股票倉位與資金管理

倉位控制與資金管理方法我這些投資倉位的方法可以說是我多年總結(jié)的很重要的經(jīng)驗(yàn)，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望給廣大的朋友們一些科學(xué)的投資方法以感謝大家的厚愛.建倉、補(bǔ)倉、滿倉、空倉一、股票買賣倉位控制科學(xué)的股票投資方法和科學(xué)的建倉和出場(chǎng)行為是分不開的，科學(xué)的建倉、出場(chǎng)行為在很大程度上可以避免眾多的風(fēng)險(xiǎn)，使資金投入的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最小化，雖然在理論上來講其負(fù)面的因素也可能帶來了利潤(rùn)的適度降低，但股票市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，確定了資金投入必須考慮安全性問題，保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤(rùn)，才是科學(xué)、穩(wěn)健的投資策略。（一）建倉資金投入模式一般來講建倉的行為分為三個(gè)主要資金投入方式：簡(jiǎn)單投入模式，復(fù)合投入資模式，組合資金投入模式。三種模式具體的使用方法如下：1、簡(jiǎn)單投入模式簡(jiǎn)單投入模式一般來講是二二配置，就是資金的投入始終是半倉操作，對(duì)于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始終堅(jiān)持半倉行為，對(duì)于股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)投資首先要力爭(zhēng)做到立于不敗之地，始終堅(jiān)持資金使用的積極主動(dòng)的權(quán)利，在投資一但出現(xiàn)虧損的情況下，如果需要補(bǔ)倉行為，則所保留資金的投資行為也是二二配置，而不是一次性補(bǔ)倉，二二配置是簡(jiǎn)單投入法的基礎(chǔ)模式，簡(jiǎn)單但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺點(diǎn)在于投資行為一定程度上缺少積極性。風(fēng)險(xiǎn)資金的存在，保持了資金使用兼具積極性和主動(dòng)性。建倉資金投入后，可能有收益，也存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)，倉位越重，收益和風(fēng)險(xiǎn)也更大，在出現(xiàn)下跌行情時(shí)，也就越被動(dòng)；2、復(fù)合投資模式復(fù)合投入模式的投資方式是比較復(fù)雜的，嚴(yán)格講是有多種層次劃分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要將資金劃分為三等份，建倉的行為始終是分三次完成，逐次介入，對(duì)于大資金來講建倉的行為是所判斷的某個(gè)區(qū)域，因此建倉的行為是一個(gè)具有一定周期性的行為。三分制的建倉行為一般也保留三分之一的風(fēng)險(xiǎn)資金，相對(duì)二分制來講，三分制的建倉行為更積極一些，在三分制已投入的三分之二的資金建倉完畢并獲得一定利潤(rùn)的情況下，所保留的剩余的三分之一的資金可以有比較積極的投資態(tài)度。三分制的投資模式并不復(fù)雜，比較二分制來說更加科學(xué)一些，在投資態(tài)度上比二分制更具積極性，但這種積極的建倉行為必須是建立在投資的主體資金獲得一定利潤(rùn)的前提下。三分制的缺點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)控制能力相對(duì)二分制來講要低。2、六分制是相對(duì)結(jié)合二分制和三分制的基本特點(diǎn)，積極發(fā)揮兩種模式的優(yōu)點(diǎn)而形成的。六分制的建倉行為具體的資金劃分如下：六分制將整體投入資金劃分為六等份，六等份的資金分三個(gè)階梯。A、第一階為1單位即占總資金的1/6，B、第二階梯占2個(gè)單位即占總資金的1/3，C、第三階為3單位即占總資金的1/2。六分制的建倉行為相對(duì)比較靈活，是A、B、C三個(gè)階梯的資金的有效組合，可以根據(jù)行情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六種組合使用資金，但在使用過程中不論那一種組合，最后的一組都是風(fēng)險(xiǎn)資金，同時(shí)不論在那個(gè)階梯上，資金的介入必須是以每個(gè)單位逐次遞進(jìn)。在使用A、B、C三種階梯的資金的同時(shí)也可以在使用B階的資金用二分制，使用C階的資金使用三分制，這樣就更全面。六分制是一個(gè)相對(duì)靈活機(jī)動(dòng)、安全可靠的資金投入模式，在投資行為上結(jié)合了上面兩種方法的優(yōu)點(diǎn)，但缺點(diǎn)是在使用過程中的程序有些復(fù)雜。3、組合資金投入模式組合資金投入模式與前面所論述的角度不完全一樣，嚴(yán)格講不是以資金量來劃分，而是以投資的周期行為來劃分資金，主要分為長(zhǎng)、中、短周期三種投資模式來決定資金的劃分模式。一般現(xiàn)在來講都是將總體資金劃分為4等份，即長(zhǎng)、中、短三種資金以及風(fēng)險(xiǎn)控制資金四部分。從上面我們可以看出來每種不同的資金的劃分以及建倉模式應(yīng)該是多角度的，所以建倉行為是建立在執(zhí)行者準(zhǔn)確的判斷的基礎(chǔ)上，但科學(xué)的建倉行為可以更強(qiáng)的控制了決策者的決策風(fēng)險(xiǎn)，因此決策層的決策與科學(xué)的建倉行為是密不可分的。建倉行為不是一種單一的模式，每種模式都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，但相對(duì)比較而言，六分法的劃分方法是比較科學(xué)的，但越科學(xué)的方法可能就越復(fù)雜，因此在復(fù)雜的情況下，我們用六分法來劃分資金投資股票，同時(shí)用二分法、三分法的控制原理來做資金投入分析就比較簡(jiǎn)單化，從而化繁為簡(jiǎn)。資金運(yùn)作最后在這上面的條件的框定后，讓我們回頭來談?wù)勝Y金怎么運(yùn)作。由于５萬到２０萬的投資者資金都不是很大，就不用太過于的去計(jì)較股票的流通盤的大小了。（1）５萬的人可以把資金分為：２萬＼３萬。也就是說你只有兩次的交易機(jī)會(huì)。當(dāng)你判斷一個(gè)股票后勢(shì)將可能上升，那你就要找到合適的價(jià)格買進(jìn)。如果你的第一筆２萬進(jìn)去了，而且股票當(dāng)天就上漲讓你盈利，那請(qǐng)記住，你資金管理（一）一個(gè)資金管理的游戲讓我們先做一個(gè)勝率60％的游戲，你有1000元，有100次下注的機(jī)會(huì)，賠率1：1，那么，你如何進(jìn)行下注，才能獲得最大的收益呢？在看下文時(shí)，建議你先思考一下這個(gè)問題。據(jù)調(diào)查，一般人傾向于在不利的情況下下更多的賭注，而在有利的情況下下更少的賭注。實(shí)際上，反應(yīng)到市場(chǎng)中，人們常常在連續(xù)的幾次下跌之后，總是會(huì)預(yù)期有一次上漲?；蜻B續(xù)的幾次上漲后，預(yù)期有一次下跌。但這只是賭徒的謬論，因?yàn)橛臋C(jī)會(huì)仍然只有60％。此時(shí)，資金管理就極為重要了。假定你以100元開始這個(gè)游戲，結(jié)果連輸三次（從幾率上講在是很容易遇到的）現(xiàn)在你的金額只剩下700元。那么，多數(shù)人會(huì)認(rèn)為，第四次會(huì)贏，于是把賭注增加到300元（想挽回?fù)p失的300元），盡管連續(xù)四次輸?shù)膸茁什淮?，但是仍有出現(xiàn)的可能。那么，你只剩下400元，要在這個(gè)游戲中挽回?fù)p失就必須盈利150％，機(jī)會(huì)不大。假設(shè)你把賭注放大到250元，那么，很可能你四次游戲后就破產(chǎn)了。不管那一種情況，在這個(gè)簡(jiǎn)單的游戲中不能實(shí)現(xiàn)盈利，在于沒有資金管理的概念，所冒的風(fēng)險(xiǎn)太大了，沒有在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)之間取得平衡。（二）資金管理與止損好象有一種說法：學(xué)會(huì)止損是散戶的悲哀。也許對(duì)某些人適用，但就普遍意義上說，不會(huì)止損是散戶為什么一直是散戶的主要原因之一。人們總是喜歡快速地獲利，而給虧損留一點(diǎn)余地，結(jié)果是截?cái)嗬麧?rùn)，擴(kuò)大虧損。長(zhǎng)期下來，如何實(shí)現(xiàn)資金的增殖呢？讓我們記住這幾個(gè)數(shù)字：20％的虧損需要25％的盈利來達(dá)到盈虧平衡，相對(duì)來說容易一些，40％的虧損需要66.7％的盈利，要達(dá)到很難，而虧損50％以上就需要100％的盈利，幾乎是不可能扭虧了。就我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)來說，20％的損失應(yīng)該是虧損的極限度。但是，這種止損