.金融債權(quán)

【答案】：A

【解析】：

我國國債的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)方式和承購包銷方式。具體來看，

憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲(chǔ)蓄國債發(fā)行可采用包銷或

代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

30.國家為彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的債券稱之為（年6月真題］

A.赤字國債

B.特別債券

C.國家建設(shè)債券

D.重點(diǎn)建設(shè)債券

【答案】：A

【解析】：

政府通過國債籌集的資金可用于各項(xiàng)開支。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政

府預(yù)算赤字的國債。

31.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。［2012

年3月真題］

A.流動(dòng)性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)相對較小

B.流動(dòng)性差,風(fēng)險(xiǎn)相對較大

C.流動(dòng)性差,風(fēng)險(xiǎn)相對較小

D.流動(dòng)性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)相對較大

【答案】：B

【解析】：

債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、

債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較大,

票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，票面

利率應(yīng)較低。

32.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請證券業(yè)務(wù)資格的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)達(dá)到（）萬元。

［2015年工［月真題］

A.100

B.500

C.300

D.1000

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,

會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請證券資格的條件之一為：凈資產(chǎn)不少于500萬元。

33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權(quán)益

計(jì)算的。［2017年9月真題］

I.公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份

II.受限的員工持股

III.戰(zhàn)略投資者持股

IV.凍結(jié)股份

A.I、II、HI、IV

B.IILW

C.I、II、W

D.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動(dòng)人持

股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、

高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，

員工持股計(jì)劃、凍結(jié)股份、交叉持股。

34.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，債券可分為（）。

A.獨(dú)立型與非獨(dú)立型

B.可分型與不可分型

C.獨(dú)立型與分離型

D.可分離型與非分離型

【答案】：D

【解析】：

按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，

即其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)

股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對象的債券。

35.按照我國現(xiàn)行制度規(guī)定，在證券交易所的交易期間，如因（）而

導(dǎo)致部分或全部交易不能正常進(jìn)行的，證券交易所可以決定臨時(shí)停市

或技術(shù)性停牌。［2014年3月真題］

I.行情異動(dòng)

II.不可抗力

III.技術(shù)故障

IV.意外事件

A.I、II、HI

B.I、IILIV

C.I、II.IV

D.II.IILIV

【答案】：D

【解析】：

我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市

規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交

易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維

護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。

36.與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有（）的特點(diǎn)。［2015年3

月真題］

I,流動(dòng)性較差

II.流動(dòng)性較好

III.風(fēng)險(xiǎn)較低

IV.收益較高

A.I、II

B.IILW

c.n、in

D.I、W

【答案】：c

【解析】：

貨幣市場基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理

費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場基金通常被認(rèn)為是

低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

37.證券投資基金是一種（）投資工具。［2014年11月真題］

I.專家管理

II.降低風(fēng)險(xiǎn)

III.分散投資

IV.集中資金

A.I.III

B.I、II、III

C.II、HI、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投

資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

38.全國性社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安

全性和（）要求非常高。［2017年6月真題］

A.收益性

B.流動(dòng)性

C.波動(dòng)性

D.規(guī)模性

【答案】：B

【解析】：

全國性社會(huì)保障基金屬于國家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救

濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動(dòng)

性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市

場。

39.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于（）建立起來的。

I.市場預(yù)期理論

II.流動(dòng)性偏好理論

III.市場分割理論

IV.理性預(yù)期理論

A.I、n、in

B.I、n、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率

變動(dòng)方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)、市場效率

低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動(dòng)可能

存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來

的。

40.下列關(guān)于我國證券交易所理事會(huì)的有關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）。［2018

年10月真題］

A.理事會(huì)會(huì)議至少每半年召開一次

B.理事會(huì)會(huì)議決議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后兩個(gè)工作日向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.理事會(huì)會(huì)議須有三分之二以上理事出席

D.理事會(huì)會(huì)議決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的三分之二以上理事表決同意方

為有效

【答案】：A

【解析】：

理事會(huì)會(huì)議至少每季度召開一次，會(huì)議須有三分之二以上理事出席，

其決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的三分之二以上理事表決同意方為有效。理事

會(huì)決議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后兩個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

41.我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有（）。［2018年5月真

題］

I.政府債券

II.特種國債

III.金融債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

A.i、n、in、iv

B.i、in、iv

c.IILiv

D.i、n

【答案】：B

【解析】：

我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開放的政

策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。

42.政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要有（）。

I.通過投資實(shí)現(xiàn)盈利

II.調(diào)劑資金余額

III.實(shí)施宏觀調(diào)控

IV.實(shí)行穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)政策

A.I、II、HI、IV

B.II、HI、IV

C.I、HI、IV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資

者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金

余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。

43.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競價(jià)時(shí)，對于新進(jìn)入的一個(gè)有效買入

委托，下列說法錯(cuò)誤的是（）o[2018年9月真題]

A.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能高于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限

價(jià)

B.若不能成交，則進(jìn)入買入委托隊(duì)列等待成交

C.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能等于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限

價(jià)

D.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣方平均價(jià)格

【答案】：D

【解析】：

連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是：每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，

當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)

會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價(jià)格的確定原則為:

①最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。②買

入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低

賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。③賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申

報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

44.中證100指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后流通股本為權(quán)

數(shù)計(jì)算的。［2014年6月真題］

I.戰(zhàn)略投資者持股

II.公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份

III.凍結(jié)股份

IV.受限的員工持股

A.II>III

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.I、II、m、W

【答案】：D

【解析】：

公司發(fā)行在外的A股總股本中，限售期內(nèi)的限售股份和以下六類股份

屬于基本不流通股份：①公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的

股份；②國有股；③戰(zhàn)略投資者持股；④凍結(jié)股份；⑤受限的員工持

股；⑥交叉持股等。

45.我國的混合資本債券的清償順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.位于股權(quán)資本之后

B.位于一般債務(wù)之前

C.位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后

D.位于次級債務(wù)之前

【答案】：C

【解析】：

我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順

序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年

以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

46.國際信貸主要包括（）。

I.政府信貸

II.國際金融機(jī)構(gòu)貸款

III.政府債券

IV.出口信貸

A.I、II、HI

B.I、II、IV

c.n、IILiv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出

口信貸等。

47.投資者通過（）持有證券，記錄持有證券余額及其變動(dòng)情況。［2018

年3月真題］

A.證券賬戶

B.資金賬戶

C.結(jié)算賬戶

D.銀行賬戶

【答案】：A

【解析】：

投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余

額及其變動(dòng)情況。通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算

公司為投資者開立證券賬戶。資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證

券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。

48.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）o

I.責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告

II.對公司高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員

進(jìn)行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案

III.責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果

IV.責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

A.I、II、W

B.I、II、IILIV

c.II、III

D.I、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第四十九條規(guī)定，證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)

定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責(zé)令增加內(nèi)部

合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；②對公司高級管理人員、直接負(fù)

責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③

責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；④責(zé)令暫停證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管

措施。證券公司被中國證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不

得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。

49.()不可用于證券公司的自營業(yè)務(wù)。［2013年12月真題］

A.證券公司的自有資金

B.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

C.證券公司依法籌集的資金

D.證券公司以自己名義開設(shè)的證券賬戶

【答案】：B

【解析】：

證券自營業(yè)務(wù)，是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌

集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)

銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、

金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中

國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲

取盈利的行為。

50.關(guān)于金融自由化的作用，下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動(dòng)更加頻繁、居U烈，使得投資

者迫切需要可以回避市場風(fēng)險(xiǎn)的工具

B.金融自由化促進(jìn)了金融競爭

C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主

D.由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀

行業(yè)很大一塊陣地

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸

款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點(diǎn)。

51.在上海證券交易所市場，投資者需要通過托管券商領(lǐng)取的收入包

括（）o

I.紅利

n.股息

ni.債息

w.債券兌付款

A.n、w

B.n、HI

c.i、III

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易

一經(jīng)確認(rèn)，投資者與指定交易證券公司（指定的交易參與人）的托管

關(guān)系即建立，即投資者持有的上海市場證券將由其指定的證券公司負(fù)

責(zé)托管，投資者通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、

債券兌付款等。

52.場外交易市場的組織方式大多采?。ǎ?。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.做市商制

D.公司制

【答案】：C

【解析】：

場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交

易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易，證券

商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易

的機(jī)會(huì)并組織市場活動(dòng)，因此被稱為做市商。

53.下列關(guān)于股票的表述，正確的有（）o[2014年11月真題]

I.公司向法人發(fā)行的股票，既可以記載該法人的名稱，也可以記載

法定代表人的姓名

II.公司向法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票

III.公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票

IV.發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明發(fā)起人股票字樣

A.I、II>III

B.I、IILIV

c.I、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記

名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名

或者以代表人姓名記名。

54.證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。［2014

年11月真題］

A.具有規(guī)模優(yōu)勢

B.強(qiáng)化監(jiān)管

C.收益穩(wěn)定

D