試論互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的投資者權益保護

廣州工商學院學位論文寫作聲明和使用授權說明學位論文寫作聲明本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品或成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本聲明的法律結果由本人承擔。論文作者簽名：日期：2020年6月02日學位論文使用授權說明本人完全了解廣州工商學院關于收集、保存、使用學位論文的規(guī)定，即：按照學校要求提交學位論文的印刷本和電子版本；學校有權保存學位論文的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務；學?？梢圆捎糜坝　⒖s印、數(shù)字化或其它復制手段保存論文；在不以贏利為目的的前提下，學校可以將學位論文編入有關數(shù)據(jù)庫,提供網(wǎng)上服務。（保密論文在解密后遵守此規(guī)定）論文作者簽名：導師簽名：日期：2020年6月02日試論互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的投資者權益保護摘要在短短的幾年時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了人們?nèi)粘Ｉ钪凶顬闊狳c的話題之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，在給人們帶來利益的同事業(yè)容易造成自身的傷害。原因是互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保護制度不健全、維權渠道存在一定的問題和投資者們維權意識不足等。它涉及到了大眾的切實利益，所以如何保護投資者們的合法權益、如何提高互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度和如何完善相關法律制度等重要的問題，都成為了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的絆腳石。本文首先通過相關的文獻綜述對國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者權益進行一番簡單的了解。然后介紹了我國的互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的一些相關內(nèi)容，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、內(nèi)涵和投資者權益保護的必要性。接著對我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務的亂象和相關平臺的規(guī)范性進行了分析，發(fā)現(xiàn)了其存在的問題。這些問題內(nèi)容包括了互聯(lián)網(wǎng)金融的犯罪模式多、監(jiān)管體系不完善和投資者維權難。再接著對國外的一些發(fā)展國家，例如美國、英國和日本等發(fā)達國家對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的實踐，從中得出經(jīng)驗。最后，綜合以上的所有問題提出了對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的相關對策。包括建立健全保護制度、加強監(jiān)管力度、完善投資者的維權渠道和加強投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融的投資教育。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；互網(wǎng)金融風險；投資者；權益保護OntheProtectionofinvestors'RightsandinterestsundertheInternetFinancialModelAbstractInjustafewyears,InternetfinancehasbecomeoneofthehottesttopicsinPeople'sDailylife.Internetfinanceisadouble-edgedsword.Whilebringingbenefitstopeople,itisalsoeasytocauseself-harm.ThereasonisthattheprotectionsystemofInternetfinancialinvestorsisnotperfect,therearesomeproblemsinthechannelofrightsprotection,andinvestors'awarenessofrightsprotectionisinsufficient.Itinvolvesthepracticalinterestsofthepublic,sohowtoprotectthelegitimaterightsandinterestsofinvestors,howtoimprovethesupervisionofInternetfinanceandhowtoimprovetherelevantlegalsystemandotherimportantissueshavebecomeastumblingblocktothedevelopmentofInternetfinance.Thispaperfirstlymakesabriefunderstandingofinvestors'rightsandinterestsinInternetfinanceathomeandabroadthroughrelevantliteraturereview.ThenitintroducessomecontentsrelatedtotherightsandinterestsofInternetfinancialinvestorsinChina,includingtheconceptandconnotationofInternetfinanceandthenecessityofprotectingtherightsandinterestsofinvestors.ThenitanalyzesthechaosofInternetfinancialservicesandthestandardizationofrelatedplatformsandfindsouttheproblems.TheseproblemsincludethecriminalpatternsofInternetfinance,theimperfectregulatorysystemandthedifficultyofprotectinginvestors'rights.Thensomeforeigndevelopedcountries,suchastheUnitedStates,theUnitedKingdomandJapan,andotherdevelopedcountriestoprotecttherightsandinterestsofInternetfinancialinvestorspractice,fromwhichexperience.Finally,basedonalltheaboveproblems,thispaperputsforwardsomecountermeasurestoprotecttherightsandinterestsofInternetfinancialinvestors.Thisincludestheestablishmentandimprovementoftheprotectionsystem,thestrengtheningofsupervision,theimprovementofinvestors'rightsprotectionchannelsandtheenhancementofinvestors'investmenteducationonInternetfinance.Keywords:Internetfinance;Internetfinancialrisk;investor;rightsandinterestsprotection目錄 TOC\o"1-3"\h\u一、緒論 6（一）研究背景及意義 6（二）相關文獻綜述 6二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的相關介紹 7（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 7（二）互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的內(nèi)涵 8（三）互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的必要性 8三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的現(xiàn)狀 8（一）網(wǎng)絡信息安全缺陷頻發(fā) 9（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的規(guī)范現(xiàn)狀 9四、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護存在的問題 11（一）互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪模式多 111.不法分子將贓款洗“白” 112.企業(yè)利用不法手段進行經(jīng)營 113.違法集資現(xiàn)象頻發(fā) 11（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系不完善 121.缺乏健全的法律法規(guī) 122.互聯(lián)網(wǎng)技術與信用體制建設不完善 123.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制不到位 12（三）投資者維權難 131.維權取證難 132.訴仲成本高 13五、國外互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的實踐 13（一）美國對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護 13（二）英國對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護 15（三）日本對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護 15六、我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的對策 15（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護制度 15（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度 16（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的維權渠道 16（四）加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資者教育 16七、結論 17參考文獻 18致謝 19一、緒論研究背景及意義近幾年來，我們的互聯(lián)網(wǎng)生活多了一個“幽靈”——“互聯(lián)網(wǎng)金融”。稱之為“幽靈”的原因是，它似乎離我們很近也似乎也很遠。互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單的互聯(lián)網(wǎng)和金融的結合體，它是在社會需求中慢慢產(chǎn)生的新模式。在這充滿風險卻不可替代的網(wǎng)絡時代，投資者的權益問題也面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)，投資者的權益也常常因此遭受到損害。導致這些發(fā)生的所在原因，便是我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者權益的保護工作沒有做好。所以，切實保護投資者權益對我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場平穩(wěn)發(fā)展是具有重要意義的。相關文獻綜述在國外，自1971年以來美國就建立了Nasdap系統(tǒng)，這表明互聯(lián)網(wǎng)已從概念轉變?yōu)閷嶋H運行。1995年10月18日，美國三大銀行共同建立了全球唯一一家網(wǎng)上銀行，這標志著互聯(lián)網(wǎng)金融進入新的發(fā)展階段。目前，國外的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)相對地成熟和完善。國外的學者BoJiang,QingsuHe,JunshengWang（2017）分析了傳統(tǒng)金融業(yè)審慎監(jiān)管、職能監(jiān)管和行為監(jiān)管的基礎上，探討了網(wǎng)絡金融投資者保護的措施。以美國為例，它對互聯(lián)網(wǎng)金融實行單獨監(jiān)管。無論是建立、發(fā)展，還是商業(yè)模式，它都是互聯(lián)網(wǎng)金融公司行業(yè)的鼻祖。美國沒有特意地為新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融建立專門的相關法律，而是將已有的法律套用在互聯(lián)網(wǎng)金融身上，對互聯(lián)網(wǎng)金融實行分業(yè)監(jiān)管。它依靠著相對完善的法律體系、多層次的監(jiān)管體系和完善的信用體系，使得多年來的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平一直能與互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保障的水平進行協(xié)調(diào)。這也使得美國并沒有像中國那樣出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)象。在國內(nèi)，新型產(chǎn)業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”一直在我國引起廣泛的爭議。它在人們的日常金融活動中進行了大力干預，從而產(chǎn)生出了一個模糊的“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”有時也稱為“線上金融”，是互聯(lián)網(wǎng)精神與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結合的一個新興領域。但是，對于新興的這一個概念，行業(yè)和學術界尚未形成一個統(tǒng)一的、為多方共同認可的定義。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國歷史發(fā)展較短，還存在了一定的缺陷和問題。王麗英（2017）在互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護體系中，提到提高金融效率、保護金融投資者和維護金融穩(wěn)定是我們互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系未來發(fā)展的基本出發(fā)點。保護投資者的權益是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要一環(huán)，失去這一環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)金融則不會長遠健康地發(fā)展。宮建華和周遠祎（2019）在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和風險治理的現(xiàn)狀下講到，如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)得到了迅速地發(fā)展。使投資者享有前所未有的便利和利益之外，由于風險的問題引起了多起集團事件，而導致投資者權益受到損害。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙案和其他案件也隨之暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不足的問題。陳燕禹（2019）在互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險的防范里陳述到，金融投資風險類型是多樣、豐富而復雜的。由于監(jiān)管的缺失，導致互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪也逐步呈現(xiàn)高頻化、形式多樣化，嚴重損害了投資者的權益。投資者權益受損也存在著自身的問題，大多投資者因自身的投資風險意識低或金融投資知識缺乏而造成了錯誤投資，最終損害了自身的利益。綜合上述，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的投資者權益保護制度是有待完善的。投資者對待互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要提高警惕，我們還必須要加強對投資風險的認識。但我們的權益受到侵犯時，應及時勇敢地去維護。而國家要增強對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護的相關法律法規(guī)，降低維權成本。只有投資者權益被保護了，互聯(lián)網(wǎng)金融才能更好地發(fā)揮出它真正的作用。二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的相關介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是時代進步的一個產(chǎn)物，都是虛擬代替實物貨幣但是是有價結算的。互聯(lián)網(wǎng)金融分為廣義和狹義，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務，狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融即非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺和技術涉入金融領域。與之前不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融一改之前傳統(tǒng)的金融過去的運作過程的封閉。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低成本，提供全天候的跨區(qū)域服務，讓投資者可以隨時改動自己的資金。這給我們的生活和消費帶來了極大的便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者權益的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的屬性，只是利用信息技術提供多功能性金融服務，在流動性、盈利能力和安全性之間形成新的平衡。它建立了投資者與金融家之間的溝通平臺，加強了雙方的溝通，從而減少融資成本和提高融資效率，使有金融需求的單位和個人能夠以可承受的成本獲得更滿意滿意的金融服務。投資者作為資本市場不可或缺的一員，他們的權益卻經(jīng)常受到侵犯。投資者在線上購買相關的金融產(chǎn)品而獲得合法的權利和利益，我們稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是完全通過線上完成的，因此對于投資者來說，平臺的透明度是保護投資者的權利和利益的重要基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的必要性目前，網(wǎng)絡金融的現(xiàn)狀不容樂觀，投資者也常常因其的復雜性而處于被動地位。應加強網(wǎng)絡金融的監(jiān)管以保護投資者的合法權益，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保護顯得十分重要。網(wǎng)絡金融交易具有快速、便捷和高效的特點，呈現(xiàn)出三大“跨”的特征，就是跨區(qū)域、跨市場和跨行業(yè)。投資者群體具有大眾化，許多投資者對網(wǎng)絡金融投資交易的基本特性缺乏了解。投資者無法更好地判斷交易的風險。由此可見，投資者在網(wǎng)絡金融投資的時候往往處于劣勢的地位，不平等的現(xiàn)象常常發(fā)生在網(wǎng)絡金融交易雙方之間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)，我們需要新的監(jiān)管模式進行管理，所以如果想要保護好投資者的權益，就必須要建立完善地互聯(lián)網(wǎng)投資者保護機制，讓投資者更加對網(wǎng)絡金融投資充滿信心。三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的現(xiàn)狀（一）網(wǎng)絡信息安全缺陷頻發(fā)我國互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的建設起步較晚，目前技術還不是很成熟，并不能維護好信息系統(tǒng)，導致系統(tǒng)存在缺陷，容易受到攻擊。我國的網(wǎng)絡管理中心也遭受到世界各地黑客地“光顧”，但大多數(shù)金融企業(yè)機構的網(wǎng)絡系統(tǒng)相對嚴密，不易入侵，導致防護相對薄弱的個人網(wǎng)絡中心主要黑客入侵的主要目標，從而獲得不法利益。如果P2P平臺通過某些渠道來獲取到這些泄露的信息，造成了不正當?shù)母偁幨够ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺混亂的現(xiàn)象更為嚴重。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境如此缺乏安全保障，卻要想保證互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運行和健康發(fā)展，是很不現(xiàn)實的。互聯(lián)網(wǎng)為投資者提供了新的購買特殊產(chǎn)品的渠道。不少平臺通過違法手段制造虛假的文件和信息來騙取投資者的報酬，制作了一個看起來與普通App沒什么區(qū)別的APP。而實際上這些APP都是用來蒙騙投資者的幌子，導致了不少投資者因此遭受巨大的損失。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的規(guī)范現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融存在著各種各樣的風險，這些風險使得投資者的權益難以得到保障，甚至會給投資者帶來慘重的的損失。從而引發(fā)一系列的詐騙、盜竊等問題。我國現(xiàn)有監(jiān)管體制存在著巨大的漏洞和不完善，現(xiàn)有的相關法律體系對相關互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的約束力度不夠大。趁著行業(yè)的“大掃除”，試圖通過利用平臺爆雷、清盤后的等混亂局面去逃脫債務的債務人不在少數(shù)。逃債行為的頻發(fā)，導致網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展受到嚴重的阻礙。網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展得不到健康地成長，為了避免這一現(xiàn)象發(fā)生，應對逃債人員進行嚴厲的處罰，不排除使用刑法進行維法。如P2P，以下為P2P平臺最新的相關數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家研究中心）：各年P2P網(wǎng)貸運營平臺數(shù)量走勢截至2019年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至343家，相比2018年底減少了732家。從全年12個月的正常運營平臺數(shù)量走勢看，伴隨著監(jiān)管部門多次發(fā)聲表示P2P網(wǎng)貸平臺整治仍將以出清為主要目標，引導平臺退出和轉型，正常運營平臺數(shù)量不斷下降。各年停業(yè)及問題平臺數(shù)量走勢2019年全年P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易額為9649.11億元，較2018年全年P2P網(wǎng)貸交易額（17948.01億元）下降了46.24%。從數(shù)據(jù)可以看出2019年全年交易額創(chuàng)了近5年來的新低。截至2019年底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量約為9萬億元，單月成交量呈現(xiàn)上半年高、下半年逐漸走低的態(tài)勢，四季度成交量維持低位，成交量逐步走低與部分大平臺逐步轉型、監(jiān)管“三降”、出借人對行業(yè)謹慎的態(tài)度密不可分。四、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護存在的問題（一）互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪模式多1.不法分子將贓款洗“白”由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，不法分子往往為了避開警察的監(jiān)督，然而利用網(wǎng)絡交易的便利性、快速性和跨區(qū)域性，來進行一系列復雜的交易和資金轉移，將非法收入合法收入，這種行為簡稱為洗錢。第一，使用第三方支付平臺進行虛假交易和非法轉移是不法分子慣用的手法，甚至利用平臺的漏洞進行違法犯罪；第二，虛擬貨幣的大熱，給不法分子帶來了可利用的機會，將贓款轉為虛擬貨幣，通過特殊渠道換取真實貨幣；或者以與網(wǎng)絡游戲公司合謀投資的形式,通過人為的操作，先將贓款轉為游戲幣，再通過出售游戲幣獲取金錢。第三，利用P2P網(wǎng)絡借貸平臺無法向相關部門提交相關資金來源數(shù)據(jù)，脫離相關部門的監(jiān)督，然后成為犯罪分子的另外一個秘密、安全和快捷的洗錢渠道。以黃廣銳洗錢案為例，2003年5月到2004年8月，黃廣銳通過購買外來務工人員的身份證，在深圳多家銀行開設了50多個賬戶，然后用這些賬戶為一個走私香煙團伙進行轉賬和提現(xiàn)，洗錢金額1.1億元人民幣。2.企業(yè)利用不法手段進行經(jīng)營目前，非法經(jīng)營罪的監(jiān)管落后，導致了一些有“想法”的人很容易就違法犯罪。而這些案件里涉嫌到的金額往往不是小數(shù)目，最后導致刑事責任與刑罰不相容。這既不利于打擊此類的犯罪，也不利于保護互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。目前我國，借貸這一行業(yè)是特許經(jīng)營業(yè)務，即使在銀行里借貸也需得到相關監(jiān)管部門的批準。當互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺為了追求利潤盲目借貸，不要求借貸人的資質，然后利用不法手段進行經(jīng)營，屬于違法經(jīng)營罪。除此之外，網(wǎng)絡金融企業(yè)為了追求自身的利益，不惜想方設法地幫客戶去購買自身的金融產(chǎn)品，降低一系列理財產(chǎn)品的門欄。由于未取得相應的金融許可證，這種模式還涉及非法經(jīng)營。2019年，汕頭市金平區(qū)人民法院審結了一宗非法經(jīng)營案件，被告人李某強利用POS機為他人的信用卡虛構交易套取銀行資金及延長還款期限，最后也沒逃過法律的制裁。2013年1月初至2014年7月，被告人李某強與同案人陳某合謀利用POS機為他人的信用卡虛構交易套取銀行資金及延長還款期限。并租賃汕頭市長平路某大廈辦公室作為刷卡窩點，至2014年7月共虛構交易198次，為他人累計套取現(xiàn)金超過200萬元，每次收取1%至1.5%不等的現(xiàn)金費用。被告人李某強依照有關法律規(guī)定判定為非法經(jīng)營罪。3.違法集資現(xiàn)象頻發(fā)在當今的眾籌普及和流行下，違法集資成為了互聯(lián)網(wǎng)金融重要的問題。不少P2P網(wǎng)絡借貸平臺的經(jīng)營模式已經(jīng)發(fā)生了轉變，成為收取貸款中介費的“在線”模式，并不斷將重心轉移到營銷團隊的發(fā)展上，為投資者提供金融產(chǎn)品的“線下”服務。其不僅是純粹的資金供求匹配了，而是不斷地成為吸收公眾的存貸款的利器，達到了集資的目的。網(wǎng)絡借貸平臺不惜對投資者進行誘導，作出虛假承諾去騙取投資者進行投資，從而籌集更多的資金。這種新型模式只不過是換了“衣服”地違法集資行為，十分具有金融風險。以“e租寶”為例，掛著網(wǎng)絡金融的名號，進行著非法集資的行為，僅僅一年半的時間里，集資金額達到了500億人命幣。利用虛假經(jīng)營模式，宣稱與集團相關聯(lián)的金融租賃公司與項目公司簽署協(xié)議，然后平臺上再以債權轉讓的形式發(fā)行投標融資。違法籌集到資金后，兩個相關聯(lián)的公司將各司其職，項目公司將得到了好處后便將租金支付給租賃公司，再之后租賃公司則支付收入和本金給投資者?？善鋵嵾@只是一個非法集資的騙局。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系不完善1.缺乏健全的法律法規(guī)近年來互聯(lián)網(wǎng)金融得到空前的發(fā)展，帶來十分巨大的經(jīng)濟效益，但大部分現(xiàn)成的法律與互聯(lián)網(wǎng)金融不相符，滿足不了目前的互聯(lián)網(wǎng)金融，導致了互聯(lián)網(wǎng)金融存在了大量的風險隱患。我國的法律逐步完善的情況下，但相關法律在應用于互聯(lián)網(wǎng)金融時還是缺乏及時性。相關法律的不足，便無法起到約束的作用。一旦沒有了約束，一些金融平臺便會在法律的空白處肆意妄為。在風險百態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里，我們要做的是把風險降到最低。如此的做法，不僅是在保護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，也是在保護投資者的合法權益。2.互聯(lián)網(wǎng)技術與信用體制建設不完善互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的弱點就是由于交易的虛擬操作，并不能像現(xiàn)實生活中的“面對面”地交易，從而完善相關的信用體制建設是互聯(lián)網(wǎng)交易順利進行的保證?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的進行同時是依靠著互聯(lián)網(wǎng)的技術，只有成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術條件，才能建設好相關的信用體制。即使我國計算機信息技術一直地不斷迅猛發(fā)展，但是在密鑰管理、加密技術等信息保護領域還存在漏洞。另外，我國目前的網(wǎng)絡通訊采用開放模式，因此計算機病毒和計算機黑客很容易地進行攻擊和入侵。3.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制不到位我國目前屬于分業(yè)監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的定位不夠不明確，且出現(xiàn)了很多未觸及到的領域，而這些空白的領域便無法得到監(jiān)管，從而導致了許多洗錢和非法集資的行為。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這些弊端的不斷出現(xiàn)，相關的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺便有機可趁，做出損害投資者的違法行為，最后受害的還是投資者。過去大多法律監(jiān)管都無法適用于現(xiàn)時的互聯(lián)網(wǎng)金融，而對互聯(lián)網(wǎng)金融起到真正作用的法律監(jiān)管少之又少。監(jiān)管機制的創(chuàng)新速度還是慢于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，這一系列問題，最終導致了監(jiān)管機制不到位。（三）投資者維權難1.維權取證難互聯(lián)網(wǎng)金融帶來十分強大地的便利性，投資者往往可以直接地在網(wǎng)上進行投資理財活動，對網(wǎng)絡渠道的依賴性十分之嚴重，并沒有以往傳統(tǒng)金融投資的紙質憑證，許多投資者并沒有保存證據(jù)的習慣和意識。通常，在發(fā)生糾紛的時候，投資者取證環(huán)節(jié)多，難以提供證據(jù)，而且過程很復雜時間長等成為互聯(lián)網(wǎng)金融維權時的絆腳石?；ヂ?lián)網(wǎng)消除了空間上的障礙，同時也帶來了投資者和經(jīng)營者之間信息不對稱的風險。一旦網(wǎng)上金融平臺面臨風險并且功能失效時，也就意味著諸如交易轉賬和提現(xiàn)之類的功能將失效。面對突如其來的變化，投資者通常都沒有太多的時間來收集證據(jù)。如果想要在互聯(lián)網(wǎng)上得到充分的證據(jù)，普通的投資者就必需得到專業(yè)團隊的幫助，因為他們需要在互聯(lián)網(wǎng)上收集證據(jù)時解決一些技術上的難題。這進一步加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的權利保護困境。2.訴仲成本高互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者往往分布全國各地。當互聯(lián)網(wǎng)金融平臺涉嫌犯罪行為并侵犯到投資者的合法權利和利益時，投資者一旦想要維權便要面對高額的訴訟成本。使得原本已失去大量資金的投資者雪上加霜，導致更加難以捍衛(wèi)自己權利的問題。相關的訴訟司法制度不夠完善，使案件無法快速地解決。訴訟時間過長便導致了訴訟成本高，這在一定程度上增大了投資者維權的難度。五、世界各地互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的實踐（一）美國對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護與我國有所不同的是，美國沒有特意地為新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融建立專門的相關法律，而是將已有的法律套用在互聯(lián)網(wǎng)金融身上，對互聯(lián)網(wǎng)金融實行分業(yè)監(jiān)管。雖然沒有為互聯(lián)網(wǎng)金融建立相關法律，但是美國的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有呈現(xiàn)出混亂和不嚴謹?shù)默F(xiàn)象。極具美國特色的監(jiān)管體系影響了不少互聯(lián)網(wǎng)金融不同業(yè)態(tài)的發(fā)展。其次，通過建立相關的監(jiān)管制度，保護了投資者的個人信息隱私和財務狀況，確立相關投資者保護權益。拿眾籌來說，美國在眾籌這一方面是世界上是最成功的的國家，并且成功占據(jù)了主要份額。美國眾籌行業(yè)在實質性地降低投融資門檻、有效幫助中小企業(yè)解決在眾籌上遇到的難題。這些都為投資者提供了有效的保護，降低了投資者投的資格，使得美國的互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)而快速的發(fā)展。美國眾籌融資監(jiān)管立法—覽表數(shù)據(jù)來源：正陽的《美國互聯(lián)網(wǎng)金融研究》（二）英國對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護英國采用的監(jiān)管模式將行業(yè)自我監(jiān)管與政府對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管相結合。英國的監(jiān)管主要基于行業(yè)自我監(jiān)管。針對不同的金融模式建立了不同的行業(yè)自律組織。同時，通過制定和披露行業(yè)技術性標準等方式，提高透明度和保護投資者的權益。英國政府與美國對待互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度不一樣，英國政府使用的是鼓勵和引導的手段，讓相關金融行業(yè)的自身規(guī)范來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融。英國不斷地加強系統(tǒng)的風險控制去避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)秩序混亂現(xiàn)象，成立并安排相關部門進行監(jiān)管，實現(xiàn)高效地管理。英國互聯(lián)網(wǎng)金融管理平臺的監(jiān)管構架相對簡單，分工合作的監(jiān)管可以有效減少監(jiān)管的滯后。為了保護互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的權益，英國建立了一套完善的信息披露制度。平臺要根據(jù)相關的規(guī)定對自身的信息進行披露，讓投資者可以清晰知道企業(yè)的信息。他們不得違反法規(guī)隱瞞重要的安全信息或提供虛假信息。它還使互聯(lián)網(wǎng)金融投資者在平臺上簽署服務協(xié)議時有權單方面解釋合同，提升互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的投資壁壘也有助于投資者理性地投資。最后，英國為了更好地處理互聯(lián)網(wǎng)金融領域上的糾紛，建立了一套保護機制和申訴服務公司的體系，并使用第三方投訴機制來保護投資者的合法權益。（三）日本對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護日本在宏觀調(diào)控和微觀調(diào)控的前提下，也為該平臺提供了公平合理的發(fā)展空間。以政府為主導的監(jiān)管模式是日本對互聯(lián)網(wǎng)金融的處理方式，同時構建了系統(tǒng)完善的信息安全體系和法律保障體系，制定并實施嚴格的監(jiān)管方案。在日本,從建立工業(yè)法規(guī)到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)品的銷售承諾，日本政府通過不同的職能部門進行監(jiān)督,有效地全面覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管和避免了公共利益部門互相吞食。同時，日本政府明確了各職能部門的職責范圍，避免了在監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時越界，減少了各部門之間推諉、爭斗的可能性。以眾籌為例，由于股權眾籌受到《金商法》中的相關法律制度的約束。同時當證券公司提供眾籌服務的時候也受到日本證券業(yè)協(xié)會相關規(guī)則的約束，并要求其不能在眾籌的時候存在投資勸誘的行為。六、我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護的對策（一）成立并完善相關互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益的保護制度為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者帳戶的資金和信息安全，應完善相關保護制度和監(jiān)管平臺。嚴格選擇合格和合適的商業(yè)銀行來用作管理資金機構，以保護客戶資金不受損害。確保對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者個人信息的保護。應當通過合法的途徑收集其個人信息并要合法地利用，當投資者的個人信息遭受泄漏，應自動啟動一系列的措施以維護投資者的信息安全，并及時通知投資者商量解決方案。不使用強買強賣的手段控制客戶原本的意愿，也應按照客戶的意愿選擇產(chǎn)品和服務。不添加一些不合理的條件和隱藏條件，不能使用非法手段進行誘導，不得擅自利用客戶名辦理業(yè)務和修改客戶的業(yè)務說明。細化相關法律文件，強化原本的法律效力。創(chuàng)新投資者權益保護的制度，讓投資者有法可依。跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐，加快相關法律法規(guī)的建立，不能讓法律地腳步滯后于發(fā)展的需要。（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度無規(guī)則不成方圓，監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融得到高效發(fā)展的保證?；ヂ?lián)網(wǎng)相關金融公司應被迫進行嚴格的信息披露和風險披露，以提高透明度。禁止和打擊互聯(lián)網(wǎng)公司的虛假宣傳，誘導投資者和一切違法不合理的行為，認真對待違法公司。建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護工作執(zhí)行內(nèi)部監(jiān)督機制，加強內(nèi)部調(diào)查，實行問責制，有效地加強執(zhí)法?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管的主要內(nèi)容是市場監(jiān)管和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管，執(zhí)法部門應依法執(zhí)行，維護好投資雙方的合法權益。有關監(jiān)管部門應以法律為核心，切實保護互聯(lián)網(wǎng)金融投資雙方的權利。同時，必須建立科學、有效和完整的市場監(jiān)督體系，使投資雙方的個人信息和經(jīng)濟利益得到保障的同時，也可以更好地提高人們的投資熱情?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司應該注重衡量項目的風險來降低投資風險，使投資者更安心地投資。同時也應該加強相關監(jiān)管部門的建設，使網(wǎng)絡監(jiān)管和人事監(jiān)管緊密結合。（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的維權渠道在市場經(jīng)濟條件下，面對財大氣粗的相關金融機構的時候，投資者往往處于網(wǎng)絡金融參與者的弱勢地位，而投資者在參與網(wǎng)絡金融時最關心的是自己的財產(chǎn)安全和信息安全是否得到保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者投訴無門、索賠被拒絕、甚至各別平臺倒閉的局面，讓使得金融投資者們深感無力。因此，為了更有效的維護網(wǎng)絡金融投資者的合法權益，投資者的維權渠道顯得更為重要。建立和完善相關的糾紛解決體制和投資者保護救濟機制，加強互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管，讓投資者快速、輕松地保護自己的權利。（四）加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資者教育在網(wǎng)絡金融背景下，金融投資風險的類型是多種多樣，豐富且復雜。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融失去了傳統(tǒng)企業(yè)物理意義上提供的業(yè)務渠道的特點，但是投資者只要在線上就可以可完成投資，通過APP端或者PC端。通過交流去了解產(chǎn)品的價值或者風險等，這種方式已成為過去。投資者與相關網(wǎng)絡金融產(chǎn)品銷售的工作人員也不需要面對面的交談。許多投資者因自身的投資意識薄弱，對投資的風險不夠了解，出現(xiàn)盲目投資的局面。因此，國家應加強對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的科學教育，推廣網(wǎng)絡金融投資的知識，讓人們相對地了解。增強投資者的風險防范意識，提高自我保護能力。多開展與網(wǎng)絡金融消費教育相關的活動，讓人們更加了解網(wǎng)絡金融相關行業(yè)。推廣相關政策宣傳，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的風險意識和金融素養(yǎng)能有效提高。加強風險提示、公益廣告及相關書籍的傳播和覆蓋，以防投資者沖動盲目投資者。加強消費者權益保護，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。七、結論通過對上述內(nèi)容的深入探討和分析，不難看出，要防范互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融投資風險，要做到合理、高效、有效。與其它強國相比，中國的投資者保護工作仍然有很多漏洞和不完善，今后還需要繼續(xù)完善法律體系。使之在互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，我國金融投資業(yè)在未來的可持續(xù)發(fā)展中可以呈現(xiàn)出健康的發(fā)展路徑。此時此刻的中國，經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)金融早已深深地相容和在一起。保護投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的權益，是大勢所趨，是不容延緩的。因為能夠促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的只有被法律保護好的投資者。希望本文能夠助力我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，完善一些相關的問題，讓投資者更加聰明和放心地去投資。參考文獻[1]BoJiang,QingsuHe,JunshengWang.InternetFinancialRegulationandFinancialConsumerProtection[P].Proceedingsofthe20167thInternationalConferenceonEducation,Management,ComputerandMedicine(EMCM2016),2017.[2]鄧丹鳳.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀剖析[J].遼寧經(jīng)濟,2019(11):84-86.[3]申可心,王金榮.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下投資者風險規(guī)避研究[J].中國市場,2018(26):39-40.[4]陳燕禹.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融投資風險防范研究[J].財經(jīng)界,2019(08):55-56.[5]王麗英.互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護制度研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學,2017.[6]許繼璋.互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪中投資者權益的保護[J].法制博覽,2016(08):219-220.[7]陸岷峰.互聯(lián)網(wǎng)金融道德建設是保障投資者權益的最優(yōu)落點[N].中國貿(mào)易報,2015-08-06(005).[8]李正陽.美國互聯(lián)網(wǎng)金融研究[D].吉林大學,2016.[9]周琳.保障投資者權益折射資本市場完善的成色[N].經(jīng)濟日報,2019-10-30(005).[10]本報評論員.以法治化為核心構建投資者保護體系[N].證券時報,2019-05-16(A01).[11]馮曉黎.淺析非法集資罪[J].法制博覽(中旬刊),2013(05):247.[12]正陽.美國互聯(lián)網(wǎng)金融研究[D].吉林大學,2016.[13]毛智琪,楊東.日本眾籌融資立法新動態(tài)及借鑒[J].證券市場導報,2015(04)[14]王學思.淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融亂象與規(guī)制[J].時代經(jīng)貿(mào),2019(34):13-14.致謝本文是在付世俊導師的精心指導下完成的。論文從選題到完成的整個過程中，得到了付老師的熱情幫助和精心指導。付老師嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度、淵博的專業(yè)知識、敏銳的學術眼光、精益求精的精神給我留下了深刻的印象。并對我的學習和工作產(chǎn)生極大地促進作用。在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在同學和老師的幫助下度過了。在論文完成之際，我要感謝周老師對我在四年學習和生活中的關心和教誨，特向周老師表示深深的敬意和感謝！本文在寫作過程中參考了大量的文獻資料。主要文獻資料已開列出來，本文的有些句子或段落引自這些參考文獻。在此向所有的作者表示深深的感謝！

論文的研究方法和手段有哪些

（1）調(diào)查法

調(diào)查法是科學研究中最常用的方法之一。它是有目的、有計劃、有系統(tǒng)地搜集有關研究對象現(xiàn)實狀況或歷史狀況的材料的方法。一般是通過書面或口頭回答問題的方式獲得大量數(shù)據(jù)，進而對調(diào)查中收集的大量數(shù)據(jù)進行分析、比較、總結歸納，為人們提供規(guī)律性的知識。

（一）典型例子

調(diào)查法中最典型的例子是問卷調(diào)查法。它是通過書面提問收集信息的一種方法，即調(diào)查人員編制調(diào)查項目表，分發(fā)或郵寄給相關人員，詢問答案，然后收集、整理、統(tǒng)計和研究。

（二）研究步驟

1.確定調(diào)查課題

確定題目時要注意選題是否具有研究的必要性和可能性，同時要注意選題切忌太大，也要避免無意義的重復勞動。

2.制定調(diào)查計劃

要明確調(diào)查課題、調(diào)查目的、調(diào)查對象、調(diào)查范圍、調(diào)查手段、調(diào)查步驟、時間安排。

3.收集材料

收集材料時要盡可能保持材料的客觀性，盡可能采取多種手段或途徑。

4.整理材料

將收集到的材料進行整理，以便后續(xù)總結歸納、形成結論。

5.總結研究

對整理完的材料進行分析、總結、歸納，得出一般性的結論。

（三）特點

調(diào)查法相對其他研究方法來說較為耗時耗力，但也有其優(yōu)勢，即獲得的一手資料信息真實具體，能夠對研究對象有更加準確、清晰的認識。

（2）觀察法

觀察法是指人們有目的、有計劃地通過感官和輔助儀器，對處于自然狀態(tài)下的客觀事物進行系統(tǒng)考察，從而獲取經(jīng)驗事實的一種科學研究方法。

（一）典型例子

皮亞杰的兒童認知發(fā)展理論就是通過觀察法提煉總結出來的；兒童心理學創(chuàng)始人——普萊爾，也是在一次次地使用觀察法后，提出了兒童心理學領域中的諸多理論。

（二）研究步驟

1.明確觀察對象

在選擇和確定研究問題的基礎上確定觀察者與觀察對象。

2.制定觀察計劃

在觀察計劃中要規(guī)定明確的觀察目的、重點、范圍以及要搜集的材料。

3.做好觀察準備

觀察準備是否充分，往往影響觀察的成敗。

4.做好記錄

在觀察過程中要時時記錄，不放掉任何一個關鍵信息。

（三）特點

觀察法具有拓展人們的感性知識、啟發(fā)思想等優(yōu)點，但是由于其強調(diào)研究要在自然環(huán)境下進行，且不允許摻雜個人的偏見，確為實際操作帶來了一定困難。

（3）實驗法

實驗法是指經(jīng)過精心設計，在高度控制的條件下，通過操縱某些因素，從而發(fā)現(xiàn)變量間因果關系以驗證預定假設的研究方法。核心在于對所要研究的對象在條件方面加以適當?shù)目刂?，排除自然狀態(tài)下無關因素的干擾。

（一）典型例子

采取實驗法的一個典例是羅森塔爾效應的提出，美國心理學家羅森塔爾和L.雅各布森通過對小學生進行“未來發(fā)展趨勢測驗”，發(fā)現(xiàn)人們對他人行為的期望通常可以導致他人向期望方向改變。

（二）研究步驟

1.發(fā)現(xiàn)并提出問題

2.收集與問題相關的信息

3.作出假設

4.設計實驗方案

5.實施實驗并記錄

6.分析實驗現(xiàn)象

7.得出結論

（三）特點

1、主動變革性

觀察法與調(diào)查法都是在不干預研究對象的前提下去認識研究對象，發(fā)現(xiàn)其中的問題。而實驗卻要求主動操縱實驗條件